核心观点 - 平台经济被定位为促进消费和经济高质量发展的重要抓手 四川通过链式思维推动平台经济与实体经济深度融合 并出台专项政策支持产业链发展 [1][2][3] 政策支持 - 四川省将平台经济（以电商为主）纳入"15+N"重点产业链 并建立由分管副省长担任链长的协同推进机制 涵盖1个主要承载地（成都）和6个协同发展地（德阳、绵阳、眉山、乐山、达州、资阳）[2] - 将于9月2日召开平台经济产业链合作伙伴大会 介绍专项支持政策起草情况 政策目标包括2027年网络零售额突破8000亿元 网商数量超过200万家 [2][3] - 已制定《推动平台经济产业链高质量发展的实施方案（2025—2027年）》 并形成产业链图谱及工作清单、项目清单、招引清单、问题清单4张清单 [2][3] 经济表现 - 2025年1—7月四川网络零售额达6307.9亿元 同比增长10.3% 其中实物型网络零售额4335.3亿元（增长9.9%） 服务型网络零售额1972.6亿元（增长11.2%）[1] - 成都女鞋产业带通过直播电商实现抖音电商GMV突破40亿元 销售额增长24% 订单量增长15% [5] - 服务消费成为增长动力 成都"6·18"期间服务型消费增速显著领先 消费市场从"实物主导"转向"服务驱动" [7] 企业参与 - 京东、淘天、抖音、得物等头部平台企业将参与大会 京东集团西南首个京东Mall已于4月在成都开业 切入本地生活消费场景 [1][3] - 链主企业带动产业链协同发展 推动初级产品上行和终端消费品市场开拓 [3] - 淘天集团将介绍四川电商产业带发展情况 成都将发布平台经济产业链机会清单 [5] 产业影响 - 平台经济推动传统产业数字化转型 如成都女鞋产业带实现品牌化路径（SHEME、阿么等品牌）[5] - 通过"1+1+6+2+N"展览展现四川平台经济发展态势 包括产业图谱、地区成果展示及川酒、川竹等垂类电商平台 [6] - 平台经济从"人找货"向"货找人"转变 创新场景成为发展重点 情绪消费推动质价比向心价比转变 [7]

商业政策与资产交易 - 多城市密集出台离境退税政策，广州天环广场启用首个"即买即退"集中退付点，大连、湖北实施新政，上海计划增设退税商店 [5] - 离境退税政策成效显著，四川新政首月退税商店销售额同比增长224%，海南离岛免税五年累计购物金额达1958亿元，年均增长62.6% [5] - 杭州万科拟整体出售智尚汇商业中心项目，总建筑面积约1万平方米，二手房挂牌价1.30-2.88万元/平方米 [6] - 何猷君控制的星竞威武以40%持股成为寰聚商业第一大股东，后者管理资产超60亿元，布局70余个文旅项目 [6][7] 企业轻资产扩张与跨界布局 - 华润万象生活签约莆田金鼎广场升级项目，计划2026年以"莆田万象汇"品牌开业，首次深入三线城市 [10] - 保利商旅签约广州香雪时光项目，打造首个POD概念购物中心，为广州第9个商业项目 [10][11] - 京东加速门店扩张，6月连开4家京东Mall，北京双井店开业前两日客流破10万人次，2小时销售额超千万 [12][13] - 绿地集团天津团泊绿地缤纷天地商业街试运营，占地1.6万平方米，二期打造"公园式街区" [12] 商场改造与社区商业升级 - 上海恒隆广场扩建部分封顶，新增3080m²零售面积，可租赁面积增加13% [14] - 广州天河领展广场西翼改造中，B1层打造"平川好味"美食空间，东翼改造后年销售增31%，客流增37% [15][16] - 常州武进吾悦广场升级135个品牌，成为全国首个吾悦广场金标项目 [17] - 北京西直门凯德Mall引入DT-X邻里中心概念店，面积1万平方米，整合超市、咖啡、书店等业态 [17] 商业品牌动态 - 霸王茶姬香港第二店落地荃湾，计划再开8家标准门店 [18] - 老乡鸡提交港股上市申请，2024年营收62.88亿元，毛利率22.8%，全国1564家门店 [18] - 耐克2025财年营收463亿美元同比降10%，大中华区营收65.85亿美元同比降13% [19] - LV在上海开设全球唯一"路易号"巨轮体验店，融合零售、餐饮与展览，预约已满至7月底 [20] 电商与REITs市场 - 阿里发行120亿港元可转债，资金用于云计算和国际电商业务 [28] - 抖音进军日本电商市场，依托3300万月活用户，开放自运营与全托管模式 [30] - 中金中国绿发商业REIT上市首日涨幅30%，收盘价4.108元/份 [31] - 中海地产申报佛山映月湖环宇城REITs，计划募资13.55亿元 [33] - 华夏华润商业REIT拟扩募购入杭州萧山、沈阳长白及淄博万象汇项目 [34]

快速消费品市场整体表现 - 2025年上半年中国城镇快速消费品市场销售额同比增长2.5%，延续平稳向好态势 [1] - 饮料类仍是主要驱动力，销售额同比增长5.6%，其中果汁和功能性饮料增长亮眼 [1] - 北区和东区增长明显，销售额分别同比增长4.7%和2.6% [1] - 下线城市特别是镇级和县级市场是重要增长引擎，上半年销售额分别增长5.1%和4.4% [1] - 社会消费品零售总额同比增长5.0%，最终消费支出贡献超过五成 [1] 家外消费市场 - 2025年上半年家外消费市场客流同比增长8.7%（1-5线城市） [2] - 消费者对情绪价值、社交需求和娱乐体验的追求推动新场景与新技术加速落地 [2] 线下渠道表现 - 便利店销售额同比降低3.6%，渗透率减少2.2个百分点，北区和南区降幅显著 [3] - 小超市持续增长，销售额同比增长7.3% [3] - 社区食杂店销售额同比增长4.7% [3] - 现代渠道（大卖场、超市、便利店）整体增长率保持稳定 [3] - 上半年前十零售商份额下降1.1个百分点 [4] 主要零售商市场份额变化 - 沃尔玛集团市场份额从5.0%提升至6.1% [5] - 高鑫零售集团从6.2%降至5.8% [5] - 永辉集团从4.5%降至3.8% [5] - 华润万家集团从3.6%降至2.7% [5] - 盒马从1.2%提升至1.6% [5] 会员店业态发展 - 2025年上半年会员店整体渗透率同比提升3.6个百分点 [8] - 山姆会员店在东区和南区的渗透率均显著提升5.2个百分点 [9] - 盒马已基本关闭所有盒马X会员店，聚焦盒马NB业态和盒马鲜生大店 [9] - 麦德龙会员店推进门店扩张和商品本土化深耕 [9] - 开市客门店布局高度集中在长三角地区 [9] 折扣业态发展 - 专注于休闲食品的折扣零食店渗透率已超过25% [10] - 好特卖"超级仓"模式落地北京，实现客群突破 [10] - 奥乐齐在东区的渗透率提升1.2个百分点 [11] - 中百集团旗下"小百惠"主打"硬折扣+民生品类"模式 [12] - 家家悦旗下的硬折扣业态实现高速增长 [12] 线上渠道表现 - 2025年上半年电商渠道总体销售额同比增长6.9%，渗透率增长0.3个百分点 [13] - 抖音平台渗透率增长5.6个百分点 [13] - 京喜自营渗透率增长2.9个百分点 [13] - 618大促期间线上渠道渗透率增长2.9个百分点 [15] - 淘天集团销量同比增长1% [15] - 抖音平台渗透率提升4.1个百分点 [15] 即时零售发展 - 2025年上半年即时零售渗透率已超35% [16] - 前置仓模式销售额增长超25% [16] - 小象超市销售额增长38.3% [16] - 淘宝"小时达"升级为"淘宝闪购"，日订单量突破8000万 [16] 消费趋势总结 - 消费者既对价格敏感又重视场景体验，对产品品质和功能细分提出更高要求 [17] - 线下与线上渠道在竞争与互补中重塑消费格局 [17] - 需要提升产品价值、场景价值和品牌价值以在市场竞争中抢占先机 [17]

商业体量分布 - 上半年全国新开162个商业项目中，小体量商业（不足5万方）占比最高，共79个，其中面积≤1万方的微型商业19个，1-3万方的社区型项目26个，3-5万方的区域型项目34个 [1] - 5-10万方的中型商业项目47个，10-15万方的中大型商业项目20个，≥15万方的超大型商业项目仅12个，郑州郑东万象城以24.1万方位居体量榜首 [1] 区域分布特征 - 华东地区新开商业项目数量最多，共63个，其中江苏省以20个项目领跑 [3] - 华南地区新开28个项目，广东省占比超78%，深圳、广州分别贡献9个和5个项目，深圳4月末集中入市罗湖益田假日广场等3个体量超10万方的项目 [3] - 华北地区新开24个项目，北京占11个，西南地区23个，华中地区13个，西北地区8个，东北地区3个 [3] 连锁商企扩张动态 - 京东Mall上半年新开8店，北京南三环店建面7.8万方，为全国面积最大门店 [5] - 爱琴海集团新开5个项目，万达广场和龙湖商业各开4个项目，华润万象生活入市3个项目 [5] 商业+跨界融合趋势 - 商业+文旅项目超10个，分为两类：依托历史街区改造（如广州花厅坊、北京中海大吉巷）和挖掘在地文化特色（如青岛四海来嗨商街） [6][7] - 商业+体育项目如北京奥园CITY街区结合鸟巢资源打造文商旅体融合场景，南京紫金·钟爱里首创骑行主题街区配套自助维修等设施 [8][10] - 商业+生态项目如深圳K11 ECOAST融合海滨生态与艺术，北京中关村ART PARK大融城衔接公园景观 [12][14] 主题商业创新 - 二次元主题商业体新增6个，无锡MEGA明珠引入超20家二次元品牌，大连奥电未来城打造东北首个全业态二次元综合体 [16][18] - 重庆重百九龙商场为首家银发主题综合体，设置2000平方米适老化体验展厅 [20] - LOT POP乐派转型为西南首个全业态女性主题商业体，涵盖美妆健康等10+业态 [22] 奥莱与非标商业发展 - 上半年新开13个奥莱项目，合计体量超116万方，其中5个≥10万方，4个≥15万方（如大同百盛奥莱20万方） [24][25] - 新兴奥莱向场景主题化转型，如东莞龙湾奥莱引入影院电玩并打造专业级"城BA"联赛场地 [26][28] - 非标商业突破同质化，西安明德·盛荟未来TOWN融合隋唐建筑与现代商业，垂虹base21改造旧物业引入主理人品牌 [28][30] 存量改造与市场动态 - 162个新开项目中约30个为存量改造，包括康星·乐润荟百货等原业主升级项目 [32] - 部分项目延期开业，如南昌百银次元中心1号未能如期入市 [32]