恒生指数期货市场表现 - 12月6日恒指期货夜盘收跌0.1% [1] - 夜盘收报26121点 [1] - 期货合约较现货指数高水36点 [1]

贵金属期货 - 纽约期金价格于2025年11月19日突破4130美元/盎司，日内涨幅达1.56% [1] - 同日现货黄金价格同步突破4130美元/盎司，日内涨幅为1.57% [2] - 11月20日纽约期金延续涨势，先后突破4080美元/盎司、4090美元/盎司及4100美元/盎司，其中突破4100美元时日内涨幅为0.43% [3][4][5] - 11月20日现货黄金同样上涨，依次突破4080美元/盎司、4090美元/盎司和4100美元/盎司，突破4100美元时日内涨幅为0.55% [6][7][8] 能源与航运期货 - 截至11月14日当周，美国原油库存减少342.6万桶，远超市场预期的减少60.3万桶，而前值为增加641.3万桶 [9] - 沙特阿美首席执行官表示，2025年和2026年石油需求将呈现强劲增长态势 [10] 金融期货 - 恒指期货夜盘11月20日收涨0.02%，报25826.96点，低水3.69点 [11] - 在美国劳工统计局取消发布10月非农就业报告后，1月到期的联邦基金利率期货遭遇大量抛售，价格跌至96.25当日低点 [12] 宏观与市场影响 - 美联储10月会议纪要显示，官员对12月政策路径存在严重分歧，许多官员认为维持利率不变可能合适，有几位官员则支持再次降息 [13] - 受此影响，CME美联储观察数据显示，市场对12月降息25个基点的概率降至31.8%，维持利率不变的概率升至68.2% [14] - 美元兑日元上涨1%至157.07，逼近1月中旬以来高点 [15] - 11月19日美股三大股指普涨，道指涨0.1%，标普500指数涨0.38%，纳斯达克指数涨0.59% [16]

贵金属期货 - 现货黄金价格表现强劲，日内多次突破关键点位，先后突破4070美元/盎司和4080美元/盎司关口，日内涨幅分别达到0.04%、0.65%和近1% [1] - 纽约期金同步走高，同样突破4070美元/盎司和4080美元/盎司，日内涨幅分别为0.08%和0.13% [1] 能源与航运期货 - 原油市场呈现上行趋势，WTI原油价格攀升至盘中高点并升破每桶60美元关口 [2] - 美国至11月14日当周API原油库存增加444.8万桶，前值为增加130万桶，库存增幅超预期 [2] - 阿根廷政府宣布将取消常规石油的出口税，可能对国际原油供应格局产生影响 [2] 金融期货 - 恒指期货夜盘表现积极，收涨0.48%，报26039.10点，高水109.07点 [3] - 美国商品期货交易委员会本周将开始发布交易商持仓报告，市场将密切关注持仓变化对期货市场的指引 [3] 农产品期货 - 豆粕连续主力合约日内下跌1%，现报3026.00元/吨 [4] - 纯碱连续主力合约同样走弱，日内跌2%，现报1195.00元/吨 [5] 宏观与市场影响 - 美联储官员巴尔金表示认同鲍威尔观点，12月降息并非既定结论，政策预期对金融市场情绪产生一定压制 [6] - 美国与沙特签署经济和防务伙伴关系框架，涵盖民用核能及人工智能等领域合作，沙特还将采购近300辆坦克，地缘政治动态或间接影响大宗商品市场 [6] - 美股三大指数集体收跌，道指跌1.07%，纳指跌1.21%，标普跌0.82%，欧洲斯托克600指数亦下跌2%至一个多月低点，全球股市波动可能影响商品期货市场风险偏好 [6]

恒生指数期货市场表现 - 恒生指数期货夜盘收于25794点，较前收盘下跌0.06% [1] - 期货合约价格较现货恒生指数低水95点，显示市场短期情绪偏向谨慎 [1]

全球主要股指表现 - 美股市场大幅下跌，纳斯达克指数下跌656.40点，跌幅达2.85%，道琼斯指数下跌702.73点，跌幅1.52%，标普500指数下跌144.82点，跌幅2.15% [1][3] - 期货市场同步走弱，纳斯达克100小型期货下跌672.25点，跌幅2.66%，A50期货下跌3.86% [1][3] - 港股期货市场显著承压，恒指期货下跌1314点，跌幅5.00%，恒生科技期货下跌312点，跌幅4.99% [3] 避险资产表现 - 贵金属价格普遍上涨，伦敦金现上涨31.937点，涨幅0.80%，COMEX黄金上涨43.4点，涨幅1.09% [2][3] - 白银价格表现分化，伦敦银现上涨0.718点，涨幅1.46%，COMEX白银上涨0.278点，涨幅0.59%，但SHFE白银下跌154点，跌幅1.37% [3] - 市场呈现避险情绪，除黄金、白银及国债外，其他资产普遍下跌 [2]

股指期货升水概念 - 期货价格高于现货价格称为升水或高水 [1] - 恒指期货价格高于恒生指数即为期指高水 [1] 市场行情与投资机会 - 沪指昨日大涨180点，突破3300点 [1] - 大金融板块表现强劲，场外资金大量涌入市场 [1] - 当前市场被视为牛市，未来上升空间被看好 [1] - 股指期货被描述为具有吸引力的投资机会 [1] 股指期货投资优势 - 具备扩大投资收益的潜力 [1] - 可利用当日可买卖的交易机制及时锁定利润 [1] - 收益空间被认为远高于股票市场 [1] 市场信号与投资者行为 - 期指出现高水通常被视为后市向好的指标 [1] - 期货市场投资者愿意以高于现货的价格购买期指，显示对后市信心 [1] - 当前市场的下跌被解读为正常波动范围 [1]

市场行情 - 恒生指数期货在10月2日日盘开盘上涨0.14% [1] - 恒生指数期货开盘报26952点 [1]

人民币汇率表现 - 离岸人民币兑美元汇率在8月28日深夜直线拉升 日内一度大涨超340点 最高涨至7.1182元 为2024年11月6日以来首次突破7.12元 [2][3] - 截至北京时间8月29日6:30 离岸人民币兑美元报7.12045元 较周三纽约尾盘涨320点 日内整体交投于7.1551—7.1182元区间 [3] - 富时中国A50指数期货和恒指期货在隔夜夜盘持续上扬 分别涨约0.32%和0.79% [4] 人民币汇率支撑因素 - 稳汇率政策张弛有度 国内权益市场表现较好带动外资流入 美联储降息预期抬升等因素支撑人民币汇率行情 [2][4] - 若美联储如期降息 美元指数或因此走弱 人民币外部压力进一步缓和 同时对中国证券账户资本流入形成利好 [4] - 7月以来在美元未进一步走低前提下 人民币中间价保持稳步升值 预计9月美联储降息前后人民币结汇规模或再度放大 [4] 人民币汇率前景预期 - 若央行继续坚持以市场供求为基础调控政策 人民币汇率有望重返"6"时代 中国资产吸引力大概率提升 [4] - 人民银行在货币政策执行报告中指出 坚持市场在汇率形成中起决定性作用 坚持底线思维 综合施策 增强外汇市场韧性 稳定市场预期 防范汇率超调风险 保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定 [4] - 国内稳增长政策落实执行情况 中美经贸磋商推进进度值得关注 人民银行稳汇率政策将为人民币汇率韧性提供支撑 人民币有望偏强震荡 [5] 美联储政策动向 - 美联储理事沃勒明确表示支持美联储在9月议息会议上降息25个基点 并预计未来3-6个月内还会进一步降息 [2][5][6] - 沃勒认为支持降息依据比7月份更加强烈 美国潜在通胀率已接近联储长期通胀目标2% 基于市场长期通胀预期指标稳固 但劳动力市场面临下行风险加重 [6] - 市场认为美联储在9月16日至17日会议上降息25个基点概率达89% 预计到年底累计降息幅度将达55个基点 [7] 美联储决策依据 - 沃勒表示下一份非农就业报告可能会改变对9月潜在降息幅度看法 当前美联储货币政策具有适度限制性 美联储应当看淡关税对美国通胀影响 [6] - 纽约联邦储备银行行长威廉姆斯表示美联储政策会议将是"充满变数会议" 暗示可能调整利率政策 但未明确具体倾向 [6] - 市场焦点高度集中于核心个人消费支出价格指数和非农就业报告两项关键数据 [7] 美联储政策预期 - 威廉姆斯进一步阐释当前联邦基金利率处于"适度限制性"水平 这意味着美联储既具备降息空间 又需保持政策灵活性 [7] - 德意志银行首席经济学家认为考虑到通胀与就业双重风险 美联储更可能采取"渐进式降息" 政策制定者或将在9月启动降息 后续行动将严格依赖经济数据表现 [7] - 威廉姆斯强调美联储最终决策将取决于即将公布经济数据 [7]

港股市场表现 - 港股单日成交额突破3000亿港元创历史新高 [2] - 恒生指数单日暴力拉升5.7% [2] - 外资与内地资金形成罕见合力推动市场 [2] 资金流动数据 - 北向资金净买入达380亿港元 [3] - 汇丰控股单股成交额突破百亿港元 [3] - 恒指期货溢价飙升至2.8% [3] 市场驱动因素 - 空头回补导致沽空比例骤降至8% [5] - 市场押注中美关税政策可能缓和 [5] - AH股溢价指数缩窄至140显示估值修复 [5] 潜在风险因素 - 地产行业债务风险尚未完全出清 [5] - 美联储加息预期存在反复可能 [5] - 上市公司半年报业绩压力仍然存在 [5] 市场持续性判断 - 历史级暴涨包含情绪宣泄和价值重估双重因素 [4] - 港股真正反转需经济基本面和政策面共振确认 [4]

恒指期货夜盘表现 - 恒指期货夜盘收跌0.62%报24876点 [1] - 恒指期货夜盘低水206点 [1]