论坛概况 - 论坛名称为“乡村振兴齐鲁论坛2025”，在邹平市举办，主题为高质量打造乡村振兴齐鲁样板 [1][2] - 主办方包括山东省人民政府发展研究中心、山东省农业农村厅等多部门，参与者涵盖专家学者、企业负责人等 [2] 粮食安全与稳产保供 - 增强粮食等重要农产品供给保障能力是头等大事，尽管2024年全国粮食产量首次突破1.4万亿斤，但总体上仍处于供求紧平衡状态 [2] - 稳产保供措施包括稳面积与增单产两手发力，强化农业科技和装备支撑，因地制宜发展农业新质生产力，并构建多元化食物供给体系 [2] 农业组织模式与科技应用 - 建议通过横向联合做大做强联合社，以及纵向发展“行业协会+龙头企业+合作社+农户”模式，以推动小农户走向规模化、专业化生产 [3] - 莘县通过科技赋能改造老旧大棚7万余亩，占全县大棚总面积五分之一，使大棚土地利用率从50%提高到70%，亩均收入增加2.5万至3万元，增幅达40%以上 [3] - 推广物联网监测和自动化设备使每个蔬菜大棚平均节省人工30%以上、增产30%以上，全县54家蔬菜生产企业和3630户个体农户受益显著 [3] 农产品品牌建设与产业发展 - 农产品品牌建设的核心是将乡村自然资源、文化特色和产品价值通过品牌化手段转化为市场竞争力，需突出“原产地”优势 [4] - 曲阜市陵城镇通过组建片区党委，统筹资源重点发展“玉米全产业链”和农文旅融合项目，将采煤塌陷区生态包袱转化为发展密码 [4] - 崇文湖片区招引国际垂钓基地项目后，整合十几个村子的水面资源，与60多家水产养殖户签订直供协议，每年淡水鱼订单达1500万斤 [4] 乡村运营与人才发展 - 当前需更加注重乡村运营和经营，通过对资源优化配置和资产有效运营来提高乡村发展水平、质量和效率 [5] - 乡村运营人才需要走职业化道路，例如浙江淳安下姜村实行市场化薪酬招募职业经理人，腾讯联合中国农业大学发起乡村CEO培训计划 [5] - 建议因地制宜培养多层次、多类型的乡村运营人才，并完善相关体制机制和政策体系 [5] 农村规划与公共服务 - 建议加强对农村人口与劳动力转移的普查监测，根据人口变化趋势优化调整乡村振兴规划，客观确定农村基本公共服务设施建设规模和重点 [5][6] - 需加强县域内城乡融合的养老、托幼、教育等基本公共服务一体化发展 [6]

报告行业投资评级 - 苹果投资策略为中性偏强 [4] - 红枣投资策略为中性 [8] 报告的核心观点 - 苹果受连续阴雨影响产区上色慢红货集中上市推迟，收购及入库时间压缩，双节走货一般节后需求未起色，好货价格稳中偏强，下周东西部晚富士上量交易价格两极分化，后续关注客商与果农心态博弈 [2][3] - 红枣处于淡旺季和新旧季交替关键期，新疆主产区灰枣即将下树，本周销区购销氛围一般，库存压力仍在，预估新季产量56 - 62万吨，枣果质量优于去年，关注消费及新季品质产量变化 [6][7][8] 市场要闻与重要数据 苹果 - 期货方面，本周收盘苹果2601合约8744元/吨，环比上涨127元/吨，涨幅1.47% [1] - 现货方面，山东栖霞地区80一二级现货价格7600元/吨，环比上周持平，现货基差AP01 - 1144，环比下跌127元/吨；陕西洛川地区70半商品现货价格9600元/吨，环比上周持平，现货基差AP01 + 856，环比下跌127元/吨 [1] - 截至2025年10月9日，全国主产区苹果冷库库存量为6.79万吨，新季晚富士陆续上市，剩余老富士库存下周起不再做统计 [2] 红枣 - 期货方面，本周红枣2601合约小幅上涨，截至10月10日，收盘价11145元/吨，环比上涨325元/吨，涨幅3.00% [5] - 现货方面，2024产季新疆灰枣收购价格集中在4.50 - 5.50元/公斤，收购均价参考5.33元/公斤；河北一级灰枣现货价格9500元/吨，环比上周持平，现货基差CJ01 - 1645，环比下跌325 [5] - 本周36家样本点物理库存在9167吨，较上周减少36吨，样本点库存小幅减少，去库趋势放缓 [6] 近期市场资讯 苹果 - 产区西北、山东晚富士普遍处于摘袋后上色及红货少量上市阶段，西部和山东受连续阴雨影响，上色慢、摘袋工作延迟，红货大量供应推迟 [2] - 山东产区晚富士多等待上色，国庆遇雨上色慢，红货少、上货量零星、商品率低，客商收购谨慎，预计大量上市后好货价格坚挺、价格两极分化 [2] - 陕西国庆受雨影响上色慢，红货上市有限，少数客商订购，零星交易不成规模，多数晚富士尚处上色阶段，5 - 7天进入集中交易阶段，现阶段客商观望按需发市场 [2] - 销区广东槎龙市场早间到车辆波动明显，中秋节前多节后少，周内（9.25 - 10.9日）日均到车45.33车左右，国庆终端消费同比略慢，礼盒及筐装走货一般，新季晚富士好货走货尚可但日内消化有压力，中转库有积压 [2] 红枣 - 新季红枣处于新旧产季关键期，主产区枣树处于吊干期，整体长势良好，下树或较去年提前一周，内地客商国庆前后陆续前往新疆定园，和田及阿克苏订园进程较快，订园价格5.50 - 8.00元/公斤，少量优质货源高价9.00元/公斤附近 [6] - 销区市场本周到货量少，国庆期间河北市场停车区到货量10余车，低于去年同期200余车，受降雨影响市场看货采购客商少，成交氛围清淡，供需矛盾未缓解 [6] - 河北崔尔庄市场等级价格参考超特11.50 - 12.50元/公斤，特级9.70 - 11.70元/公斤，一级9.00 - 9.80元/公斤，二级7.80 - 8.60元/公斤，三级6.30 - 7.00元/公斤，实际成交根据产地、质量不同价格不一 [6] 市场分析 苹果 - 本周新季晚富士上市，因阴雨产区上色慢，红货集中上市推迟，收购及入库时间压缩，双节走货一般节后需求未起色，好货价格稳中偏强，客商收购谨慎但对好货积极 [3] - 下周东西部晚富士上量交易，货源价格两极分化，好货若抢购价格稳硬，一般质量货源因上量价格难偏强，后续关注客商与果农心态博弈 [3] 红枣 - 红枣处于淡旺季和新旧季交替关键期，新疆主产区灰枣即将下树，客商少量订园，本周销区现货市场购销氛围一般，下游刚需采购，现货价格窄幅波动，购销清淡 [7] - 36家样本点库存去库斜率平缓，库存压力仍在，供需矛盾未实质缓解；2024产季红枣产量大库存高但质量不佳，新季枣树有过渡透支问题，预估新季产量56 - 62万吨，市场对产量趋势判断相对确定 [7] - 红枣生长未现预期外异动，天气利于上糖和提升品质，目前枣果质量优于去年同期 [7] 策略 苹果 - 晚富士零星上市，受天气影响红货难大量组织，收购期或缩短，预计好货价格稳硬，价格两极分化明显，策略中性偏强 [4] 红枣 - 若产量和质量不及预期红枣上涨趋势或延续，否则期货价格将呈上涨有限下方支撑充足的震荡格局，关注消费及新季品质产量变化，策略中性 [8]

美国农业面临的宏观政策挑战 - 美国政府的关税政策导致农业成本不断上涨 [1] - 关税政策极大损害了美国和其他国家的贸易关系 [1] - 持续的美国联邦政府“停摆”使美国农场主们的处境雪上加霜 [1] 大豆行业的具体影响 - 大豆以245.8亿美元的出口额位居2024年美国农产品出口首位 [1] - 大豆出口额占美国农产品出口总额的14% [1] - 关税政策使得大豆等农产品的出口受到极大冲击 [1] 农场主面临的经营困境 - 正值收获季的美国农场主们不知该如何处理收获的大豆 [1] - 出口减少与成本上涨导致农场主苦不堪言 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 中长期对玉米和玉米淀粉维持偏空思路 [7][11] 根据相关目录分别进行总结 周度要点小结 - 玉米期货本周偏弱调整，主力2511合约收盘价2125元/吨，较节前跌18元/吨；美国玉米库存高于预期，收割推进供应压力增加令价格承压，国内东北产区新玉米收割加快、丰产预期且潮粮不耐储存，基层出售积极，市场粮源流通量增大，用粮企业下调价格，盘面受现货偏弱影响维持偏弱调整 [8] - 玉米淀粉期货震荡收跌，主力2511合约收盘价2432元/吨，较节前跌36元/吨；新季玉米上市增加，原料供应压力加大、价格走弱，成本支撑下滑，下游部分行业假期停机检修，需求减少，行业库存偏高，替代优势仍存挤压市场需求，盘面受玉米偏弱拖累同步收跌 [12] 期现市场 - 玉米期货11月合约震荡收跌，总持仓量692516手，较节前减少4760手；玉米淀粉期货11月合约震荡收跌，总持仓量134743手，较节前减少15998手 [16] - 玉米期货前二十名净持仓为 -30774，节前净持仓为 -30523，净空持仓变化不大；淀粉期货前二十名净持仓为 -37899，节前净持仓为 -37380，净空持仓变化不大 [22] - 黄玉米注册仓单量为22700张，玉米淀粉注册仓单量为8028张 [28] - 截至2025 - 10 - 09，玉米现货平均价报2318.24元/吨，玉米活跃合约11月期价和现货均价基差报 +193元/吨 [33] - 玉米淀粉吉林报2700元/吨，山东报2750元/吨，本周现货价格稳中偏弱，玉米淀粉11月合约期价和吉林长春现货基差报268元/吨 [38] - 玉米11 - 1价差报 +0元/吨，处于同期中等水平；淀粉11 - 1价差报 +2元/吨，处于同期中等水平 [44] - 淀粉 - 玉米11月合约价差报307元/吨，截至本周四，山东玉米与玉米淀粉价差为446元/吨，环比上周升高86元/吨 [53] - 截至2025 - 09 - 25，小麦 - 玉米价差报71.16元/吨；2025年第41周，木薯淀粉与玉米淀粉平均价差268元/吨，环比上周增加3元/吨 [58] 产业情况 玉米 - 供应端：截至2025年10月3日，广东港内贸玉米库存21.5万吨，较上周减少11.80万吨，外贸库存11.7万吨，较上周持平；北方四港玉米库存71.4万吨，周环比减少1.5万吨，当周下海量37.1万吨，周环比增加14.70万吨 [48] - 供应端：2025年8月普通玉米进口总量为4.00万吨，较上年同期减少39.00万吨，减少90.70%，较上月同期减少2.00万吨 [66] - 供应端：截至10月9日，全国饲料企业平均库存24.49天，较上周减少0.72天，环比下跌2.86%，同比下跌6.06% [70] - 需求端：截止到2025年二季度末，生猪存栏42447万头，同比增长2.2%；截止到7月末，能繁母猪存栏4042万头，环比减少1万头，为3900万头正常保有量的103.6% [74] - 需求端：截至2025 - 09 - 25，自繁自养生猪养殖利润报 -74.11元/头，外购仔猪养殖利润报 -236.57元/头 [77] - 需求端：截至2025 - 10 - 09，玉米淀粉加工利润吉林报 -196元/吨；玉米酒精加工利润河南报224元/吨，吉林报 -107元/吨，黑龙江报156元/吨 [82] 玉米淀粉 - 供应端：截至2025年10月8日，全国12个地区96家主要玉米加工企业玉米库存总量233.4万吨，增幅14.64% [86] - 供应端：2025年10月2日 - 10月8日全国玉米加工总量为54.45万吨，较上周增加1.78万吨，周度全国玉米淀粉产量为26.8万吨，较上周增加1.22万吨，周度开机率为51.81%，较上周升高2.36%；截至10月8日，全国玉米淀粉企业淀粉库存总量119.1万吨，较上周增加4.30万吨，周增幅3.75%，月增幅4.57%，年同比增幅31.17% [90] 期权市场分析 - 截至10月10日，玉米主力2511合约震荡微涨，对应期权隐含波动率为9.72%，较节前11.38%回落1.66%，本周隐含波动率震荡回落，处于20日、40日、60日历史波动率略偏高水平 [93]

农业品牌精品培育计划入选情况 - 农业农村部市场与信息化司公示2025年农业品牌精品培育计划名单[2] - 来自广东清远英德的西牛麻竹笋成功入选该计划[2][3] - 该计划拟将94个区域公用品牌纳入2025年培育计划[13] - 广东省共有西牛麻竹笋、增城丝苗米、从化荔枝等6个农业品牌入选[14] 西牛麻竹笋产业规模与地位 - 西牛麻竹笋是清远市五大百亿级现代农业产业之一[17] - 清远市致力于打造清远鸡、英德红茶、西牛麻竹笋、清远丝苗米、连州菜心五大百亿级产业[18] - 2024年清远全市麻竹笋种植面积达99.25万亩，新增10.49万亩[19] - 全年鲜笋产量151.36万吨，全链综合产值达109.65亿元[19] 西牛麻竹笋企业生态与加工能力 - 清远全市拥有麻竹笋企业124家[20] - 取得SC认证的麻竹笋企业22家，“四上”企业4家[20] - 通过以工带农模式深化笋产品精深加工，实现企业和笋农双赢[21][22] 清远市农业品牌历史入选情况 - 西牛麻竹笋是清远市第三个入选农业品牌精品培育计划的农业品牌[23] - 清远鸡于2022年入选，英德红茶于2024年入选该计划[24] 2025年培育计划重点品类 - 2025年计划重点培育23个品类的区域公用品牌[8] - 重点品类包括粮油、果品、蔬菜、畜禽、水产、茶叶、中药材等[9][10] - 培育标准包括品牌发展优势明显、竞争力较强、发展力突出、影响力较大、带动力明显等特点[11][12]

中国进出口贸易表现 - 2025年上半年中国货物进出口总额达到21.79万亿元人民币，同比增长2.9% [2] - 对东盟和拉美市场的出口增速超过整体平均水平 [2] - 与东盟完成自贸区3.0版谈判并建立数字基建合作框架，与拉美和非洲市场有长期合作基础 [2] 美国大豆产业困境 - 自2025年5月起，中国企业未再采购美国大豆，而2023-2024销售年度中国曾购买美国54%的出口大豆，价值132亿美元 [4] - 美国大豆丰收但面临滞销，库存积压，价格下跌，同时化肥和柴油成本上涨，导致农民现金流断裂 [4] - 往年此时中国通常会锁定约14%的美国预估大豆出口量，但2025年采购完全缺席 [4] - 美国大豆协会于8月21日公开呼吁白宫与中国谈判并取消关税，担心拖延将削弱产业竞争力 [6] - 美国政府承诺的关税收入补贴农民计划尚未出台具体草案 [7] 中国大豆采购转向南美 - 2025年1月至10月，巴西大豆出口量已突破1.022亿吨，全年有望达到1.1亿吨，创历史新高 [9] - 在免税窗口期内，阿根廷登记了40批共计266万吨大豆出口，其中大部分运往中国 [9] - 2025年上半年，中国自美国进口的大豆同比下降39% [10] 美国政治与经济影响 - 美国密歇根州州长批评关税政策，认为只有中国是赢家 [3] - 美国大豆“产能过剩”问题凸显，可能动摇传统上支持共和党的农民选票 [10] - 美国政府未能为大豆找到能填补中国需求缺口的新买家 [6]

巴西大豆出口创纪录 - 截至10月底，巴西大豆出口量预计将达到1.022亿吨，已超过2024年和2023年全年的出口量 [1] - 10月份大豆出口发货量为712万吨，比去年同期高出约270万吨 [1] - 预计11月至12月还将出口800万吨，使本自然年总出口量达到1.1亿吨，刷新2023年创下的1.013亿吨纪录 [1] 产量与需求驱动因素 - 2024/2025作物季，巴西大豆产量升至63亿蒲式耳（约合1.715亿吨），为出口增长奠定基础 [1] - 来自中国的强劲需求是巴西大豆出口增长的重要原因 [1] - 2025年1月至8月，巴西向中国市场出口超过7700万吨大豆 [2] 全球大豆贸易格局变化 - 中国是全球大豆主要市场，约占全球进口总量的60% [2] - 2024年，美国大豆产量的23%和巴西大豆产量的48%出口至中国 [2] - 2025年1月至8月，中国仅从美国进口580万吨大豆，同比下降近80% [2] - 2011至2017年间，美国对华大豆出口量占其出口总量平均比例为60%，而在2018至2024年间，该比例下降至年均47% [2] 美国对华出口下滑与市场替代 - 受关税冲突影响，从6月到8月，美国对华大豆出口“几乎为零”，且中国未采购任何美国明年收获的新作大豆 [1] - 美国对华大豆出口低迷被认为是中国实施多年的供应商多元化政策的结果 [2] - 美国市场份额的下降为巴西、阿根廷等其他国家的供应商提供了新的市场机会 [1] 阿根廷出口增长 - 阿根廷在暂停出口税后增加大豆销售，并在出口额超过70亿美元后退还税款，此举推动了对中国大豆销售的增长 [2] - 阿根廷大豆出口订单在9月飙升至7年高点，中国进口商在出口税暂停期间采购了数百万吨 [2]

美国媒体报道称，虽然今年农业产量创纪录，但农民可能无处出售农产品，"农民对特朗普（政府）的 忠诚即将接受考验"。英国《金融时报》报道也说，美国今年大豆满仓、但价格下跌，农民难以维持生 计。"美国头号出口农产品的海外销售量骤降，给美农造成'毁灭性'打击。" 美国豆农：受关税战反噬 美国大豆协会称，自5月以来，中国就不再购买美国大豆了。随着美国大豆进入收获季节，因大豆滞销 而面临巨额损失的豆农心急如焚…… 美农村正承受巨大痛苦 眼下，美国大豆已经进入收获季，美国豆农坦言，受关税战的反噬，目前美国农村正陷入巨大困境。 美国农场主 克里斯·古尔德：目前美国农村正承受着巨大痛苦。中国一直是我们大豆的头号买家，我们 很大一部分大豆都销往了中国。然而，当我们（美国）开始扰乱国际贸易后，中国就开始寻找其他供应 来源了。 大豆对于美国农业及农产品出口至关重要。根据美国农业部的数据，2024年大豆以245.8亿美元的出口 额位居美国农产品出口首位，占农产品出口总额的14%。 中国此前是美国大豆的最大买家，2024年购买了价值126.4亿美元的大豆，占美国大豆出口总额一半以 上。美媒称，自2025年5月起，中国再也没有从美国购买过 ...

美国大豆行业危机现状 - 2025年秋季美国大豆面临历史性危机，中国买家一份新订单都没有，导致全美库存积压超700万吨，价格跌至生产成本线以下 [1] - 爱荷华州农民仓库堆满卖不出去的大豆，去年同期中国买家已预订约1300万吨，而今年此时订单为零 [1] - 美国大豆期货价格三年暴跌40%，至每蒲式耳10.10美元，已低于预估生产成本11.03美元，农民种得越多亏得越多 [3] 危机成因与直接冲击 - 危机始于贸易关税政策，美国对华大豆关税飙升至245%，使每吨300美元的美国大豆加税后比巴西大豆贵出近60% [3] - 价格杠杆迅速生效，2023年第三季度中国从美国进口大豆量暴跌至五年最低，而同期巴西对华出口激增40% [3] - 中国已将未来五年大豆进口目标的65%转向南美，美国大豆在华份额从2016年的约40%下滑至2024年的20%左右 [3] 产业链蔓延影响 - 美国农业困境向整个产业链蔓延，密西西比河港口大豆吞吐量下降40%，仓储公司闲置率超30%，饲料企业因原料短缺被迫减产 [7] - 美国农业部数据显示，2024年美国大豆库存消费比升至18.7%，创近十年新高，国内需求增长乏力无法填补出口缺口 [7] 南美竞争对手的替代 - 巴西精准捕捉市场机会，2024年中国从巴西进口大豆7465万吨，同比增长6.7%，占中国进口总量超过七成 [5] - 阿根廷宣布提升高粱出口标准，明确指向满足中国市场对谷物质量及品质稳定性的期望，今年1至8月出口的123万吨高粱中有122万吨运往中国 [5] - 阿根廷在接收美国200亿美元援助承诺的同时，悄悄延长了与中国的货币互换期限，显示出贸易博弈中的战略选择 [5] 市场格局重塑与行业脆弱性 - 随着南美国家持续扩大对华农产品出口，全球农产品贸易格局已深度重塑 [8] - 美国大豆产业从黄金时代陷入寒冬，反映出单一出口依赖模式在全球化供应链重构中的脆弱性 [8] - 关税带来的剧烈波动和不确定性让美国农民处境艰难，农业州焦虑情绪日益蔓延 [8]

核心观点 - 特朗普政府的关税政策对美国农业造成严重反噬 美国农民因对华出口锐减和生产成本飙升而面临巨额亏损 预计总亏损达450亿美元 急需政府救助 但救助计划面临资金和法律障碍 且难以弥补失去中国市场的长期损失 [1][4][5] 贸易与出口影响 - 中国对美国大豆采购额大幅下降 截至今年7月较去年同期减少25亿美元 且自5月以来未采购任何美国大豆 预计全年对华大豆出口额将比去年减少100亿美元 [1] - 中国对美国高粱出口采购额骤降 去年采购额约13亿美元 今年出口量骤降97% [1] - 2018年贸易冲突期间 美国对华大豆出口量暴跌约70% 导致当年大豆出口额暴跌约40亿美元 大豆期货价格降至9年来最低 [4] - 美国正试图开拓新市场以缓解出口压力 包括推动非洲和亚洲多国增加购买 并开拓印度等新市场 [8] - 行业人士指出 中国市场规模太大 难以找到替代者 且恢复对华大规模出口的前景不乐观 [8][9] 行业财务状况与成本压力 - 美国农民面临巨额亏损 经济学家预计在获得政府补贴前 今年美国九种行栽作物种植户的总亏损将达到450亿美元 其中玉米、大豆、小麦和棉花种植户亏损占绝大部分 [5] - 2023年和2024年 大多数大田作物种植户出现亏损 部分在2022年已亏损 预计明年情况同样严峻 [5] - 生产成本持续上涨 过去几年农机、化肥和种子的成本涨幅超过通胀水平 利率不断上升 而几乎所有大田作物的售价都低于生产成本 [5] - 全球棉花需求因合成纤维使用增加而下降 玉米价格因供应过剩处于低位 [5] 政府救助计划与政治动态 - 特朗普政府预计最早于10月7日推出新一轮针对农民的经济支持计划 但具体规模和机制未定 且因政府停摆被迫推迟 [1] - 共和党议员估计此次农民可能需要高达500亿美元的经济支持 远超2018年230亿美元的救助力度 [4] - 2018年的救助资金来自农业部的一个基金 该资金池现已耗尽 新一轮补贴资金来源未知 [4] - 特朗普曾提出将关税收入用于援助农民 但其合法性存疑 [4] - 白宫表示尚未就新的农业政策做出任何决定 [2] 行业反应与前景展望 - 农民急需援助以维持运营 但承认政府援助只是权宜之计 部分农民可能仍会破产 [6] - 农业界人士认为 即便中美未来达成贸易协议也为时已晚 难以挽救许多农民今年的收益 因为一半的运输窗口期已过 [9] - 从长期看 美国农民可能面临失去中国市场的风险 原因包括中方对美方贸易承诺可靠性的疑虑 以及中国推动“自给自足”的方略 [9] - 贸易政策暴露了其局限性 旨在为美国出口打开市场的关税政策 反而让依赖出口的美国农业成为“牺牲品” [4]