上市企业概况 - 4家企业即将进行首发上会 包括1家深市主板 1家创业板和2家科创板企业 [1] - 企业地域分布覆盖北京市 福建省 江苏省和浙江省 各拥有1家企业 [1] - 保荐机构集中度较高 中信证券同时担任优迅股份和新广益2家企业的保荐机构 [2] 募资规模分析 - 百奥赛图拟募资规模最高达11.85亿元 主要用于药物研发平台建设 流动资金补充及临床研发项目 [1] - 优迅股份和新广益拟募资金额分别为8.09亿元和6.38亿元 [1] - 元创股份拟募资4.85亿元 为4家企业中最低 [4] 企业业务特征 - 元创股份专注于橡胶履带类产品的研发 生产与销售 [3] - 新广益主营高性能特种功能材料 包括抗溢胶特种膜和强耐受性特种膜产品 [4] - 优迅股份为光通信前端收发电芯片领域的国家级制造业单项冠军企业 [5] - 百奥赛图基于自主基因编辑技术提供创新模式动物和临床前医药研发服务 [5] 发行具体数据 - 百奥赛图拟发行数量最大达9984.96万股 注册于北京市 由中金公司保荐 [4] - 优迅股份拟发行2000万股 注册于福建省 [4] - 新广益拟发行3671.6万股 注册于江苏省 [4] - 元创股份拟发行1960万股 注册于浙江省 由国泰海通保荐 [4]

公司上市进展 - 公司将于9月19日接受深交所上市委审核 成为新材料赛道备受瞩目的上会企业之一 [2] 公司业务与地位 - 公司专注于高性能特种功能材料研发生产 核心业务包括抗溢胶特种膜和强耐受性特种膜 还拓展电子产品组件材料 改性材料 光学胶膜 新能源锂电材料和光伏胶膜等新兴业务领域 [3] - 公司自2004年成立以来打破欧美日韩在抗溢胶特种膜和强耐受性特种膜等领域的技术垄断 成为全国市场占有率第一的厂商 [3] - 公司抗溢胶特种膜产品2020至2024年连续五年全国市场占有率排名第一 2024年国内市场占有率达30% [6] - 公司拥有15项核心技术 35项发明专利和41项实用新型专利 均与主营业务紧密相关 [6] - 公司高精度声学膜达到国际领先水平 成为全球知名品牌耳机产品主要材料供应商 [6] - 公司与全球排名前10的多家FPC厂商建立深度合作关系 成为鹏鼎控股 维信电子 紫翔电子等全球知名客户抗溢胶特种膜的重要供应商 [6] 财务表现 - 2022至2024年营业收入分别为45513万元 51593.5万元和65694.75万元 净利润分别为8151.34万元 8328.25万元和11570.19万元 [4] - 2025年上半年营业收入31339.21万元 同比增长10.24% 净利润5946.08万元 同比增长17.45% [4] - 资产总额从2022年58605.28万元增长至2024年83604.8万元 归属于母公司所有者权益从47644.2万元增长至67875.51万元 [5] - 资产负债率保持在较低水平 2024年为18.95% [5] 募资计划 - 本次发行计划募集资金63838.3万元用于功能性材料项目建设 [7] - 项目主要生产百级净化光学功能胶膜 强耐受性特种膜(组件用) 强耐受性特种膜(制程用) 高端TPX抗溢胶特种膜和声学膜等产品 [7] - 项目投产后预计收入可达3.95亿元 [7] 行业前景与增长动力 - 印刷线路板市场受益于5G AI 物联网等新兴技术驱动 基础材料需求持续扩容 [9] - 消费电子行业向小型化 柔性屏 多镜头 无线充电等方向升级 催生对高精度制程材料 热敏粘性材料 声学材料 保护类薄膜等复合功能材料的需求激增 [9] - 光伏封装胶膜2025年全球需求量预计达70亿㎡ 对应700亿元市场空间 [9] - 动力电池铝箔复合膜2024年国内市场规模121.6亿元 当前国产化率低 日韩主导 [9] 业绩增长潜力 - 膜类产品销量从2022年9243.43万㎡增至2024年14463.17万㎡ 三年增幅56.5% [11] - 印刷线路板市场 消费电子和新兴业务领域光伏 锂电材料国产化加速共同构成增长引擎 [11] - 技术优势转化为市场份额扩大 强耐受性特种膜市占率稳步提升 [11] - 客户质量与粘性双提升 为业绩增长提供稳定订单保障 [11]

公司IPO进展 - 公司创业板IPO将于9月19日上会 保荐机构为中信证券[1] 公司业务与产品 - 公司专注于高性能特种功能材料研发、生产及销售 主要产品包括抗溢胶特种膜和强耐受性特种膜等特种功能材料[3] - 抗溢胶特种膜是用于柔性线路板生产过程中的重要制程材料[3] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为4.55亿元、5.16亿元和6.57亿元 呈现持续增长态势[3][4] - 2022-2024年归母净利润分别为8151.34万元、8328.25万元和1.16亿元 2024年净利润同比增长39.3%[3][4] - 2024年基本每股收益1.05元 较2023年0.76元增长38.2%[4] - 2024年加权平均净资产收益率18.63% 较2023年16.02%有所提升[4] - 2024年资产负债率(母公司)为18.95% 维持在较低水平[4] - 2024年研发投入占营业收入比例4.72% 较2023年5.35%有所下降[4] 资产与现金流 - 2024年末资产总额8.36亿元 较2023年7.07亿元增长18.2%[4] - 2024年末归属于母公司所有者权益6.79亿元 较2023年5.61亿元增长20.9%[4] - 2024年经营活动产生的现金流量净额6510.63万元 较2023年5977.44万元增长8.9%[4] 募资计划 - 本次IPO拟募资6.38亿元 全部用于功能性材料项目[4][5] - 最初申报稿拟募资8亿元 用于功能性材料项目和新能源锂电材料项目[4][7] - 最终募资规模较最初计划缩水20.25%[4] - 功能性材料项目总投资6.38亿元 拟全部使用募集资金[5][6] - 最初计划中新能源锂电材料项目拟投资4.15亿元 拟使用募集资金3亿元[7][8]

本周IPO上会企业概况 - 本周（9月15日至9月19日）共有3家企业首发事项上会 [1] 上市板块分布 - 元创股份拟登陆深市主板 [2][4] - 优迅股份拟科创板IPO [2][6] - 新广益拟创业板IPO [2][5] 募资规模及用途 - 优迅股份拟募资8.09亿元 为本周最高 资金投向包括下一代接入网及高速数据中心电芯片开发、800G及以上光通信电芯片与硅光组件研发、车载电芯片研发及补充流动资金 [2][6] - 新广益拟募资6.38亿元 [2][5] - 元创股份拟募资4.85亿元 [2][4] - 三家企业合计拟募资金额达19.32亿元 [2] 地域分布 - 福建省、江苏省、浙江省各有1家企业上榜 分别对应优迅股份、新广益、元创股份 [2] 保荐机构情况 - 优迅股份和新广益的保荐机构均为中信证券 [3] - 元创股份的保荐机构为国泰海通 [6] 企业主营业务 - 元创股份专业从事橡胶履带类产品的研发、生产与销售 [4] - 新广益专注于高性能特种功能材料研发生产 主要产品包括抗溢胶特种膜和强耐受性特种膜 [5] - 优迅股份作为国家级制造业单项冠军企业 专注于光通信前端收发电芯片的研发设计与销售 [6] 发行基本信息 - 优迅股份拟发行2000万股 注册于福建省 [6] - 新广益拟发行3671.6万股 注册于江苏省 [6] - 元创股份拟发行1960万股 注册于浙江省 [6] - 三家企业均计划于9月19日上会 [6]

公司上市进程 - 创业板IPO将于9月19日上会迎考[1] - IPO于2023年6月29日获得受理[1] - 2023年7月25日进入问询阶段[1] 业务与产品 - 专注于高性能特种功能材料研发、生产及销售[1] - 主要产品包括抗溢胶特种膜、强耐受性特种膜等特种功能材料[1] - 公司为高新技术企业[1] 募资计划 - 拟募集资金约6.38亿元[1] - 资金拟投资于功能性材料项目[1]

上市进程 - 深交所上市审核委员会定于2025年9月19日审议苏州市新广益电子股份有限公司的发行上市申请 [1] - 公司此前已因在问询阶段两年多 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是一家专注于高性能特种功能材料研发、生产及销售的高新技术企业 [4] - 主要产品包括抗溢胶特种膜、强耐受性特种膜等特种功能材料 [4] - 公司自称是抗溢胶特种膜的国内细分龙头厂商，市场占有率位居全国第一 [4] 募投项目 - 本次发行计划募集资金6.38亿元用于功能性材料项目建设 [4] - 募投项目主要生产产品包括百级净化光学功能胶膜、强耐受性特种膜（组件用）、强耐受性特种膜（制程用）、高端TPX抗溢胶特种膜、声学膜等 [4] 财务业绩 - 2022年至2024年，公司主营业务收入分别为4.55亿元、5.16亿元及6.57亿元，净利润分别为8151.34万元、8328.25万元及1.16亿元 [5] - 2025年1-6月，公司营业收入为3.13亿元，同比增长2910.63万元，同比增幅10.24% [5] - 2025年上半年，抗溢胶特种膜及强耐受性特种膜两大产品收入同比增长2311.23万元，新能源材料产品收入同比增长934.57万元 [5] 毛利率表现 - 公司综合毛利率由2020年的38.74%降至2022年的31.76%，下降约7个百分点 [6] - 报告期内，公司综合毛利率保持在31-32%左右，未恢复至2020年高位 [7] - 2021年至2022年原材料价格大幅上涨是导致毛利率下降的主要因素 [6] 产品销售价格 - 报告期内公司抗溢胶特种膜、强耐受性特种膜单位售价整体呈下滑趋势 [10] - 强耐受性特种膜报告期各期平均销售单价分别为3.50元/平方米、3.31元/平方米和3.06元/平方米 [10] - 2023年和2024年上述产品平均销售单价相对上一期的降幅约在5%左右 [10] - 抗溢胶特种膜2024年平均销售单价为5.06元/平方米，2023年为5.36元/平方米，2022年为5.63元/平方米，2024年单价同比变动率为-5.56% [11] 客户集中度 - 公司客户集中度较高，主要客户包括鹏鼎控股、维信电子等柔性线路板生产商 [8] - 报告期各期对前五大客户的销售收入占主营业务收入的比例分别为69.64%、57.22%及52.89% [8]

财务表现 - 2025年第一季度利润同比下滑，主要由于跟研试制产品收入占比提高但成本较大，控股子公司产能利用率低导致营业成本增长[4] - 研发费用增加导致利润减少，研发人员增加及跟研项目较多是主要原因[4] - 营业收入受航空航天客户合作模式、业务周期影响，存在季节性不均衡特点[4] 募投项目延期 - 特种功能材料产业化项目及研发中心项目延期至2026年3月，因场地设计规划、技术研发要求提高[12] - 厂房基础结构及装修已完成，部分设备处于调试安装阶段[12] - 延期不改变募集资金用途或投资总额，不影响项目实施实质性进展[13][16] 会计政策变更 - 根据财政部《企业会计准则解释第18号》，将保证类质量保证费用从销售费用调整至营业成本[23] - 采用追溯调整法对2023年度财务报表进行相应调整[23] - 变更自2024年1月1日起执行，不影响公司财务状况或经营成果[21][26] 超募资金使用 - 拟使用22,819.97万元超募资金永久补充流动资金，占超募资金总额13.6%[31] - 累计使用超募资金补充流动资金达6.35亿元[29] - 承诺12个月内不进行高风险投资或对外财务资助[32] 利润分配方案 - 2024年度拟每10股派发现金红利5.2元（含税），合计1.01亿元[42] - 以资本公积每10股转增4股，总股本增至2.73亿股[43] - 现金分红占2024年归母净利润30.2%[42] 中期分红规划 - 2025年中期现金分红金额不超过相应期间归母净利润[46] - 董事会获授权制定中期利润分配方案[46] - 分红规划需经2024年年度股东大会审议[44][48]