公司IPO进展 - 公司将于5月20日进行深交所创业板IPO初步询价 申购日期为5月26日 [1] - 公司主营业务为新能源汽车直流充电设备核心部件研发生产 主要产品包括15KW-40KW充电模块 [1] 财务表现 - 2024年营业收入增长8 86%至14 97亿元 但净利润同比下滑4 6%至2 56亿元 [2] - 2025年一季度净利润降幅扩大至14 66% [2] - 外销收入同比暴跌31 04% 外销毛利率50 17%显著高于内销的24 09% [2] 客户与关联交易 - 前两大客户ABB(持股7 8%)和万帮数字(间接持股2 67%)合计贡献营收超30% [3] - ABB采购额从2022年2 75亿元骤降至2024年不足1亿元 [3] - 对万帮数字的应收账款在2023-2024年分别达1 22亿元和9610 29万元 占应收账款余额26 30%和14 02% [4] 现金流与应收账款 - 2024年经营性净现金流同比暴跌60 41% [4] - 应收账款余额占营收比例从2021年38 73%升至43 24% [4] 募投项目与产能 - 计划募资2 7亿元扩产 但产能利用率从2022年80 41%降至2024年69 56% [5] - 40kW充电模块收入占比从2022年3 47%暴增至2024年49 48% [5] - 60kW液冷模块仍处开发阶段 [5] 研发与生产 - 2021-2024年研发费用率仅4 99%-7 31% 低于行业均值9%-13% [6] - 研发人员数量293人 为同行平均值的半数 [6] - 超85%生产工序依赖外协厂商 [6] 信息披露与治理 - 招股书与官网关于40kW/60kW液冷模块商业化进度存在矛盾 [7] - 小米智造2022年突击入股后估值暴增257% [7] 行业环境 - 全国高速公路充电桩覆盖率达98% 主要城市覆盖率85% [8] - 欧美新能源汽车政策摇摆导致外销收入占比从2022年51 65%降至2024年28 3% [9]

公司概况 - 深圳市优优绿能股份有限公司正式启动招股程序，拟公开发行1050万股，股票简称优优绿能，股票代码301590 [1] - 公司成立十年，专注于新能源汽车充电设备核心部件研发、生产和销售，2023年充电模块市场占有率达10.58%，2024年营收近15亿元 [1] - 公司是国内规模较大、技术实力强的头部充电模块供应商，最早推出30kW充电模块的厂商之一 [2] 财务表现 - 公司营收从2022年9.88亿元增至2024年14.97亿元 [2] - 2025年上半年预计营业收入同比增长3.87%至26.58%，内销收入占比预计提升 [2] - 2023年充电模块市场增量为726.60亿瓦，公司内销瓦数为76.90亿瓦 [2] 研发实力 - 2022年至2024年研发投入分别为4018.26万元、7909.27万元和1.09亿元，三年复合增长率65.01% [3] - 截至2024年底研发团队293人，占员工总数50.17% [3] - 已获授权发明专利31项、实用新型专利48项、外观设计专利51项、软件著作权37项，另有3项美国专利、2项韩国专利和1项日本专利 [3] 客户与市场 - 主要客户包括万帮数字、ABB、BTC POWER、Chaevi、玖行能源、蔚来、Flextronics等 [3] - 2022年被工信部认定为"专精特新'小巨人'企业"，挂牌成立"广东省充电桩电源工程技术研究中心" [2] 行业前景 - 新能源汽车销量从2016年30.17万辆增至2023年896.81万辆，年均复合增长率62.35% [4] - 新能源汽车保有量从2016年末91万辆增至2024年6月末2472万辆，年均复合增长率55.31% [4] - 充电桩保有量从2017年末44.57万台增至2024年6月末1024.30万台，年均复合增长率61.97% [4] - 换电站保有量从2015年末10座增至2024年6月末3772座，2023年增长率达80.79% [4] IPO计划 - 拟募集资金7亿元，用于充电模块生产基地建设、总部及研发中心建设、补充流动资金 [5] - 计划布局小功率直流快充、V2G和储能充电等新兴领域 [5]

公司IPO信息 - 首次公开发行股票1050万股，占发行后总股本比例25%，全部为公开发行新股，不涉及公司股东公开发售股份 [1] - 初步询价日期为2025年5月20日，申购日期为2025年5月26日 [1] 公司业务与技术 - 专业从事新能源汽车直流充电设备核心部件研发、生产和销售的国家高新技术企业 [1] - 主要产品为15KW、20KW、30KW和40KW充电模块，应用于直流充电桩、充电柜等新能源汽车直流充电设备 [1] - 产品技术特点包括大功率（最大40KW）、高效率（最高96%）、高功率密度（最高60W/in3）、宽电压范围（300V至1,000V）和高防护性（IP65等级） [1] 财务表现 - 近三年营业收入分别为9.88亿元、13.76亿元和14.97亿元，2023年增速放缓 [2] - 近三年净利润分别为1.96亿元、2.68亿元和2.56亿元，2023年净利润同比减少4.60% [2] - 2024年营业收入较2023年小幅增长8.86% [2] 募资用途 - 2.7亿元用于充电模块生产基地建设项目 [2] - 2.7亿元用于总部及研发中心建设项目 [2] - 1.6亿元用于补充流动资金 [2]