公司募集资金基本情况 - 公司公开发行可转换公司债券募集资金共计人民币28,850万元，扣除相关费用后实际募集资金净额为人民币28,205.96万元 [1] - 募集资金将投入卡车轮毂圆锥滚子轴承建设项目（23,586.44万元）和实训中心和模具中心项目（4,619.52万元），实施主体为全资子公司浙江精峰 [2] 募集资金暂时闲置原因 - 由于募集资金投资项目建设及投入需要一定周期，部分募集资金存在暂时闲置情形 [2] - 为提高募集资金使用效益，公司拟对暂时闲置募集资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好的产品 [2] 现金管理基本情况 - 现金管理额度不超过12,000万元，期限为股东大会审议通过之日起12个月内有效，资金可滚动使用 [3] - 投资品种包括结构性存款、大额存单、通知存款、定期存款等安全性高的保本型产品，投资期限不超过12个月 [3] - 授权管理层行使决策权及签署相关法律文件，财务部门负责具体实施 [3] 相关审核及批准程序 - 公司第四届董事会第十次会议审议通过使用闲置募集资金进行现金管理的议案 [5] - 公司第四届监事会第十次会议审议通过该议案，认为符合法律法规且有利于提高资金使用效率 [5] - 独立董事专门会议审核后一致同意该事项 [6] 保荐机构核查意见 - 保荐机构认为公司已履行必要内部决策程序，符合相关法律法规要求，对该事项无异议 [7]

核心观点 - 公司拟使用不超过40,000万元闲置自有资金进行现金管理，以提高资金使用效率和增加投资收益 [1][2] - 投资品种为商业银行、证券公司等正规金融机构发行的安全性高、流动性好的理财产品，不涉及高风险投资 [2] - 授权期限为股东大会审议通过后12个月内，资金可滚动使用 [2][4] 投资基本情况 - 投资目的为提高资金使用效率，增加公司收益，为股东获取更多回报 [1] - 资金来源为公司闲置自有资金，不影响正常经营 [2] - 实施程序授权董事长决策并签署法律文件，财务部门负责具体执行 [2] 额度及期限 - 现金管理总额度不超过40,000万元 [2] - 额度自股东大会审议通过之日起12个月内有效 [2][4] - 资金可在额度和期限内滚动使用 [2][4] 投资品种 - 选择商业银行、证券公司等正规金融机构发行的安全性高、流动性好的理财产品 [2] - 不涉及深圳证券交易所规定的高风险证券投资与衍生品交易 [2] 审批程序 - 董事会于2025年4月2日审议通过该议案 [1][4] - 监事会同日审议通过，认为该举措有利于提高资金效率且不损害中小股东利益 [4] - 独立董事一致同意，认为该决策符合公司利益 [5] 对公司经营的影响 - 现金管理不会影响公司日常经营和主营业务开展 [4] - 有助于提高资金使用效率并获得一定投资收益 [4]

董事会会议召开情况 - 南京奥联汽车电子电器股份有限公司第四届董事会第十三次会议于2025年4月1日以现场结合通讯形式召开 [1] - 会议通知于2025年3月31日通过紧急会议形式送达全体董事、监事及高级管理人员 [1] - 应出席董事6人，实际出席6人，会议由董事王善怀主持 [1] 董事会会议审议情况 - 董事会提名薛娟华女士为第四届董事会非独立董事候选人，任期自股东大会审议通过至第四届董事会届满 [1] - 补选董事后，公司董事会中兼任高管及职工代表董事人数未超过董事总数的二分之一 [2] - 董事会聘任尹孝东先生担任财务总监，任期自审议通过至第四届董事会届满 [2] 股东大会安排 - 公司定于2025年4月17日下午15:00召开2025年第一次临时股东大会，采用现场与网络投票结合方式 [2]

公司概况 - 公司为深圳市富泰和精密制造股份有限公司，主要从事汽车发动机零部件、汽车底盘零部件、新能源车电驱零部件、家电卫浴零配件的研发、生产和销售 [3] - 2025年1月20日北交所受理其IPO申请，系当年首家获受理企业，2025年2月21日收到首轮问询但暂未披露回复 [2] - 报告期内营业利润持续增长，从2021年的3,271.49万元增至2024年1-9月的7,794.85万元，扣非归母净利润从2,826.56万元增至6,342.04万元 [3] 财务表现 - 资产规模持续扩张，总资产从2021年的9.03亿元增至2024年9月末的13.28亿元，资产负债率维持在34.91%-41.60%区间 [4] - 营业收入从2021年的5.44亿元增至2023年的7.32亿元，2024年1-9月为6.48亿元，毛利率在27.03%-31.66%之间波动 [4] - 客户集中度较高，前五大客户收入占比从2021年的61.88%升至2023年的69.89%，2024年1-9月略降至66.69% [4] - 应收账款账面价值从2021年的1.04亿元增至2024年9月末的1.69亿元，占流动资产比例达38.16%-43.33% [5] - 存货账面价值从2021年的0.92亿元增至2024年9月末的1.44亿元，占流动资产比例32.68%-37.67% [5] 业务结构 - 产品以底盘零部件和发动机零部件为主，2024年1-9月收入占比分别为50.28%和39.70%，新能源车电驱零部件占比仅2.11% [6] - 境外收入占比显著，报告期内维持在59.20%-67.85%区间，主要客户包括博世、博格华纳等国际巨头 [10] - 新能源业务成长性受关注，交易所要求说明电驱零部件与同行业竞争优劣势及客户开拓难点 [7] 募投项目 - 拟募集资金3.30亿元，其中2.70亿元用于新能源及传统汽车关键零部件智能化生产线项目，预计达产后新增年收入2.93亿元 [8] - 交易所关注新增产能消化措施，要求结合燃油车/新能源车市场需求变动及技术储备说明合理性 [8] 公司治理 - 实际控制人为朱江平、朱洪、WU JIANG ZHONG三兄弟，合计控制39.73%股份，WU JIANG ZHONG存在1,400万元个人负债 [12][13] - 历史存在股权代持违规，实际控制人朱江平及多名董监高曾被全国股转公司采取自律监管措施 [14][15][16][17] - 股东人数368名，含4名契约型基金股东合计持股1.21% [18] 其他关注事项 - 研发费用占营收比例3.51%-4.23%，交易所质疑研发人员认定标准及费用归集准确性 [21] - 存在寄售模式存货3,454.93万元，交易所要求说明收入确认依据及存货管理规范性 [20] - 子公司东方骏驰环保验收未完成，实际控制人多名亲属任职引发内控有效性质疑 [22]

公司募资计划 - 拟发行可转债募资不超过8.8亿元，主要用于新能源汽车一体压铸车身智能制造项目（投资总额4.21亿元）、新能源汽车轻量化车身总成件项目（投资总额2.45亿元，拟投入募资1.02亿元）、智能机器人与智能制造系统研发及产业化项目（投资总额1.78亿元）及补充流动资金（1.93亿元）[1][2] - 此次为2020年以来第三次募资，前两次募资总额超10亿元（2020年IPO募资5.73亿元，2022年可转债募资4.4亿元）[5] 财务表现 - 2024年营收24.24亿元（同比+29.16%），净利润3.5亿元（同比+73.20%）[5] - 主营业务中，专用设备制造行业贡献营收16.25亿元（占比67.03%），汽车轻量化零部件业务营收7.3亿元（占比30.10%，较2023年15.31%显著提升）[6] - 分产品毛利率：模具及自动化生产线29.72%（同比+8.49%），汽车零部件及配件13.54%（同比-0.41%）[7] 客户集中度与关联交易 - 第一大客户奇瑞汽车贡献销售额11.79亿元，占年度销售总额48.65%（2022年占比仅14.46%）[9][10] - 前五大客户合计销售额占比68.25%[11] - 奇瑞汽车2022-2024年营收从926.18亿元增至1821.54亿元，净利润从58.06亿元增至113.12亿元[12] 业务布局与行业趋势 - 汽车轻量化零部件业务2024年营收增速达153.89%，但成本增速155.11%导致毛利率微降0.41%[7] - 募资项目聚焦新能源汽车一体压铸、轻量化及智能制造，旨在提升自制能力与产业化水平[5] - 行业竞争加剧可能导致上游成本挤压，公司未来利润空间存在不确定性[12]

发行相关 - 本次发行股票数量不超1750万股，采用超额配售选择权发行不超262.50万股，含此在内不超2012.50万股[8][34][35] - 发行定价由公司和主承销商协商确定[8] - 发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后持股比例共同享有[12] - 发行前每股收益0.72元/股，每股净资产7.04元/股，净资产收益率10.07%[35] - 本次发行尚需经北交所及中国证监会履行相应程序[33] 业绩数据 - 2023年1 - 6月营业收入9287.16万元，2022年度为19537.87万元[31] - 2023年1 - 6月毛利率34.28%，2022年度为36.55%[31] - 2023年1 - 6月净利润1355.33万元，2022年度为3756.02万元[31] - 2023年6月30日母公司资产负债率14.72%，2022年末为15.73%[31] - 2020 - 2022年公司营业收入年均复合增长率为14.55%[60] 客户与销售 - 2020 - 2023年1 - 6月，向前五大主要客户销售额占营收比例分别为89.81%、81.41%、79.40%和77.38%[14] - 2020 - 2023年1 - 6月，向法雷奥销售额分别为8190.61万元、7534.81万元、7757.32万元和3227.66万元，占营收比例分别为55.00%、43.68%、39.70%和34.75%[14] - 报告期内，主营业务境外销售收入分别为1591.11万元、1840.27万元、2896.79万元及1242.76万元，占比分别为10.73%、10.89%、14.93%及13.48%[18] 财务指标 - 报告期各期末，应收账款账面余额分别为7161.39万元、7473.16万元、8646.93万元及8783.39万元，占当期营收比例分别为48.09%、43.32%、44.26%及94.58%[17] - 报告期内，汇兑损益分别为49.32万元、36.98万元、 - 144.18万元及 - 57.59万元[18] - 报告期各期末存货账面价值分别为2677.28万元、3618.06万元、4046.31万元和4031.22万元，占流动资产比例分别为13.77%、22.70%、20.70%和21.63%[64] 研发情况 - 报告期内公司研发投入分别为875.10万元、953.96万元、1009.41万元和522.07万元，投入额逐年增长[43] - 截至报告期末公司拥有15项发明专利及43项实用新型专利[44] 股东结构 - 孙秋根、董珍珮和孙坤分别直接持有公司33.03%、18.17%和9.91%的股份，三人合计控制公司82.57%的股份[28][89] - 截至招股说明书签署日，发行人总股本为5250万股，拟公开发行不超1750万股，发行完成后公众股东持股比例不低于25%[104] - 本次发行前公司前十名股东合计持股4705.13万股，占比89.62%[107] 未来规划 - 新能源汽车精密零部件智造项目总投资20000万元，拟投入募集资金14000万元，建设期24个月；补充流动性资金项目拟投入募集资金5000万元[50] - 公司将加快推进募投项目建设，提高募集资金使用效率，争取早日实现预期收益[163] - 公司拟订上市后适用的《公司章程（草案）》及未来三年股东分红回报规划，将严格执行利润分配政策[163] 风险提示 - 公司面临宏观经济及市场需求波动、客户集中度较高、市场竞争等经营风险[54][55][56] - 公司面临税收优惠政策变化、原材料价格波动等财务风险[61][62] - 公司面临技术创新、人才流失等技术风险[66][67] 承诺事项 - 实际控制人、控股股东等作出股份锁定、持股及减持意向、信息披露、欺诈发行上市股份买回、稳定股价等承诺[135][136] - 公司及相关人员作出填补被摊薄即期回报、利润分配、避免同业竞争、规范关联交易等承诺[163][164][179][182]

上市信息 - 公司拟首次公开发行A股，发行8433.50万股，占发行后股份总数25%，发行后总股本33733.50万股[9] - 预计发行日期为2023年10月23日，拟上市上海证券交易所主板[9] - 保荐机构为民生证券股份有限公司，保荐费400万元[9][33] 业绩数据 - 报告期内，公司营业收入分别为118799.86万元、139125.34万元、163623.05万元和84121.85万元[45] - 报告期内净利润分别为12651.32万元、9511.95万元、12848.90万元和7691.53万元[45] - 2023年1 - 9月，预计营业收入120000.00 - 150000.00万元，净利润11000.00 - 14000.00万元[50] 市场数据 - 2021 - 2023年1 - 6月我国汽车产销量有不同程度增长[23][60] - 2022年全球新能源汽车销量1007.33万辆，同比增长56.37%[26][62] - 2023年1 - 6月我国新能源汽车产销量378.80万辆和374.70万辆，同比增长42.35%和44.12%[26][62] 产品数据 - 公司新能源汽车空调管路占比从2020年的4.91%提升至2023年1 - 6月的42.82%[26][62] - 报告期内公司直接材料成本占主营业务成本比重分别为79.77%、78.09%、78.54%和78.65%[65] 搬迁情况 - 公司母公司预计2023年底开始搬迁，时间约1年半，莲南汽附2023年6月搬迁，年底完成[25][66][67] - 预计获得拆迁补偿2.2亿元至2.7亿元，预计搬迁费用8424.55万元[67] 募集资金 - 本次发行募集资金拟投资5个项目，项目总投资额83924.16万元，拟使用募集资金额78296.59万元[54] 股权结构 - 发行前公司总股本25300.00万股，控股股东汽空厂持股11191.75万股，占比44.24%[147] - 公司有11名股东，包括汽空厂、格洛利等，股东资格适格[177] 子公司情况 - 2018年5月公司收购莲南汽附100%股权，2018年5月子公司莲南汽附收购开化莲联42%股权[97][102] - 截至2023年6月末，多家子公司有相应的资产、营收和利润数据[126][127][129][130][132][135][137][138][139][141][144] 技术研发 - 截至2023年6月末公司形成110余项专利技术，2018年实验中心获国家实验室认证（CNAS）[42] 对赌协议 - 截至招股意向书出具日，相关对赌协议已全部清理完毕[184]

保荐人（主承销商）： 上海汽车空调配件股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市 发行安排及初步询价公告 重要提示 上海汽车空调配件股份有限公司（以下简称"上海汽配"、"发行人"或"公司"） 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"、"证监会"）颁布的《证 券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 208 号〕）（以下简称"《管理办法》"）、 《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕），上海证券交易 所（以下简称"上交所"）颁布的《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销 业务实施细则》（上证发〔2023〕33 号）（以下简称"《业务实施细则》"）、 《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则（2023 年修订）》（上证发〔2023〕 35 号）（以下简称"《网上发行实施细则》"）、《上海市场首次公开发行股票 网下发行实施细则（2023 年修订）》（上证发〔2023〕36 号）（以下简称"《网 下发行实施细则》"），中国证券业协会颁布的《首次公开发行证券承销业务规 则》（中证协发〔2023〕18 号）（以下简称"《承销业务规则》"）以及《首次 公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协 ...

发行相关 - 本次公开发行股份数量占发行后总股本比例不低于25%，不超过2775.3643万股[8][36] - 采用超额配售选择权发行股票数量不得超首次发行数量15%[8] - 发行后总股本不超过11101.4571万股（不含超额配售选择权）[8][36] - 发行方式采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合，或其他认可方式[36] - 承销方式为余额包销[36] 财务数据 - 2023年1 - 6月营业收入87404.08万元，净利润5782.12万元[55] - 2023年1 - 9月预计营业收入135404 - 145404万元，同比增长16.24% - 24.83%[58] - 2023年1 - 9月预计净利润9000 - 10000万元，同比增长28.54% - 42.82%[58] - 报告期内研发费用分别为3872.39万元、5431.33万元、11326.86万元和9745.51万元[24][69] - 最近三年及一期主营业务毛利率分别为17.21%、20.42%、20.47%和27.60%[84] 股权结构 - 长江蔚来产业基金持有公司14.20%的股份[30][74] - 截至招股书签署日，李宁川实际控制公司33.98%的股份表决权[31][88][171] - 易捷特东风汽车集团占50%、日产（中国）占25%、RENAULT SAS占25%[16] - 埃诺威大众汽车（中国）占50%、度普（苏州）占50%[16] 产品与市场 - 主要产品包括车载和非车载高压电源系统，车载充电机最高转换效率达96%[38] - 2023年1 - 6月主营业务收入87087.50万元，车载高压电源系统收入占比96.97%[41] - 2023年1 - 6月、2022年、2021年、2020年车载高压电源系统国内市场占有率分别为10.76%、11.66%、12.05%、10.77%[48] 研发与创新 - 公司掌握多项核心技术，研发出非车载高压电源系统，车规级液冷超充桩电源模块可量产[52] - 拥有一支500余人的研发团队[72] 募集资金 - 募集资金投资项目投资总额和拟使用募集资金均为92586.33万元[63] - 包括新能源汽车核心零部件智能化生产制造、研发中心建设、补充流动资金项目[37][63] 子公司情况 - 富特安吉2022年度营业收入60843.46万元、净利润81.03万元，2023年1 - 6月营业收入43608.30万元、净利润 - 278.09万元[163] - 富特智电2022年末总资产1785.02万元、净资产 - 3081.33万元等[164] - EV - Tech SAS 2022年末总资产187.98万元、净资产 - 115.47万元等[165] - 富特广州注册资本10000万元，实收资本0万元[167]

业绩总结 - 2023年1 - 6月公司营业收入为9287.17万元，2022年度为1.95亿元，2021年度为1.73亿元，2020年度为1.49亿元[31] - 2023年1 - 6月公司净利润为1355.33万元，2022年度为3756.02万元，2021年度为3002.29万元，2020年度为3204.62万元[31] - 2023年6月30日公司资产总计为4.36亿元，2022年末为4.36亿元，2021年末为3.93亿元，2020年末为3.60亿元[31] - 2023年6月30日公司资产负债率（母公司）为14.72%，2022年末为15.73%，2021年末为16.47%，2020年末为17.71%[31] - 2023年1 - 6月公司毛利率为34.28%，2022年度为36.55%，2021年度为35.97%，2020年度为38.18%[31] - 2023年1 - 6月公司研发投入占营业收入的比例为5.62%，2022年度为5.17%，2021年度为5.53%，2020年度为5.88%[31] 股权结构 - 孙秋根、董珍珮和孙坤分别直接持有公司33.03%、18.17%和9.91%的股份，三人合计控制公司82.57%的股份[28] - 截至2023年6月30日，公司持股5%以上的股东共5名[93] - 本次发行前公司前十名股东合计持股4705.13万股，占比89.62%，限售股数量为4335.13万股[104][106] 发行情况 - 本次发行股票数量不超过1750万股（不含超额配售选择权），采用超额配售选择权发行股票数量不超过262.50万股，包含此部分本次发行不超2012.50万股[8] - 定价方式由公司和主承销商协商确定，最终由股东大会授权董事会与主承销商根据情况及监管要求协商[8] - 本次发行股票每股发行价格以后续询价或定价结果作底价，最终由股东大会授权董事会与主承销商发行时协商[8] - 发行前每股收益为0.72元/股，发行前每股净资产为7.04元/股，发行前净资产收益率为10.07%[35] 研发情况 - 报告期内公司研发投入分别为875.10万元、953.96万元、1,009.41万元和522.07万元，投入额逐年增长[43] - 截至报告期末公司拥有15项发明专利及43项实用新型专利[44] 客户与市场 - 2020 - 2023年1 - 6月，公司向前五大主要客户销售额占营业收入比例分别为89.81%、81.41%、79.40%和77.38%[14] - 2020 - 2023年1 - 6月，公司向法雷奥销售额分别为8190.61万元、7534.81万元、7757.32万元和3227.66万元，占比分别为55.00%、43.68%、39.70%和34.75%[14] - 报告期内，公司主营业务境外销售收入分别为1591.11万元、1840.27万元、2896.79万元及1242.76万元，占比分别为10.73%、10.89%、14.93%及13.48%[18] 风险提示 - 公司本次申请向不特定对象公开发行股票并在北交所上市，存在发行失败风险[19] - 宏观经济及市场需求存在波动风险[54] - 客户集中度较高存在风险[55] - 市场竞争加剧，若公司不能保持核心竞争力，可能影响经营业绩[56] - 募投项目可能面临新增折旧、摊销、员工薪酬影响经营业绩、不能达到预期效益、产能扩大导致市场销售等风险[69][70][71] - 公司短期内存在净资产收益率和每股收益被摊薄的风险[72] 公司荣誉与资质 - 公司入选第五批国家级专精特新“小巨人”企业，被认定为2021年度浙江省“专精特新”中小企业[44] - 公司作为起草单位之一参与起草《注射成型塑料圆柱齿轮精度制轮齿同侧齿面偏差和径向综合偏差的定义和允许值》国家标准（GB/T38192—2019）[44] - 公司相继通过IATF16949质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO45001职业健康安全管理体系认证和GB/T29490知识产权管理体系认证[44] - 公司拥有省级高新技术企业研究开发中心、浙江省捷众高端汽车精密零部件研究院、省级企业技术中心[44] 公司规划 - 公司制定《募集资金管理制度》，对募集资金实行专户储存制度[158] - 公司拟订上市后适用的《公司章程（草案）》及未来三年股东分红回报规划[159] - 公司将加强对中高层管理人员和核心骨干员工培训，提升管理效率和盈利水平[159] 产品情况 - 公司主要产品为汽车雨刮、门窗、空调系统零部件等[197] - 汽车雨刮系统零部件包括精密塑齿轮、电机盖板等，具有尺寸精度高、自润滑性好等优点[197] - 汽车门窗系统零部件包括精密塑齿轮、摇窗电机盖板等，具有防水、透气等功能[198] - 汽车空调系统零部件包括控制器壳体、油门踏板零部件等，利用工程塑料一次注塑成型[200]