产业综合指数表现 - 2025年北斗产业综合指数为1579点，同比提升10.34% [1] - 对比2020年，北斗市场化、产业化和国际化相关指数增幅均超过60% [1] 产业总体产值 - 2024年以北斗为核心的卫星导航与位置服务产业总体产值达到5758亿元人民币，同比增长7.39% [1] 具体应用领域 - 北斗高精度定位技术应用于数字化施工领域，例如在四川德阳的市域铁路建设项目中实现构件的精准安装 [1] - 各行业领域数字化转型升级对北斗应用需求明显增长 [1]

事件概述 - 北斗应用与基准服务内蒙古分中心正式揭牌 [1] 战略意义 - 标志着内蒙古自治区在深化北斗系统推广应用、完善自然资源领域时空基准服务体系上迈出关键一步 [1] - 作为保障“全国卫星导航定位基准站一张网”在内蒙古实现高稳定、高可靠运行的核心环节 [1] 核心职能 - 重点提升自治区基准服务的专业化水平 [1] - 持续夯实自然资源统一管理与生态文明建设所需的高精度时空数据基础 [1] 应用前景 - 通过推动北斗技术深度赋能自然资源管理 [1] - 向多行业拓展应用 [1] - 为全区经济社会高质量发展提供精准的数据支撑与技术保障 [1]

京津冀北斗产业发展目标 - 力争到2027年，推广应用各类新型北斗独立定位终端产品80万台（套）以上 [1] - 三地实现北斗应用总规模达到500万台（套） [1] - 计划引育行业头部企业10家，培育"专精特新"企业50家 [1] - 打造超2000亿元产业规模的京津冀北斗时空产业集群 [1] 北斗行业当前应用规模 - 截至2024年底，主要行业和领域的北斗终端设备应用总量接近3000万台/套 [1] - 交通、农业、公安、广电、移动通信、能源等6个行业应用数量均超100万台/套 [1] - 交通运输行业应用数量最大，超过1350万台/套 [1] - 截至2023年底，国产北斗兼容型芯片及模块累计出货量已超过4亿片 [1] - 具有北斗定位功能的终端产品社会总保有量超过14亿台/套（含智能手机） [1] 产业发展前景与预测 - 预计2025年我国北斗导航应用规模将达4417.5亿元，其中关联产业约3121.4亿元，核心产业约1296.1亿元 [2] - 北斗卫星导航系统在"十五五"期间有望在时空服务领域全面升级，形成一级多元发展格局 [2] - 北斗规模应用已进入市场化、产业化、国际化发展关键阶段 [2] - "星网+北斗"将构成时空数据要素基准技术支撑体系 [2] 相关公司业务进展 - 海格通信与中国交通部交通通信信息中心签署战略合作协议，共同开展北斗系统在道路运输领域应用的深度合作 [3] - 海格通信自主研制的用于IGV无人车的高精度卫惯组合终端，已在广州南沙港四期部署运行 [3] - 华力创通基于自主研制的北斗基带芯片，已形成专用北斗产品、民用北斗产品及解决方案等四大产品线 [3]

京津冀北斗时空产业 - 京津冀三地印发行动方案，目标到2027年打造产业规模超2000亿元的北斗时空产业集群 [2][7] - 方案计划推广应用各类新型北斗独立定位终端产品80万台（套）以上，三地实现北斗应用总规模达到500万台（套） [7] - 计划引育行业头部企业10家，培育“专精特新”企业50家 [7] 智能驾驶与Robotaxi - 高德宣布入局Robotaxi，小鹏Robotaxi将接入高德平台，提供L4级自动驾驶出行服务，此为行业首个“出行平台+前装量产Robotaxi”合作模式 [2][9][10] - 摩根大通预测2035年全球Robotaxi及全自动驾驶市场规模约达3000亿美元，开源证券预计2030年国内Robotaxi市场规模有望达近5000亿元 [10] - 中信证券将智能汽车列为重点看好的成长主线，预计2025年是智驾芯片切换关键节点 [10] 人形机器人产业 - 宇树科技创始人预计国内智能机器人领域单家企业平均增长率在50%—100%，认为机器人大模型是当下及未来最核心要素 [2][5] - 小鹏汽车目标在2026年底实现规模量产高阶人形机器人，并开放机器人SDK与全球开发者共建生态，宝钢成为其生态合作伙伴探索工业应用 [11] - 人工智能公司推动通用机器人大模型发展，人形机器人产业链进入“百花齐放”阶段，工业场景被视作确定性较高的应用趋势 [11] 地方产业政策与规划 - 北京市支持昌平区设立脑机接口专项孵化基金，打造脑科学与脑机接口产业集聚区，并加快建设国际医疗器械城和智能眼科医工产业园 [4] - 上海市发布交通物流行动计划，提出加快骨干物流枢纽建设，推进上海东站建设为空铁联运创造条件 [4] - 江苏省发布意见支持体育赛事经济，探索门票收费权、赛事版权质押等金融服务，支持符合条件的体育企业上市融资 [4] 公司战略与业务进展 - 卡倍亿投资1亿元设立全资子公司上海卡倍亿机器人有限公司，致力于研发、生产和销售人形机器人用零部件产品 [13] - 嘉元科技与宁德时代签订合作框架协议，成为其铜箔产品优选供应商，并将在新型电池用负极集流体材料方面全方位合作 [13] - 豪能股份拟发行可转债募资不超过18亿元，主要用于智能制造核心零部件项目（二期）及补充流动资金 [14] 机构资金动向与行业观察 - 近一个月机构调研频次超3.8万次，医疗器械板块热度最高，爱博医疗、开立医疗等公司接受调研频次超120次 [16] - 机构席位净买入阿特斯3.9亿元，公司大型储能产品前三季度出货量达5.8GWh同比增长32%，在手储能系统订单总额约30亿美元 [17] - 机构席位净买入西典新能1.5亿元，公司FCC产线已建成15条，已有2个主流车企客户批量供货 [18] 其他产业与公司动态 - 第八届进博会展览面积和企业总数均创历史新高 [4] - 博实结为物联网智能硬件领先企业，其智能车载终端产品已销售至非洲、中亚等几十个国家，并进入海外某汽车品牌合格供应商名单 [20] - 华伍股份重点布局矿山重卡制动器市场，风电制动器需求旺盛，公司前三季度毛利率持续回升 [20]

北斗导航 - 京津冀三地印发行动方案，目标到2027年推广应用新型北斗独立定位终端产品80万台套以上，三地北斗应用总规模达500万台套，引育行业头部企业10家，培育“专精特新”企业50家，打造超2000亿元产业规模的产业集群 [1] - 华泰证券认为，伴随智能手机、消费电子及特种行业需求放量，上游核心元器件、终端设备制造、软件服务和应用等核心厂商业绩有望兑现 [1] Robotaxi - 阿里巴巴旗下高德宣布入局Robotaxi，小鹏Robotaxi将正式接入高德平台，共同提供L4级自动驾驶出行服务，此为行业首个“出行平台+前装量产Robotaxi”合作模式 [2] - 摩根大通预测，2035年全球Robotaxi及全自动驾驶市场规模约达3000亿美元；开源证券表示，2030年国内Robotaxi市场规模有望达近5000亿元规模 [2] - 中信证券将智能汽车列为重点看好的绩优成长主线之一，预计2025年是智驾芯片切换的关键节点 [2] 机器人 - 小鹏汽车董事长何小鹏表示，公司目标在2026年底实现规模量产高阶人形机器人，将开放机器人IRON的SDK与全球开发者共建生态，并与宝钢在工业巡检等领域探索场景应用 [3] - 字节跳动旗下火山引擎启动高规格招聘，寻求“操作算法资深专家（具身智能）”，月薪9.5万至12万元人民币，专注于“人形具身机器人”研发 [4] - 中国信通院预计，2045年后中国在用人形机器人将超1亿台，整机市场规模达10万亿元级别，华为、腾讯、字节跳动等科技巨头的加入将促进产业加速发展 [5] - 小鹏汽车董事长何小鹏认为，机器人将是20万亿美金的市场；业内预测明年人形机器人在工业领域会出现采购交付数量过万的企业 [6] 储能 - 国家能源局表示，截至今年9月底，中国新型储能装机规模已突破1亿千瓦，较“十三五”末增长超30倍，装机规模占全球超40%，跃居世界第一 [3] - 2025年1-9月，国内储能招标规模同比增长30%，达到102GWh；储能产业正从政策驱动的“可选项”转变为市场驱动的“必选项”，目前累计渗透率尚不足10% [3][4] 基因编辑 - 美国联合治疗公司完成将基因编辑猪肾移植至人体的首例临床试验手术，标志着由FDA正式批准的注册临床试验正式启动，技术正从个别案例向规模化临床试验过渡 [6] 宏观与行业政策 - 北京市科委拟设立脑机接口专项孵化基金，打造中关村（昌平）脑机接口产业集聚区 [6] - 上海市发布行动计划，有序发展快递企业等在无人机商业物流中的应用场景 [6] - 工信部支持国内外企业开展联合攻关，推动人形机器人技术迭代 [6] 半导体存储 - SK海力士向英伟达供应的HBM4较上代涨价50%；DRAM市场经历抢购热潮，本周DDR5芯片价格暴涨30% [7] 市场热点板块（2025年11月5日） - 智能电网板块多只个股表现活跃，包括京泉华、特变电工、摩恩电气、中能电气等 [10][11] - 海南自由贸易港概念股活跃，因海南自贸港封关将于12月18日启动，涉及海马汽车、洲际油气、海峡股份等 [11] - 福建自贸/海西概念股表现，包括平潭发展、漳州发展、合富中国等 [11] - 储能板块个股活跃，包括霍普股份、和展能源、常宝股份等 [11] - 其他活跃板块包括固态电池、大消费、资产重组、煤炭、PCB板、股权转让、影视及ST股等 [11][12][13]

行业事件与前景 - 第二届中国测绘地理信息大会于11月5日至7日在浙江德清召开，由自然资源部指导，三大行业协会联合主办[1] - 大会涵盖地理信息产业新质发展、北斗全球应用和科技创新等议题，博览会设2万余平方米展区展示前沿技术[1] - 华泰证券认为我国北斗导航应用产业前景广阔，在技术、需求、政策共振下，产业链有望迎来快速发展[1] 市场需求与驱动因素 - 智能手机、消费电子以及特种行业需求放量，将推动上游核心元器件、终端设备制造、软件服务和应用等厂商业绩兑现[1] - 板块后续催化事件包括北斗备份卫星组网、北斗机型渗透率提升、车载高精度导航技术突破等[1] 相关公司业务 - 超图软件聚焦地理信息软件和空间智能领域的技术研发和应用服务[1] - 北斗星通通过自主研发的北斗卫星导航运营服务平台，为用户提供导航定位等增值信息服务[1]

公司成立与股权结构 - 浙江星联易链科技有限公司成立，法定代表人为杨明泽，注册资本为2000万元 [1] - 公司由宁波明集国际贸易有限公司和上海港湾控股公司上海伏曦炘空科技有限公司等共同持股 [1] 公司经营范围 - 经营范围包含卫星遥感应用系统集成、卫星导航服务、卫星遥感数据处理 [1] - 同时涵盖电子产品销售和卫星移动通信终端销售业务 [1]

财务业绩与展望 - 截至2025年9月30日，公司扣除非经常性损益的净利润为-2302万元，但比上年同期增加79.22% [2] - 公司争取早日实现扣非净利润扭亏为盈，动力源于智驾、割草机器人、消费类等新型市场需求快速增长以及智能位置数字底座业务的融合开展 [2] 研发投入与战略 - 截至2025年第三季度，公司研发投入为2.46亿元，占营业收入比例为16.33% [3] - 研发重点集中在云服务和消费类芯片两大战略业务，旨在通过技术创新引领业务拓展 [3] 芯片及数据服务业务表现 - 2025年半年度报告显示，芯片及数据服务业务收入为4.71亿元，同比增长71.80% [4] - 高精度定位芯片在国内主要细分市场占有率超过60%，其收入同比增长28% [4] 业务聚焦与剥离 - 公司自2020年起坚定聚焦主业，剥离非核心业务如汽车电子，以着力打造以芯片、天线为基础，"云+芯"一体化的业务模式 [2] - 汽车电子业务剥离后，公司仍作为其重要战略股东，并保持紧密业务联系，智驾是公司产品和服务应用的重要方向之一 [2] 海外市场拓展计划 - 公司计划在5-8年内将海外收入占比提升至50%，当前已在欧洲和日本进行布局 [5] - 欧洲市场主要面向无人机、割草机、农机等行业应用，日本市场主要针对乘用车市场，公司将加大本地化资源投入以拓展海外客户 [5] 产品应用与市场机遇 - 公司产品应用场景包括汽车、无人机、农机、测量测绘、割草机器人等，低空经济（如飞行汽车、无人机）的发展使公司产品和服务间接受益 [6] - 在割草机器人等新兴物联网场景中，公司与国内外头部客户保持紧密合作，驱动了业绩增长 [9] 子公司真点科技业务模式 - 真点科技在高精度数据服务方面，已实现面向国内市场的厘米级NRTK服务量产商用，客户涵盖测绘、农机、机器人、车载等领域 [7] - PPP-RTK服务正在客户导入中，公司正大力拓展海外服务，旨在构建覆盖全球的智能位置数字底座 [7]

卫星导航板块市场表现 - 板块于11月3日午后快速走高 出现普涨行情[1] - 航天智装表现最为突出 以+19.98%的涨幅封住20%涨停板 股价创新高至24.56元[1][2] - 国瑞科技涨幅超过13% 达到+13.06% 现价为17.75元[1][2] - 航天科技和上海港湾等多只股票涨停 涨幅分别为+10.02%和+10.01%[1][2] - 霍莱沃 上海沪工 赛微电子 东土科技 富士达等公司股价跟涨 涨幅在+6.56%至+8.61%之间[1][2] 板块上涨驱动因素 - 上涨消息面直接关联我国航天发射成功 北京时间2025年11月3日11时47分成功发射遥感四十六号卫星[2] - 此次发射使用长征七号改运载火箭 于文昌航天发射场进行 卫星顺利进入预定轨道[2] - 新发射的遥感四十六号卫星计划用于防灾减灾 国土资源勘察 水利气象等重要领域[2]

公司战略与业务发展 - 联合飞机集团于10月31日与武汉市武昌区签约设立华中总部 [1] - 公司此前一天在哈尔滨成功首航一款自主研发的起飞重量1.4吨无人直升机 填补国内吨级无人直升机空白 [1] - 公司是一家深耕大中型无人机制造领域的企业 目前在北京和深圳均设有总部 [1] - 公司在武汉设立华中总部后 计划在低空经济运营等方面开展合作 [1] 区域产业优势与合作契机 - 武汉拥有卫星导航定位技术研究中心等国家级平台 汇聚全国半数的北斗院士团队 [1] - 武汉正在高标准建设"中科·武大智谷"、滨江数创走廊和白沙科创片区等产业空间 [1] - 联合飞机集团计划将其无人飞行器与北斗技术结合 以提升安全性、稳定性和可靠性 [1] - 武昌区以"中科·武大智谷"为核心 着力构建全链条北斗产业生态 加速推动"北斗+"与"+北斗"融合应用 [2] 行业活动与投资带动 - "北斗领航·智链京汉"2025年武汉武昌北斗产业招商招才推介会于10月31日举行 [1] - 活动发布了十大应用场景清单和《武昌人才十条》 [1] - 活动现场集中签约京津冀地区18个北斗相关领域重点项目 预计带动相关领域投资超过35亿元 [1] - 签约企业包括攻坚智能AI芯片的北京凌川科技、深耕航空航天材料的北京有色金属与稀土应用研究所及专注于气象数据服务的中科星图维天信等行业领军企业 [1]