A股市场表现 - 沪指涨0 33%收于3600点以上 深证成指涨0 64% 创业板指涨1 86%创年内新高 [1] - 沪深两市成交额达18032亿 较昨日放量609亿 [1] - 超级水电概念股反弹 西藏天路涨停 CRO概念股大涨 睿智医药20cm涨停 奥翔药业等涨停 CPO算力硬件股走强 中际旭创等多股创新高 [1] 创新药板块 - 港股创新药指数年初至今涨幅超105%实现翻倍 [2][3] - 药明康德2025半年报营收207 99亿元同比增20 64% 净利润85 6亿元同比增101 92% 宣布首次中期分红每10股派3 5元 [5] - 恒瑞医药与GSK签署120亿美元创新药授权协议 2025上半年中国创新药对外授权总额达660亿美元超2024全年 [5] CPO算力硬件 - 中际旭创涨超9% 新易盛涨超8% 均创历史新高 [6][7] - 华为昇腾384超节点算力达300Pflops 为英伟达NVL72系统的1 7倍 采用光互联技术 [9] - 中国通信龙头为AI算力基础设施核心供应商 800G 1 6T光模块及CPO技术受益海外算力景气 [9] 生育补贴政策 - 育儿补贴制度出台 对3岁以下婴幼儿按每孩每年3600元标准发放 财政年投入约300亿元 [11][12] - 补贴有望拉动乳制品消费 尤其是奶粉 乳业股阳光乳业涨停 骑士乳业等冲高回落 [11][14] - 政策信号意义显著 未来可能提高补贴额 地方或追加补贴 有望延缓人口衰减趋势提振消费信心 [13][14]