发行信息 - 本次发行股数不超过3450万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过13800万股[5][33] - 每股面值为人民币1.00元[5] - 拟上市证券交易所和板块为深圳证券交易所主板[5] - 保荐人（主承销商）为中信证券股份有限公司[5][30] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为42,003.75万元、51,160.26万元、48,022.53万元及22,381.95万元，净利润分别为7,106.85万元、7,320.02万元、6,659.98万元及2,443.94万元[44] - 2022年度公司实现营业收入51,761.40万元，较2021年度增长7.79%；归属于母公司所有者的净利润为6,665.50万元，较2021年度增长0.84%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为5,836.04万元，较2021年度下降11.03%[51] - 2022年度公司经营活动产生的现金流量净额同比减少3,034.65万元，降幅为50.59%[52] - 2023年1 - 3月公司预计营业收入9,263.21万元至10,035.15万元，同比增长20%至30%；预计归属于母公司所有者的净利润969.51万元至1,211.89万元，同比增900%至1,100%[53][54] 业务结构 - 2022年1 - 6月轨交车辆内饰产品收入24210.30万元，占比51.76%；2022年度收入11374.63万元，占比52.39%[37] - 2022年1 - 6月建筑装饰产品收入14558.83万元，占比31.12%；2022年度收入7586.97万元，占比34.94%[38] - 2022年1 - 6月检修业务及备品备件收入5857.53万元，占比12.52%；2022年度收入796.30万元，占比3.67%[38] - 2022年1 - 6月车载乘客信息系统收入2152.63万元，占比4.60%；2022年度收入1953.82万元，占比9.00%[38] 财务指标 - 报告期各期公司主要原材料采购金额占当期原材料采购总额的比例分别为58.93%、58.70%、66.13%和71.57%[26][62] - 按同一控制口径统计，报告期各期公司对中国中车的销售收入占营业收入的比重分别为46.96%、55.11%、43.96%和26.95%[28][64] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为17,336.84万元、21,388.14万元、17,948.11万元和22,610.70万元，占流动资产的比例分别为36.31%、43.40%、36.22%和42.52%[29][71] - 2022年6月30日公司资产总额为65,974.44万元，归属于母公司所有者权益为42,519.56万元，资产负债率（母公司）为27.61%[48] - 公司研发投入占营业收入的比例在2022年1 - 6月为5.76%，2021年度为5.48%，2020年度为4.84%，2019年度为5.22%[49] 公司概况 - 公司注册资本为10,350.00万元[30][89] - 公司成立于2005年4月8日[30] - 公司法定代表人为周银妹[30] - 公司控股股东为长青投资，实际控制人为周银妹、胡锦骊及周建新[30] - 公司行业分类为铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业（C37）[30] 风险提示 - 公司面临产业支持政策变化、市场竞争加剧、原材料价格波动、客户集中度较高、应收账款回收等风险[23][25][26][28][29] - 本次发行存在因认购不足导致失败的风险[82] - 募投项目实施效果可能受多种因素影响，建设和运营初期或影响公司业绩[83][84] - 本次发行完成后短期内公司每股收益和净资产收益率等指标存在被摊薄的风险[85] - 公司上市后股票价格受多方面因素影响，可能发生较大波动[86] - 其他不可抗力事件可能损害公司、客户及供应商，影响公司业务和业绩[87] 股权结构 - 发行前长青投资持股4222.80万股，占比40.80%；发行后持股4222.80万股，占比30.60%[164] - 发行前埃潍控股持股1411.84万股，占比13.64%；发行后持股1411.84万股，占比10.23%[165] - 发行前常州国润持股1324.96万股，占比12.80%；发行后持股1324.96万股，占比9.60%[165] - 发行后新增社会公众股东持股3450.00万股，占比25.00%[165] 子公司情况 - 截至招股书签署日，公司有7家全资子公司、1家控股子公司和2家分公司，无参股公司[111] - 江苏艾德利2022年6月30日总资产18,647.45万元、净资产8,749.69万元，2021年营业收入14,692.03万元、净利润1,013.30万元[113] - CETEC 2022年1 - 6月总资产1,410.20万元、净资产1,042.05万元、营业收入105.04万元、净利润490.06万元[122] 公司治理 - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，本届任职期为2020.09 - 2023.09[183] - 公司监事会由5名监事组成，其中2名为职工代表监事，3名为外部监事[190] - 公司现任高级管理人员3名，分别为董事兼总经理丁静、财务负责人凌芝、董事会秘书徐海琴，本届任职期间均为2020.11 - 2023.11[195]

发行相关 - 本次发行1749.00万股，占发行后总股本的25.01%，发行后总股本为6993.3799万股[10][46][74][143] - 每股面值为人民币1.00元[41][46] - 保荐机构和主承销商为兴业证券股份有限公司，审计机构为华兴会计师事务所，发行人律师为北京市中伦律师事务所[41][45] - 发行费用包括保荐费用200万元、审计及验资费用1509.43万元等[47] - 承销费用为本次发行募集资金总额的7%，发行印花税税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率为0.025%[47][48][75] 业绩数据 - 2022年度营业收入147096.57万元，同比增长44.65%；净利润31184.77万元，同比增长145.09%[30] - 2023年1 - 3月预计营业收入30000 - 32000万元，同比变动 - 3.11%至 - 3.35%[31] - 2023年1 - 3月预计净利润5000 - 5500万元，同比增长9.70%至20.67%[31] - 报告期内主营业务收入分别为41739.31万元、55684.90万元等，2019 - 2021年复合增长率为55.94%[23][94] - 2022年1 - 6月公司营业收入73631.95万元，净利润14339.83万元[49] 市场与客户 - 报告期内源自美国的销售收入占主营业务收入比重分别为26.42%、51.09%等[16][91] - 报告期内对ODM客户销售金额分别为1.92亿元、3.69亿元等，占比分别为45.90%、66.25%等[17][86] - 报告期各期对前两大客户ICON、LVTONG USA销售收入占比分别为23.74%、46.78%等[18][87] - 2019 - 2022年1 - 6月境外销售收入占主营业务收入比例分别为61.37%、75.55%等[19][22][93] - 截至报告期末，公司共有境内外经销商133家[59] 产品与技术 - 2022年1 - 6月高尔夫球车收入62617.70万元，占比85.15%[52] - 截至2022年6月30日，公司拥有38项专利、3项软件著作权[62][65][101] - 2022年1 - 6月核心技术产品占主营业务收入比例为96.48%[64] 募集资金项目 - 募集资金投资项目包括年产1.7万台场地电动车扩产项目等，总需求40,494.96万元[47][72] - 年产1.7万台场地电动车扩产项目总投资27,912.65万元，研发中心建设项目总投资5,546.30万元等[72] 股权结构 - 公司注册资本为5244.3799万元[45][111] - 控股股东和实际控制人为张志江，发行前直接和间接合计持股42.44%[45][134] - 张志江配偶骆笑英直接持股0.61%，系一致行动人[134] - 截至报告期末，创钰铭晨直接持股7.37%，何志钊直接持股6.08%[139] - 本次发行前前十大股东合计持股4155.5178万股，占比79.23%[145] 公司历史 - 公司于2004年5月11日成立为有限公司，2016年3月11日变更为股份公司[45] - 2016年8月11日公司股票在股转系统挂牌，2018年3月23日终止挂牌[45][128][129] - 2019年有股份转让和增资情况，如张志江转让股份给何志钊等[118] 公司治理 - 公司董事会设9名董事，监事会设3名监事，高级管理人员共4名[160][169][172] - 董事、监事、高级管理人员任期均为2022年3月至2025年3月[160][169][172] - 公司其他核心技术人员共5名[174] 其他 - 2019年美国对公司高尔夫球车加征关税，2020年税率降至7.5%[15][90] - 报告期内公司享受企业所得税优惠，减按15%的税率缴纳[100] - 2015年11月通过富腾投资进行股权激励，员工间接持股占总股本3.50%[198]

发行信息 - 本次公开发行不超过27,333,600股，不低于发行后总股本25%，发行后总股本不超过109,333,600股[9][55][79][83] - 发行方式采用向战略投资者定向配售、网下向询价对象配售与网上向符合条件的社会公众投资者定价发行相结合，承销方式为余额包销[56][83] - 募集资金扣除发行费用后将投入6个项目，投资总额和募集资金投资额均为6亿元[80] 业绩总结 - 2021年主营业务收入较上年同期增长46.35%，截至2022年6月底在手订单约为6.57亿元[22][135] - 2022年1 - 6月，公司营业收入为77354.79万元，较上年同期下降16.46%；净利润为9722.57万元，较上年同期下降19.54%[23][136] - 公司预计2022年1 - 9月实现营业收入区间为118200至119500万元，较2021年同期下降区间为15.11%至16.04%[24][137] 财务数据 - 2019 - 2022年6月各期末，公司存货账面价值分别为19,208.53万元、38,634.50万元、66,074.57万元和75,612.17万元，占总资产比例分别为29.12%、36.01%、44.40%和48.01%[16][121][122] - 2022年6月末总资产同比增长29.32%，流动资产增加27634.86万元，同比增长30.25%，存货增加22458.09万元，同比增长42.25%[37] - 2020年度和2021年度净利润较调整前分别增加663.94万元和3713.12万元，占比分别为3.14%和18.06%[34] 市场与销售 - 报告期内，公司境外销售占营业收入比例均在98%以上[12][100][130] - 2019 - 2021年在俄罗斯及乌克兰销售收入合计分别为5379.79万元、9724.21万元和9228.16万元，占同期主营业务收入比例分别为7.30%、7.12%和4.62%[111] - 2019 - 2021年全地形车销量从77,825辆增长到164,601辆，复合增长率达45.43%[66] 产品与技术 - 截至招股书签署日，公司及其子公司拥有271项境内专利和63项境外专利，其中自主形成发明专利5项[63][120] - 全地形车ATA110C等产品通过创新设计使最大侧倾稳定角大于等于30°，超过同类竞品[64] - 电动自行车竞品续航里程80km，扭矩80n.m，效率78%；公司产品平均续航里程100km，扭矩达200n.m，效率大于80%[65] 股权结构 - 中涛投资直接持有发行人54.88%的股份[46] - 本次发行前，曹马涛直接持有公司2850万股（占34.76%），间接持有4500万股（占54.88%），合计控制89.63%股份；发行后仍控制67%以上股份[112] 风险因素 - 公司主要采用“订单式”和“仓储式”生产模式，若销量预测不准或新产品挤占市场，存货有减值风险[16] - 公司在欧盟部分产品认证时点晚于销售时点，但目前业务正常，未来有被处罚可能[13] - 美国自2018年加征关税涉及公司多种产品，影响公司经营[18] 公司历史 - 公司成立于2015年9月24日，注册资本8200万元，法定代表人为曹马涛[53] - 2017年6月公司第一次增资，注册资本增至7500万元，新增股份4500万股由中涛投资认购[151] - 2019年11月公司第四次增资，注册资本增至8200万元，新增股份200万股，认购价格每股10.5元，增资金额2100万元[161] 关联交易与重组 - 公司曾有向涛涛集团租用厂房等关联交易，已建立制度规范，执行不当或有不利影响[20] - 发行人子公司TAO MOTOR收购TAOTAO USA存货和固定资产，折合人民币7493.19万元[164] - 本次重组有效消除发行人与关联方同业竞争，减少关联交易[197]