监事会会议审议情况 - 第九届监事会第三次会议于2025年7月31日以现场表决方式召开 [1] - 会议全票审议通过调整向不特定对象发行可转换公司债券方案及相关文件修订的议案 [1] - 具体修订文件包括发行可转换公司债券预案、论证分析报告、募集资金使用可行性分析报告及摊薄即期回报填补措施等系列文件 [1][2] 信息披露安排 - 所有修订后文件将于2025年8月1日通过上海证券交易所网站正式披露 [1][2] - 披露文件包含发行方案调整说明、论证分析报告修订稿、募集资金可行性研究报告修订稿及摊薄即期回报填补措施公告 [1][2] 议案表决结果 - 所有议案均获得3票同意 0票反对 0票弃权的全票通过结果 [1][2] - 涉及债券代码110074（精达转债）相关发行方案的调整事项 [1]

公司决议 - 公司董事会审议通过不向下修正"起帆转债"转股价格的议案 [2]

行业背景 - 高压和超高压电缆绝缘料行业曾长期被国外企业垄断 主要国际同行包括美国陶氏和北欧化工 [1] - 绝缘料按电压等级划分 包括35kV及以下中低压 66kV-110kV高压 110-220kV超高压 以及220kV以上特高压电缆用绝缘料 [1] - 海缆绝缘料需具备抗腐蚀 耐高水压 阻水防水等高性能特性 因长期处于强腐蚀高水压复杂水下环境 [3] 公司产能与技术突破 - 万马高分子超高压绝缘料三期项目达产后年产能将达到6万吨 [1] - 公司计划在青岛建设年产35万吨环保型高分子材料产业化项目 以完善国内市场布局并填补北方空白 [4] - 公司自主研发的220kV超净XLPE绝缘料和超光滑屏蔽料通过新产品鉴定 并已成功应用于国内外高压超高压项目 [2] - 海缆绝缘材料在抗焦烧性能 机械性能等关键性能上达到国际先进水平 超光滑半导电屏蔽料技术突破国外垄断 [3] 市场地位与发展 - 万马高分子超高压绝缘料国内市场占有率从2021年约15%提升至目前约20% [1] - 公司是国内唯一可大批量生产超高压 高压电缆绝缘料的企业 产销规模多年稳居行业前列 [2] - 国内拥有超高压电缆绝缘料生产线的企业包括万马股份 汉缆股份 德威新材 燕山石化等 [2] 产品应用领域 - 公司产品应用于多个大型水电站项目 包括三峡水电站 广西南宁抽水蓄能电站 深汕西部水源及供水工程项目等 [3] - 正持续跟进雅鲁藏布江下游水电工程项目 [3] - 超高压 中压 控制电缆及高分子材料产品均可应用于水电站 [3]

收购背景与目的 - 福华化学基于对尚纬股份长期投资价值的认可和发展前景的信心 决定以现金认购尚纬股份向特定对象发行的A股股票 旨在提升对上市公司的管控和决策力并维护长期战略稳定 [6] 收购方主体资格与财务实力 - 收购人福华化学为依法设立并合法存续的股份有限公司 注册于四川省乐山市 注册资本82,705万元 主营业务涵盖农药生产、危险化学品经营及化工产品销售等许可及一般项目 [7] - 福华化学2024年末总资产134.41亿元 净资产37.25亿元 资产负债率69.32% 2024年度营业收入76.72亿元 净利润6.03亿元 净资产收益率16.18% 显示其具备收购的经济实力 [9] - 收购人不存在《上市公司收购管理办法》第六条规定的禁止收购情形 包括负债逾期、重大违法行为或证券市场失信行为 且近五年未受行政处罚或刑事处罚 [10][11] 股权结构与控制关系 - 福华集团直接持有福华化学44.25%股份 并通过全资子公司福华丰瑞和福华祥瑞间接持有6.94%和5.14%股份 合计控制56.32%股份 为控股股东 [12] - 张华持有福华集团99%股权 并通过担任多个员工持股平台执行事务合伙人控制福华化学6.27%表决权 为实际控制人 自2007年起任福华化学董事长 [12] 收购资金来源与支付方式 - 收购资金全部来源于自有资金或合法自筹资金 不存在对外募集、代持或结构化安排 亦未使用发行人及其关联方资金 资金来源合法合规 [13] - 本次收购不涉及以证券支付收购价款的情形 [14] 审批程序与交易进展 - 本次交易已获福华化学董事会及尚纬股份董事会审议通过 尚需获得尚纬股份股东会批准及中国证监会同意注册 并需豁免要约收购义务 [14] 后续计划与业务整合 - 收购人未来12个月内可能基于上市公司发展需要 在支持现有电缆业务前提下 筹划对主营业务或资产重组进行调整 但尚无明确时间表 [15][16] - 目前暂无调整董事会或高级管理人员组成的计划 亦无修改公司章程条款或员工聘用计划的重大变动安排 [17] - 若未来因经营需求需调整业务、组织结构或分红政策 将依法履行程序并披露 [17][18] 独立性、同业竞争与关联交易 - 本次收购不改变上市公司实际控制人 收购人承诺保持上市公司人员、资产、财务、机构和业务独立 并出具相关承诺函 [19] - 福华化学主营化学品业务 尚纬股份主营特种电缆产品 双方目前不存在同业竞争 收购人承诺避免未来产生重大不利影响的同业竞争 [20][21] - 2025年4月8日至报告出具日 收购人与上市公司关联交易金额687.52万元 为电缆采购 价格按市场公允价执行 收购人承诺未来规范关联交易程序 [22][23][24] 股份权利与交易安排 - 收购人所持上市公司股份不存在质押、冻结等权利限制 除已披露信息外无其他补偿安排 [25] 重大交易与人员安排 - 过去24个月内 收购人及其管理层与上市公司及其子公司无超过3000万元或净资产5%以上的交易 与上市公司董事、监事及高级管理人员无超过5万元的交易 [26] - 未与上市公司董事、监事及高级管理人员就未来任职达成任何协议或补偿安排 [26] 免于要约收购情形 - 本次发行后收购人持股比例将超过30% 触发要约收购义务 但符合《收购管理办法》第六十三条豁免情形 因福华化学承诺36个月内不转让股份 且尚纬股份股东会非关联股东将审议批准豁免 [27]

公司业务与技术优势 - 万马高分子是国内电线电缆材料领域规模第一、品类齐全的综合材料服务商 [1] - 公司自主研发的超高压电缆（220kV）超净XLPE绝缘料和220kV超光滑屏蔽料已成功应用于国内外各类高压超高压项目 [1] - 2024年度公司参与的国内首条110kV国产导电炭黑屏蔽料电缆投入运行 [1] - 国网220kV交流电缆自主绝缘料项目首根电缆交付 [1] - 首条国产500kV交联聚乙烯电力电缆系统通过型式试验 [1] 雅鲁藏布江水电工程相关进展 - 雅鲁藏布江下游水电工程总投资约1.2万亿元 [1] - 工程需建设3000-4000公里特高压输电线路 [1] - 公司具备大量大型水电站项目经验和历史业绩 [1] - 公司正持续跟进该工程项目 [1] 行业地位与突破 - 公司是国内技术和产销量领先的超高压电缆材料领域龙头企业 [1] - 在超高压材料方向上取得重大突破 [1]

工行河北省分行科技金融业务发展 - 截至2024年6月末科技型企业贷款余额超1500亿元 服务科技型企业超7000户 专精特新企业贷款增速14.62% 高新技术企业贷款增速68.16% 有贷户覆盖率分别提升9个和4个百分点 [1] 雄安新区人工智能产业布局 - 雄安新区人工智能产业园已入驻洞见科技、华清智言、稳准智能等科技创新企业 该产业园由中国雄安集团城市发展公司和雄安科学园共同打造 聚焦下一代人工智能 [2][3] - 工行2023年设立省级科技金融中心及雄安分中心 2024年4月成立雄安科创支行 截至2024年6月末服务专精特新及高新技术企业贷款余额8.6亿元 有贷户超百户 [4] - 稳准智能（雄安）科技有限公司成立于2024年 与工行合作代发工资、结算及信贷业务 [4] 科创企业金融服务创新 - 推出河北科创贷、专精特新贷、经营快贷等专属产品 推动科技型企业评级体系建设 推广知识产权质押融资 [4] - 制定股权、债权等多层次金融服务方案 联合雄安基金、河北产投等尽调石晶光电、芯昇科技、梅卡曼德等高科企业 [5] - 深化与省发改委、工信厅等政府部门合作 整合担保及补贴政策工具 [5] 特色产业集群金融支持 - 河北省重点特色产业集群107个 计划2025年底超千亿元集群达8个 [6] - 宁晋县电线电缆产业集群企业超2000家 工行宁晋支行累计服务1200余户电缆企业 投放金额超30亿元 其中2024年上半年新增投放超10亿元 [6][7] - 泽楷线缆年产值超10亿元 工行提供300万元税务贷及1000万元荣誉贷 企业产能较创业时提升100倍 [7] 区域特色金融产品 - 邯郸市永年区紧固件产业集群为省级重点特色集群 工行2023年6月推出"永年标准件贷"纯信用产品 [7][8] - 截至2024年6月末累计服务1000余户小微企业 提供融资支持超15亿元 其中国智科技获300万元贷款解决周转资金 [7][8] 创新金融服务案例 - 钢诺新材料获工行2000万元纯信用贷款 系省内首笔无抵押科创贷款 企业规模居河北省同行业第一 全国第二 75%产品出口海外 [9] - 沧州四星玻璃为国内首家、全球第四家规模生产中性硼硅玻璃管企业 产品供应超700家药企 出口40多个国家和地区 [9][10]

业务应用领域 - 超高压 中压 控制电缆及高分子材料等产品均可应用于水电站项目 [1] - 曾参与三峡水电站 广西南宁抽水蓄能电站 深汕西部水源及供水工程 大唐观音岩水电 大唐广西平班水电站等多个大型项目 [1] 项目进展动态 - 正持续跟进雅鲁藏布江下游水电工程项目 [1] - 后续相关进展情况以公司披露信息为准 [1]

财务表现 - 2025年中报营业总收入93.35亿元 较去年同期增加13.90亿元 同比增长17.50% 实现连续5年上涨 [1] - 归母净利润2.96亿元 较去年同期增加2057.05万元 同比增长7.46% 实现连续5年上涨 [1] - 摊薄每股收益0.40元 较去年同期增加0.03元 同比增长7.45% 实现连续5年上涨 [3] - 毛利率10.32% 较上季度提升0.32个百分点 [3] - ROE为7.22% 较去年同期增加0.05个百分点 [3] 运营效率 - 总资产周转率0.86次 [3] - 存货周转率5.15次 较去年同期增加0.31次 同比增长6.46% 实现连续2年上涨 [3] - 经营活动现金净流出11.83亿元 [1] 资本结构 - 资产负债率59.63% [3] 股权结构 - 股东总户数4.38万户 前十大股东持股比例合计42.67% 持股数量3.13亿股 [3] - 第一大股东深圳市能翔投资发展有限公司持股15.69% 第二大股东吴学愚持股8.18% 第三大股东周祖動持股6.23% [3]

公司治理 - 第七届董事会独立董事专门会议2025年第三次会议于2025年7月27日以通讯表决方式召开 由独立董事肖红英女士召集主持 应出席委员3人 实际出席3人 会议内容及程序符合公司章程和专门会议制度规定 [1] - 会议审议通过关于控股股东及其他关联方占用公司资金的议案 表决结果3票同意0票弃权0票反对 经核查不存在控股股东及其关联方非经营性占用公司资金情况 [1] 对外担保 - 会议审议通过关于对外担保情况的议案 表决结果3票同意0票弃权0票反对 [1] - 截至2025年6月30日 公司对外担保（不含合并报表范围内子公司）余额为0万元 对外担保（含合并报表范围内子公司）余额为342,691.84万元 占2024年12月31日经审计归属于母公司净资产比例为87.04% [2] - 对外担保事项已履行必要审议程序 内容及决策程序符合深交所股票上市规则等法律法规规定 担保风险总体可控 [2]

财务表现 - 公司上半年实现营业收入93.35亿元，同比增长17.50% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2.96亿元，同比增长7.46% [1] - 基本每股收益0.4037元 [1]