房车文旅新生态战略发布会 - 山海赋、星程耀、北汽福田共同主导"房车文旅新生态战略"发布会 [1] - 星程耀在北京朝阳东三环CBD开设高端房车生活体验中心 [1] - 2024年国内出游人次达56.15亿，同比增长14.8% [1] - 国内旅游人均消费首次突破千元 [1] 房车市场发展现状 - 2024年中国房车市场保有量突破25万辆 [3] - 预计2025年房车露营地数量将超过3200个 [3] - 房车+营地的基础服务链条已形成 [3] 战略合作与订单情况 - 签订"房车文旅新生态战略合作"协议，涉及2万辆订单（金额22亿元） [3] - 未来三年将采购图雅诺大VAN5000台、中VAN10000台及火星皮卡5000台 [3] - 星程耀与湖州市莫干山高新区签署3亿元投资意向书，年产能达10000套房车上装组件 [5] - 山海赋与莫干山高新区、三河经济开发区签订3.2亿元租赁及营地投资意向书 [5] - 山海赋与新疆天山产业投资基金签订2亿元合作协议，投放500辆C型高端房车 [5] - 山海赋与5家房车租赁企业签订授权代理合作意向书 [5] - 发布会总签约投资意向金额达30.2亿元 [5] 产业链布局 - 星程耀计划与地方合作投资智能车辆制造基地 [5] - 山海赋将打造租赁及营地运营中心和特色营地 [5] - 计划在全国打造100家山海赋营地 [5]

定增方案核心条款 - 定增价格为24 75元/股 交易对价约9 56亿元 全部由同程旅行旗下上海潼程认购 [1] - 定增完成后上海潼程持股比例达23 08% 并通过表决权委托合计控制30 88%表决权 [1] - 原控股股东星海湾投资(大连国资委控制)将让位 公司变更为无实际控制人状态 [1] 控制权变更安排 - 杨子平及蒋雪忠将合计1306万股(占发行前股本10 18%)表决权委托给上海潼程36个月 [1] - 上海潼程最终将持有3864万股 成为新任控股股东 [1] - 同程旅行出具承诺函保持上市公司经营团队独立性和稳定性 [2] 战略合作规划 - 同程旅行拟将大连圣亚作为文旅运营核心平台 推动"文旅+IP+数字化"生态建设 [2] - 合作聚焦三大目标：提升现有项目运营 发展大连本地文旅 整合区域旅游资源 [2] - 计划通过产业链协同实现从"区域运营商"向"文旅生态平台"转型 [2][3] 公司基本面 - 2025H1预计归母净利润亏损1271 9-1907 8万元 同比由盈转亏 [4] - 扣非净利润仅15-22万元 同比下滑97-98% 主因客流下降及诉讼计提 [4] - 拥有大连圣亚海洋世界(国家级文化产业基地)等4个主力景区项目 [3] 市场反应 - 停牌前股价单日上涨5%至34 3元/股 较定增价溢价38 6% [3] - 公司为A股唯一海洋公园概念上市公司 具备海洋生物繁育核心技术 [3]

核心观点 - 会议聚焦文旅资产盘活与金融工具创新，探讨某景区文旅项目发行REITs的可行性，为江西省文旅产业高质量发展提供专业金融解决方案 [1] - 通过数字化手段破解存量资产盘活难题，优化业态布局与服务内容，提升资产运营效率 [2] - 景区凭借独特体验与精准定位形成稳定收益体系，正打造现象级文旅IP并引入数字化管理手段 [3] - 提出"重资产+轻资产"双轮驱动策略，运用数字化工具进行精细化管理并借鉴主题乐园IP运营经验 [4] - 金融机构将持续发挥桥梁作用，探索产融结合创新模式，推动江西文旅产业高质量发展 [6] 文旅资产证券化 - 围绕REITs项目搭建逻辑与操作路径展开深度剖析，探索文旅资产证券化新路径 [2] - 借助大数据分析游客消费习惯与偏好，精准定位市场需求 [2] - 利用数字技术搭建文旅资产交易平台，吸引社会资本参与，推动产业升级 [2] - 探索建立安全高效的数据共享与应用机制，挖掘数据价值 [2] 景区运营成果 - 重点景区凭借独特体验与精准定位保持高客流量，形成稳定收益体系与广泛受众基础 [3] - 以打造现象级文旅IP为目标，持续提升服务品质 [3] - 引入智慧导览系统、游客流量监测与调控系统等数字化管理手段，提升游客体验与运营效率 [3] 双轮驱动策略 - 重资产端：对具备成熟现金流的优质资产开展专业估值，制定长期运营规划实现高效盘活 [4] - 运用智能设备实时监测景区设施运行状况，降低运营成本 [4] - 轻资产端：构建"城市店+IP运营"特色模式，强化品牌效应提升资产收益率 [4] - 借助数字营销手段如社交媒体推广、线上直播互动扩大品牌影响力 [4] 产融协同合作 - 金融机构将协同各方构建信息畅通的合作机制，探索产融结合创新模式 [6] - 助力江西文旅资源转化为产业发展优势，推动高质量可持续发展 [6]

文旅融合赋能农产品销售 - 临潼区依托秦兵马俑和唐华清宫两大世界级文旅IP，在景区出口设立农副产品展销亭，陈列60余种特色农产品，包括应季水果、非遗产品和鲜果加工品 [1] - 农产品包装融入秦腔脸谱、唐风纹样和兵马俑手持石榴等文化元素，定位为消费性文旅伴手礼，打造"可带走的临潼名片" [1] - 采用"文化沉浸+体验消费"模式，设置动态免费品尝、面食DIY、农产品推荐官互动等环节，将农耕文化转化为可体验的旅游消费场景 [2] 展销活动运营数据 - 乳制品每日销量近100箱，非遗手工艺品约300件，石榴深加工产品超500瓶，本地生鲜水果日销1000斤以上 [2] - 春节期间通过"免费品石榴汁"活动向游客赠送1万多瓶临潼石榴汁，提升产品认知度 [2] - 直播助农区通过网红达人开展产品溯源直播，利用秦始皇帝陵博物院年超千万客流量实现文旅流量变现 [3] 产业链协同机制 - 多部门联合西安君傲文旅公司在兵马俑商业区开展展销试点，整合展示、推广、销售和文化体验功能 [1] - 石榴产业链"链主"企业丹若尔公司通过景区展销开辟新渠道，直接提升石榴产业附加值和果农收益 [2] - 标准化展位陈列和产销对接会打通"农户-企业-消费者"链条，构建农产品高效流通通道 [3] 区域农业产业格局 - 临潼区主导农业产业为粮食、蔬菜、奶畜，特色产业包括石榴、番茄制种和淡水龙虾养殖 [1] - 地理标志产品临潼石榴和火晶柿子通过深加工转化为石榴汁等商品，形成完整产业链 [2][3]

公司动态 - 奥雅股份通过衢州南孔洛嘉旅游发展有限公司正式落地运营，进一步拓展文化旅游领域布局 [1] - 南孔洛嘉旅游注册资本3000万元，将依托"衢州文化古城旅游区—严家淤岛建设项目"助力5A景区申报 [1] - 项目核心板块"南孔洛嘉森乐园"计划于今年9月开园 [1] 项目详情 - 严家淤岛建设项目位于衢州主城区三江交汇处，占地约1平方公里，总投资约9.42亿元 [2] - 项目建筑面积约1.6万平方米，绿化景观面积约35万平方米 [2] - 项目以"还岛于民"为原则，打造南孔文化体验地、城市森林会客厅，目标成为"国内首个新国潮游学目的地" [2] - 规划包括儒贤花海、南孔洛嘉森乐园、呦呦动物世界、橘放酒店等多个特色区域 [2] - 项目将植入"南孔文化系列IP"，打造兼具地域文化特色与网红打卡属性的综合度假胜地 [2] 公司战略 - 奥雅股份商业模式为"创意设计+亲子文旅双轮驱动，AIGC+IP双引擎" [2] - "洛嘉儿童"品牌已成为亲子文旅领域的重要标杆 [2] - 公司应用"奥雅城市文旅焕新大模型"于严家淤岛建设项目，提升游客体验 [2] 财务表现 - 奥雅股份2024年全年营收同比下降13.77%至4.13亿元 [3] - 公司核心业务毛利率达42.68%，位居行业第一梯队 [3] 行业影响 - 奥雅股份自2021年上市以来加速布局文旅赛道 [3] - 严家淤岛建设项目符合公司长期发展战略，有望巩固其在文化旅游行业的地位 [3] - 项目有望将衢州古城文化旅游区打造成为长三角乃至全国的文旅新地标 [3]

《长安的荔枝》IP效应分析 - 电视剧《长安的荔枝》成为现象级爆款，腾讯视频独播7天点击量破10亿，总播放量达58亿，豆瓣评分8.9，带动"盛唐热"与"荔枝经济"浪潮 [1] - 美团外卖数据显示"广东荔枝"搜索量环比激增143%，京东平台广东荔枝成交额同比增长560%，商超线下门店荔枝销售额环比增长128% [2] - 曲江文旅作为联合出品方，股价连续三日涨停，市值一度突破30亿元，并推出"荔枝唐宴"餐饮（客单价提升30%）、数字版权包（首周签约额800万元）、主题住宿（入住率增45%）三大变现产品 [2][3] - 剧中路线串联西安核心景区，大唐不夜城游客量暴涨600%，日均接待超5万人次，西安整体旅游搜索量激增320% [2] 曲江文旅经营困境 - 公司连续三年亏损，2022-2024年亏损额分别为2.49亿元、1.95亿元、1.31亿元，2025年一季度续亏0.44亿元 [5][6] - 核心业务景区运营管理收入占比从2020年70.4%降至2024年52%，依赖政府管理酬金而非门票或资产增值收益 [6][7] - 子公司大面积亏损，2024年西安曲江文旅景区管理有限公司亏损4874.66万元，酒店餐饮管理有限公司亏损1229.21万元 [6][9] - 应收账款问题突出，2024年末账面余额11.77亿元中72.4%来自关联方西安曲江新区事业资产管理中心，坏账准备达3.65亿元 [12][13] 行业对比与模式差异 - 陕西旅游2024年营收12.45亿元、净利润5.03亿元，主要依靠高毛利业务：《长恨歌》演艺（票价228-988元，2024年演出728场）和华山西峰索道（票价140元/次，2023年净利润1.74亿元） [20][22] - 曲江系三家公司（曲江文旅、西安旅游、西安饮食）2024年合计亏损5.19亿元，西安饮食餐饮业务毛利率跌至-3.94%，西安旅游酒店业务毛利率-10.93% [20][23][24] - 陕西旅游采用轻资产模式（演艺复制、索道管理输出），毛利率超60%，而曲江文旅运营成本高企，大唐不夜城单日净利润仅1292.86元 [22][23] IP运营与转型挑战 - 公司手握不倒翁小姐姐、盛唐密盒、长安十二时辰等热门IP，2024年大唐不夜城春晚分会场曝光量超5亿次，五一单日接待30万游客，但流量转化率低，二次消费弱 [5][11] - 西安旅游酒店扩张激进，2020-2024年从3家增至76家，西安饮食门店从2019年62家增至150家，均因爬坡期或经营僵化拖累利润 [24][25] - 影视IP短期拉动效应显著，但长期需构建可持续变现路径，如深度消费场景、轻资产输出能力 [26]

公司战略转型 - 公司更名为盈新发展是基于战略规划及经营业务发展需要 体现深耕文旅产业的决心 [1] - 未来战略聚焦"地产稳盘 文旅铸魂 科技拓维"的"三核驱动 三阶跃迁"模式 构建"地产—文旅—科技"协同生态体系 [1] - 更名向市场传递清晰的业务定位 目标从传统地产商转型为文旅综合运营集团和国家战略创新平台运营商 [1] 业务发展路径 - 将依托上市公司平台优势 在文旅产业协同 空间生态运营 文科旅医融合 虚拟现实技术与IP应用落地等领域深度发力 [1] - 把握文旅资源并购整合时机 通过低成本扩张并购优质项目 嫁接政府及行业资源改善资产质量 [1] - 现有景区持续运营基础上拓展多元赛道 合理进行产业投资 [1] 更名执行细节 - 中文证券简称变更为"盈新发展" 英文简称变更为"WINNOVATION" 证券代码000620保持不变 [2] - 更名自2025年6月25日起生效 获深交所审核无异议 [2] - 更名完成后将加速推进"地产+文旅+科技"战略布局 [2]

公司股权变更 - 北京寰聚商业管理有限公司发生工商变更，王思聪实控的杭州艾亢企业管理有限公司等退出，新增何猷君名下的武汉星竞威武文体发展有限公司等为股东 [1] - 武汉星竞威武文体发展有限公司成为寰聚商业大股东，持股40% [2] - 投资人变更详情：杭州艾亢企业管理有限公司（出资额400万元，占比40%）等退出，武汉星竞威武文体发展有限公司（出资额400万元，占比40%）、武汉市兴华羽网络科技有限公司（出资额200万元，占比20%）等新进 [3] 管理层变动 - 何猷君出任寰聚商业董事长，管理层大换血 [2] - 高级管理人员变更：丁一（经理）、宫观舒（监事）、李梓真（董事）等留任，何猷君（董事长）、熊俊梅（董事）、唐恒（董事）等新进，左净净（财务负责人）等退出 [3] - 法定代表人由杨浩变更为李梓寅 [3] 公司业务与项目 - 北京寰聚商业专注沉浸式体验的流娱乐与场景运营，管理资产规模超60亿元，业态涵盖文旅、商业、体验式消费及夜间娱乐，布局项目70余个 [3][4] - 与泰安市政府合作投资37亿元建设文旅项目，包括华北最大室内四季滑雪场及国内首家商圈室内动物园主题公园，预计2025年5月开业 [8] - 成立合资公司泰安寰聚国潮商业有限公司（寰聚持股49%），备案潮玩文旅娱乐综合体项目 [8] 关联事件 - 何猷君以寰聚及星竞威武集团董事长身份出席山东泰安产品发布会 [6] - 王思聪旗下上海熊猫互娱文化有限公司因合同纠纷被执行1210万元，该公司曾估值50亿元但于2019年破产 [10][11][12]

公司基本信息 - 2025年5月16日16:00 - 17:00在深圳证券交易所互动易云访谈平台举行2024年度网上业绩说明会，采用图文互动方式 [1] - 接待人员包括董事长王志华、总经理龙起龙、财务总监陈海容、独立董事卢国桢、董事会秘书马永新 [1] 股东情况 - 截至5月9日，股东人数23526人 [2] 市值与股价管理 - 改善业绩基本盘，“扭亏脱困”回报股东；进行资本运作寻求融资支持；做好合规运营；加强投资者关系管理，信息披露透明；树立资本市场良好形象助力股价提升 [2] 发展战略 - 以“双主业并行 + 业务优化”为基调，石化主业维稳，跨界布局文旅，开展技术合作 [2] 产品竞争力提升 - 从技术、成本、市场三方面发力，技术升级、成本控制、市场拓展 [2] 资产重组计划 - 制定“十五五”发展规划，深耕产业链，激活协同发展动能，规划新兴产业，考虑换赛道发展 [2][3] 行业竞争格局 - 石化行业面临“双碳”政策约束与结构性调整双重压力，国内传统石化企业竞争加剧，公司需应对原料供应和市场需求变化影响 [3] 改善经营措施 - 加强内控治理，降本增效，优化产品结构，优化信贷结构，加强资本运作和股权融资，筹划战略转型 [3]

公司战略与发展规划 - 公司将收并购视为做大做强途径之一，会关注市场动态，寻觅契合战略的优质收并购机会 [1] - 公司以提升内在价值为核心，通过优化业绩、深化沟通、规范治理实现市值与业绩良性互动 [2] - 未来将复制自有品牌项目，携手外部合作方成立合资公司，在全国开拓生态与文化产业项目 [1] 财务表现 - 2024 年度公司实现营业收入 4 亿元，归母净利润约 1 亿元，净利率 25.27% [1] - 2024 年公司扣非净利增长 25.16%，生态环境修复与绿地维护业务收入增长，绿地维护项目收入增长 11.97%，成本控制提高利润水平 [7] 业务板块与盈利驱动 - 业务涵盖生态修复、绿地养护、文旅运营及林业经济四大板块，产业链完整，各板块协同提供多元化盈利来源 [3] - 国家重视生态环境治理，加大相关投入，公司所属行业获政策支持和项目机会，带来新业务增长点 [3] 特色业务项目 - 全资子公司森氧文旅将城市绿地及公园养护与文旅运营结合，利用自主 IP 运营“嚒嚒兽森雪世界”项目 [4] - 自主品牌“嚒嚒兽”位于天津的第二个主题乐园已投入运营 [1] 行业前景与公司机遇 - 国家出台支持生态保护及文旅发展政策，生态修复及文旅行业前景广阔 [5] - 生态修复需求增加，公司面临市场机遇，科技赋能工程和养护提升竞争力 [6] - 文旅需求增加，为公司文旅发展带来机遇，自主品牌已成功复制 [7] - 行业大部分企业近年营收和利润下滑，但未来随着业务需求增加，行业将面临市场机遇 [7] 其他事项 - 若有再融资事项，公司将及时履行信息披露义务 [7]