定向增发预案 - 公司拟募资不超过9 81亿元用于Mini/Micro LED等新兴领域[1] - 发行对象包括控股股东佛山电器照明在内的不超过35名特定投资者[1] - 募集资金将投向超高清显示、光电传感、智慧家居、智能车载、研发实验室五大核心领域[1] 资金投向领域 - 超高清显示领域重点建设Mini/Micro LED及显示模组产品生产线[1] - 光电传感领域推进智能健康器件产业化，拓展医疗健康市场[1] - 智慧家居业务完善显示及Mini背光模组产能[1] - 智能车载业务着重布局汽车智能化应用[1] - 将投入资金建设高水平研发实验室，强化第三代半导体、Mini/Micro LED显示器件等技术储备[1] 行业背景 - LED行业迎来新发展机遇期，小间距LED、光电子器件、智能电子终端等细分领域展现巨大市场潜力[1] - 超高清视频产业推进、智能家居普及和汽车智能化加速，Mini/Micro LED等新技术应用场景持续拓展[2] 公司战略 - 通过定增优化产品结构，将资源向高增长领域倾斜以提升整体盈利能力[1] - 重视前瞻性技术布局以应对市场竞争和技术变革[1] - 定增项目紧扣行业发展趋势，实施后将增强公司在关键领域的技术实力和市场竞争力[2]

成立于2018年的JOVS骄予时，是一家专注于个人护理的品牌，核心的产品主要聚焦在光电美容仪。品 牌从2021年开始出海，截至目前，在35个国家和地区均有销售。深圳市千誉科技有限公司（JOVS骄予 时）创始人林俊宏接受记者采访时表示，如今中国供应链是非常完善，因此在出海市场，白牌销量是非 常大。在他看来，只要是科技化、性能强、性价比高的产品，都有非常大的市场。公司走的是品牌化路 线，JOVS作为品牌，平均的客单价能高达600美元。"未来，随着行业的成熟，相信会有更多卖家从卖 货转向品牌化、专业化、科技化的方向。"林俊宏说道，"在海外市场，2023年后，家用美容仪的需求每 年都井喷式增长。我们看来这是一片'蓝海'。"据悉，今年，该公司品牌将北美区域视为核心市场之 一，并借助亚马逊去触达更多的海外市场。 美妆是近年跨境电商的一大热门"赛道"，如今哪些美妆细分产品在北美、澳大利亚、欧洲以及日韩市场 卖得火爆？哪些趋势品类会在今年内在跨境电商领域成功跑出？然而，广东"国货"美妆品牌如何在当下 的全球经济环境复杂多变的情况下顺利"出海"，赢得全球买家信赖？ 日前，记者从亚马逊全球开店"C-beauty Coffee C ...

融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过98,132.39万元人民币，用于6个建设项目及补充流动资金 [1] - 发行股票类型为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值1元，采取向特定对象发行方式 [3] - 发行对象包括控股股东佛山照明及其他不超过35名特定投资者，佛山照明认购金额为11,600万元 [4] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [6] - 发行股份数量不超过发行前总股本的30%，即不超过185,543,150股 [7] 募投项目 - 超高清显示Mini/Micro LED及显示模组产品生产建设项目投资37,309.21万元，使用募集资金36,189.21万元 [3] - 光电传感及智能健康器件产业化建设项目投资19,011.37万元，使用募集资金19,011.37万元 [3] - 智慧家居显示及Mini背光模组建设项目投资11,818.62万元，使用募集资金11,818.62万元 [3] - 智能车载器件及应用建设项目投资5,353.28万元，使用募集资金5,353.28万元 [3] - 研发实验室项目投资15,759.91万元，使用募集资金15,759.91万元 [3] - 补充流动资金10,000万元 [3] 股权结构 - 佛山照明及其全资子公司佛山西格玛合计持有公司21.48%股份，为公司控股股东 [7] - 广晟控股集团为公司实际控制人 [8] - 本次发行不会导致公司控制权发生变化 [8] 财务表现 - 2021-2024年营业收入分别为40.45亿元、35.80亿元、35.42亿元、34.73亿元，呈下降趋势 [8] - 2021-2024年归母净利润分别为2.34亿元、1.21亿元、0.86亿元、0.52亿元，持续下滑 [8] - 2025年一季度营业收入7.67亿元，同比下降18.48%；归母净利润1,669.61万元，同比下降40.25% [8] - 2025年一季度经营活动现金流净额为-11,693.37万元，上年同期为2,304.97万元 [8]

2018年，诺贝尔物理学奖授予了激光物理学领域的三位科学家。其中，时年96岁的阿瑟·阿什金 (Arthur Ashkin)凭借"光学镊子及其在生物系统中的应用"荣 膺该奖，成为史上最年长的诺贝尔物理学奖得主。 "光学镊子"（Optical Tweezers，OT）简称光镊，顾名思义就是用光做成的镊子。光是它的材质，镊是它的作用。虽然光镊的名字里带"镊"，但与传统镊 子需通过物理接触夹持物体不同，光镊是一种非机械接触式操控技术。其通过高度聚焦的激光束产生的力，像无形的镊子一样，精准操控细胞、病毒、 DNA等微小物体。 光镊的操控原理在于激光束产生的梯度力和散射力。梯度力如同磁铁吸引铁屑，将微小物体拉向光束中光强最强的中心区域；而散射力则像水流推动浮 萍，将物体沿着光束传播方向轻微推移。正是这两种力的精妙配合，使得光镊能够隔空"抓取"并移动目标对象。 光镊的突破启发了更多创新。2005年，美国加州伯克利大学吴明教授团队受光镊启发，将光控电场引入微粒操控领域发明了光电镊技术（OET），并于 2011年创立Berkeley Lights公司开始光电镊技术的产业化，2020年7月在美国纳斯达克上市，后被仪器巨头布鲁克（ ...

【环球网科技综合报道】从2022到2025，新紫光集团重组焕新的这三年恰逢全球智能化热潮奔涌、数字 中国建设加速的关键窗口期。正是在这风云激荡的三年间，在新紫光集团的坚定支持下，新华三集团完 成了一次华丽的智变跃迁—— 从数字化解决方案提供者成长为数字化及 AI 解决方案领导者。 一次品牌焕 新，三年战略深耕，新紫光集团以资源聚合与生态重构为支点，撬动新华三集团在方兴未艾的智能新时 代进一步筑牢数字化及AI解决方案领导者地位。 在智算基础设施领域，新华三持续深化"AI in ALL"技术战略，依托全新一代智算产品，持续塑造智算 领域全产业链布局优势：推出基于DDC架构（Diversified Dynamic-Connectivity，多元动态联接）的新 一代无损网络解决方案及算力集群核心交换机S12500AI系列，可高效支撑千卡至万卡级别的高速无损 算力集群互联，带宽利用率提升107%；加速CPO技术规模商用，800G CPO光电共封装交换机S9827系 列已经成功应用于头部互联网企业的大型数据中心网络场景，为高性能AI计算提供高带宽、低延迟的 网络支撑；实现64卡高速互联超节点算力集群落地部署，相比8台8卡 ...

国科天成调研纪要 - 公司主营业务为红外光电领域的研发、生产、销售与服务，是国内少数同时具备制冷和非制冷红外探测器研制生产能力的民营红外厂商之一 [1] - 制冷型探测器在国防领域应用广泛，中国市场近年发展迅速，需求预计保持旺盛增长 [1] - 2024年公司实现营业收入96,064.50万元，同比增长36.93%，净利润17,267.39万元，同比增长36.18% [1] - 光电业务毛利率下降，主要因非制冷探测器量产及精密光学业务发展导致制冷型探测器收入占比下降 [1] - 未来发展规划包括加快产能建设、巩固优势市场、加大研发投入、加强内部控制 [1] - 募投项目涵盖非制冷红外探测器、超精密长波红外镜头、近红外PD光电探测器、中波红外半导体激光器建设和补充流动资金 [1] 风炎投资机构概况 - 成立于2015年5月，2015年8月备案为私募证券投资基金管理人，登记备案号P1021448 [2] - 截至2020年12月底，在管私募基金14只，管理规模超40亿元，资金主要来自央企和金融机构 [2] - 拥有科创板、创业板网下询价资格，曾获"中国私募基金影响力品牌100强"等荣誉 [2] - 投研团队来自银行、信托、公募等机构，平均经验5-10年，擅长可转债、可交债等半股半债品种投资 [2] - 可转债代表产品年化收益超20%，曾30次上榜私募排行网同类产品10强 [2] - 股票策略产品获2020年北京地区管理规模20-50亿元组股票策略十强 [2] 风炎投资核心业务 - 可转债/可交债投资业务：累计投资数十亿元，核心团队策划项目年化收益超150% [2] - 股票投资业务：累计完成近300亿元股债结合的股票投资，涉及20家上市公司增发项目 [2] - 建立可转债评分体系有效识别风险与价值，策略经市场验证 [2] - 擅长通过大宗交易、一级市场等多渠道布局标准化股债结合品种 [2]

ESG相关企业股价表现 - 7月10日A股市场中多家深圳ESG相关企业股价强势上涨 氢能源与光伏板块联动升温 [1] - 赫美集团、拓日新能、美丽生态等深圳企业涨停 其中赫美集团、美丽生态收获"两连板" 拓日新能以"三连板"延续强势 [1] - 拓日新能股价本周内上涨34.83% 总市值63.44亿元 [1] 赫美集团业务发展 - 赫美集团2025年一季度营业收入同比增长365.39% [1] - 公司2024年通过破产重整引入控股股东 确立氢能源发展战略 重点布局风光电制氢、综合能源站及氢能共享单车等绿色能源产业 [1] - 新能源业务收入占比已达48.78% 形成较为完整的氢能产业链 [1] - 公司7月5日ESG评级上升 表明其在可持续发展方面取得实质性进展 [1] 光伏产业政策影响 - 拓日新能近期因光伏产业政策利好受到市场追捧 [1] - 国家能源局强调推动光伏产业高质量发展 出台多项政策支持光伏行业 包括鼓励民营企业参与"沙戈荒"大基地建设、优化电力现货市场运行机制等 [1] A股ESG报告披露情况 - 2025年A股上市公司ESG报告披露率持续上升 截至4月30日共有2469家A股公司发布独立的2024年度可持续发展报告 约占全部A股的45.6% 同比增长17% [2] - 62家上市公司获得AAA评级 约占全部A股公司的1.1% 264家公司获得AA评级 约占全部A股公司的4.9% [2] 深圳企业ESG表现 - 深圳企业表现突出 涵盖金融、房地产、信息技术等行业 [2] - 鹏鼎控股、迈瑞医疗、传音控股、新产业、共进股份、平安银行等获得AAA评级 [2] - 健康元、绿联科技、豪鹏科技、招商银行、中兴通讯、汇川技术、第一创业、万科A等获得AA评级 [2] - 共进股份、绿联科技、招商银行股价今年以来涨超两成 [2] ESG概念股活跃原因 - ESG概念股活跃是政策强力引导、产业绿色转型加速与国际ESG投资潮流涌入共同作用的结果 [2] - ESG报告是市场波动"双刃剑" 实质性的ESG改善与评级提升可能带来估值溢价和股价正面反应 [2]

发行概况 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金不超过98,132.39万元，发行数量不超过185,543,150股（占发行前总股本30%）[1] - 发行完成后总股本将从618,477,169股增至804,020,319股，归属于母公司股东权益将增加[1] 财务影响测算 - 假设2025年净利润与2024年持平：基本每股收益从0.0833元/股摊薄至0.0794元/股，加权平均净资产收益率从1.35%降至1.29%[2][3] - 假设2025年净利润下降20%：基本每股收益降至0.0635元/股，加权平均净资产收益率降至1.03%[3] - 假设2025年净利润增长20%：基本每股收益提升至0.0952元/股，加权平均净资产收益率提升至1.55%[3] 募投项目方向 - 募集资金拟用于Mini/Micro LED显示模组、光电传感、智慧家居显示、智能车载器件、研发实验室及补充流动资金[4] - 项目与现有业务形成产业链协同，涉及超高清显示、智能健康、第三代半导体等前沿领域[4] 实施基础条件 - 研发实力：2024年研发投入19,085.16万元（占营收5.5%），累计授权专利842项，承担国家级科研项目超30项[7] - 品牌优势：全球LED封装行业重要企业，显示器件市场规模国内前茅，获国家科技进步奖等荣誉[9] - 客户资源：服务国际知名家电企业，客户结构优良，具备产能消化保障[10] 填补回报措施 - 加快募投项目建设，强化募集资金专户管理，提高使用效率[11][12] - 巩固现有客户合作，拓展LED芯片、集成电路封测等新业务领域[12] - 完善人才引进机制，加强高端技术及管理人才储备[13] - 严格执行现金分红政策，强化股东回报机制[13] 相关主体承诺 - 董事及高管承诺不损害公司利益，薪酬与填补回报措施执行情况挂钩[14] - 控股股东承诺不干预经营，若违反承诺将依法承担补偿责任[15]

证券代码：002449 证券简称：国星光电 佛山市国星光电股份有限公司 论证分析报告 二〇二五年七月 佛山市国星光电股份有限公司（以下简称"公司"、"国星光电"）是深圳 证券交易所上市的公司。为满足公司经营战略的实施和业务发展的资金需求，进 一步增强公司资本实力，优化资本结构，提升盈利能力，根据《中华人民共和国 公司法》《中华人民共和国证券法》和《上市公司证券发行注册管理办法》等有 关法律、法规和规范性文件的规定，公司拟实施 2025 年度向特定对象发行股票 （以下简称"本次发行"），本次向特定对象发行股份总数不超过 185,543,150 股（含本数），预计募集资金总额不超过 98,132.39 万元，扣除发行费用后将全 部用于以下项目的投资： 单位：万元 序 项目名称 项目投资金额 募集资金使用金额 号 超高清显示 Mini/Micro LED 及显示模组产品 生产建设项目 合 计 99,252.39 98,132.39 注：本次发行之预案董事会召开前 6 个月内，公司存在新投入和拟投入的财务性投资共 计 1,120.00 万元，系公司受让的广东广晟百千万高质量发展产业投资母基金合伙企业（有限 合伙）1, ...

公司融资计划 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过9.81亿元 [1] - 控股股东佛山照明拟认购金额为1.16亿元 [1] - 发行股票数量不超过发行前公司总股本的30% [1] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80% [1] 资金用途 - 募集资金将用于"超高清显示Mini/Micro LED及显示模组产品生产建设项目" [1] - 资金将用于"光电传感及智能健康器件产业化建设项目" [1] - 资金将用于"智慧家居显示及Mini背光模组建设项目" [1] - 资金将用于"智能车载器件及应用建设项目" [1] - 资金将用于"国星光电研发实验室项目" [1] - 部分资金将用于补充流动资金 [1]