投资评级 - 行业投资评级为看好（维持）[1] 核心观点 - 坚定看好AI应用产业趋势，政策与技术共振催化行业发展[4][12][13][14] - OpenAI发布GPT-5模型，性能显著提升且价格下降，输入/输出价格分别为每百万token 1.25美元/10美元，幻觉率降至o3的1/6，性价比提升推动应用端落地[12] - 国务院审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，政策支持AI规模化商业化应用，强化算力、算法和数据供给[13] - 中美AI应用公司业绩亮眼：美图公司2025H1经调整归母净利润同比增长65%-72%，迈富时扭亏为盈实现归母净利润3180-4100万元，第四范式减亏68%-73%[14] - ChatGPT周活跃用户将达7亿，较2024年增长4倍，每日用户消息量突破30亿条[28] 行业动态 技术进展 - GPT-5发布后，腾讯混元推出四款开源小尺寸模型（0.5B/1.8B/4B/7B），适配低功耗场景[25] - 高德发布全球首个AI原生地图应用"高德地图2025"，具备自主决策能力[23] - 宇树科技推出四足机器狗Unitree A2，最大奔跑速度5米/秒，续航20km[21] 政策与市场 - 央行等七部门印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》，明确到2027年完善金融支持制造业高端化体系[22] - 阿里巴巴秋招计划招聘7000人，其中超60%为AI相关岗位，阿里云/钉钉等业务AI岗位占比达80%[24] 公司表现 业绩亮点 - 海光信息2025H1营业收入54.64亿元（+45.21%），归母净利润12.01亿元（+40.78%）[16] - 中科曙光2025H1归母净利润7.31亿元（+29.89%），扣非净利润5.85亿元（+59.66%）[16] 资本运作 - 智微智能高管拟减持4.7万股（占总股本0.0187%）[17] - 光格科技股东基石创投/方广二期拟减持不超过2.02%股份[17] - 创业慧康股东飞利浦拟减持不超过3%股份[18] - 永信至诚股东奇安创投拟减持不超过4%股份[18] 海外动向 - 苹果脑控设备Stentrode实现渐冻症患者意念操控iPad[26] - OpenAI发布开放权重模型GPT-oss-120b/GPT-oss-20b，支持复杂任务执行[27] - 三星电子成立全公司AI工作组InnoX实验室，聚焦人形机器人等方向[30]

政策支持 - 河南省设立总规模30亿元的人工智能产业基金，探索投补联动、投贷联动等支持机制 [3] - 对新创建（重组入列）的国家级人工智能创新平台给予一次性500万元奖励，并根据研发投入等情况统筹给予1000万元持续支持 [3] - 对人工智能领域省中试基地给予不超过200万元资金支持 [3] 模型研发与应用 - 对新通过国家互联网信息办公室生成式人工智能模型备案的企业给予一次性100万元资金支持 [3] - 对自主研发、公开发布具有较好市场应用效果的人工智能行业大模型的企业给予最高100万元资金支持 [3] - 支持企业联合高校、科研院所建设人工智能行业赋能中心，一次性给予最高200万元资金支持 [3] 算力与数据支持 - 每年发放总规模不超过5000万元的算力券，对使用算力资源的企业、科研机构等按照使用费的20%予以奖励，每个单位每年可享受不超过100万元 [6] - 每年对用于大模型开发、训练和微调的高质量语料库每个给予最高100万元补助 [6] 企业培育 - 对人工智能领域国家级专精特新"小巨人"企业按照不超过设备、软件实际投资额的20%给予补助，最高不超过500万元 [4] - 支持研发推广具身智能机器人、AI手机、AI电脑等人工智能终端产品 [7] 人才引进 - 对年薪100万元以上且具有5年以上研发经验的人工智能核心骨干人才可认定为省级领军人才 [6] - 对40岁以下年薪50万以上且具有3年以上研发经验的可认定为省级青年人才 [6] 应用场景 - 每年对具有行业影响力的标杆项目按照不超过项目投资额30%的标准，省级每个给予最高200万元资金支持 [6] - 鼓励各地政府和园区搭建产品试产、新品导入等服务平台，促进人工智能终端产品小批量、敏捷化验证和试产 [7]

GPT-5与OpenAI动态 - GPT-5上线后取代GPT-4o等旧模型引发用户强烈不满 部分付费用户取消订阅 Reddit上出现"还我GPT-4o"呼声 [2][3] - OpenAI紧急重新上线GPT-4o供Plus和Team用户使用 并计划推出迷你版GPT-5和GPT-5 thinking [3] - CEO奥特曼承认低估用户对GPT-4o的依赖 承诺提供更多定制化服务 同时解释GPT-5表现异常系系统故障导致 [4] - GPT-5上线后ChatGPT API流量24小时内翻倍 公司面临容量挑战 [4] - 有用户批评GPT-5是首个没有Ilya参与开发的模型 认为OpenAI已偏离安全研究方向 [8] 英伟达人事动态 - 黄仁勋子女黄敏珊和黄胜斌加入英伟达并担任要职 分别负责Omniverse和机器人仿真业务 [8] - 黄敏珊2023年总收入超100万美元 晋升为高级董事并加入CEO核心团队 [9] - 英伟达存在多位高管子女任职情况 形成硅谷罕见的"家族色彩" [9] 硅基智能与伯朗特争议 - 硅基智能否认"全员裁员"传闻 称遭200万次恶意攻击 已报案 [10] - 公司披露获数亿元融资 账面现金可支持120个月工资 下半年已锁定超3亿元AIGC订单 [10] - 伯朗特机器人CEO尹荣造提案自涨月薪至200万元遭董事会否决 公司连续多年亏损 [11][12] - 投资方君岚投资公开指控尹荣造掏空公司 计划在临时股东大会上推动将其清除 [13][14] 理想汽车与AI工具动态 - 理想汽车曝光水军兼职群任务 恶意评论1.5元一条 带图评论2元 [15] - 阿里云通义千问Qwen Code宣布每日免费运行2000次 中国大陆用户享有更高额度 [16] - Qwen Code安装便捷 相比竞品Google Gemini CLI具有调用次数优势 [17] 自动驾驶与机器人 - 百度萝卜快跑无人网约车在重庆坠入施工沟槽 该服务在永川区已运营3年 [18] - 特斯拉解散Dojo芯片自研团队 项目负责人离职创业 [19] - 宇树科技R1机器人降价至3.99万元 公司出海业务占比50% [20] - 王兴兴预测机器人ChatGPT时刻将在未来3-5年内实现 [21] 芯片与科技政策 - 特朗普要求英特尔CEO陈立武辞职 因其投资中国科技企业 [23] - 特朗普计划对进口芯片征收100%关税 但豁免在美建厂企业 [23] - 微软拟推行最严上班令 要求总部员工每周至少三天到岗 并启动新一轮裁员 [24] 大模型与AI产品 - OpenAI发布开放权重模型GPT-oss-120b和GPT-oss-20b 但未完全开源 [30] - 百度将发布新版文心推理模型 称其能力将超越OpenAI o3满血版 [31] - ElevenLabs推出文字转音乐AI Eleven Music 可生成录音室级别音频 [32][33] - 宇树科技发布四足机器狗Unitree A2 可承受成人蹦跳 [34] - 傅利叶发布陪伴机器人GR-3 具备55个自由度和触摸交互功能 [35] 企业应用与市场动态 - 美团向中小商户发放最高5万元助力金 免费开放AI经营工具 [25][26] - 戴尔数百万台电脑因博通芯片漏洞面临安全风险 [27][28] - DeepSeek用户流失明显 56%转用百度 39.4%流向豆包 [29]

河南省人工智能产业支持政策核心观点 - 河南省推出10条重磅措施推动人工智能产业生态发展 设立总规模30亿元产业基金并配套多项资金支持政策[2][4] - 政策覆盖模型研发、算力供给、数据开发、应用场景、技术攻关、人才引育、企业培育、生态社区、交流合作、投融资服务等全产业链环节[7] 分项政策要点 资金支持体系 - 设立30亿元人工智能产业基金 探索投补联动、投贷联动机制[4] - 国家级创新平台可获500万元一次性奖励+1000万元持续支持 省中试基地最高支持200万元[4][7] - 通过国家备案的生成式AI模型企业获100万元奖励 自主研发行业大模型企业最高支持100万元[4][7] 技术创新支持 - 每年发放5000万元算力券 对使用超算中心/大规模算力资源单位给予20%费用补贴(单主体上限100万元/年)[7] - 实施"揭榜挂帅"机制推进关键技术攻关 支持建设AI语料库(单个最高补助100万元/年)[7] 企业培育措施 - 国家级专精特新"小巨人"企业按设备/软件投资额20%补助(上限500万元)[5][7] - 鼓励研发具身智能机器人、AI终端产品 搭建试产服务平台[7] 应用场景建设 - 标杆应用场景项目按投资额30%补助(省级单项目最高200万元)[7] - 行业赋能中心根据建设成效一次性支持最高200万元[4][7] 人才与生态建设 - 年薪100万+5年经验AI人才可认定省级领军人才 年薪50万+3年经验40岁以下人才可认定青年人才[7] - 支持建设AI创新生态社区 提供数据开放、算力调度等全周期服务[7] 产业促进活动 - 对主办高端AI展会/论坛的主办方给予不超过总投入50%的资金奖励[7]

核心观点 - 晶泰科技获得DoveTree约470亿港元超级大单，创下AI+机器人新药研发领域订单规模新纪录，市值飙涨至286亿港元[1] - 公司由三位麻省理工博士创立，获马化腾投资及辉瑞等药企背书，致力于AI制药技术研发[3] - 与哈佛教授Gregory Verdine创立的DoveTree合作，利用AI平台将药物发现周期缩短至传统三分之一[7] - 公司去年营收突破2.5亿港元门槛，商业化进程加速，业务覆盖药物发现和智能机器人两大板块[10][13] - 创始团队自愿延长股票禁售期至2026年，展现对公司发展信心[20] 创始团队与投资人 - 三位联合创始人温书豪、马健及赖力鹏均为麻省理工物理学博士[3] - 获腾讯创始人马化腾亲自拍板投资，打破腾讯投资惯例[3] - 获辉瑞等跨国药企背书，参与辉瑞新冠特效药Paxlovid研发[9] 大客户合作 - DoveTree创始人Gregory Verdine为哈佛化学系终身教授，创立10多家生物科技公司，主导3款累计销售额破百亿美元的药物[5][7] - 合作涉及多款临床前阶段大分子及小分子创新药研发，DoveTree享有全球独家开发和商业化权利[7] - 已收到4亿港元首付款，后续将获得3.85亿港元付款及潜在约462亿港元里程碑付款[12] 技术优势 - AI小分子药物发现平台可将药物发现周期缩短至传统三分之一[7] - 底层技术体系包含数百种算法，可复用于材料科学、农业等领域[17][19] - 在盲测中实现100%准确度，成为辉瑞供应商[17] 商业化进展 - 2024年收入2.66亿元人民币，研发开支4.18亿元人民币[12] - 全球前20大药企中16家为其客户[9] - 业务构成：药物发现占40%，智能机器人占60%[13] - 非医药行业订单比例预计未来3-5年将逐年上升[19] 战略布局 - 与辉瑞共建新一代药物研发平台[17] - 收购英国LCC技术公司实现技术互补[17] - 计划通过孵化、联合研发、并购等方式扩展技术边界[17]

腾讯具身智能开放平台Tairos发布 - 公司发布具身智能开放平台Tairos，以模块化方式提供大模型、开发工具和数据服务，旨在为行业提供通用支撑体系 [2] - 该平台基于Robotics X实验室七年技术积累，涵盖多模态四足机器人Max、轮腿机器人Ollie、灵巧手TRX-Hand等自研项目 [2] - 平台化路径是对行业挑战的回应，也预示未来生态布局，在技术路线尚无定论背景下具有战略意义 [2] 分层架构的技术路线选择 - 分层架构是当前更务实路径，源于效率与现实权衡，将人类对智能结构的先验知识注入模型架构 [5][6] - SLAP³架构包含多模态感知模型、规划大模型和感知行动联合大模型，边界动态变化 [7][8] - 感知行动联合大模型（小脑）负责快速反应（系统1），感知和规划大模型（系统2）处理复杂任务 [9] - 底层经验通过记忆库机制反哺上层模型，实现闭环学习 [11] 具身智能的第一性原理 - 核心问题是探究"身体"与"大脑"如何实现有机融合，而非简单将AI大模型适配到机器人 [17] - 真正具身智能需深刻理解身体形态、环境物理规律和任务目标 [18] - 动作规划本质是稀疏、第一人称的生成过程，与稠密、第三人称的视频生成存在本质区别 [20][21] 行业创新与商业化平衡 - 行业呈现爆发式发展，需要处理短期利益与长远目标的关系 [23] - 创新定力体现为放弃短期商业化诱惑，专注根本性科学问题探索 [24] - 生态繁荣需要不同角色贡献，初创团队选择确定性高场景是务实生存策略 [24]

图像生成技术路线 - 自回归模型与扩散模型在图像生成领域存在技术路线之争，自回归模型在文本生成领域表现优异但在视觉领域面临细节失真和语义理解偏差等瓶颈[2] - 目前主流研究采用扩散模型进行图像生成，导致视觉理解和生成任务耦合松散[2] - 腾讯混元团队开发的X-Omni模型通过强化学习显著提升自回归方法的图像生成质量，实现高质量美学输出和复杂指令跟随能力[2][4] X-Omni模型技术突破 - 采用SigLIP2-VQ方法构建tokenizer，结合扩散解码器生成图像，实现离散自回归框架下的视觉理解与生成统一[6] - 应用GRPO强化学习方法优化图像生成，通过200步训练后生成质量显著提升[5][8] - 构建多维度奖励模型系统，涵盖人类美学偏好（HPSv2评分）、文本-图像对齐（Qwen2.5-VL-32B）和OCR准确性（GOT-OCR 2.0/PaddleOCR）等评估维度[9][12] 性能基准测试表现 - 文本渲染能力：在OneIG-Bench英文任务中得分0.901，中文0.895；LongText-Bench英文0.900，中文0.814，超越GPT-4o等竞品[13] - 指令跟随能力：在DPG-Bench总体得分87.65，实体识别（92.59）和关系处理（94.75）表现突出[14] - 复杂场景处理：在GenEval测试中综合得分0.83，单对象识别达0.98，但计数能力（0.75）和色彩属性处理（0.68）仍有提升空间[15] 技术范式创新 - 实现无分类器引导（CFG）的高质量图像生成，证明视觉与语言生成机制的内在统一性[17] - 强化学习在图像生成中的优化效果超越传统监督微调+N选1策略，尤其擅长处理高维空间依赖数据[19] - 开源模型包含完整技术栈（GitHub/Hugging Face），提供论文、代码和演示空间等多维度资源[2]

OpenAI发布GPT-5 - OpenAI推出GPT-5，强调其幻觉率下降且减少对人类的"阿谀奉承" [1][2] - GPT-5在编程、数学、写作、健康、视觉智能等领域具备最先进性能，内置思维能力可提供专家级智能 [2] - 模型知道何时快速响应或长时间思考，免费用户需等待几天才能使用完整推理功能 [2] - 基准测试显示GPT-5得分超过o3和o4-mini，但与前代差距不大 [2] - 特斯拉CEO马斯克称Grok 4在ARC-AGI基准测试中击败GPT-5 [2] OpenAI开源策略转变 - 公司时隔六年再次开源gpt-oss-120b(1170亿参数)和gpt-oss-20b(210亿参数)两款MoE架构模型 [3] - gpt-oss-120b可在单张80GB GPU运行，gpt-oss-20b适配16GB内存消费级设备 [3] - 公司倾向于旗舰模型闭源策略，但承认强大开源模型的重要性 [3] Anthropic更新Claude模型 - Claude Opus 4.1在代理任务、现实世界编码和推理方面升级，擅长处理复杂多步骤问题 [4] - 公司转向渐进式更新策略，未来几周将推出更多迭代 [4] - 新版本在代码编写和代理能力方面有实用改进 [4] 谷歌发布Genie 3世界模型 - Genie 3支持实时交互，可模拟水、光等自然现象及生态系统 [5] - 能以24帧/秒速度生成720p动态世界，视觉记忆追溯达1分钟 [5] - 模型存在动作空间有限、多智能体交互模拟困难等局限性 [5] 小红书开源多模态模型 - dots.vlm1基于DeepSeek V3打造，配备自研12亿参数视觉编码器NaViT [7] - 在视觉评测集表现接近Gemini 2.5 Pro等领先模型 [7] - 具备图文图表理解、表情包解析、产品配料表分析等能力 [7] xAI将开源Grok 2模型 - 马斯克宣布下周开源Grok 2，该模型以复杂问题处理和逻辑推理见长 [8] - 相比第一代在多个方面实现显著提升 [8] - X平台同步为订阅用户推出图片生成新功能 [8] AI应用市场格局 - 2025上半年AI搜索引擎(MAU 6.85亿)和AI综合助手(6.12亿)构成第一梯队 [9] - AI社交互动(1.26亿)和AI专业顾问(1.11亿)组成第二梯队 [9] - 近七成原生APP月活负增长，手机厂商预装助手和中长尾玩家增长乏力 [9] - DeepSeek月活从1.93亿降至1.62亿，流失用户主要转向百度(56%)和QQ浏览器(42.1%) [9] AMD季度财报 - Q2营收76.85亿美元(同比+32%)，净利润8.72亿美元 [10] - 数据中心收入32亿美元(同比+14%)未达预期 [10] - 贸易政策导致8亿美元库存及相关费用损失 [10] - 剔除影响后非GAAP毛利率为54%，AI收入预计将同比增长 [10] 谷歌AI搜索影响 - 公司否认AI搜索导致网站流量下滑，称总体点击量保持相对稳定 [11][12] - 反驳第三方报告关于流量急剧下降的结论，认为其方法存在缺陷 [12]

蛋白质基座模型AMix-1的核心突破 - 首次以Scaling Law、Emergent Ability、In-Context Learning和Test-time Scaling系统化方法论构建蛋白质基座模型，实现从BERT时代到GPT时代的跨越[1][2] - 模型具备通用智能特性，能自主学习并设计新蛋白质，最优变体蛋白质活性提升50倍[3][4][6] - 模型权重、代码和技术细节已全部开源，支撑虚拟生物实验室的蛋白质生成与进化[7][44][46] 四大技术超能力 - **Scaling Law**：通过多尺度模型组合（800万至17亿参数）精确拟合性能与计算量的幂律关系，资源投入与性能提升可预测[13][15][16] - **Emergent Ability**：训练过程中涌现"结构感知能力"，自动理解蛋白质折叠方式与空间结构，实现从序列识别到结构理解的质变[18][19][21] - **In-Context Learning**：无需微调即可通过示例推理蛋白质规律，生成结构与功能一致的新蛋白（如高温酶设计）[23][24][27][29] - **Test-time Scaling**：通过EvoAMix-1算法实现验证预算增加时的持续优化，设计酶活性迭代提升[31][32][35][41] 实验验证与行业影响 - 湿实验验证显示，AmeR转录调控因子变体DNA结合活性提升50倍，超越现有方法77%[40] - 虚拟生物实验室实现全自动化蛋白质设计闭环，大幅降低传统试错成本[43][46] - 技术范式革新推动蛋白质设计从任务专用转向通用智能，类比NLP领域ChatGPT的突破[9][10][12]

一水 金磊 发自 凹非寺 量子位 | 公众号 QbitAI AIGC时代最火的创作者是谁？ 不过好消息是，现在这些问题终于有了解法—— 即梦AI，作为字节旗下的一站式AI创作平台，正在通过 全面升级的"即梦AI创作者成长计划" 为创作者打通从创作到变现的全链路。 据了解，这是一项面向全球创作者的扶持计划，目的是为了挖掘、扶持AI时代下具有故事创作与想象表达能力的创作者，助力其内容创作与个 人影响力打造。 过去半年里，这个计划已经取得了一系列"亮闪闪成绩"： 这就是如今AI创作圈的真实现状—— 模型越做越强，工具越来越多，但真正凭AI创作出圈的人，依然寥寥无几 。 细究之下，这背后其实藏着不少行业顽疾： 共扶持3802位创作者，这些人累计获得 2800w+ 积分扶持；超百位创作者人均商单金额超 6万元 ，多部作品播放量 破千万 。 更有人借此机会将作品搬上戛纳、上海国际电影节等大舞台，还与蜜雪冰城、乐华娱乐等品牌达成跨界合作，实现了从幕后走向聚光灯的华丽 转身。 那么，这次升级又带来了哪些"好东西"呢？ 是不是第一时间也想不到某个具体的名字或者账号。 创作着成长计划 你要的扶持，它都有！ 仔细一瞧全面升级后的 ...