市场整体表现 - A股三大指数早盘集体下跌，截至午间收盘，沪指跌0.19%报3969.05点，深成指跌1.27%，创业板指跌1.51%，北证50跌2.3% [1] - 沪深京三市半日成交额12311亿元，较上日缩量1674亿元，全市场超3600只个股下跌 [1] 半导体板块表现 - 科创半导体、半导体设备材料板块逆市上涨，中微公司涨超7% [1] - 多只半导体主题ETF上涨，科创半导体ETF鹏华、科创半导体ETF、科创半导体设备ETF涨超2%，半导体设备ETF、半导体材料ETF等涨超1% [1][3] - 半导体设备ETF跟踪中证半导体材料设备指数，半导体设备占比61.4%，半导体材料占比21.9%，覆盖光刻机、蚀刻机等关键环节，中微公司+北方华创权重超30% [4] 行业驱动因素与前景 - 长存三期、长鑫存储两大存储FAB加速新产能扩张，国产半导体设备迎来历史性发展机遇 [4] - 2026年有望开启确定性强的扩产周期，设备全行业订单增速或超过30%，有望达到50%+ [4] - AI与高效能运算需求强劲，台积电决定自2026年1月起，5纳米以下先进制程将执行连续四年涨价，报价平均涨幅约3%-5% [6] - 华为预测到2035年全社会算力总量将实现高达10万倍的增长，持续看好人工智能推动半导体超级周期 [8] 全球云厂商资本开支 - 2025年第三季度，北美四大云厂商资本开支合计1133亿美元，同比增长75%，环比增长18% [6] - 谷歌2025年第三季度资本开支为239亿美元，同比增长83.39%，预计2025年全年资本支出在910亿至930亿美元之间 [6] - 微软2025年第三季度资本开支为349亿美元，同比增长超过74%，计划在2025年将AI总容量提升80%以上 [7] - Meta 2025年第三季度资本开支为194亿美元，预计2025年资本支出在700亿至720亿美元之间 [7] - 亚马逊2025年第三季度资本开支为342亿美元，同比增长60.86%，预计2025年全年资本支出将达到约1250亿美元 [7] - Trendforce预计2026年全球八大CSP云服务提供商资本支出将同比增长24%至5200亿美元 [7] 重大商业合作 - 亚马逊AWS与OpenAI签署一份为期七年、价值380亿美元的协议，将向OpenAI提供数十万颗英伟达GPU [5] - OpenAI将立即开始使用AWS算力，所有目标产能将在2026年底前投入使用 [5]

有券商表示，在AI浪潮和国产化替代大背景下，国内先进产线未来扩产需求持续存在，半导体设备作为晶圆代工扩张的 基石，同时是实现产业链自主可控的重要环节，国产半导体设备厂家迎发展机遇。 （文章来源：每日经济新闻） 半导体设备概念股走低，拓荆科技跌超6%，长川科技跌超5%，华海清科、芯源微跌超4%。 受盘面影响，半导体设备相关ETF跌超4%。 | 代码 | 名称 | 现价 | 涨跌 涨跌幅 ▲ | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 562590 | 半导体材料ETF | 1.459 | -0.069 -4.52% | | | 560780 | 芯片设备ETF | 1.530 | -0.071 | -4.43% | | 159327 | 半导体设备ETF基金 | 1.643 | -0.075 | -4.37% | | 159516 | 半导体设备ETF | 1.390 | -0.063 | -4.34% | | 159558 | 半导体设备ETF易方达 1.624 | | -0.072 -4.25% | | ...

2025年10月30日，截至收盘，沪指跌0.73%，报收3986.90点；深成指跌1.16%，报收13532.13点；创业 板指跌1.84%，报收3263.02点。科创半导体ETF跌1.53%，半导体材料ETF跌1.36%。 隔夜外盘：截至收盘，道琼斯工业平均指数跌0.23%；纳斯达克综合指数跌1.57%；标准普尔500种股票 指数跌0.99%。费城半导体指数跌1.53%，恩智浦半导体涨0.82%，美光科技跌1.16%，ARM跌2.90%， 应用材料跌1.36%，微芯科技跌0.75%。 3. 10月30日，证监会同意摩尔线程智能科技（北京）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的 注册申请。 申万宏源证券近期指出，市场判断不变：短期，科技成长调整趋于充分，仍看好科技成长引领四季度行 情。政策布局和产业趋势共振产生较强方向，2025年这个方向是AI、机器人和半导体。 相关ETF：公开信息显示， 科创半导体ETF及其联接基金（A类：024417；C类：跟踪上证科创板半导 体材料设备主题指数，囊括科创板中 半导体设备（61%）和半导体材料（23%）细分领域的硬科技公 司。 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领 ...

市场表现 - A股盘中站上4000点报4002 21点半导体板块延续涨势艾森股份涨超12%华峰测控神功股份涨超6%[1] - 科创半导体ETF涨超1%冲击6连阳[1] - 科创半导体ETF(588170)上涨1 14%近20日合计净流入28 35亿元[1] - 半导体材料ETF(562590)上涨0 74%近20日合计净流入5 27亿元[2] 行业技术突破 - 中国光刻胶技术取得重大突破石英股份的半导体石英材料通过国内头部晶圆厂认证标志国产半导体材料在打破国外垄断方面取得新突破[1] - SK海力士展示为人工智能行业定制的下一代NAND存储产品策略将通过推出AI-NAND系列产品线满足客户需求[1] - 高通宣布推出与AMD和英伟达竞争的人工智能处理器AI200芯片将于明年开始出货[1] 行业周期与驱动力 - 存储行业开启新一轮上行周期AI加速存储需求爆发预计2025年第二季度开始行业进入新一轮量价齐升的上行周期[1] - AI训练和推理对算力需求的快速增长是存储未来的核心驱动力[1] - 先进逻辑及存储技术迭代对设备要求升级推动全球半导体设备需求保持增长[1] 相关产品与成分股 - 科创半导体ETF(588170)聚焦科创板半导体国产替代设备及材料成分股涵盖中微公司刻蚀设备拓荆科技薄膜沉积设备华海清科CMP设备沪硅产业300mm硅片天岳先进碳化硅衬底[1] - 半导体材料ETF(562590)代表半导体产业链上游生产设备及材料权重股包含北方华创半导体设备中微公司刻蚀设备沪硅产业硅片南大光电ArF光刻胶[2]

市场整体表现 - A股三大指数集体上涨，上证指数涨1.18%收于3999.07点，深证成指涨1.51%，创业板指涨1.98%，北证50指数下跌0.2% [1] - 沪深京三市成交额达23566亿元，较上一交易日放量3650亿元 [1] - 全市场超过3300只个股上涨 [1] 领涨板块与ETF - 存储芯片、小金属、可控核聚变、钢铁、算力硬件板块涨幅居前 [1] - AI通信相关ETF延续涨势，华夏基金5G通信ETF和银华基金5GETF上涨5%，博时基金5G50ETF和国泰基金通信ETF分别上涨4.88%和4.86% [1] - 存储芯片板块ETF表现强劲，华泰柏瑞基金中韩半导体ETF涨4.58%，华夏基金半导体材料ETF和国泰基金半导体设备ETF均上涨3.99% [1] - 日股创历史新高站上5万点，华安基金日经225ETF上涨3.77% [1] 下跌板块与ETF - 风电设备、游戏、海南自贸区、深圳、文化传媒板块跌幅居前 [1] - 游戏板块相关ETF下跌，游戏ETF和游戏ETF华泰柏瑞分别下跌1.77%和1.57% [1] - 黄金相关ETF走弱，金ETF和黄金基金ETF均下跌0.4% [1]

市场表现 - 截至10月27日13点52分，沪指逼近4000点，半导体设备与材料行业交投活跃 [1] - 科创半导体ETF（588170）和半导体材料ETF（562590）午后涨幅均超3%，成交额分别突破5亿元和1亿元 [1] - 相关ETF成分股如晶瑞电材、南大光电、艾森股份涨幅明显 [1] 资金流向 - 科创半导体ETF（588170）近5个交易日有3日资金净流入，合计吸金2.10亿元，日均净流入4191.25万元 [1] - 半导体材料ETF（562590）近12个交易日合计吸金2007.66万元，买盘活跃 [1] 行业观点与驱动因素 - 资金正围绕科技自立主线进行集中布局 [1] - 头部半导体设备企业订单能见度有望持续提升，设备环节是重要规划下关键核心技术自主突破的直接受益者 [1] - 短期看，AI算力需求可能推动国内外逻辑与存储厂商扩产，导致刻蚀、薄膜沉积设备需求旺盛 [1] - 长期看，在科技自强战略下，国产替代逻辑或将更为稳固 [1] ETF产品信息 - 科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，其成分中半导体设备占61%，半导体材料占23% [2] - 半导体材料ETF（562590）同样聚焦半导体上游，其指数成分中半导体设备占61%，半导体材料占21% [2] - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率低、替代天花板高的属性 [2] - 行业受益于人工智能革命带来的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮以及光刻机技术进展 [2]

市场整体表现 - A股三大指数早盘集体上涨，上证指数涨1.04%报3991.35点，续创近十年新高，深成指涨1.26%，创业板指涨1.54% [1] - 沪深京三市半日成交额达15760亿元，较上日放量3367亿元 [1] - 全市场超3700只个股上涨 [1] - 日股早盘站上50000点，创历史新高 [1] 领涨板块与相关ETF - 钢铁、小金属、猪肉、可控核聚变、福建、存储芯片板块涨幅居前 [1] - AI硬件板块ETF继续暴涨，国泰基金通信ETF涨4.39%，华夏基金5G通信ETF涨4% [1] - 半导体板块ETF表现亮眼，华泰柏瑞基金中韩半导体ETF涨4.3%，国泰基金半导体设备ETF涨2.97% [1] - 工银瑞信基金日经ETF涨3.34% [1] 下跌板块与相关ETF - 风电设备、游戏、深圳、国资云板块跌幅居前 [1] - 游戏ETF跌1.63% [1] - 标普油气ETF跌0.6% [1] - 黄金相关ETF继续回撤，黄金基金ETF和上海金ETF均跌0.4% [1]

市场整体表现 - 沪指上涨0.8%报3981点，逼近4000点关口 [1] - 光刻胶、存储芯片、算力硬件等板块涨幅居前 [1] - 半导体材料ETF上涨3.22%，科创半导体ETF上涨2.21% [1] 领涨个股分析 - 晶瑞电材单日涨幅达17.10%，总市值189亿元，年初至今涨幅89.04% [2] - 万润股份、格林达、彤程新材等多只个股涨停，单日涨幅均为10.00% [2] - 联合化学年初至今涨幅高达375.46%，表现最为突出 [2] 行业与公司动态 - 光刻胶领域取得新突破，开发出可显著减少光刻缺陷的产业化方案 [3] - 闻泰科技第三季度半导体业务收入创历史新高，净利润同比大幅增长279.29%，环比增长389.69% [3] - 国产AI芯片公司沐曦股份IPO获科创板上市委会议通过，摩尔线程已于9月26日过会 [3] 资金流向与ETF - 科创半导体ETF近20日合计净流入资金30亿元，覆盖中微公司、拓荆科技、华海清科等设备及材料公司 [4] - 半导体材料ETF近20日合计净流入资金5亿元，覆盖北方华创、中微公司、沪硅产业、南大光电等上游公司 [4] 市场观点与催化剂 - 中美经贸磋商就多项重要经贸议题形成初步共识，提升市场风险偏好 [2] - 台积电、寒武纪、海光信息等公司实现亮眼第三季度业绩，印证半导体产业景气度高涨 [3] - 有观点指出A股有效突破最终需等待科技板块引领 [3]

指数及成分股表现 - 截至2025年10月23日14点25分，上证科创板半导体材料设备主题指数下跌0.96% [1] - 成分股中新益昌领涨2.40%，拓荆科技上涨2.33%，明志科技上涨1.05% [1] - 成分股中神工股份领跌5.34%，京仪装备下跌4.03%，晶升股份下跌3.95% [1] - 跟踪该指数的科创半导体ETF（588170）下跌1.08% [1] 公司季度业绩 - 中巨芯2025年第三季度营收为3.14亿元，同比增长12.76% [1] - 中巨芯2025年第三季度归母净利润为1707.17万元，同比增长152.24% [1] - 业绩增长主要由于市场开拓和工艺技术优化，浙江基地电子特种气体二期及华中基地电子湿化学品产销量稳步提升，毛利总额同比提升 [1] 行业前景与机遇 - 在AI浪潮和国产替代背景下，国内先进产线未来扩产需求持续存在 [1] - 半导体设备作为晶圆代工扩张基石及产业链自主可控重要环节，国产半导体设备厂家迎来发展机遇 [1] - 随着国产厂家研发和技术提升，有望逐步渗透高端设备领域 [1] - 半导体设备和材料行业是重要国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性 [2] - 行业受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展 [2] 相关ETF产品信息 - 科创半导体ETF（588170）及其联接基金跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 [2] - 该指数囊括科创板中半导体设备（61%）和半导体材料（23%）细分领域的公司 [2] - 半导体材料ETF（562590）及其联接基金的指数中，半导体设备（61%）和半导体材料（21%）占比靠前，聚焦半导体上游 [2]

指数及成分股表现 - 截至10月23日10:38，上证科创板半导体材料设备主题指数下跌0.45% [1] - 成分股拓荆科技领涨3.88%，新益昌上涨3.21%，盛美上海上涨1.5% [1] - 成分股神工股份领跌5.82%，晶升股份下跌3.11%，华海诚科下跌3.02% [1] - 跟踪该指数的科创半导体ETF（588170）下跌0.51% [1] ETF流动性与规模 - 科创半导体ETF（588170）盘中换手率为4.44%，成交额为1.68亿元 [1] - 截至10月22日，该ETF近1月日均成交额为7.11亿元，领先同类产品 [1] - 科创半导体ETF（588170）最新规模达38.14亿元，创成立以来新高 [2] 指数及ETF构成 - 上证科创板半导体材料设备主题指数囊括科创板中半导体设备（61%）和半导体材料（23%）细分领域的公司 [2] - 半导体材料ETF（562590）的指数构成中，半导体设备占比61%，半导体材料占比21% [2] 行业背景与驱动因素 - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高的属性 [2] - 行业受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展 [2]