电影票房表现 - 《南京照相馆》上映10天总票房突破15亿元 暂列2025年票房榜第三位 [1] - 若最终票房达预测值42亿元 30家出品发行方合计可分账约16亿元 [1] - 片方分账比例为38.41% [1] 上市公司参与情况 - 9家出品方中包含中国电影 幸福蓝海 万达电影 上海电影等上市公司 [1] - 幸福蓝海披露对《南京照相馆》投资比例较低 预计收益对经营业绩不存在重大影响 [2] 股价波动表现 - 幸福蓝海股价在7月25日上映后5个交易日从14.27元飙升至25.32元 累计涨幅达100.3% [1] - 7月31日起股价大幅回调 最高冲至28.26元后连续下跌 3个交易日累计跌幅超25% [2] - 截至8月4日收盘 幸福蓝海股价报18.93元 较峰值下跌11.33% 总市值缩水至70.53亿元 [2] - 同日上海电影下跌7.87% 万达电影下跌1.2% 中国电影逆势上涨3.36%至14.16元 [2] 行业动态与展望 - 幸福蓝海联合出品的"苏超"主题微短剧《重生，我在苏超踢前锋》正式开机 [2] - 8月2日上映的《浪浪山小妖怪》有望成为新票房黑马 历史题材《731》定档9月 [2] - 随着多部影片票房走高 相关影视概念股有望再度上涨 [2]

电影《南京照相馆》票房表现 - 上映10天总票房突破15亿，暂列2025年票房榜第三位，仅次于《哪吒2》和《唐探1900》[2] - 豆瓣评分达8.6分，首映日票房破亿，打破近三年暑期档战争片首映日纪录[2] - 业界票房预测从14亿元上调至42亿元，若实现将成为春节档后首部票房超10亿的影片[2] 社会与文化影响 - 电影热映带动南京民国家庭户籍档案查询量激增，从每日10单增至1000多单[2] 出品方与资本市场反应 - 共有9家出品方、2家发行方及21家联合出品方，片方分账比例38.41%，预测42亿票房下可分得约16亿元[3] - 出品方包括中国电影、幸福蓝海、万达电影、上海电影等上市公司[3] - 幸福蓝海股价暑期档涨幅达134%（5月30日收盘价至8月1日21.35元/股）[8] - 中国电影股价自6月23日至8月1日上涨33.13%[10] - Wind影视指数7月30日创阶段新高[6] 暑期档整体表现 - 截至8月3日，2025年暑期档总票房突破70亿元[17] - 6月1日至7月16日票房不足34亿元，两周后接近翻倍[19] - 《南京照相馆》和《长安的荔枝》带动档期热度，前者上映8天实现4次票房逆跌[20] 新片《731》市场预期 - 定档9月18日，预告片标注"未满18周岁谨慎观看"[12] - 截至8月3日"想看人数"超384万，位列近期想看榜首位[13]

电影《南京照相馆》票房表现 - 上映8天总票房突破10亿元，成为2025年春节档后首部破10亿电影，暂列年度票房榜第四位 [1] - 点映期间累计票房近亿元，上映后持续位居日冠，猫眼/淘票票评分9.7，豆瓣评分8.6 [5] - 排片占比从首日21.6%升至41%，票房占比最高达70.2% [5] - 猫眼专业版预测内地总票房有望达42.19亿元，当前观影人次超2800万，分账票房8.93亿元 [6] - 上映首周末两天票房达3亿元，8天内实现4次逆跌，带动工作日大盘显著提升 [6] 出品方幸福蓝海股价波动 - 作为联合出品方之一，公司股价在7月24-30日五个交易日内涨幅达112.95%，其中连续三日涨停 [8] - 7月31日股价回调8.29%，8月1日续跌8.05% [9] - 公司公告显示参投比例未公开，影片累计票房4.12亿元超过公司最近年度营收50%，但暂未产生实际营收影响 [8][9] 幸福蓝海公司基本面 - 创业板首家国有控股影视上市公司，主营电视剧投资制作及电影全产业链业务 [11] - 电影业务收入占比从2020年47.26%持续提升至2024年87.41% [11] - 2024年营收6.54亿元同比下滑40.53%，净亏损1.92亿元同比扩大 [11] - 2025年一季度营收3.32亿元同比增长40.4%，净利润7053万元同比激增694% [11]

电影票房表现 - 《南京照相馆》上映8天总票房突破10亿元 成为2025年春节档后首部达此成绩的影片[1] - 该片暂列2025年电影票房榜第四位[1] 相关上市公司参与情况 - 横店影视全资子公司作为出品方之一参与该片制作[1] - 中国电影同时担任该片的参投方和出品方双重角色[1] - 幸福蓝海通过参与出品方式介入该片投资制作[1]

核心观点 报告对国内金融市场进行了多方面分析，涵盖市场行情、宏观消息、行业动态、上市公司情况等，指出三大指数继续调整，建议回踩20日线且空头衰竭后左侧博弈反抽，短期锁定利润等待局势明朗 [12][13] 国内金融市场 - 上证指数收盘3573.21，跌1.18%；深证成指收盘11009.77，跌1.73%；创业板指收盘2328.31，跌1.66%；上证当月连续收盘2777.4，跌1.42%；沪深当月连续收盘4070.4，跌1.68%；恒生期货指数收盘31874.78，跌1.72% [4] 宏观消息汇总 - 7月30日，国家发展改革委公开征求《政府投资基金布局规划和投向工作指引》和《加强政府投资基金投向指导评价管理办法》意见 [6] - 近日，国家级AI开源开放平台“焕新社区”正式启动，标志中国AI“国家队”建设迈入实质性阶段 [6] 行业最新动态 - 体育产业多维赋能区域经济，湘超联赛与世运会点燃概念热潮，相关个股有天府文旅(000558)、金陵体育(300651)等 [8] - 暑期档票房突破55亿元，影视股受益内容爆款全面走强，相关个股有光线传媒(300251)、幸福蓝海(300528)等 [8] 上市公司聚焦 - 茂莱光学半导体检测镜头批量交付，球面加工精度达λ/10（PV值0.02λ），镀膜损耗率小于0.1%碾压行业 [10] - 美芯展是光学传感国产替代的先锋，H1营收高增（光学传感器放量+无线充电升级） [10] - 万马股份超高压绝缘料市占率20%（产能6万吨碾压同业），深海电缆材料突破15MPa抗压极限 [10] 市场回顾及展望 市场表现 - 7月31日，两市成交额19360亿元，比前一日增加918亿元；上涨家数1016家，下跌家数4064家 [12] - 三大指数低开后单边震荡走低，跌幅均超1%收阴线形态，大盘权重白线领跌，黄线早盘抗跌午后抵抗减弱，个股跌多涨少，延续放量分歧 [12] 热点板块 - 液冷服务器、AI算力等相关概念涨幅较大，云计算、液冷服务器相关等板块资金净流入较多 [12] - 钢铁、煤炭等概念跌幅较大，锂电池、国企改革等板块资金净流出较多 [12] - 两市共43家涨停，5家跌停，涨停板集中在液冷服务器、医药等板块 [12] 后市展望 - 三大指数均跌破10日线后未回收，继续调整下方20日线有较强支撑；连续两日放量杀跌，下跌放量卖出主动性加强，调整力度超预期 [12] - 建议回踩20日线且空头衰竭（成交量能大幅萎缩）后左侧博弈反抽 [12] - 周四AI算力相关等方向受美科技企业业绩中报超预期刺激表现最强，本周强势题材变换频繁，博弈难度增加，短期锁定利润等待局势明朗 [13]

股价表现 - 截至2025年7月30日收盘 浙文影业股价报3 93元 较前一交易日上涨1 81% [1] - 当日成交量为539093手 成交金额达2 12亿元 [1] - 7月30日数据显示 浙文影业主力资金净流出1137 84万元 [2] 业务动态 - 公司主要从事影视制作 发行及纺织服装业务 [1] - 主出品的古装悬疑短剧《谁杀了画眉鸟》和青春田园治愈微短剧《有间客栈》已杀青并进入后期制作阶段 [1] - 女性现实题材电影《下一个台风》将在未来择期上映 [1] - 正在推进《看得见风景的窗》《南方有嘉木》等影视作品的创制工作 [1]

市场整体表现 - 沪指涨0.17% 深成指跌0.77% 创业板指跌1.62% 科创50指数跌1.11% [2] - 两市超1600只个股上涨 成交额1.84万亿元 [2] 影视板块 - 幸福蓝海20%涨停 5日内4次涨停累计涨幅113% [2] - 慈文传媒 金逸影视涨10% 北京文化涨超9% [2] - 《南京照相馆》上映6天票房6.61亿元 观影人次超1800万 打破近3年暑期档单日票房纪录(1.46亿元) [2] 创新药板块 - 辰欣药业 东诚药业涨10% 华润双鹤 浙江医药 康辰药业大涨 [2] - 行业进入临床价值重估阶段 估值逻辑从讲故事转向讲利润 具备长周期投资价值 [3] 钢铁板块 - 包钢股份 八一钢铁涨10% 重庆钢铁 三钢闽光上涨 [3] - 行业会议号召企业自律控产稳价格 坚持三定三不要原则 [3] 海洋经济概念 - 潜能恒信涨近12% 中水渔业涨停10% 深水海纳 亚星锚链上涨 [4] - 深海科技写入2025年两会报告 水下作战新型力量将参与阅兵 [4] 下跌板块 - 锂电光伏走弱 宁德时代跌超5% 璞泰来 迈为股份 TCL中环下挫 [5] - 证券医疗服务工程机械走弱 中银证券跌10% 凯莱英跌超7% 柳工下挫 [5]

市场整体表现 - 沪指涨0.17%创年内新高，深成指跌0.77%，创业板指跌1.62%，两市成交额1.84万亿元较上个交易日放量411亿元 [1] - 48股涨停，19股炸板，封板率72%，西藏旅游8连板成为最高标，幸福蓝海20cm5天4板涨幅翻倍 [1][3] - 连板晋级率升至66.66%，7进8成功率100%，2进3成功率62%，1进2成功率仅17% [3][4] 主线热点板块 超级水电概念 - 国家1.2万亿超级水电项目开工带动西宁特钢8天7板、设研院20cm首板、包钢股份首板 [17][27] - 钢铁板块因自律控产稳价政策延续强势，西宁特钢、八一钢铁等涨停 [5][34] 影视传媒 - 暑期档总票房突破55亿元，《南京照相馆》上映5天票房超6亿元，幸福蓝海5天4板股价翻倍 [5][18][19] - 光线传媒、金逸影视、慈文传媒等低位股补涨 [19] 婴童消费 - 国家育儿补贴政策落地（每孩每年3600元），阳光乳业2连板、贝因美首板、安正时尚2连板 [11][12] - 食品饮料、旅游、零售等大消费方向轮动，政治局会议强调培育服务消费新增长点 [6] 创新药 - 恒瑞医药125亿美元授权海外权益提振PDE3/4赛道，南新制药20cm首板本周涨40% [7][14] - 诺和诺德下调业绩预期拖累CXO板块，皓元医药跌10%，凯莱英跌5% [7] 其他活跃题材 机器人 - 王力安防2连板，锋龙股份、标准股份、中马传动首板涨停 [10][11] - 工程机械+机器人概念的南方路机8天7板 [10] 特高压 - 国家电网1-5月总投资2040亿元同增19.8%，华瓷股份3连板，神马电力、天沃科技首板 [25][26] 油气 - 国际油价大涨4%逼近70美元/桶，胜通能源、山东墨龙首板 [20][21] 体育产业 - 世界运动会8月开幕，天府文旅3天2板，共创草坪首板 [22][23] 个股表现 - 西藏旅游8连板（西藏+旅游），佛慈制药3连板（中药），韩建河山8天6板（水利） [1][3][34] - 上纬新材16连涨累计涨幅1080%带动20cm赚钱效应，但东信和平等高位股跌停压制情绪 [3][8]

电影票房表现 - 《南京照相馆》票房达6.7亿元，超过《侏罗纪世界：重生》成为暑期档票房榜首 [1] - 猫眼预测该片票房将达37.52亿元，预测数据连续5天上涨 [1] - 上映3天累计票房超4.12亿元，占公司最近一个会计年度营收的50%以上 [6] 公司股价与市值变动 - 幸福蓝海股价连续3天涨停，报25.32元/股，市值达94.34亿元 [3] - 较7月25日上映时收盘价上涨超70%，三天市值增长近40亿元 [3] - 公司因股价涨幅偏离值累计超30%被列为交易异常波动 [5] 公司财务与经营状况 - 2022年公司营收6.54亿元（同比降40.53%），归母净亏损1.92亿元（同比降772.98%） [6] - 2023年一季度营收3.3亿元（同比增40.40%），归母净利润7053万元（同比增694.06%） [6] - 大股东为江苏省广播电视集团有限公司，持股47.28% [6] 暑期档行业数据 - 暑期档总票房（含预售）达56.55亿元，总出票1.47亿张，总场次超2505万次 [7] - 票房前五影片包括《南京照相馆》《侏罗纪世界：重生》《长安的荔枝》《名侦探柯南：独眼的残像》《F1：狂飙飞车》 [6]

暑期档市场表现 - 2025年暑期档票房突破50亿元大关 带动港股 A股影视股集体走强 [1] - 截至7月27日 电影市场大盘单日票房时隔154天再破3亿元 [1] - 暑期档票房突破50亿元 全国单日票房连续11天突破1亿元 [1] - 截至7月28日19:00 暑期档（含预售）票房已超过53亿元 [1] 影视公司股价表现 - 7月28日 幸福蓝海 中国电影涨停 上海电影涨9.83% 横店影视涨6.21% [1] - 华谊兄弟 北京文化涨超3% 万达电影 金逸影视 博纳影业 光线传媒 猫眼娱乐均飘红 [1] - 幸福蓝海股票连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过30% [3] 《南京照相馆》票房表现 - 截至7月27日24时 《南京照相馆》上映3天累计票房超4.12亿元 超过幸福蓝海最近一个会计年度营收的50% [3] - 该片连续2天单日票房破亿 并在7月27日实现逆跌 [3] - 豆瓣评分8.6分 猫眼专业版预测内地总票房为32.05亿元 [3] - 截至7月28日19:00 《南京照相馆》票房（含预售）突破5亿元 成为暑期档第三部票房超5亿影片 [4] 暑期档其他影片表现 - 《侏罗纪世界：重生》票房5.45亿元 《长安的荔枝》票房5.09亿元 位列暑期档前两位 [4] 影片出品方信息 - 《南京照相馆》出品方包括幸福蓝海 中国电影 上海电影 横店影业 万达影视 [3]