大会概况 - 2025"投资成都"全球招商大会以"合作·创新·未来"为主题，搭建全球产业合作平台，促进优质资源聚集 [1] - 参会嘉宾近400名，包括世界500强、跨国公司、重点央企等，占比超80% [1] - 现场发布"成都都市圈投资指南"和"投资成都"政策包，签约16个项目金额达825.3亿元 [1][3] 签约项目分析 - 16个重大产业化项目涵盖商业航天、人工智能、先进能源等领域，签约金额超825亿元 [3] - 项目特点包括创新含量高、集聚效应好，与成都"9+9+10"现代化产业体系契合 [3] - 四川能源发展集团投资310亿元打造总部及子项目，聚焦半导体装备、清洁能源等领域 [3] 产业链与基金布局 - 创新"链主基金招商"模式，促进卫星整星产业链项目签约，如"星算"计划全球总部 [4] - 发布百亿级"链主基金行动计划"，目标2030年形成12只基金总规模超600亿元，聚焦集成电路、生物医药等产业 [7] 政策支持体系 - "投资成都"政策包覆盖11个方面，包括最高500万元创新团队支持、3000万元制造业项目支持 [6] - 构建全生命周期基金投资体系和"3+22+N"产业园区体系，搭建100个中试平台 [6] 区域协同与国际联动 - 成都都市圈首次联合发布投资指南，推动四市"规划同图、产业同链" [11] - 海外6场投资促进活动同步开展，1-5月引进重大产业化项目497个同比增长182% [14] - 1-4月到位外资6.56亿美元同比增长58.89%，居中西部城市第一 [14] 行业聚焦领域 - 重点对接活动聚焦人工智能、航空航天、生物医药等六大主题 [14] - 航空航天领域达成供需对接，生物医药企业共论前沿发展 [14]

成都企业出海成效 - 2024年1-4月成都自主品牌"蓉产""蓉造"出口同比增长23.4% [1] - 三场工业企业出海行动签约总金额超75亿元(沙特50亿元+中亚12亿元+德国丹麦13亿元) [3][5][6] - 希迪智驾与沙特企业签订7500台高端定制重卡订单 创汇近3亿美元 [7] 重点出海项目详情 - 沙特站：33家成都企业组成代表团 涉及电子信息等五大产业 签约50亿元 [3] - 中亚站：在乌兹别克斯坦签约10亿元 哈萨克斯坦签约2亿元 [5] - 欧洲站：与德国达成3亿元可再生能源采购合作 未来推动10亿元项目落地 [6] 海外市场机遇 - 沙特"2030愿景"计划吸引1000亿美元外资 重点发展旅游等非石油产业 [11] - 中东市场存在重大基建机遇(沙特5000亿美元"新未来城"、阿联酋"3000亿行动") [8] - 海湾六国互联网渗透率达90% 数字经济前景广阔 [11] 成都产业优势 - 成都经济总量突破3300亿美元 居中国省会城市第二 [14] - 工业体系涵盖37个大类184个小类 形成14个国家级产业集群 [14] - "成都造"笔记本电脑占全球25% 高端柔性屏占全球50% [14] 政府支持措施 - 发布"蓉品出海"政策机会清单 支持企业拓展国际市场 [19] - 建立跨国合作机制 重点对接德国智能制造和丹麦绿色能源领域 [20] - 采用浙江"地瓜经济"模式 支持企业通过跨国并购等方式提升竞争力 [19]

回购股份价格上限调整 - 调整前回购价格上限不超过人民币11.85元/股（含）[1] - 调整后回购价格上限不超过人民币11.70元/股（含），下调0.15元/股[1][3] - 调整起始日期为2025年6月19日（2024年年度权益分派除权除息日）[1] 回购股份基本情况 - 回购资金总额不低于人民币10,000万元（含），不超过人民币20,000万元（含）[1] - 回购价格原上限为11.85元/股（含），回购期限为董事会审议通过之日起12个月内[1] - 回购股份用途为员工持股计划或股权激励[1] 调整回购价格上限的原因 - 公司2024年年度权益分派方案为每股派发现金红利0.15元（含税）[2] - 根据《回购报告书》，发生现金分红时需相应调整回购价格上限[3] - 差异化分红下每股现金红利经摊薄调整后仍为0.15元/股[3] 回购价格上限调整计算 - 调整公式为：调整后价格=（调整前价格-现金红利）+配（新）股价格×流通股份变动比例÷（1+流通股份变动比例）[3] - 本次仅现金分红，无送股或转增股本，流通股份变动比例为0[3] - 最终调整后价格为11.70元/股（11.85-0.15）[3] 调整后回购股份数量测算 - 按上限20,000万元测算，预计回购1,709.40万股，占总股本3.34%[4] - 按下限10,000万元测算，预计回购854.70万股，占总股本1.67%[4] - 实际回购数量以实施结果为准[4] 其他事项 - 除价格上限调整外，回购方案其他事项无变化[4] - 公司将根据市场情况择机实施回购并履行信息披露义务[4]

基金募集与LP结构 - 朝希资本二期人民币主基金首关签约规模达7亿元，延续一期超9亿元的募集规模，显示管理规模与能力稳步提升[1] - 本期基金LP结构保持高度产业化与市场化特征，产业LP占比近60%，其余由市场头部母基金、国资平台及金融机构构成，老LP复投比例约50%[1] - 基石投资人苏州基金继续加码，新增中方财团、东吴创投、中信建投资本等投资平台，产业LP包括迈为股份、阿特斯、正泰电器等上市公司及海辰储能等集团[1] 投资策略与布局 - 二期基金聚焦能源与科技赛道，沿新型材料、高端装备、终端产品、创新服务及应用场景全产业链布局，培育技术创新实力强的未来龙头企业[1] - 投资方法论结合能源与科技双重视角，以市场需求为原点，结合突破性技术及产业化拐点前瞻布局，重点投资企业高增长与确定性增长阶段[2] - 退出策略不依赖IPO单一路径，发挥产业资本议价优势，一期主基金已全部投出，二期储备数十个项目并即将完成多笔投资[2] 公司发展历程与生态成果 - 自2015年成立以来累计资产管理规模达70亿元，布局超40家产业链企业，培育5家独角兽、12家准独角兽及27家"专精特新"/高新技术企业[3] - 生态企业涵盖细分赛道龙头，如海辰储能、正泰新能、麦田能源、拉普拉斯（688726 SH）、双元科技（688623 SH）等[3] - 构建金字塔产业生态：底层为产业集团LP及合作伙伴，上层为被投企业，成立产业支持中心整合资源强化生态协同[4][5] 行业趋势与认知 - 全球零碳共识推动能源转型，能源与科技相互催化，AI、空天等颠覆性产业为能源领域带来新机遇[2] - 能源与科技交叉创新影响现代科技范式，电力电子等产业发展催生更多科技应用场景[2]

经济发展 - 河南工业经济总量稳居全国第五位、中西部省份第一位，拥有40个工业行业大类中的41个和207个中类中的197个 [2] - 河南已形成新型材料、先进装备、现代食品3个万亿级产业集群和智能终端、新能源汽车等一批千亿级产业链 [2] - 2024年河南粮食总产量1343.9亿斤，连续多年稳定在1300亿斤以上 [2] 外贸与开放 - "空中丝绸之路"覆盖全球200多个城市，中欧班列辐射40多个国家和地区 [2] - 跨境电商年进出口额多年来保持两位数增长，业务遍布180多个国家和地区 [2] 发展战略 - 河南在促进中部地区崛起、黄河流域生态保护和高质量发展等国家战略中肩负重要使命 [2] - 着力建设现代化产业体系和农业强省，着力改善民生、加强社会治理，着力加强生态环境保护，着力推动文化繁荣兴盛 [3]

核心观点 - 深圳证券交易所对山西凝固力新型材料股份有限公司及其IPO中介机构五矿证券、中审众环会计师事务所的违规行为进行通报批评，涉及核查程序缺失、信息披露不实、内部控制缺陷等多方面问题 [1][3][4] - 山西凝固力创业板IPO因现场检查发现的重大财务及内控问题已于2024年1月18日终止审核 [1][3] 五矿证券违规行为 发出商品核查缺陷 - 未发现发行人未执行发出商品盘点程序，报告期各期末发出商品占存货比例达45.35%-79.14%，但实际存在先发货后签合同、成本结转错误231.55万元等问题 [5][6] - 未披露发出商品与销售出库勾稽关系不准确、库龄披露错误等内控缺陷 [6] 收入确认核查缺陷 - 发行人无验收单确认收入占比达5.92%-16.40%，跨期收入2571.21万元影响2022年利润总额10.33% [7][8] - 未发现配售类贸易业务信息披露不完整 [8] 研发内控核查缺陷 - 研发费用复合增长率18.37%（2020-2022年1026.21万至1437.77万），但存在研发领料记录不全、专职研发人员认定不准确等问题 [9][10] 销售服务商核查缺陷 - 销售服务商渠道收入占比从2020年27.07%升至2023年55.18%，但未核查资金流水异常、服务内容真实性及服务费计提准确性 [12][13] 其他核查问题 - 遗漏核查信息系统内控缺陷（如财务数据备份缺失）及公司治理问题（三会文件用印不规范） [14] - 资金流水核查遗漏关键人员账户，函证程序缺失底稿 [14][15] 中审众环会计师事务所违规行为 - 与五矿证券共同存在对发出商品、收入确认、研发内控等关键事项核查程序执行不到位问题 [3][18] 山西凝固力公司违规行为 财务信息披露不实 - 虚报发出商品盘点执行情况，隐瞒先发货后签合同模式导致成本结转错误231.55万元 [20][21] - 收入确认跨期影响利润759.42万元（占2022年利润总额10.33%） [22] 内部控制重大缺陷 - 研发环节：领料记录缺失，61%研发制度在IPO申报后补建 [23] - 生产环节：成本会计兼任入库审核，生产投料依赖手工记录无复核 [24] - 信息系统：财务总监同时管理财务系统，违反岗位分离原则 [14] 公司治理问题 - 实际控制人王建中、王二中及财务总监兰颖未有效监督内控执行 [19][24]

南京产业科技创新与投资促进大会 核心观点 - 南京市长通过"五图"（坐标图、全景图、矩阵图、路线图、热力图）系统展示城市综合竞争力与产业规划，强调科技创新、产业升级与营商环境优化 [1][3][6][8][12][14][17][19] 坐标图（城市定位） - 经济总量1.85万亿元，保持全国城市十强 [3] - 在校大学生超100万人，"双一流"高校数量全国第三 [3] - 与全球210多个国家和地区开展经贸合作 [3] 全景图（产业布局） - 四大支柱产业升级：石化、钢铁、汽车、电子 [6][8] - 八大新兴产业目标：软件和信息服务（万亿级）、智能电网（五千亿级）、智能制造装备/生物医药/新能源汽车/新型材料（三千亿级） [8] - 成立4个产业攻坚办，重点突破人工智能、机器人、生物医药、新一代信息通信 [6][8] 矩阵图（科技创新） - 高水平实验室：紫金山实验室（网络通信）、钟山实验室（生物育种）及34家全国重点实验室 [12] - 4家国家创新中心：第三代半导体、集成电路设计自动化、高性能膜材料、油气地球物理勘探 [12] - 重大科技基础设施：未来网络试验设施（已竣工）、原子极限微制造实验设施（预研） [12] 路线图（成果转化） - 建立全国首个高校区域技术转移转化中心，聚焦生物医药、信息通信 [14] - 支持10家概念验证中心、20家中试平台、30家公共技术服务平台、40家新研机构 [14] - 构建"科学家+企业家+投资家"协同创新链条 [14] 热力图（营商环境） - 组建总规模超2000亿元的"4+N"产业基金，设立300亿元股权投资基金（与五大AIC合作） [17][19] - 政务服务覆盖325个利企便民事项，集成式服务矩阵全国推广 [17][19] - 建立"部门+中心+公司"应用场景推进体系 [19]