核心事件 - 比亚迪新能源汽车关键零部件项目年产值突破100亿元，成为东莞市第19家年产值超百亿元的龙头企业 [1][3] - 该项目位于东莞市谢岗镇，使谢岗镇成为全市第11个拥有百亿工业龙头企业的镇街（园区），实现了该镇百亿企业“零的突破” [3] 项目与投资布局 - 比亚迪自2022年首次落子谢岗后，两度加码投资，在谢岗构建了计划总投资105亿元、占地约126万平方米的产业布局 [3] - 项目从签约到摘牌仅用28天，创下速度纪录 [8][20] 区域优势与产业生态 - 谢岗镇辖区总面积91.04平方千米，地处东莞最东端，接壤惠州、毗邻深圳，是大湾区交通枢纽的重要节点，90分钟内可直达香港、广州、深圳等主要城市的机场与港口 [6][18] - 谢岗镇通过“全域统筹+连片改造”模式提前整备连片产业空间，实现企业“拿地即动工” [6][18] - 谢岗镇已构建起“1个百亿项目+4个二十亿级项目+65个亿元级项目+315家规上企业”的多层次产业生态 [6][18] - 比亚迪的龙头效应吸引林积为、横河等上下游企业集聚，推动新能源汽车全产业链逐步完善 [6][18] - 谢岗镇在全国千强镇排名中稳步攀升，2024年位列第112位 [6][18] 政府服务与支持 - 谢岗镇党委、政府将重大项目列为“一把手工程”，主要领导担任“首席服务官”，组建由各部门“一把手”构成的团队，建立“随时调度”工作群，实现问题“不过夜”、推进“零延迟” [8][20] - 创新推出“提前介入+并联审批”模式，专人全程陪跑市级审批流程，服务专员常态化走访，在用工、交通、环保等方面精准对接 [8][20] 未来发展规划 - 谢岗镇计划继续放大比亚迪的龙头效应，围绕新能源汽车产业链补链、强链，吸引更多上下游企业聚集，打造从研发、制造到测试的完整生态，形成更具竞争力的新能源产业集群 [10][22] - 将继续深化土地整备，拓展优质产业空间；优化审批服务；完善人才引育、基础设施和绿色配套 [10][22] 其他相关信息 - 企石镇的东莞明鑫电子有限公司扩产扩建项目已竣工，这家扎根东莞20余年的龙头企业今年产值也有望突破100亿元 [12][24]

公司经营里程碑 - 东莞比亚迪新能源汽车关键零部件项目在2025年12月年产值突破100亿元人民币 [1] - 该项目成为东莞市第19家产值超过100亿元人民币的龙头企业 [1] 行业与区域经济 - 东莞市已培育出至少19家年产值超百亿元的龙头企业，显示其强大的产业聚集和制造实力 [1]

项目进展 - 公司新能源汽车关键零部件生产基地建设项目工程进度已达51.76% [1] - 项目目前已实现部分收入 [1] - 项目预计于2026年10月达产 [1]

项目进展 - 新能源汽车关键零部件生产基地建设项目工程进度已达51.76% [1] - 项目目前已实现部分收入 [1] - 项目预计于2026年10月达产 [1]

公司组织架构 - 公司拥有3家境内控股子公司、5家境外控股子公司、3家分公司和1家联营企业 [1] - 境内控股子公司包括常州新能源、深圳新能源和苏州新能源 [1][2][3] - 境外控股子公司包括香港联合动力、匈牙利联合动力、德国联合动力、泰国联合动力和挪威联合动力 [2][3][4] - 分公司包括上海分公司、南昌分公司和西安分公司 [5] - 联营企业为常州汇想新能源汽车零部件有限公司 [5] 境内控股子公司财务表现 - 常州新能源2024年总资产821,228.30万元，营业收入1,007,742.93万元，净利润11,447.82万元 [1] - 深圳新能源2024年总资产31,247.94万元，营业收入25,735.36万元，净利润9,097.08万元 [2] - 苏州新能源2024年总资产23,777.97万元，营业收入19.59万元，净利润-1,152.49万元 [3] 境外控股子公司财务表现 - 香港联合动力2024年总资产51,818.21万元，营业收入87,358.00万元，净利润-268.10万元 [2] - 匈牙利联合动力2024年总资产19,225.49万元，营业收入352.61万元，净利润-1,080.55万元 [3] - 德国联合动力2024年总资产98.17万元，营业收入352.61万元，净利润16.78万元 [3][4] - 泰国联合动力2024年总资产7,309.00万元，营业收入769.69万元，净利润-642.81万元 [4] - 挪威联合动力2024年总资产63.87万元，营业收入0万元，净利润-3.24万元 [4] 业务布局与定位 - 常州新能源定位为新能源汽车关键零部件生产基地，注册资本50,000万元 [1] - 深圳新能源定位为电驱、电源系统产品及软件研发中心，注册资本5,000万元 [2] - 苏州新能源定位为新能源汽车关键零部件生产基地，注册资本50,000万元 [3] - 香港联合动力定位为境外原材料采购平台及投资平台，注册资本10,000港币 [2] - 匈牙利联合动力和德国联合动力均定位为服务欧洲海外业务 [3] - 泰国联合动力定位为服务东南亚海外业务 [4] - 挪威联合动力定位为服务海外业务，报告期内无实际经营 [4] 联营企业情况 - 常州汇想为理想汽车动力总成配套厂商，发行人持股12.6561% [5][6] - 常州汇想2024年营业收入597,205.178万元，净利润19,330.92万元 [6] - 公司初始持股51%，后通过股权转让减持至12.6561% [6] 历史变动情况 - 报告期内注销控股公司芯驱科技，该公司成立于2022年2月9日，未实际开展经营 [6] - 芯驱科技注册资本50万元，于2023年完成注销 [6][7]

核心经济表现 - 地区生产总值同比增长6.4% [1] - 规上工业产值同比增长10.2% [1] - 全社会固定资产投资同比增长23.9% [1] - 工业投资同比增长67.2% [1] - 社会消费品零售总额同比增长46.4% [1] 产业体系与集群建设 - 聚焦机器人+智能制造、人工智能两大主导产业 [2] - 布局低空经济、新能源等新赛道 [2] - 聚集2700多家工业企业 [2] - 汇川技术投资80亿元建设新能源汽车关键零部件基地 预计年产值300亿元 [2] - 苏州协同创新科技投资10亿元建设总部 预计年产值20亿元 [3] - 具身智能机器人训练中心提供5200平方米训练空间 支持200余台机器人同时训练 [3] 重大项目与产能规划 - 博思特总部基地一期投资4.8亿元 发布人形机器人产品GeminiBotA1 [4] - 博思特二期计划投资5亿元 年产5000套智能人机协作机器人 [4] - 预计三年内机器人销售量突破2万台 销售收入达10亿元 [4] - 上半年签约26个亿元以上项目 包括正北连接技术总部（20亿元）和可庭割草机器人等项目 [4] 企业生态与创新平台 - 蓝悦无人机、大象机器人等7家企业进驻具身智能产业园 [3] - 依托哈工大苏州研究院、信通院等科研机构培育科创项目 [4] - 企业一站式服务中心实现当天办证（如宜可生物当日取得营业执照） [8] - 全生命周期管理机制保障项目快速落地（如蓝悦无人机数月完成迁移） [8] 基础设施与公共服务 - 华中师范大学苏州实验中学和苏州市立医院太湖总院投入运营 [5] - 推进华师大苏州湾实验小学扩建及北美国际高中改扩建 [5] - 加快社区卫生服务中心建设 形成15分钟便民圈 [5] 文旅消费与商业配套 - 天鹅港·橙天里举办足球夜市活动 [6] - 举办太湖苏州湾大学生乐队大奖赛（60支参赛乐队）和追觅绿洲音乐节（20组音乐人） [6] - 林渡暖村、太湖瑰谷等农文旅项目吸引游客 [7] - 金融街融悦中心、太泽文化中心书店、京东云仓等新消费场景加快建设 [7]

核心观点 - 公司调整新能源汽车关键零部件生产基地建设项目的内部投资结构 在不改变总投资额和募集资金投入总额的前提下 优化设备购置和流动资金配置 以应对行业技术迭代和客户需求变化 [1][3][4] 募集资金基本情况 - 公司发行可转换公司债券募集资金总额5.5亿元 扣除发行费用760.53万元后 实际募集资金净额为5.42亿元 资金已于2024年10月29日存入专项账户 [1] - 募集资金已实行专户存储管理 并与保荐机构、开户银行签署三方监管协议 [2] 募投项目投资结构 - 新能源汽车关键零部件生产基地建设项目总投资额7.10亿元 其中拟使用募集资金投入5.42亿元 [2][3] - 机器设备购置安装费用调增500万元至4.04亿元 铺底流动资金调减500万元至0元 场地建设费用(1.10亿元)和土地购置费用(3582.66万元)保持不变 [3] - 调整后募集资金投入金额仍为3.9亿元 投资总额保持5.50亿元不变 [3] 调整原因 - 新能源汽车行业快速发展 对齿轴类产品传动效率及空间要求提高 产品迭代及技术创新加速 [3][4] - 为满足客户需求并提升齿轴业务多元化发展 公司对生产工艺和设备构成进行优化 [4] 影响分析 - 调整有利于合理安排资金使用和加快项目建设 符合项目实际需要 [4] - 优化资源配置并符合公司整体战略规划 预期效益测算将相应调整 [4][5] 审议程序 - 调整议案已于2025年8月12日经董事会和监事会审议通过 无需提交股东大会 [1][4] - 监事会认为调整符合监管规则 未损害股东利益 [5] - 保荐机构对调整无异议 认为履行了必要审议程序 [5]

募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券550万张 每张面值100元 募集资金总额5.5亿元 扣除发行费用760.53万元后 实际募集资金净额为5.42亿元[1] - 募集资金于2024年10月29日存入专项账户 并经信永中和会计师事务所验资[1] - 募集资金实行专户存储管理 与保荐机构及商业银行签署三方监管协议[2] 募投项目投资结构 - 募集资金原计划投资总额7.10亿元 实际拟投入募集资金5.42亿元[2] - 调整"新能源汽车关键零部件生产基地建设项目"内部投资结构 机器设备购置安装费用增加500万元至4.04亿元 铺底流动资金减少500万元至0元 总投资额5.50亿元及募集资金投入3.90亿元保持不变[3] - 场地建设费用1.10亿元及土地购置费用3,582.66万元未调整[3] 调整原因及影响 - 因新能源汽车行业快速发展 对齿轴类产品传动效率及空间要求提高 需优化工艺并调整设备构成以满足客户需求[3] - 调整有利于加快募投项目建设 优化资源配置 符合公司齿轴业务多元化发展战略[3] - 投资总额与募集资金投入总额不变 未改变募集资金用途 不影响公司正常经营[4] 审议程序与监管意见 - 公司于2025年8月12日召开第六届董事会第十五次会议及第六届监事会第九次会议 审议通过调整议案 无需提交股东大会[4] - 监事会认为调整符合募集资金监管规则 不存在损害股东利益情形[4] - 保荐机构招商证券对调整无异议 认为已履行必要审议程序且符合监管规定[6]

核心观点 - 谢岗镇通过引进比亚迪等重大项目 实现从传统制造业向新能源 高端装备和低空经济等先进制造业的快速转型 2025年一季度GDP增速达20% 位列全市镇街第二 形成"1个百亿元项目+4个20亿元以上项目+62个亿元项目+314家规上企业"的先进制造业矩阵[1][2] 新能源产业布局 - 比亚迪新能源汽车关键零部件项目累计投资约105亿元 已拿产业用地约126万平方米 一期预计2024年底完工[3] - 弗迪动力2025年一季度营收达28亿元 有望成为首家百亿级企业[3] - 带动林积为科技等配套企业增长 其营收从2022年3.82亿元升至2024年6.5亿元[4] - 形成涵盖电机 电控 电源等关键零部件的完整产业链 深度融入新能源汽车产业集群[3][5] 高端装备制造业发展 - 2024年全镇高端装备制造业产值突破75.9亿元 增速达18.22%[7] - 润星科技2024年营收超8亿元 2025年一季度营收超5亿元 每年向比亚迪销售机床约2500台[6] - 拥有高新技术企业31家 国家级专精特新"小巨人"4家 专精特新中小企业16家[7] - 银瓶现代产业园一期总投资约32亿元 聚焦高端装备制造和新能源零部件产业[7] 低空经济新赛道 - 获批划设临时空域并储备650亩土地建设低空经济集聚区 出台专项产业管理办法提供政策支持[10] - 聚焦"低空+高空作业"场景 应用无人机进行幕墙清洁等工业作业[9] - 吸引通用航空制造及供应链项目落地 带动新材料和零部件产业集聚[9] - 与厚街 沙田等镇街形成差异化分工 参与市低空经济产业联盟构建全链条生态[11] 区位与政策优势 - 土地开发强度仅27.3% 具备深莞惠几何中心区位优势 可承接深圳产业外溢并辐射大湾区市场[1][5] - 作为市直管镇和市战略性新兴产业基地 享有政策精准导航 交通物流高效和生态环境优越的叠加优势[10]

募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金总额为40,554万元，扣除发行费用5,570.66万元后，实际募集资金净额为34,983.34万元 [1] - 2022年向特定对象发行股票募集资金总额为68,300万元，扣除发行费用1,255.06万元后，实际募集资金净额为67,044.93万元 [2] - 截至2025年5月31日，首次公开发行股票募集资金累计投入35,462.73万元，超出募集资金净额479.39万元，主要系利息收入及理财收益 [2] - 2022年向特定对象发行股票募集资金累计投入49,208.95万元，利息收入累计2,193.32万元，募集资金可用余额为20,028.97万元 [2] 募集资金管理 - 公司制定了《募集资金管理制度》，对募集资金的存储、审批、使用、管理与监督做出了明确规定 [3] - 公司设立募集资金专用账户，并与银行及东吴证券签署三方监管协议 [4][5] - 截至2025年5月31日，首次公开发行股票募集资金账户均已注销 [5] 募集资金使用情况 - 首次公开发行股票募集资金承诺投资2个项目：高性能精密连接器产业化项目和补充流动资金 [7] - 2022年向特定对象发行股票募集资金承诺投资3个项目：新能源汽车关键零部件项目、研发中心项目和补充流动资金项目 [8] - 由于实际募集资金净额小于拟投入金额，公司对部分募集资金投资项目投资金额进行了调整 [8][9] - 高性能精密连接器产业化项目因不可抗力因素延期至2023年12月 [10] - 新能源汽车关键零部件项目和研发中心项目因审批进度延迟，项目达到预定可使用状态日期相应延期 [11][12] 募集资金投资项目效益 - 高性能精密连接器产业化项目建成后，第一年达产率80%，可实现年新增净利润3,878.03万元 [13] - 新能源汽车关键零部件项目尚未达到预定可使用状态，尚未产生效益 [14] - 补充流动资金项目实现的效益体现为缓解公司流动资金压力，提高公司经营抗风险能力 [12] 闲置募集资金管理 - 公司使用部分闲置募集资金及自有资金进行现金管理，最高额不超过3.5亿元 [12] - 截至2025年5月31日，公司已将现金管理的暂时闲置募集资金全部归还至募集资金专用账户 [12]