限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属结果 - 本次归属股份数量为1,124,656股，占已获授予限制性股票数量的40% [6] - 归属股份来源为公司向激励对象定向发行的A股普通股股票 [7] - 归属激励对象人数为322人，包括董事、高级管理人员、核心技术人员及其他员工 [6][7] 股份上市流通安排 - 上市流通日期为2025年6月30日 [1][7] - 上市流通数量为1,124,656股 [1][7] - 董事和高级管理人员归属股份的限售规定遵循《公司法》《证券法》等相关法律法规，离职后半年内不得转让 [7][8] 股本变动情况 - 归属后公司总股本由157,160,673股增加至158,285,329股 [9] - 本次归属未导致公司控股股东及实际控制人变更 [9] 验资及股份登记情况 - 公证天业会计师事务所出具验资报告，确认收到322名激励对象缴纳的认购款合计人民币20,974,834.40元 [9] - 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司已完成股份登记手续 [9] 财务影响 - 根据2025年第一季度报告，归属后基本每股收益将摊薄至0.12元/股（原为0.12元/股，总股本增加） [10] - 归属股份数量占总股本比例约为0.72% [10]

消费市场 - 5月全省社会消费品零售总额同比增长6.3%，增速较4月加快1.3个百分点 [1] - 1—5月全省社会消费品零售总额同比增长5.6%，增速较1—4月加快0.1个百分点 [1] - "以旧换新"相关商品（汽车类、家电类、3C数码类、家居类）5月限上零售额672.2亿元，同比增长18.6%，增速较4月加快6.5个百分点 [2] - 1—5月"以旧换新"相关商品限上零售额3176.5亿元，同比增长11.6% [2] - 5月限上新能源汽车、智能手机、能效1-2级商品、智能家电、可穿戴设备同比分别增长47.9%、28.8%、91.3%、79.6%和147.0% [2] 工业生产 - 5月全省规模以上工业增加值同比增长6.2% [2] - 1—5月规模以上工业增加值同比增长7.7% [2] - 40个工业大类行业中30个行业增加值同比增长，增长面75% [2] - 电子、汽车、铁路船舶航空航天行业增加值分别增长13.5%、11.6%、12.7% [2] - 5月规模以上高技术制造业、数字产品制造业增加值分别增长9.8%、9.7% [3] - 电子工业专用设备制造、电子器件制造、电子元件及材料制造行业分别增长12.1%、13.6%、21.8% [3] - 半导体分立器件、集成电路、光电子器件产量分别增长14.3%、11.8%、12.9% [3] 基础设施投资 - 1—5月全省基础设施投资同比增长8.7%，拉动全部投资增长1.3个百分点 [3] - 计划总投资5亿元和10亿元以上基础设施项目投资分别增长7.2%、8.8% [3] - 电力热力生产和供应业投资增长58.9% [3] - 水上运输业投资增长32.3% [3] - 互联网和相关服务业投资增长49.4% [3]

公司成立信息 - 立讯智能电子（嘉兴）有限公司成立，法定代表人为刘纪立，注册资本3000万人民币 [1][2] - 公司由立讯精密工业股份有限公司全资持股，持股比例100% [1] - 公司类型为有限责任公司(外商投资企业法人独资)，营业期限从2025-6-10至无固定期限 [2] - 登记机关为嘉兴市南湖区行政审批局，地址位于浙江省嘉兴市南湖区大桥镇顺泽路677号1号楼102-3 [2] 经营范围 - 公司经营范围涵盖电力电子元器件制造、家用电器制造、智能家庭消费设备制造、可穿戴智能设备制造等 [1] - 涉及电子元器件批发、移动通信设备销售、通信设备销售、移动终端设备销售等销售业务 [1] - 包括计算机软硬件及辅助设备批发、计算机软硬件及外围设备制造、计算机软硬件及辅助设备零售等计算机相关业务 [1] - 还涉及智能车载设备制造与销售、智能家庭网关制造、货物进出口等业务 [1] 行业分类 - 公司所属国标行业为制造业>计算机、通信和其他电子设备制造业>电子器件制造 [2]

股权激励计划归属情况 - 公司2023年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期涉及323名激励对象 [1][2] - 激励对象绩效考核结果合规真实 符合各项法律法规及公司规定要求 [1] - 本次归属的限制性股票数量为1127152股 [2] 监事会核查意见 - 监事会确认激励对象主体资格合法有效 归属条件已成就 [1] - 监事会同意为323名激励对象办理股票归属手续 [2] - 监事会认为该事项符合法律法规要求 未损害公司及股东利益 [2]

公司基本信息 - 湖北欧开电气发展有限公司于近日成立，法定代表人为苏立新，注册资本为1200万人民币 [1] - 公司由湖北欧开科技发展有限公司持股50%，武汉德源大成电气工程有限公司持股40%，苏立新持股10% [1] - 公司注册地址为湖北省武汉市长江新区智能制造产业园中电光谷制造中心产业园C3栋 [1] - 公司类型为其他有限责任公司，营业期限从2025年6月5日开始，无固定期限 [1] - 公司所属国标行业为制造业>计算机、通信和其他电子设备制造业>电子器件制造 [1] 股东结构 - 湖北欧开科技发展有限公司持股50% [1] - 武汉德源大成电气工程有限公司持股40% [1] - 苏立新持股10% [1] 经营范围 - 一般项目包括配电开关控制设备制造与销售、电工仪器仪表制造与销售、安防设备制造与销售、电子元器件制造、半导体照明器件制造等 [1] - 一般项目还包括计算机软硬件及外围设备制造、环境保护专用设备制造、人工智能行业应用系统集成服务、量子计算技术服务等 [1] - 许可项目包括建设工程施工和住宅室内装饰装修 [1]

股东大会召集与召开程序 - 本次股东大会由公司董事会召集，召集人资格合法有效 [5] - 会议通知于2025年5月17日发布，提前20天公告召开时间、地点及审议事项等 [5] - 股东大会采用现场与网络投票结合方式，现场会议于2025年6月6日14:30在公司会议室召开，网络投票时间为当日9:15-15:00 [5][6] 股东大会出席情况 - 现场表决股东4名，代表股份28,221,372股（占总股本23.6640%）[7] - 总参与股东58名（含网络投票），代表股份50,801,889股（占总股本42.5980%）[7] - 出席人员包括董事、监事、高管及律师，资格均合法有效 [7] 审议议案内容 - 审议10项议案包括年度报告、董事会工作报告、财务决算报告、利润分配方案等 [8] - 议案5（利润分配）、6（董事薪酬）、7（续聘会计师事务所）对中小投资者单独计票 [8] - 所有议案均为普通决议议案，无特别决议议案 [8][17] 表决结果 - 全部议案通过率均超99.93%，反对票占比最高0.0614%（议案6）[10][12][15][16] - 中小投资者对关键议案支持率达99.86%以上，反对票最高0.1403%（议案5）[13][15] - 现场与网络投票合并统计，表决程序符合法律法规及公司章程 [9][17]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：消费电子、银行、农林牧渔、功能性糖醇、营养健康食品、真空电子器件、硬质合金数控刀具、乳业、输送系统 - **公司**：新润、中宠、李子园、华康、仙乐、韦测、安集、国力股份、华锐、银河证券、伟测、上银、温氏、仙乐健康、国力转债、华瑞精密、新乳业、云康集团 纪要提到的核心观点和论据 1. **转债市场表现** - 上月转债市场未跑赢指数，科技和消费主线未显著提升风险偏好，电子相关标的受贸易战影响，上游成本累加致下游产品价格上升，估值回调，收益贡献弱[2] - 6月转债绝对价格平均约120元，估值分位数为73.4%，固收 + 资金有缩减趋势，但大幅收缩可能性不大，已达性价比水平[1][5] 2. **指数表现** - 上月大盘和小微盘涨幅良好，中证500等中盘指数表现略差，平衡型标的整体较弱，银行板块涨幅突出[1][3] - 部分银行转债面临强赎，可能导致转债供给收缩，银行减值准备规模大带动指数上涨[1][3] 3. **推荐主线和标的** - **内需消费主线**：推荐李子园、华康、仙乐、中宠等新消费标的，正股有上涨动力。李子园专注饮品，华康在代糖领域有优势，仙乐出口代工稳定，中宠业绩稳定受看好[1][5][6] - **科技自主可控主线**：推荐韦测、安集、国力股份、华锐。韦测第三方检测规模上升，安集抛光液市占率高，国力股份业绩预计良好，华锐刀具细分领域领先[1][5][7] - **均衡配置方向**：推荐银河证券和伟测。银河证券或触及强赎，伟测估值合理，正股弹性好，农林牧渔行业边际好转带来投资潜力[4][5][8] 4. **公司业绩和发展情况** - **华康股份**：是功能性糖醇龙头，木糖醇和麦芽糖醇市占率高，毛利率稳定在25% - 30%，舟山基地一期投产将带来增量，储备阿洛酮糖产能，有望成新消费亮点[4][10][11] - **仙乐健康**：是营养健康食品CDMO企业，主要营收由长期客户贡献，积极拓展新消费市场，2025年一季度新消费领域两位数以上增长，美国运营主体BF预计二季度扭亏[12] - **国力转债**：连续三个月被推荐，价格从110元涨至120元左右，下游应用广泛，2025年新能源车、军工、半导体设备领域增长显著，整体营收增速预计达50% - 70%以上，利润弹性大[13][14] - **华瑞精密**：生产硬质合金数控刀具，2025年主业受益于下游景气度好转，产能利用率提升，整刀业务销量提升，拓展整包业务，出口和军工客户业务增长，一季度利润率回升，预计全年两位数以上利润增长[15] - **新乳业**：二季度低温产品双位数增长，创新能力和渠道掌控力强，采取降本增效措施推动利润率改善，预计2025年净利润26%增长，原奶价格下行利好[16][17] - **云康集团**：价格高但长期不赎回，拓展海外市场，2025年4月签29亿重大订单，现有60多亿订单锁定25 - 26年收入，与华为合作推广高端设备，计划运维服务和备品备件业务占营收50%，建议增持正股[18] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **推荐转债原因** - 推荐华瑞精密转债因其正股弹性与转股溢价率匹配，正股估值约20多倍，新增长点潜力大，下游景气度好转等因素支持，转债价格低[19][20] - 推荐新乳业正股而非转债因其剩余期限短，有触发强赎风险，转债弹性不如正股，正股性价比和潜力更好[21] 2. **公司产品毛利率** - 华康股份晶体类糖醇是主要利润贡献来源，液体类糖醇毛利率仅5% - 10%[10] - 新乳业直销渠道占比超50%，订奶入户、自有门店等高壁垒渠道占比16% - 17%，这些渠道毛利率较高[17] - 云康集团高端设备后端运维服务毛利率较高，商业模式将改善[18]

公司成立信息 - 盐城海神智车科技有限公司近日成立，法定代表人为于明坤，注册资本1000万人民币 [1] - 公司由上海海神钧备智能科技有限公司全资持股，持股比例100% [1] - 公司注册地址为江苏省盐城市盐南高新区新河街道西伏河机器人产业园新园路108号 [1] - 公司营业期限为2025-6-4至无固定期限 [1] 经营范围 - 公司经营范围涵盖技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广 [1] - 涉及智能机器人研发与销售，工业机器人制造与销售 [1] - 包括智能无人飞行器制造与销售，智能仓储装备销售 [1] - 提供机械设备租赁、计算机及通讯设备租赁、仓储设备租赁等服务 [1] - 涉及人工智能硬件销售，智能控制系统集成，软件开发 [1] - 包含货物进出口、技术进出口、进出口代理等国际贸易业务 [1] 行业分类 - 公司所属国标行业为制造业>计算机、通信和其他电子设备制造业>电子器件制造 [1]

收购交易 - 光库科技拟以1700万美元+交割时净现金-交易费用为对价收购武汉捷普100%股权 [1] - 交易对手方捷普投资由Jabil Inc(NYSE:JBL)全资控股 JBL是全球音响龙头及苹果音频战略合作伙伴 [1] - 武汉捷普2024年营收2.41亿元 净利润651.64万元 2023年一季度净利润87.84万元 总资产2.94亿元 [1] 战略协同 - 武汉捷普具备完整光器件制造和封装能力 与公司在光模块领域有产品互补和战略协同性 [2] - 收购将优化客户结构 丰富产品线 扩大生产规模 增强整体竞争力 [2] - 交易价款1700万美元 使用自有资金支付 最终金额将根据净现金等指标调整 [2] 财务表现 - 公司2023年营收9.99亿元(同比+40%) 净利润6698万元(同比+12.32%) [2] - 2023年一季度净利润同比+70% 主因市场拓展及并表拜安实业 [2] - 光通讯器件收入同比+60% 产销量翻倍 激光雷达相关产品增长168倍 [2] 技术布局 - 重点发展光纤激光器件 光通讯器件 铌酸锂调制器件及光子集成器件 [3] - 将开发集成多功能复合型元器件 提供高性价比光纤器件解决方案 [3] - 基于1550nm发射光源模块拓展激光雷达集成化模块业务 [3] 研发投入 - 2024年研发费用1.41亿元(同比+14.19%) [3] - 重点投入薄膜铌酸锂调制器芯片 激光雷达光源模块等新产品 [3] - 开发应用于FMCW激光雷达的窄线宽半导体激光器及集成光源模块 [3]

公司成立信息 - 怡核机电（上海）有限公司近日成立 法定代表人为韩喜春 注册资本500万人民币 [1] - 公司由怡核（上海）科技有限公司全资持股 持股比例100% [2] 经营范围 - 许可项目包括特种设备安装改造修理 建设工程设计 施工专业作业 建设工程监理 建设工程勘察 建设工程施工 保险兼业代理业务 [2] - 一般经营项目涵盖机械设备销售 发电机及发电机组销售 技术服务与技术开发 机械设备租赁与研发 工业控制计算机及系统销售 汽车零配件零售与批发 新能源汽车生产测试设备销售 [2] - 其他业务涉及专业保洁服务 泵及真空设备销售 互联网销售（除许可商品） 汽车装饰用品销售 汽车零部件研发 集成电路销售 信息系统集成服务 软件开发 建筑工程机械销售与租赁 [2] 企业基本信息 - 企业类型为有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资） 营业期限从2025-5-30至无固定期限 [2] - 注册地址为上海市宝山区上大路668号1幢5层A区 登记机关为宝山区市场监督管理局 [2] - 国标行业分类属于制造业下的计算机、通信和其他电子设备制造业 细分领域为电子器件制造 [2]