公司公告 - 公司收到深交所出具的《关于受理软通动力信息技术（集团）股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的通知》，深交所认为申请文件齐备并决定予以受理 [1] - 公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过深交所审核，并获得中国证监会同意注册的批复后方可实施 [1] - 最终能否通过深交所审核及获得中国证监会批复的具体时间尚存在不确定性 [1] - 公司将根据审核进展情况及时履行信息披露义务 [1]

公司发行股票的法律意见 - 公司本次向特定对象发行A股股票已获得董事会及股东大会批准，程序合法有效 [6][9] - 发行对象为不超过35名符合证监会条件的特定投资者，包括基金、券商、保险等机构 [10][16] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，锁定期6个月 [16][19] 公司主体资格与合规性 - 公司为依法设立的股份有限公司，存续状态正常，无终止情形 [6][20] - 公司业务以数字化创新技术服务、智能终端产品与智能电子业务、数字能源与智算服务为主营 [24] - 公司最近三年无重大违法违规行为，符合《注册管理办法》第十一条各项条件 [12][13][15] 公司财务与资产状况 - 公司前次募集资金使用合规，无擅自改变用途情形 [12] - 公司主要财产包括房产、商标、专利等，权属清晰无纠纷 [25][26] - 公司财务性投资金额未超过净资产30%，不涉及类金融业务 [37][38] 公司治理与独立性 - 公司股东大会、董事会、监事会运作规范，决议合法有效 [27][28] - 公司资产、人员、财务、业务独立，具备自主经营能力 [22] - 公司与控股股东、实际控制人之间无同业竞争，关联交易程序合规 [24][25] 募投项目与业务发展 - 募集资金投向符合国家产业政策，不涉及产能过剩或限制类行业 [33] - 募投项目已完成备案手续，未与关联方构成同业竞争 [34] - 公司业务发展目标与主营业务一致，符合法律法规要求 [35] 法律风险与诉讼 - 公司及其控股股东、董监高无重大未决诉讼或行政处罚 [36][37] - 《募集说明书》披露内容与法律意见书无矛盾，信息披露真实准确 [37][38]

公司基本情况 - 软通动力信息技术（集团）股份有限公司成立于2005年11月4日，注册地址为北京市海淀区西北旺东路16号楼5层502，注册资本为952,941,177元 [8][9] - 公司于2022年3月15日在深圳证券交易所创业板上市，股票代码为301236，法定代表人为刘天文，董事会秘书为王悦 [8][9] - 公司经营范围涵盖技术服务、软件开发、信息系统维护、大数据服务、人工智能应用软件开发等，并涉及医疗器械销售和智能机器人研发制造等领域 [9] 本次发行概况 - 本次向特定对象发行股票数量不超过285,882,353股，即不超过发行前总股本的30% [10] - 发行完成后公司总股本将从952,941,177股增至1,238,823,530股，有限售条件股份比例从28.61%提升至45.08% [12] - 发行对象为不超过35名符合中国证监会规定条件的特定投资者，包括证券投资基金管理公司、保险公司、合格境外机构投资者等 [20] 财务数据 - 2025年一季度公司营业收入为701,069.79万元，归属于母公司所有者的净利润为-19,768.83万元 [15] - 2024年度公司营业收入为3,131,639.03万元，归属于母公司所有者的净利润为18,037.85万元 [15] - 截至2025年3月31日，公司资产总额为2,259,326.09万元，负债总额为1,218,033.25万元，资产负债率为53.91% [13][15] 募投项目 - 本次募集资金拟用于"京津冀软通信创智造基地项目"、"AIPC智能制造基地项目"、"软通动力怀来智算中心（一期）建设项目"和"计算机生产车间智能升级技术改造项目" [27] - 募投项目预计投资总额为377,924.01万元，拟使用募集资金投入377,924.01万元 [34] 行业地位与竞争优势 - 公司是国内领先的全栈智能化产品与服务提供商，服务超过2,600家国内外客户，包括230余家世界500强或中国500强企业 [36] - 在赛迪顾问发布的报告中，公司位列"2023年中国IT服务市场排名TOP1" [37] - 根据Canalys统计，公司旗下PC品牌出货量2024年和2025年一季度国内市场份额均排名第三 [37] 风险因素 - 行业竞争加剧风险：随着新入企业增加，公司在技术水平、成本控制等方面面临更大竞争压力 [29] - 业绩波动风险：2023-2024年公司扣非净利润分别下降45.15%和66.21% [32] - 应收账款风险：截至2025年3月末应收账款账面价值达668,898.99万元，占当期营业收入比例较高 [33]

系统愿景与战略定位 - 实现企业入驻到退出的全生命周期数字化管理 [3] - 动态精准掌握企业动态、物业状态、合同状态、税收状态及政策匹配度 [4] - 基于多维数据融合分析辅助租金策略优化、精准招商、资源优化配置和政策精准滴灌 [5] - 搭建企业与服务机构对接桥梁激活内部创新协作资源 [6] - 建立合同履行、政策兑现等关键环节的自动化预警机制 [7] - 深度挖掘企业画像和产业链图谱的价值潜力助力园区增值服务和产业精准孵化 [8] 用户视角价值 - 管理者降低信息整合成本提升整体运营效率和决策准确性 [9] - 企业客户获得透明便捷的政策查询与申报服务及精准资源对接窗口 [10] - 招商团队依托精准企业画像实现招商质效的提升 [11] - 政府部门获取真实及时的产业发展统计数据和政策落实效果反馈 [12] 系统架构设计 - 采用微服务架构模块化设计各功能模块相对独立部署运行 [13] - 前端选用React/Vue后端基于Java/Python [14] - 核心数据库处理结构化数据非结构化数据采用分布式存储分析型场景引入实时数据处理引擎 [14] - 依托容器和集群管理在公有云/混合云环境中灵活部署运行 [14] - 多层次安全保障包括HTTPS加密、OAuth2/JWT认证、细粒度RBAC权限控制、关键数据脱敏、数据库审计日志追踪与云安全防护联动 [14] - 部署区块链模块对企业关键资质、签章合同进行分布式存证固化 [14] 核心功能模块 - 企业主体核心档案涵盖工商、股权、核心团队、创新资质认证整合知识产权登记记录 [17] - 空间资源台账按楼栋、楼层、房号逐级细化管理支持户型图上传及3D可视化空间管理 [18] - 合同生命周期管理中心结构化存储合同要素集成电子签章与时间戳存证自动监控租期和付费节点 [18] - 设备设施管理覆盖电梯、空调、安防监控设备档案、巡检计划、维修记录库和备件库存 [18] - 多租户账务引擎支持多企业独立账户与结算方案自动生成账单并关联支付记录 [19] - 智慧财税辅助接收企业上传的税务申报凭证进行自动校验并提供申报风险扫描提示 [20] - 政策雷达系统自动同步适配国家、省、市文化/科技产业政策基于企业画像智能匹配并推送可申报项目 [20] - 动态园区画像看板可视化展示即时出租率、行业集群分布、纳税总额月/季趋势、企业流动热力图 [21] - 企业成长性追踪器设置关键指标阈值自动识别高潜力企业并预警高风险客户退出迹象 [22] - 租金策略沙盘推演模拟不同续签定价、优惠方案对整体收益和空置率的影响 [23] - 产业链资源图谱分析识别协作缺口发现潜在技术嫁接和内容IP合作切入点 [24] - 一站式企业服务平台线上化报修流程、公共会议室在线预订、物业服务投诉建议入口 [25] - 园区供应链撮合依据企业行业类型和经营需求标签动态推荐园区内合作机构列表 [26] - 创新活动引擎发布创业路演、技术交流工作坊信息支持在线报名与企业风采展示内容提交 [28] - 为小微企业开辟"共享资源池"整合专业工具库存状态提供企业线上预约共享服务通道 [29] 系统实施策略 - 一期建设搭建基础平台框架实现核心台账管理、合同管理、账务中心、物业工单等核心模块 [33] - 二期深化上线分析驾驶舱、政策服务模块、资源对接平台与移动应用 [34] - 三期迭代引入区块链增强信任机制接入更多智慧物联设备深化产业链AI分析工具政府数据平台打通 [34] - 初期投入约135万元包括定制化开发费用70万元基础软硬件设施采购与部署30万元第三方认证系统集成开发15万元首年系统运维与培训费用20万元 [35] 预期运营收益与价值 - 报表自动化将台账处理效率提升60%人力成本节省20% [35] - 通过预警降低空置窗口期租金损失每年可减少15%-25% [35] - 提升企业政策申报匹配度和成功率显著增强区域产业扶持资金落地效率 [36] - 通过内循环资源对接促成企业间合作增强园区社群归属感 [37] - 共享设备租用、知识产权中介等增值业务为园区收入创造"第二增长曲线" [37] 实践案例参照 - 北京798艺术区文创IP协同效率提升40%专精特新企业申报成功率提高30%共享设备平台使园区收入增加约200万元/年 [40] - 深圳F518创意园通过租赁合同风险预警系统成功减少15%租前纠纷率 [40]

公司融资计划 - 公司计划向特定对象发行股票募集资金总额不超过37 8亿元用于四大核心项目 [1] - 本次发行股票数量不超过公司股本30% 若实施成功将导致原股东权益摊薄 [1] - 发行已通过董事会及股东大会审议 尚需深交所审核及证监会注册 [1] 募投项目详情 - 京津冀软通信创智造基地项目：聚焦信创领域产能建设 [1] - AIPC智能制造基地项目：强化智能终端设备制造能力 [1] - 软通动力怀来智算中心（一期）建设项目：加码云计算基础设施 [1] - 计算机生产车间智能升级技术改造项目：提升现有产线自动化水平 [1] 战略影响 - 募投项目将提升公司在智能制造、云计算及信创领域的市场竞争力 [1] - 项目落地后有望优化公司产能结构 形成新的业绩增长点 [1] - 2024年因并购软通计算机和智通国际导致业绩波动 扣非净利润出现同比变化 [1] 财务数据 - 公司2025年一季度末应收账款规模达66 89亿元 [1]

公司融资动态 - 公司于2025年8月6日收到深交所出具的向特定对象发行股票申请受理通知[1] - 深交所认为公司报送的申请文件齐备并决定予以受理[1] - 该次向特定对象发行股票申请文件编号为深证上审〔2025〕146号[1]

案例背景与核心挑战 - 某跨国制造企业A集团为全球工程机械领域TOP5企业，年采购规模超200亿元[1] - 面临三大核心痛点：采购成本较行业平均水平高出18%-25%，招标流程平均耗时47天，供应商质量问题导致年均停线损失超8000万元[4] - 全球拥有3000多家供应商，缺乏系统化评估体系[4] 解决方案技术架构 - 采用混合云部署实现99.99%可用性，核心数据存于私有云，非敏感业务调用公有云资源[5] - 微服务架构拆解为200+独立服务模块，支持百万级并发，订单处理延迟低于200毫秒[5] - AI算法中台集成深度学习、NLP和CV技术，实现智能需求解析与供应商画像构建[5] 核心功能模块 - 智能竞价引擎支持正向竞价、反向竞价等8种模式，基于历史数据实现动态价格曲线预测[5] - 构建供应商360°评价体系，涵盖质量、交期、成本等7大维度[5] - 区块链存证确保招标过程可追溯，VMI库存共享实现自动补货触发[5] - 报价策略推荐基于强化学习算法，使供应商中标率提升27%[7] 数据决策与分析能力 - 采购成本分析可视化展示成本构成，定位节约潜力点[8] - 风险预警系统对供应商财务状况、地缘政治风险等进行实时监控[8] - 智能对标功能自动对比行业基准数据，生成改进建议[8] 实施路径与关键节点 - 需求调研阶段深度访谈各部门负责人，梳理出127个核心需求点[8] - 系统开发采用敏捷开发模式，双周迭代优先交付核心竞价模块[8] - 上线后建立7×24小时运维机制，故障平均解决时间控制在15分钟内[8] - 全球供应商培训覆盖15个国家、28种语言[8] 实施成效与价值创造 - 直接经济效益：采购成本降低22%年节约超4亿元，招标周期从47天缩短至9天，人工处理时间减少76%[8] - 供应商质量优化：淘汰低效供应商15%，优质供应商订单占比提升至83%[8] - 战略价值：供应商平均合作周期延长至3.2年，积累超50TB交易数据，支持海外营收占比提升至35%[8] 技术创新亮点 - 区块链赋能信任机制，实现招标过程存证和智能合约自动执行[8] - 低代码开发平台提供可视化流程配置，内置50+行业模板支持快速定制[8] - API生态集成可无缝对接ERP、WMS等系统[8] 行业启示与未来展望 - 证明B2B竞价平台可有效破解传统招标的信息不对称难题[10] - 展示通过AI、区块链等新技术重构采购价值链的路径[10] - 技术演进方向包括元宇宙交易场、量子计算应用和可持续采购模块[10]

行业与公司概述 * 行业涉及游戏（特别是SLG品类）与计算机及信息技术服务[1] * 公司为神州泰岳，核心业务为游戏（壳木游戏子公司）及信息技术服务[1] --- 2024年核心业绩数据 * 营业收入64.52亿元，游戏业务占比80%（48亿元），软件与信息技术服务收入17.9亿元[3] * 归母净利润14.28亿元（同比+61%），扣非归母净利润11.7亿元，主要来自游戏业务[3][4] * 增长驱动：壳木游戏海外SLG《战火与秩序》《旭日之城》流水持续增长[2][4] --- 2025年Q1业绩波动 * 营收13.23亿元（同比-11%，环比-32%）[2][6] * 归母净利润2.39亿元（同比-19%，环比-20%），扣非净利润2.26亿元（同比-21%）[6] * 原因：核心游戏进入成熟期导致流水下滑[4][5] --- 游戏业务动态 **现有产品表现** * 《旭日之城》2022-2024H1流水环比增长，但2024H2进入成熟期后下滑[4] * SLG市场整体流水上升，《Whiteout》《Survival》《Last War》月流水超1亿美元[2][8][9] **新产品布局** * 2024年底推出《Stella》《Next Ages》，融合模拟经营/消除等轻度玩法[2][7] * 目标用户：女性、欧美下沉市场，通过玩法扩圈提升用户量级[7][10] * 2025Q4起加大买量投放，预计流水天花板或超《旭日之城》[2][10] --- 信息技术服务进展 * 推出"泰岳灯塔"AI大模型应用体系，升级AI语音催收机器人[4][11] * 云业务与AI结合商业化推进，有望扭转计算机业务亏损[11] --- 未来展望 * 2026年业绩拐点预期，2027年加速增长[4][12] * 当前估值低于20倍（2026年），布局时机佳[12] * 增长逻辑：新游戏验证+AI业务商业化[10][11][12] --- 关键数据与单位 * 1亿美元=6.4亿人民币（按1:6.4汇率估算）[2][8][9] * 月流水对比：《Stella》潜力对标《Last War》（近2亿美元/月）[9][10]

股票期权激励计划审议及公示 - 公司于2025年7月23日召开临时董事会和监事会会议审议通过2025年第一期及第二期股票期权激励计划草案 [1] - 激励计划首次授予对象名单于2025年7月24日至8月2日通过内部张贴方式进行公示 [1] - 公示期间允许员工通过书面方式向监事会提出异议 [1] 激励对象核查方式 - 监事会核查了拟激励对象的身份证件、劳动合同及任职情况等信息 [2] - 核查范围包括公司及控股子公司相关人员 [2] 激励对象资格合规性 - 激励对象均符合《上市公司股权激励管理办法》规定的激励条件 [2][4] - 激励对象不存在最近12个月内被证监会或交易所认定为不适当人选的情形 [2] - 激励对象不包括持有公司5%以上股份的股东或实际控制人直系亲属 [3] 激励计划覆盖范围 - 第一期激励对象涵盖在公司任职的董事、高级管理人员及核心骨干 [3] - 第二期激励对象专门针对新引入的ICT业务团队核心骨干人员 [3] - 监事会确认所有激励对象主体资格合法有效 [4]

中期业绩表现 - 公司2025年上半年营业收入25.98亿元，同比下降13.2% [1] - 毛利润7.83亿元，同比增长6.1%，毛利率30.1%，同比上升5.4个百分点 [1] - 期内净亏损约0.48亿元，预计下半年净利润将持续回升，全年利润优于上年 [1] 业务结构分析 - 核心ICT支撑业务收入同比下降14.7%，受运营商投资压降影响 [2] - AI大模型应用与交付业务收入0.26亿元，同比增长76倍，订单金额0.7亿元，同比增长78倍 [2] - 5G专网与应用业务收入0.47亿元，订单金额0.82亿元，同比增长51.7% [2] - 数智运营业务收入4.08亿元，按结果及分成付费收入比重33.4%，同比增长6.7个百分点 [2] 研发投入与技术优势 - 上半年研发支出4.15亿元，占收入比例16% [3] - 在云网领域保持全球5G专网"挑战者"地位，数智领域国内领先，IT领域位居国内第一阵营 [3] - 拥有多项著作并加入国际标准组织 [3] 核心竞争优势 - 工具优势：大模型业务毛利率受益于完善的工具开发体系 [3] - 行业理解：专注于特定行业精耕细作，拥有专业团队和深厚行业知识积累 [3] - 交付能力：每年承接上千个项目，工程师经验丰富，具备强大ToB基因和项目管理能力 [3] 未来发展策略 - 持续夯实通信行业根基，推动ICT支撑业务稳步回升 [3] - 聚焦AI大模型应用与交付、5G专网与应用、数智运营三大增长引擎 [3] - 加快签单节奏，预计下半年业绩显著优于上半年 [3]