文章核心观点 - 2025年科技行业的关键事件是AI与智能手机的深度融合，以字节跳动旗下豆包AI助手与中兴通讯合作推出的努比亚M153手机为代表，实现了AI从“被动应答”到“主动操盘”的颠覆性功能跃迁，但也因其获取底层“上帝权限”而引发了隐私、安全与权责的广泛争议 [1][4][5] - 此次创新被视为一次极具启发性但路径激进的技术实验，它迫使整个行业提前思考下一代人机交互，并凸显了在追求技术便利与维护隐私安全、伦理边界之间寻找平衡的重要性 [12] 行业发展历程与现状 - **AI与手机的融合演进**：行业早期，荣耀Magic系列已展示AI理解用户需求的雏形，随后小米、华为等厂商将大模型作为手机卖点，但应用多局限于文案创作、信息摘要等浅层 [1] - **关键转折点**：2025年12月，智谱发布AI手机开源系统为行业提供底层基础，而豆包AI手机则实现了从“助手”到“执笔者”的史诗级跳跃，将大模型深度嵌入操作系统底层 [1] - **市场背景**：AI大模型角力胜负未分但投入资金规模巨大，同时智能手机换机频率显著下降，手机厂商亟需探寻新出路 [1] 豆包AI手机的创新与颠覆性 - **核心创新**：将大模型装入使用频率最高的智能终端——手机，并通过获得底层权限，让AI从“被动应答”变为“主动操盘”，完成关键的“功能跃迁” [4] - **交互逻辑**：用户一句语音指令，AI便能直接调用各App发消息、点外卖、规划行程，打破了应用软件之间的“数字孤岛”，解决了AI落地的“最后一公里”问题 [1][4] - **行业影响**：其展现的AI作为“行动主体”的未来可能性，像一条鲶鱼彻底搅动了沉闷的手机市场 [12] 引发的争议与潜在风险 - **主流应用的“围剿”**：推出后不久即遭到了银行类、微信、淘宝等主流应用的限制，这被描述为一种基于安全本能的防御 [1][5] - **“上帝权限”的双刃剑**：为实现全托管操作，AI手机必须获取无障碍权限，直接读取屏幕底层数据并模拟点击，这种“暴力”的破门方式可能侵犯用户隐私与安全边界 [5] - **隐私与数据安全**：用户的聊天记录、银行卡号、支付信息等都可能被AI手机智能体获取，这挑战了“数据最小化”原则，并将分散于各App的敏感数据汇聚至单一科技巨头手中 [7] - **权责边界模糊**：AI从建议者变为执行者甚至决策者，一旦因模型幻觉导致理财亏损等错误，在现有法律框架下存在责任归属不清的问题，形成危险的权责失衡 [7] 国际科技巨头的应对策略 - **苹果的克制**：策略核心在于“私有计算”，坚持端侧处理，严禁AI在未经明确授权下读取第三方App的非公开数据，其CEO表示“隐私不应成为可选项，而应是产品的默认设置” [8][10] - **谷歌的路径**：虽然拥有强大的云端多模态模型，但其路径倾向于通过标准化的API接口实现协作，将AI作为一种“能力织网”覆盖全生态，而非赋予“万能钥匙” [10] - **巨头共识**：国际大厂普遍选择“受控的自由”，认为新贵的激进往往源于对“生态平权”的渴望，但代价可能是安全债的过度透支 [11] 行业未来的思考与方向 - **技术实验的价值**：豆包AI手机是一次极具启发性但路径激进的技术实验，清晰展示了AI作为“行动主体”的未来可能性 [12] - **寻找平衡点**：行业需要建立起一种道德自觉，作为抵御技术负外部性的“减速带”，在安全、隐私与便利之间寻找微妙的平衡点，这是一种高阶伦理观 [12] - **潜在探索方向**：在不同用户生态之间，建立起各自Agent之间的互通协议，或许是值得探索的一个方向 [13]

AI手机的定义与市场反响 - 中兴旗下努比亚品牌于2025年悄然上线搭载字节跳动豆包大模型的工程样机M153，限量发售3万台，几分钟内售罄[1] - 该款手机在二手交易平台被炒至最高3.6万元人民币，市场反应热烈，显示消费者对AI手机的高度期待[1] - AI手机的核心在于拥有系统级权限的智能体，能跨应用执行复杂任务，例如一次性完成订票、订酒店、报备行程等操作，将传统需要15分钟的多App操作流程简化[5] AI手机引发的行业范式变革 - AI手机旨在打破当前以App为中心的手机生态，试图获得终端“制空权”，将App降级为服务后台，直接威胁现有互联网商业模式[6] - 这种模式冲击了互联网公司依赖的开屏广告、信息流推荐和用户停留时长等核心收入来源[8] - 行业观察将AI手机的出现类比为智能手机取代功能机，或新能源汽车取代传统汽车，是底层逻辑的重构，可能成为传统手机巨头的“诺基亚时刻”[3][21] 传统手机巨头面临的挑战与困境 - 苹果公司在AI领域进展缓慢，其宣称的“Apple Intelligence”完整版需等到2026年发布，当前的Siri功能有限[15] - 苹果“发布即完美”的硬件产品逻辑与AI需要快速迭代、在错误中进化的特性相悖，导致其发展节奏落后[15] - 苹果坚持“设备端AI”以保护用户隐私的策略，在大模型时代可能限制其获取数据的能力，影响AI模型进化[17] - 三星在AI核心领域面临挑战：在HBM（高带宽内存）芯片上输给SK海力士；其Galaxy AI大模型依赖谷歌Gemini，缺乏自主内核[18] - 三星有沦为高级设备制造商的风险，其硬件创新（如高像素、折叠屏）在AI时代易被替代[18] AI生态中的新竞争格局与参与者 - 谷歌通过Gemini 3.0大模型打通旗下办公、邮箱等应用，并计划在其自有硬件（手机、手表、眼镜）上深度集成，实现跨设备控制[21] - OpenAI正与前苹果设计师合作，计划在两年内推出一款AI设备，大小与智能手机相仿[23] - 中国大模型公司DeepSeek已接入国内多数主流手机，其未来推出合作手机的可能性引发市场想象[23] - 拥有大模型和丰富应用生态的互联网大厂（如阿里巴巴、腾讯）可能入局，若推出AI手机并打通内部服务，将形成强大竞争力[23] - 二线手机厂商（如努比亚）通过与AI厂商（如字节跳动豆包）合作，有望实现弯道超车，这为行业提供了新的合作模式想象[23] AI手机发展面临的现实阻力 - 互联网大厂通过“环境异常检测”、限制登录、切断跳转等手段，阻止AI手机智能体调用其App服务，以保护自身商业模式[8] - 隐私与安全是AI手机面临的主要挑战，尤其是涉及银行、金融、支付等敏感操作，豆包手机已主动放弃操作此类应用[8] - 短期内，隐私与安全问题是AI手机难以翻越的大山，但行业预期未来将有解决方案出现[8]

产品发布与市场反应 - 字节跳动旗下AI大模型豆包于12月初上线手机助手 并与中兴通讯合作推出“豆包手机”努比亚M153工程机 引发科技圈关注 [4][8] - 豆包手机助手发布后受到社会各界广泛关注 市场热情超乎想象 [3][7] - 新机核心卖点为跨应用语音操作 可自动完成比价并跳转下单 [4][8] 销售与供应状况 - 合作方nubia基于技术预览少量备货生产的nubia M153手机 目前已完全无法满足已申请的F码需求 [3][7] - 官方已停止F码申请 并敦促已领取F码的用户在有效期内尽快下单 [3][7] - 首批货源已售罄 近一两周内暂无机器可供销售 此前行业内传闻的备货数量均不准确 [4][8] - 后续销售相关事项的新进展将通过社区或微信公众号同步 [4][8] 相关传闻与公司声明 - 有用户反馈该机在登录部分社交平台时受限 [4][8] - 针对“监管机构已约谈字节跳动”的传闻 知情人士向新浪科技表示消息不实 [4][8] - 豆包手机助手于12月3日、5日、13日连发声明 强调不代用户授权、不截屏受保护内容 并呼吁建立清晰规则 [4][8]

股价异动 - 中兴通讯A股股价暴跌超7%，H股暴跌超8% [2] - 其衍生权证“中兴法巴六五购A”一度暴跌超25%，且在本月短短几个交易日内价格已腰斩 [2][4] 市场传闻与事件背景 - 股价大跌与市场不利传闻的发酵有关 [2][4] - 此前，因字节跳动豆包大模型与中兴旗下努比亚合作推出AI手机工程机，公司股价曾有不错表现 [2] 重要股东动态 - 贝莱德在短期内两次减持中兴通讯H股，其多头持仓比例从7.96%降至6.80% [6] - JPMorgan Chase & Co. 于9月11日以均价34.3432港元减持169.21万股中兴通讯H股，涉资约5811.21万港元 [7] - 瑞银集团于10月17日以均价39.9863港元减持146.9768万股中兴通讯H股，涉资约5877.06万港元，减持后持股比例降至8.97% [7] 机构持股变化 - 截至2025年第三季度末，约有210家机构持有中兴通讯14.55亿股，累计持仓比例为36.13% [9][10] - 较上一季度（2025年第二季度末），机构累计减持约8222万股，持股机构数量从832家大幅减少至210家 [9][10] 近期业务进展 - 与字节跳动豆包大模型的合作于12月1日落地，搭载豆包手机助手的努比亚M153手机售价3499元，上市后迅速售罄 [9] - 与广汽集团联合定义的车规级中央计算平台SOC芯片已搭载于广汽埃安昊铂GT攀登版车型下线 [9] 券商观点 - 天风证券研报认为中兴通讯是国内ICT龙头，正拓展AI算力第二曲线 [10] - 基于运营商资本开支短期承压等原因，天风证券调整公司2025-2027年归母净利润预测至77.25亿元、90.29亿元、104.59亿元，维持“买入”评级 [10]

股价异动 - 2025年12月某日，中兴通讯A股股价暴跌超7%，H股暴跌超8% [2] - 其相关权证“中兴法巴六五购A”一度暴跌超25%，且该品种在本月短短几个交易日内价格已腰斩 [2] - 股价大跌与市场不利传闻的发酵有关 [2] 近期业务动态 - 2025年12月1日，字节跳动豆包大模型与中兴通讯合作正式落地，搭载豆包手机助手的努比亚M153手机（售价3499元）在官方商城迅速售罄 [7] - 中兴通讯与广汽集团联合定义的车规级中央计算平台SOC芯片，已率先搭载于广汽埃安旗下“100%国产化”智能新能源车昊铂GT攀登版 [7] 机构持股与股东动向 - 截至2025年第三季度末（9月30日），约有210家机构持有中兴通讯14.55亿股，累计持仓比例为36.13% [8] - 较2025年第二季度末，机构累计减持约8222.54万股，持股机构数量从832家大幅减少至210家 [8] - 2025年第三季度，外资股东出现连续减持H股现象：贝莱德于9月30日将持仓比例从7.96%降至6.80%，并在9月22日已进行过一次减持 [5] - 摩根大通于9月11日以每股均价34.3432港元减持中兴通讯H股169.21万股，涉资约5811.21万港元 [5] - 瑞银集团于10月17日以每股作价39.9863港元减持中兴通讯H股146.9768万股，总金额约为5877.06万港元，减持后持股比例降至8.97% [5] 券商观点 - 天风证券研报认为，中兴通讯是国内ICT龙头，正加快从CT领域拓展至IT领域，拓展AI算力第二曲线创新业务 [8] - 基于运营商资本开支短期承压等原因，天风证券调整公司2025—2027年归母净利润预测至77.25亿元、90.29亿元、104.59亿元，维持“买入”评级 [8]

公司动态 - 抖音集团旗下豆包与中兴通讯联合发布努比亚 M153 手机 [1] - 该手机搭载豆包手机助手技术预览版 内置助手可直接代替用户操控手机 [1] - 抖音集团副总裁李亮表示 豆包和中兴的探索是一个开始 无论这次是否成功 AI都一定是未来 [1] 行业观点 - 抖音集团高管认为 AI带来的变革是真实存在的 用户的需求也是真实存在的 [1]

豆包助手的技术基础与能力 - 豆包助手通过与中兴努比亚深度合作，内嵌于努比亚M153手机，获得了普通App无法获取的更高层级的操作系统权限，特别是INJECT_EVENTS权限，这是其能像人类一样读取屏幕内容和完成点击操作、跨应用执行任务的技术基础[1][4][9] - 凭借系统级权限，豆包助手展现了较为通用的自主操作能力，成功率高于其他同类型产品，其能力覆盖即时通信、生活服务、娱乐休闲等多个场景，例如给QQ好友发消息、自主点外卖、多平台商品比价、购买机票、自动刷短视频、总结微博热搜、完成B站答题测验等[4][7] - 豆包助手具备后台运行能力，不影响用户同步使用其他App，而依赖无障碍权限的智能体需要占用手机前台屏幕，豆包助手还表现出纠错和抗干扰能力，例如自主关闭弹窗、纠正错误操作步骤、在任务遇阻时变通寻找其他解决方案[7][10] 豆包助手引发的争议与行业反应 - 豆包助手上线一周后，接连被多家主流App限制其自动化操作，截至12月5日，QQ、支付宝、淘宝、淘宝闪购、高德地图、拼多多、建行、农行等App均对其设限，部分App甚至在关闭豆包助手功能后仍无法登录[1][12][14] - 多家App厂商表示并未针对豆包助手采取专门风控，其触发的是账户保护的标准风控机制，旨在遏制自动化程序、盗号、恶意养号等行为，微信、支付宝、抖音等平台协议本就禁止用户使用任何自动化程序获取服务[15] - 豆包助手调用INJECT_EVENTS这一系统级高危权限引发隐私和安全担忧，外界质疑该权限可能被滥用，但行业专家指出，相比所有App都能使用的无障碍权限，INJECT_EVENTS的获取门槛更高，需手机厂商钦定，反而只需监督单一应用，在安全上是一种进步[9][18][19] 行业格局与商业利益博弈 - 手机AI助手的出现可能改变用户习惯和流量分发模式，豆包助手通过物理按键唤醒并调用其他App执行任务，自身成为流量入口，被调用的App变成“配角”，这可能搅动既有的互联网平台竞争格局，影响第三方App的用户停留时长、广告推荐等获利模式[1][22] - 行业面临“双重授权”的争议，即AI手机助手除获取用户授权外，是否需第三方App授权，相关行业协会的团体标准存在矛盾，最新标准强调“用户可控”，取消了双重授权要求，这被视为推动手机智能体应用的举措[24] - 理想的协同路径是手机AI助手开放技术标准，第三方App内嵌的Agent接入，但这需要行业广泛共识且工程量大，而要求每个App开放API接口的方案因工程量浩大、安全投入高、商业利益冲突（如干扰广告触达、减少用户使用时长）而几乎不可能实现[25][27] 行业合作模式与未来展望 - 字节跳动正与多家手机厂商推进手机助手合作，但目前公开的合作伙伴如努比亚、魅族均不属于国内手机厂商第一梯队，头部手机大厂在端侧模型上倾向于自研，以掌握未来AI场景下的流量分发和用户数据，避免沦为硬件平台[28] - 当前手机大厂缺乏合作意愿，部分原因在于模型执行任务的准确率还不够高，若未来准确率能飙升到95%以上，使用体验足够“丝滑”并成为用户购买决策的主要依据，合作范式或有可能被接受[29] - 行业专家指出，豆包助手带给行业的意义远高于目前产品的技术成熟度，AI手机助手与AI大模型结合的趋势难以逆转，但作为颠覆性创新，其发展需在合规、安全、保障用户和第三方权益的前提下，纳入更广泛的社会福祉考量[2]

产品发布与市场反应 - 豆包手机助手于12月1日上线 是与中兴通讯合作 以努比亚M153机型为载体的定制技术展示“工程机” [3] - 产品核心卖点是对日常App的自动化操作 包括点外卖、订机票、比价购物 在媒体测评中甚至能代替回复微信消息、操作小程序游戏 [3] - 发布四天内 这款AI手机即被抢购一空 [3] 功能限制与官方解释 - 12月5日 公司公告调整其AI操作手机能力 重点对三类场景作出限制：刷分刷激励、金融类使用以及游戏类使用 [1] - 限制原因：部分App厂商推出激励机制的初衷是鼓励真实用户的主动交互行为 不希望被AI领取 为保证游戏竞技排名的公平性 暂时下线部分游戏的AI操作能力 [3] - 在金融场景中 淘宝、中国农业银行、中国建设银行等App已出现豆包手机助手无法登录、无法完成支付的情况 出于审慎原则 公司将暂时下线对这类App的操作能力 [3] - 此前 微信已触发安全风控措施 导致用户微信被强制下线 公司随后下线了微信相关操作能力 [4] 技术路径与潜在风险 - 当前AI手机助手依赖的技术路径是读屏和模拟操作 多采用大模型识别图形界面加RPA的操作方式 [4] - 尽管操作得到了手机厂商和用户的权限授权 但大部分App未参与此过程 且App往往有限制自动化工具的安全风控措施 [4] - 合规专家指出 AI的读屏识别能力本身存在风险 其功能绕过了操作系统为每个App设置的沙箱和数据隔离机制 破坏了移动互联网的基本秩序 [4] 行业冲突与公司立场 - AI智能体与第三方App的裂痕加深 除了隐私和安全问题 AI代替用户操作可能直接影响App的真实流量、广告加载变现模式 冲击用户数据的护城河 [5] - 公司表示正在积极寻求与各应用厂商的深度沟通 希望推动形成更加清晰、可预期的规则 避免用一刀切的方式否定用户合理使用AI的权利 [5]

字节跳动与中兴通讯合作事件核心观点 - 字节跳动豆包大模型与中兴通讯旗下努比亚手机合作推出“豆包手机助手”工程样机 售价3499元人民币 产品迅速售罄并引发二手市场超高溢价 资本市场反应热烈 中兴通讯A股当日涨停 总市值突破2100亿元人民币[1] - 此次合作是AI软件能力与硬件制造能力的闭环互补 字节跳动获得了深度绑定系统的硬件载体以落地大模型能力 中兴则借助豆包的流量与技术背书 实现了短期热度与市场关注度的双重提升[5] - 合作对业绩承压的中兴通讯而言是一个急需握紧的“纾困窗口” 公司2024年营收1212.99亿元人民币 同比下降2.38% 归母净利润84.25亿元人民币 同比下降9.66% 其中四季度归母净利润同比大跌65.08%[6] - 但合作窗口的存续时间可能有限 字节跳动方面明确没有自研手机计划 但正与多家手机厂商洽谈生态合作 意味着中兴并非唯一选择[1][7] 合作背景与双方动机 - **字节跳动的选择逻辑**：项目初期 字节跳动原计划将豆包大模型以系统级能力嵌入头部手机厂商产品 但华为、小米、OPPO、vivo、荣耀等头部品牌均在构建自有AI生态 生态壁垒导致外部AI助手难以深度嵌入[3] - **转向中小厂商**：根据IDC数据 2022至2024年间 vivo、华为、苹果等头部厂商长期占据近八成市场份额 但“其他”阵营份额从2022年的15.3%缓步爬升至2024年的20.8% 选择中小厂商既能规避生态封闭阻碍 也能以较低成本快速完成AI助手规模化试点[3] - **中兴通讯的契合点**：中兴长期处于头部品牌之外的第二梯队 缺乏破圈抓手 豆包带来的AI标签成为其摆脱同质化的切口 其硬件研发与调教能力能满足“操作系统层面合作”的技术门槛[4][5] 市场反应与产品定位 - **销售与溢价情况**：搭载豆包手机助手的努比亚M153手机在官方商城迅速售罄 据称仅为3万台的小批量发售[3] 二手市场溢价远超预期 全新未拆封机型报价一度飙升至9999元 相比3499元发售价溢价超过100%[4] - **产品定位对比**：该产品定价已比肩iPhone 17 Pro Max的9999元起售价 甚至超过华为Mate80 Pro Max顶配版的8999元定价 而中兴旗下旗舰努比亚Z80 Ultra发售价为4999元起[4] - **官方定位**：中兴官方客服表示该机“仅面向需要体验豆包手机助手的行业人士” 定位为“工程样机”[4] 对中兴通讯的潜在影响与挑战 - **短期积极影响**：合作带来的AI标签有助于打破品牌小众困局 带动用户圈层扩张 公司手机业务在2024年营收同比增长超40% 并布局了全系AI终端[7] - **长期竞争力构建路径**：专家分析需通过三点将短期红利转化为长期竞争力 一是深化通信与AI的定制融合以打造首发优势 二是强化品牌营销与渠道售后服务 三是将AI能力梯度延伸至全产品线 借爆款带动整体销量[8] - **面临的主要风险**：可替代性风险客观存在 若豆包与头部品牌合作 必定分流原本可能涌向中兴的部分用户 同时还需应对腾讯、阿里等软件平台的生态壁垒 以及小米、苹果、华为等在系统掌控与产品热度上的竞争[8] 行业趋势：AI成为手机存量市场竞争核心 - **市场背景**：中国智能手机市场进入存量竞争深水区 IDC数据显示2025年二季度出货量同比下降4% 三季度同比微降0.5%[10] - **合作模式的意义**：豆包手机助手从应用侧过渡到操作系统侧 通过系统级授权实现跨应用协同 为不具备自研大模型能力的中小厂商提供了快速切入AI赛道的路径[10] - **头部厂商的路径**：头部品牌大多选择“自研系统+AI能力”的整合路径 如华为鸿蒙OS开放智能体框架 荣耀推出自进化AI系统 小米HyperOS添加AI功能 共同特点是将AI能力与自身操作系统、硬件配置相结合形成闭环体验[11][12] - **竞争关键**：未来的市场竞争将是AI整合深度、场景适配广度与用户体验满意度的综合较量 关键在于让AI与系统、硬件形成有效协同 而非简单的功能堆砌[12]

合作成果与市场反应 - 字节跳动与中兴合作的努比亚M153“豆包手机”于12月1日发售，售价3499元，迅速售罄[1] - 二手市场溢价显著，全新未拆封机型报价一度飙升至9999元，较发售价溢价超过100%[1] - 该合作机型定位为面向行业人士的“工程样机”，首批仅小批量发售3万台[2] - 资本市场反应热烈，中兴A股在发布当日涨停，总市值突破2100亿元，创阶段性新高[1] 合作背景与战略动因 - 字节跳动豆包团队无自研手机计划，正与多家手机厂商洽谈生态合作，中兴是其中之一[2] - 头部手机品牌（如华为、小米、OPPO、vivo、荣耀）均在构建自有AI生态，形成生态壁垒，外部AI助手难以深度嵌入[4][5] - 字节跳动选择与市场份额较小的厂商合作，以规避生态封闭阻碍，并以较低成本快速完成AI助手规模化试点[5] - 中兴旗下努比亚、红魔系列在细分市场有忠实用户，其研发与调教能力能满足“操作系统层面合作”的技术门槛[5] - 合作形成闭环互补：字节获得能深度绑定系统的硬件载体以落地大模型能力，中兴则借助豆包的流量与技术背书提升热度与关注度[5] 中兴通讯的现状与机遇 - 公司2024年业绩承压，全年实现营收1212.99亿元，同比下降2.38%；归母净利润84.25亿元，同比下降9.66%，其中四季度归母净利润同比大跌65.08%[6] - 公司手机业务在2024年营收同比增长超40%，推出了屏下摄像、裸眼3D等创新终端，并布局全系AI终端[9] - 努比亚加速出海登陆30余国，并联合运营商开发接入电信、移动大模型的AI手机[9] - nubia Z70 Ultra是全球首批接入DeepSeek-R1大模型的机型[9] - 与豆包的合作被视为一道急需握紧的“纾困窗口”，合作机型证明了该模式具备爆款潜质，有望打破品牌小众困局，带动用户圈层扩张[8] 行业竞争格局与AI趋势 - 中国智能手机市场进入存量竞争深水区，2025年二季度出货量同比下降4.0%，三季度同比微降0.5%[12] - AI正从行业热点成为各厂商争夺市场的核心抓手[12] - 头部厂商选择“自研系统+AI能力”整合路径：华为鸿蒙OS开放智能体框架；荣耀推出自进化AI系统；小米实施“人车家全生态”战略并由AI贯穿[13] - 豆包手机助手从应用侧过渡到操作系统侧的合作模式，为中小厂商提供了快速切入AI赛道头部的可行路径[12] - 根据IDC数据，2022-2024年间，“其他”阵营（非头部品牌）的市场份额已从15.3%缓步爬升至20.8%[5] - 未来的市场竞争将是AI整合深度、场景适配广度与用户体验满意度的综合较量[14]