中亚班列物流效率提升 - 中亚班列将中亚国家食品运输至中国的时间缩短至10-14天，物流单项成本降低5%-10% [1] - 成都中亚公共班列全程4853公里，经霍尔果斯口岸直达乌兹别克斯坦塔什干 [1] - 班列实行定点、定线、定时发运，具有发车时间固定、运行时效稳定等特点 [2] 中亚农产品贸易增长 - 中国自中亚五国进口农产品43.6亿元，同比增长26.9% [2] - 中国对中亚五国进出口总额达2864.2亿元，同比增长10.4% [2] - 中国已开通8条面向中亚国家的农副产品快速通关"绿色通道" [2] 中亚特色商品进入中国市场 - 哈萨克斯坦馆展示驼奶粉、巧克力、糖果等120平方米的特色商品 [1] - 中亚国家奶制品、巧克力、干果、蜂蜜等食品快速进入中国消费市场 [1] - 产品包括哈萨克斯坦巧克力麦片、塔吉克斯坦亚麻籽油、乌兹别克斯坦奶制品等 [1] 区域经济互联互通 - 中亚班列覆盖哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦等4国，延伸至阿塞拜疆 [2] - 贸易从"单向输出"发展为"双向流通"，中国新能源汽车进入中亚市场 [2] - 成都成为中亚班列枢纽城市，促进区域经济一体化 [1][2]

全球大豆产业链与出口格局 - 全球大豆产业链涵盖从田间到饲料槽的全流程 重点关注中美南美出口格局 [1] 大豆下游用途结构 - 豆粕(饲料)占比约77% 主导大豆下游需求 [5][6] - 豆油用途占比13-20% 包括烹饪油、生物柴油及食品添加剂 [5][6] - 直接食品用途(豆腐/豆奶等)仅占2-5% [5][6] 全球大豆产量趋势 - 2024年全球大豆产量达4.5亿吨创历史新高 较2023年(4.27亿吨)增长5.4% [6][7] - 2021年因南美干旱减产至3.61亿吨 较2020年(3.66亿吨)下降1.4% [6][7] 大豆压榨产业链 - 中国年大豆压榨能力超1.3亿吨 居全球领先地位 [7] - 生物柴油产业发展推动豆油附加值提升 [7] - 每100公斤大豆压榨产出78公斤豆粕+18公斤豆油 [8]

展会概况 - 全国首个B2B农业专业展会"大湾区农交会"将于2025年12月12-14日在广州广交会展馆B区举办，定位为农产品领域的"广交会"级行业标杆盛会[4][5] - 展会主题为"推动农品融湾出海，助力乡村全面振兴"，覆盖30000平方米展区，吸引超10000家全球采购商，展示200余个县域珍品[2][9][10] 战略定位 - 依托粤港澳大湾区1.5亿人口消费市场及全球贸易枢纽优势，推动农产品从"土特产"向高端化、国际化商品跨越[11][12] - 首创B2B模式聚焦农业产业链交易，构筑融入湾区市场的战略支点，打造国内国际双循环关键枢纽[13][14][15] - 通过专业化运作机制打通产销对接"最后一公里"，实现农产品从"产得好"到"卖得好"的转化[18][19][20] 核心亮点 - 汇集全球大买家资源：联合大湾区出口贸易商、米其林餐厅、跨境电商等多元化渠道，举办国际选品对接会拓展海外市场[39][40][46] - 展示全国顶尖农产品：覆盖200余个县域地标产品，包括东北黑土地、云贵高原等区域特色，以及长白山人参、西藏虫草等高端食材[47][48][50] - 设置七大主题展区：包括原产地品牌展区、乡村振兴产业展区、国际品牌展区等，精准对接现代农业产业链需求[64][65][66] 运营支持 - 主办方整合三方优势：中国乡村发展协会提供产业资源，南方农村报发挥媒体传播力，凤凰创意会展集团输出运营经验[36][37][38] - 预计吸引逾万名专业买家，涵盖港澳贸易商、新零售平台采购商等核心群体，创造实质性商业价值[71][72] - 获得中国农产品市场协会、中国烹饪协会等12家国家级行业协会支持，联合8个省级乡村振兴组织协办[78][79][80] 配套活动 - 发布《2025中国农业品牌年度发展报告》及"广东农业企业品牌价值50强榜单"，推动行业品牌化发展[57][58] - 设置非遗农艺展演、乡村振兴成果案例展区，融合农业文化与现代产业展示[53][54][60]

经贸往来增长 - 今年前5个月河南省对中亚五国进出口额达40.7亿元，同比增长24.6% [1] - 对哈萨克斯坦进出口24亿元，同比增长31.2% [1] - 乌兹别克斯坦绿豆进口额达1.8亿元，同比增长9.81% [1] 出口产品结构 - 机电产品和铝材在中亚市场热销 [1] - 宇通客车已深耕中亚市场20年，是中国出口中亚市场最多的客车品牌 [1] - 联钢实业不仅出口钢铁、建材，还在乌兹别克斯坦投资建设中亚商品展销中心 [1] 物流通道建设 - 开通直达中亚方向的TIR运输线路6条，服务近30家进出口企业 [2] - 运输货物涵盖汽车配件、机电产品、食品、日用百货等百余种 [2] - 中欧跨里海直达快运和"郑州—阿拉木图"TIR运输线路相继开通 [2] 通关便利化措施 - 支持新能源产品出口企业运用"提前申报""两步申报"等便利措施 [2] - 实现原产地证书"秒审秒签、线上出证"，企业可自主打印 [2] 产业合作案例 - 郑州弗迪电池向乌兹别克斯坦新能源汽车工厂供应高性能锂电池 [1] - 中亚班列(郑州)助力中亚农产品进入中国市场 [1]

中欧班列运营数据 - 二连浩特铁路口岸2024年接运中欧班列1657列，运送货物211.69万吨、18.79万标准箱，同比分别增长5.3%、7.8%、4.7% [1] - 中欧班列运行线路从2013年的2条增至73条，通达12个国家的72个地区，辐射国内24个省市区的64个城市 [1] - 货物类型涵盖轻纺产品、电子电器、机器配件、国产汽车、日用品等 [1] 汽车运输效率提升 - 沙良物流园商品汽车装卸量从2015年每月200多辆增至2024年每月4000多辆 [2] - 中欧班列使单车运费从2500美元降至2000美元，运输时间从25-30天压缩至12天 [2] - 奇瑞等车企因运输效率提升落户内蒙古 [2] 农产品跨境贸易 - 内蒙古葵花籽、南瓜籽通过中欧班列出口，哈萨克斯坦麦麸颗粒等产品进口 [2] - 单箱葵花籽物流成本控制在4200美元，较传统模式降低12% [2] - "物流通道+特色产业"模式助力巴彦淖尔市百万亩葵花种植基地开拓国际市场 [2] 通关效率优化 - 推行"两站一体化"运输模式，边检查验时间缩短至30分钟以内 [3] - 班列通关时间同比减少5%，实行"优先接发、优先取送、优先换装、优先返空"机制 [3]

市场监管总局批准邦吉收购蔚特股权案 - 市场监管总局收到邦吉全球有限公司收购蔚特有限公司股权案的经营者集中反垄断申报 [1] - 交易完成后邦吉将持有蔚特100%股权并单独控制蔚特 [1] - 该交易在中国境内进口大豆贸易、进口大麦贸易、进口油菜籽贸易市场可能具有排除、限制竞争效果 [1] - 市场监管总局决定附加限制性条件批准此项集中 [1]

中非经贸博览会概况 - 第四届中国—非洲经贸博览会在湖南长沙举办 主题为"中非共行动逐梦现代化" 涵盖农食产品 美妆服饰 工程机械等多元领域[1] - 主场馆展览面积达10万平方米 吸引4700多家中外企业参展 通过实物 数字多媒体等形式展示商品[1] - 配套举办30余场专题经贸活动与论坛 聚焦产业链合作 基础设施 绿色矿业等主题[1] 中非贸易数据 - 2000-2024年中非贸易额从不足1000亿元增至2.1万亿元 累计增长超20倍 年均增速14 2%[2] - 2024年前5个月中国对非洲进出口9632 1亿元 同比增长12 4% 创历史同期新高[2] 农产品合作进展 - 博览会期间中国与埃塞俄比亚等4国签署5份农食产品输华议定书 新增夏威夷果 花生等品类[3] - 自2024年中非合作论坛北京峰会以来 已有19个非洲国家的31种次农食产品获输华准入[3] 重点合作领域 - 基础设施领域达成52 7亿美元合作 中非38家单位签署28项合同 涵盖交通 能源 房屋建设等[4] - 重庆欧诺医疗科技首次参展即获订单 其高性价比医疗设备契合非洲基建需求[4] - 尼日利亚采购商通过翻译设备实现无障碍交流 重点关注中国绿色农业与数字经济技术[4] 新兴合作方向 - 突尼斯采购商指出新能源汽车 太阳能板 现代农机等中国高科技产品在非洲需求旺盛[5] - 数字经济新业态成为中非经贸合作重点方向 非洲希望引进中国先进科技产品[5] 创新合作模式 - 设立"非洲好物"主题直播间 联动跨境电商实现线上销售[6] - 发布10亿元中非经贸深度合作服务基金 培育跨境产业链[6] - 赞比亚创业者计划注册中国电商账户 拓展手工首饰线上销售渠道[6]

消息面 美国农业部发布的最新供需报告显示，2025/26年度马来西亚棕榈油产量预计为1950万吨，较上月预估 值高出30万吨，比上年增加10万吨。出口量预计为1610万吨，较上月调高30万吨，同比增加1.3%。国 内用量预计为363.5万吨，较上月略微调高5万吨，但同比减少4%。期末库存预计为219.4万吨，较上月 调高约20万吨，略高于上年的218万吨。 6月12日，全国港口24度棕榈油成交量516吨，环比上个交易日减少93.38%。 机构观点 铜冠金源期货： 宏观方面，美国5月PPI环比温和上涨0.1%，核心通胀降至近一年新低，降息预期升温，美债拍卖稳 健，美股美债上涨，美元指数继续走低，油价大涨后调整。基本面上，马棕油产量增幅或放缓，出口需 求仍维持较好的态势，关注接下来产量和出口的变化；印度棕榈油5月进口量增幅明显，6月进口需求或 维持，对价格有一定支撑。整体来看，短期棕榈油或震荡运行。 宁证期货：马来西亚MPOB报告与预期偏差不大，数据整体偏中性，国内库存供应增加。豆棕现货价差 持续倒挂，国内棕榈油库存周环比继续增加，各市场现货基差呈弱下行，下游刚需低价采购，预售资源 成交尚可。短期棕榈油价格有支撑 ...

中非农业合作模式升级 - 合作模式从单纯贸易转向产业链建设与技术合作拓展，涵盖种子研发、种植养殖、仓储销售、农产品加工、农机制造等领域 [3] - 中国企业在坦桑尼亚、乌干达、加纳、尼日利亚等国投资建设7个农业产业园区，支持非洲粮食自给和出口创汇 [3] 技术输出与本地化成效 - 中国援非农业专家帮助冈比亚实现机械化生产，农场粮食种植面积从3公顷扩大至100公顷核心区 [1] - 中国农业大学玉米密植增产技术推广至坦桑尼亚莫罗戈罗省，使当地玉米产量平均翻番 [3] - 南非方廷希尔庄园采用中国无人机喷洒农药，解决甘蔗螟虫害问题 [3] 非洲农产品对华贸易增长 - 2024年前5个月中国自非洲进口农产品158.3亿元，咖啡、可可豆、冷冻草莓进口分别增长145.7%、88.6%、82% [4] - 中国对33个非洲最不发达国家实施100%零关税政策，卢旺达干辣椒年出口中国200-300吨 [4] 就业与收入提升效应 - 卢旺达-湖南辣椒种植项目采收季带动当地约400名妇女增收，日收入达3000-5000卢郎（增长3-5倍） [4] - 中国在非洲建设24个农业技术示范中心，培训农业技术人才超5万人次 [4] 非洲农业现代化转型 - 机械化与新技术改变非洲青年对农业的认知，如冈比亚青年积极学习农机操作 [1] - 非洲特色农产品如肯尼亚鲜花、埃塞俄比亚咖啡、纳米比亚辣椒酱在中国市场走红 [3]

投资咨询业务资格 沪证监许可[2015]84 号 商品日报 20250613 联系人 李婷、黄蕾、高慧、王工建、赵凯熙 电子邮箱 jytzzx@jyqh.com.cn 电话 021-68555105 主要品种观点 宏观：美国高频就业数据走弱，以色列正式空袭伊朗 海外方面，美国 5 月核心 PPI 月率录得 0.1%，低于预期的 0.30%，但最新初请与续请 失业金人数双双超出预期，创下 2024 年 10 月来新高，市场年内降息预期有所提高。关税方 面，① 特朗普拟数日内签署美英贸易协议核心条款；② 加美谈判取得进展；③ 特朗普称 或将上调汽车关税；④ 美商务自 23 日起对洗衣机、冰箱等钢制家电加征关税。中东地缘局 势仍在恶化，13 日上午以色列空袭伊朗，带动金价站上 3400 美元、油价涨幅超 5%，短期 将加剧市场避险情绪。 国内方面，A 股横盘震荡，两市成交额稳定在 1.3 万亿关口，风格上微盘、科创表现占 优，行业上贵金属、生物科技领涨，波动率仍处于阶段性低位，关注市场对数据、事件的敏 感度抬升，若成交不放量，警惕短期回调风险；资金偏紧带动债市调整，长端国债表现较好。 近期将公布 5 月金融数据、经 ...