精达转债转股及股份变动情况 核心观点 - 精达转债自2021年2月25日至2025年6月30日累计转股金额5.17亿元，形成股份1.44亿股，占转股前总股本的7.52% [2] - 2025年第二季度转股金额17.7万元，形成股份52,343股，占比0.0027% [2] - 截至2025年6月30日未转股余额2.70亿元，占发行总额34.32% [2][6] 可转债发行概况 - 2020年8月19日发行787万张可转债，每张面值100元，总规模7.87亿元，期限6年 [3] - 2020年9月21日起在上交所挂牌交易，债券代码110074 [3] - 转股期自2021年2月25日启动 [3] 转股价格调整历史 - 2020年半年度利润分配后转股价调整为3.75元/股（2020年9月28日） [3] - 2024年年度利润分配后转股价降至3.35元/股（2025年5月14日） [5] - 累计8次调整，最近一次调整幅度为1.47%（从3.40元降至3.35元） [5] 股本变动数据 - 本季度转股新增52,343股，累计转股形成1.44亿股 [6] - 转股股份占原总股本比例季度环比增加0.0027个百分点 [2][6] 剩余可转债情况 - 未转股余额2.70亿元对应潜在转股股份约805万股（按当前3.35元/股计算） [2][6] - 剩余债券存续期约1年（2026年8月到期） [3]

精达转债转股及股份变动情况 - 累计转股金额达5.17亿元，形成1.44亿股，占转股前总股本的7.52% [1] - 本季度转股金额17.7万元，占发行总量0.02%，形成5.23万股 [1][4] - 未转股余额2.7亿元，占发行总额34.32% [1][4] 精达转债发行与上市信息 - 2020年8月19日发行787万张可转债，每张面值100元，总规模7.87亿元，期限6年 [2] - 2020年9月21日起在上交所挂牌交易，债券代码110074 [2] - 转股起始日为2021年2月25日，初始转股价3.75元/股 [2][3] 转股价格调整历史 - 2020年调整至3.75元/股 [2] - 2021年调整至3.73元/股 [3] - 2022年两次调整至3.70元/股和3.57元/股 [3] - 2023年调整至3.44元/股 [3] - 2024年两次调整至3.40元/股和3.35元/股 [3] 股本结构变动 - 无限售流通股增加5.23万股至21.49亿股 [5] - 总股本同步增加5.23万股至21.49亿股 [5] - 有限售条件流通股数量维持0股不变 [5]

转债市场表现 - 中证转债指数高开0 07% [1] - 再22转债上涨4 8% [1] - 山河转债上涨2 7% [1] - 精达转债和华懋转债涨幅均超过1% [1] - 帝欧转债下跌1 5% [1] - 荣泰转债下跌近1% [1]

公司可转债发行申请进展 - 公司于2025年6月19日收到上交所出具的《关于受理铜陵精达特种电磁线股份有限公司沪市主板上市公司发行证券申请的通知》[上证上审(再融资)2025177号] [1] - 上交所对公司报送的发行证券募集说明书及相关申请文件进行核对后认为文件齐备符合法定形式决定予以受理并依法进行审核 [1] - 本次向不特定对象发行可转换公司债券事项尚需通过上交所审核并获得中国证监会同意注册的决定方可实施最终能否通过审核及获得注册决定存在不确定性 [1] 信息披露安排 - 公司将根据该事项的进展情况及时履行信息披露义务 [2]

转债市场表现 - 中证转债指数开盘基本持平 [1] - 恒帅转债涨幅超过5% [1] - 精达转债涨幅超过5% [1] - 天阳转债涨幅超过3% [1] - 盟升转债涨幅超过3% [1] - 东时转债跌幅接近4% [1] - 北陆转债跌幅超过1% [1]

精达转债不提前赎回公告 核心观点 - 公司决定不提前赎回已触发赎回条款的"精达转债"，且未来六个月内若再次触发条款仍不行使赎回权利 [1] - 赎回条款触发原因为公司股票连续30个交易日中至少15日收盘价不低于当期转股价的130% [2][3] 精达转债发行概况 - 可转债于2020年8月19日发行，总规模787万张（面值100元/张），募集资金总额7.87亿元 [1] - 债券存续期为2020年8月19日至2026年8月18日，转股期为2021年2月2日至2026年8月18日 [2] - 初始转股价3.80元/股，经多次调整后最新转股价为3.35元/股 [2] 赎回条款及触发情况 - 赎回条件包括：连续30交易日中至少15日股价≥转股价130%，或未转股余额不足3000万元 [2] - 2025年5月28日至6月18日期间，公司股票满足上述价格条件触发赎回条款 [3] 董事会决议 - 董事会审议通过不提前赎回议案，并承诺未来六个月（至2025年12月18日）内不执行赎回权 [1][3] - 2025年12月19日后若再次触发条款，将重新召开会议决定是否赎回 [1][4] 大股东及高管交易情况 - 赎回条件满足前六个月内，公司实际控制人、大股东及董监高均未交易"精达转债" [3][4] - 目前未收到上述主体的减持计划，未来若减持将依法披露 [4]

转债市场表现 - 中证转债指数低开0 02% [1] - 恒帅转债涨幅达20%触发临停 [1] - 精达转债上涨2 5% [1] - 首华转债上涨近2% [1] - 杭氧转债下跌3 3% [1] - 北陆转债下跌2 7% [1] - 闻泰转债下跌1 5% [1]

债市行情 - 国债期货全线上涨，30年期主力合约涨0.35%报119.780，10年期主力合约涨0.17%报108.925，5年期主力合约涨0.08%报106.140，2年期主力合约涨0.02%报102.452 [2] - 银行间主要利率债收益率多数小幅下行，10年期国开债收益率下行0.25BP至1.7055%，10年期国债收益率下行0.25BP至1.6655%，30年期国债收益率下行0.15BP至1.926% [2] - 中证转债指数收盘上涨0.11%报433.92点，成交金额692.89亿元，力诺转债、丽岛转债涨幅居前，分别涨8.64%、8.00% [2] 海外债市 - 美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨6.19BPs报3.924%，10年期美债收益率涨3.93BPs报4.395%，30年期美债收益率涨0.61BP报4.883% [3] - 日债收益率涨跌互现，10年期日债收益率下行0.2BP至1.458%，3年期和5年期日债收益率分别上行0.3BP和0.4BP [3] - 欧元区债市收益率普遍上行，10年期德债收益率涨5.2BPs报2.576%，10年期意债收益率涨3.5BPs报3.524% [3] - 欧洲央行宣布降息25个基点，推动债券收益率上行 [3] 一级市场 - 财政部10年、30年期国债加权中标收益率分别为1.6875%、1.8840%，全场倍数分别为4.3、4.47 [4] 资金面 - 央行单日回笼1561亿元，开展1350亿元7天期逆回购操作，利率1.40% [5] - Shibor短端品种多数下行，7天期下行3.4BPs报1.5%，1个月期下行0.1BP报1.619% [5] - 央行首次在月初开展10000亿元买断式逆回购操作，期限3个月，对冲当月5000亿元3个月期和7000亿元6个月期买断式逆回购到期资金 [5] - 5月央行合计净投放11196亿元 [6] 机构观点 - 中信证券预计买断式逆回购操作将和MLF共同作为中长期流动性投放渠道，维持流动性合理充裕 [7] - 东方金诚认为央行大规模买断式逆回购操作与6月同业存单到期规模达4.16万亿元有关 [7] - 华创固收指出6月买断式逆回购操作首次提前披露规模，后续或延续该模式，与MLF操作保持一致 [7]

市场表现 - 中证转债指数午盘下跌0 03% 报428 92点 [1] - 万得可转债等权指数下跌0 41% 报204 01点 [1] 涨幅居前转债 - 中旗转债涨幅8 24% [1] - 利民转债涨幅6 49% [1] - 精装转债涨幅4 82% [1] - 晓鸣转债涨幅3 52% [1] - 杭氧转债涨幅3 30% [1] 跌幅居前转债 - 正裕转债跌幅5 35% [1] - 阳谷转债跌幅5 33% [1] - 福新转债跌幅4 69% [1] - 恒辉转债跌幅4 51% [1] - 精达转债跌幅4 34% [1]

转债市场表现 - 中证转债指数开盘下跌0 01% [1] - 九洲转2上涨3 45% 精达转债上涨2 15% 福蓉转债上涨1 22% [1] - 宏昌转债下跌6 33% 节能转债下跌2 40% [1]