差异化权益分派原因 - 公司通过集中竞价交易方式回购股份，资金总额不低于7,500万元且不超过15,000万元，回购价格不超过10元/股，期限为董事会审议通过后3个月内 [2] - 截至2025年5月26日，公司回购专用账户持有24,706,195股，占总股本10.00%，根据法规规定，回购股份不参与利润分配，故需实施差异化权益分派 [2] 差异化权益分派方案 - 以扣除回购股份后的总股本222,395,189股为基数，每10股派发现金红利1.53元（含税），并以资本公积每10股转增4股 [2][3] - 现金分红总额34,026,463.92元（含税），占2024年归母净利润30.57%，转增股本88,958,036股，转增后总股本增至336,059,321股 [2][3] - 若总股本变动，将维持每股分红金额和转增比例不变，调整总额 [2] 可转债转股影响 - "煜邦转债"在方案披露日至2025年5月26日期间转股99股，总股本由247,101,285股增至247,101,384股 [3] 除权除息计算 - 以2025年5月26日收盘价10.70元/股为基准，实际除权参考价=（10.70-0.15）÷（1+0.4）≈7.53元/股 [4] - 虚拟除权参考价=（10.70-0.14）÷（1+0.36）≈7.76元/股，与实际参考价差异绝对值3.05%，影响超过1% [4] 保荐机构核查结论 - 本次差异化权益分派符合《公司法》《证券法》《股份回购规则》等法规，未损害公司及股东利益 [5]

利润分配方案调整 - 现金红利总额由34,026,448.77元调整为34,026,463.92元，每股分红保持0.153元不变，因可转债转股导致总股本增加99股至247,101,384股 [2][5][6] - 资本公积转增股本总额由88,958,036股调整为88,958,076股，维持每10股转增4股比例不变 [2][6][7] - 调整后分红总额占2024年归母净利润30.57%，转增后总股本将增至336,059,460股 [6][7][13] 差异化分红送转机制 - 实际参与分配的股份基数为总股本扣除回购账户24,706,195股后的222,395,189股 [5][6][12] - 每股现金红利按摊薄后计算为0.14元，流通股份变动比例为0.36股 [14][29] - 除权参考价公式为(前收盘价-0.14)/(1+0.36) [14][29] 可转债转股价格调整 - 因权益分派导致转股价由10.07元/股下调至7.30元/股，调整后价格自2025年6月23日生效 [22][29] - 调整公式采用(P0-D)/(1+n)，其中P0为原转股价，D为虚拟每股现金红利0.14元，n为虚拟流通股变动比例0.36 [26][29] - 可转债在权益分派股权登记日(2025年6月20日)前停止转股，6月23日恢复转股 [22][29] 权益分派实施细节 - 现金红利通过中国结算系统发放，红股直接计入股东账户，回购账户股份不参与分配 [16] - 自然人股东持股超1年免征红利税，QFII和沪股通投资者按10%税率代扣代缴 [17][18] - 资本公积转增股本不扣税，来源为股本发行溢价形成的资本公积 [19]

公司经营规划 - 2025年加大技术研发力度，强化项目精细化管理，提升成本费用控制能力，加大市场开发力度，优化组织效能，完成经营目标 [2] - 2025年继续加大科技研发投入，加强项目精细化管理，加强应收账款管理，有信心完成经营目标 [4] - 2025年核心工作开展市值管理，采取扎实做好生产经营管理、持续做好科技研发、强化投资者关系管理、保持稳定现金分红政策等措施 [4][5] 公司业绩情况 - 2024年度营业收入同比增长13.06% [3] - 2025年第一季度业绩同比增长良好，主要因灵武电锅炉项目调峰收入较同期有较大增长，调峰收入受宁夏地区电力政策影响 [3] - 2024年参股东营龙源实现营业收入3683万元，利润总额406万元 [4] 公司项目进展 - 2025年完成首台套河北龙山熔盐储热抽气项目，深入总结龙山项目经验和设计方案，为后续项目实施打好基础 [3] - 2023年已完成ALLAM循环发电项目研究内容并通过验收，将持续关注工程应用 [4] 公司发展目标 - 锚定国家加快建设新型电力系统战略机遇，前瞻布局国家“十五五”能源规划，立足新一代煤电升级改造，推动相关技术研发与应用，助力煤电行业转型，夯实高质量发展核心竞争力 [3] 公司相关计划 - 截至目前，尚无注入新资产、与大股东资产整合、控股股东优质资产注入相关计划，如有将履行信息披露义务 [2][3][4] 公司技术应用 - 目前没有参与热核聚变实验 [4] 公司市值相关 - 二级市场走势综合多种因素，公司将努力经营改善业绩、提高质量，加强合规运营和信息披露透明度，提醒投资者警惕风险 [4] - 公司一直重视投资者关系工作，将把握发展机遇，以技术升级驱动产业发展，提高整体经营效率和盈利能力，以稳定分红回报股东 [5]