全球首家机器人6S店开业 - 全球首家机器人6S店在深圳市龙岗区开业，新增租赁和个性化订制两大功能，推动机器人产业从"卖设备"转向"卖能力"的维度升级 [1] - 6S店展示人形机器人、机械臂、灵巧手和机器狗等多种类型机器人，包括"机器人咖啡师""机器人煎饼侠"等互动展示，打破信息屏障，成为产业发展成果的重要舞台 [3][6] - 6S店构建"研发—生产—应用—服务"的完整产业链闭环，加速技术迭代，降低试错成本，推动行业从单点突破转向系统化创新 [4] 机器人产品与技术亮点 - 数字华夏发布全球首款双形态人形机器人星行侠P01，具备"本体/飞兵"双形态设计，飞兵模式下续航超10小时，本体模式续航约2小时 [6] - 帕西尼科技展示DexH13 GEN2多维触觉灵巧手，搭载1140个多维触觉传感单元，具备15种触觉感知能力，可复刻人手动作 [8] - 机械臂、机器狗等机器人展示制作冰淇淋、摊煎饼果子、咖啡拉花等技能，拉近机器人与生活的距离 [8] 6S店商业模式创新 - 6S店在传统4S店功能基础上增加租赁和个性化定制，解决"标准化整机+非标场景"的行业痛点，将"卖产品"转为"卖uptime（运行时间）" [10] - 通过6S店场景积累机器人工作数据，解决数据不足的落地痛点，驱动技术升级和产品更新 [11] - 驻场工程师和就近囤积零部件可将平均修复时间从几天压缩至几小时，提升商业可持续性 [10] 深圳龙岗的产业生态优势 - 龙岗区设立全国首个人工智能（机器人）署，发布支持具身智能机器人产业的政策举措，补足机器人产品通往市场的"最后一公里" [14] - 深圳拥有全球最完整的3C供应链，一小时车程内可整合伺服电机、减速器、传感器等核心部件，试错周期短 [14] - 龙岗提供低成本产业空间和场景清单，结合海关特殊监管区政策，形成供应链、场景、政策三位一体的独特优势 [14]

全球首家机器人6S店开业 - 全球首家机器人6S店在深圳龙岗开业，展示人形机器人、机械臂、灵巧手、机器狗等多种产品，并提供租赁和个性化定制服务 [1] - 6S店模式相比传统4S店新增租赁和个性化定制两大功能，推动行业从"卖设备"转向"卖能力" [1][4] - 门店设置"机器人咖啡师""机器人煎饼侠"等互动展示，拉近机器人与消费者的距离 [1][3] 机器人产品与技术亮点 - 数字华夏发布全球首款双形态人形机器人星行侠P01，具备"本体/飞兵"双模式，本体续航2小时，飞兵模式续航超10小时 [2] - 帕西尼科技展示DexH13 GEN2灵巧手，搭载1140个触觉传感单元，可感知温度、硬度等15种触觉维度 [3][5] - 机械臂、机器狗等产品演示制作冰淇淋、摊煎饼等技能，强化生活场景应用 [3] 6S店的商业模式创新 - 6S店通过定制化服务和快速维修（MTTR从几天缩短至几小时）解决"标准化整机+非标场景"痛点 [4] - 模式本质是将"卖产品"转为"卖运行时间（uptime）"，提升机器人商业可持续性 [4] - 门店成为数据采集平台，帮助机器人企业积累场景数据以优化技术 [5] 深圳龙岗的产业生态优势 - 龙岗区设立全国首个人工智能（机器人）署，发布专项政策支持具身智能机器人发展 [5][6] - 深圳具备全球最完整3C供应链，一小时车程内可集齐伺服电机、减速器等核心零部件 [6] - 政策推动低成本产业空间、场景清单和中欧班列物流，形成"供应链-场景-政策"三位一体优势 [6] 行业升级与市场影响 - 6S店构建"研发-生产-应用-服务"闭环生态，加速技术迭代并降低企业试错成本 [1][5] - 模式突破机器人从"技术验证"到"规模运营"的瓶颈，推动其成为"即插即用"基础设施 [4][5] - 深圳依托制造业转型需求和政策创新，成为机器人产业跃升发展的标杆 [6]

公司产品特点 - 华夏机器人星行侠P01具备高度定制化功能 可选择科技头 仿生半脸 全脸等外观 并支持定制表情 音色 动作 人设与知识库 适用于品牌联名 展会互动 形象展示等多场景应用[1] - 星行侠P01配套巨号App可实现一键执行交互指令 支持简易操作与远程管理 机身高度130厘米 踩底盘可达145厘米 重量35公斤[1] - 阿凡达教育陪伴机器人K12采用圆润外观设计 使用硅胶和塑料材质确保安全 搭载多模态教学课程 通过图片 音视频提升学习体验[2] 应用场景布局 - 华夏机器人产品已在教育科研 文旅景点 政务金融 康养机构 交通枢纽 商业综合体六大场景实现落地[2] - 阿凡达机器人覆盖中小学教育 高等教育 职业教育全龄段人工智能教育 在雨花台区各小学基本实现全覆盖[2] - 导览机器人 养老陪伴机器人 商务迎宾服务机器人 智慧政务机器人已在政务大厅 银行网点 学校等场景投入使用[3] 行业推广模式 - 通过应用场景对接会搭建供需平台 帮助企业对接政企单位 文旅 金融 医院 康养及商业领域潜在客户[3][4] - 南京以"宁创新品"对接会为抓手 通过场景观摩 产品推介形式加速科技成果转化 解决服务机器人产业场景落地难问题[4]

xAI融资动态 - xAI正洽谈新一轮融资 估值可能达到1200亿美元 潜在融资规模200亿美元[1] - 若融资完成 将成为史上第二大初创公司融资 仅次于OpenAI的400亿美元融资[1] OpenAI公司治理调整 - OpenAI撤回营利实体重组计划 非营利组织保持控制权 营利实体将转型为公益公司(PBC)[2] - 新架构下投资者持有普通股且增值不受限 旨在提升未来融资能力[2] 技术合作与开源进展 - 腾讯优化DeepSeek的DeepEP通信框架 RoCE网络性能提升100% IB网络提升30%[3] - 腾讯混元开源多模态视频生成工具HunyuanCustom 主体一致性优于现有开源方案[8] 行业竞争格局变化 - 苹果计划在Safari引入AI搜索选项 谷歌母公司Alphabet股价单日跌7% 市值蒸发1500亿美元[4] - AI编程工具Cursor开发商Anysphere完成9亿美元融资 估值达90亿美元 较去年12月增长246%[5][6] 高管变动与人才战略 - OpenAI任命Instacart CEO菲吉·西莫为应用主管 强化商业化能力[7] 人形机器人技术迭代 - 逐际动力发布31自由度人形机器人CL-3 云深处推出四足机器人M20[9] - 行业持续优化运动性能 8月将举办世界人形机器人运动会[9]

市场表现 - 国信人形机器人指数本周上涨3.21%，年初至今累计上涨16.5%，表现强于沪深300指数（3.64pct）和上证综合指数（3.7pct）[1][4] - 成分股中斯菱股份（+13.24%）、祥鑫科技（+12.17%）、精锻科技（+11.65%）涨幅居前，肇民科技（-3.88%）和北特科技（-0.8%）下跌[1][4] - 双林股份年初至今涨幅达185.96%，美力科技（+167.55%）、浙江荣泰（+114.56%）表现突出[7] 行业动态 企业进展 - 奇瑞完成220台墨甲人形机器人全球批量交付，采用"4S店-公共服务-家庭服务"三步走战略[8] - 宇树人形机器人G1完成13.2公里长跑测试，续航118分钟，最高速度达3.5m/s[9] - 优必选签署全球首个小批量人形机器人采购合同，涉及Walker S1工业机器人和Walker C商用机器人[10] - 灵初智能发布Psi R1大模型，支持机器人自主推理决策和长程操作[11] - 数字华夏推出全球首款双形态人形机器人星行侠P01，支持"本体模式"和"飞兵模式"切换[13] 产业链布局 - 星宸科技机器人芯片完成产品矩阵并大批量出货，计划2026年量产高阶机器人芯片[15] - 均普智能启动首条人形机器人量产中试线建设，年产能1000台，关键工序自动化率85%[16] - 征和工业研发微型链系统项目攻关灵巧手传动技术[2] - 西菱动力开展谐波减速器开发及产线建设[2] - 中鼎股份从谐波减速器拓展至力觉传感器，目标实现关节总成制造[2][31] 政策与资本 政府支持 - 上海具身智能基金完成注册，目标规模10亿元，首期募资5.6亿元[20] - 广东省提出组建超万亿元产业基金，重点支持机器人等前沿产业[21] - 广西发布16个"人工智能+"开放场景，聚焦智能机器人等终端产品[22] 融资动态 - 因时机器人完成近亿元B3轮融资，累计融资7轮[24] - IndustrialNext获数千万美元A轮融资，由Khosla Ventures领投[25] - 法奥机器人获民生股权基金领投，2024年协作机器人出货量达6540台[26] - 鉴智机器人完成数千万美元B1轮融资，进入量产阶段[28] - 北微传感完成数千万B+轮融资，专注惯性传感器研发[29] 技术突破 - 灵初智能Psi R1模型实现"动作感知-环境反馈-动态决策"全闭环，支持多模态融合推理[11] - 魔法原子人形机器人搭载DeepSeek大模型，具备用户特征识别和服务预测能力[14] - 三花智控仿生机器人机电执行器业务进展顺利，目标成为第三大增长点[31]

人形机器人行业发展现状 - 人形机器人赛道在2025年达到高潮，美的自研类人形机器人将于5月入驻湖北荆州洗衣机工厂，承担机器运维、设备检测、搬运货物等任务，下半年还将拓展至商业导览、制作咖啡等服务[1] - 人形机器人市场热度显著提升，宇树机器人春晚表演、网红与机器人斗舞、人形机器人半程马拉松等事件引发广泛关注[1] - 美国《时代》周刊将人形机器人评为"2024年最伟大的发明之一"，2025年第一季度中国该领域融资突破40亿元，融资事件超30起，TrendForce预计2025年中国市场人形机器人本体产值将超45亿元[3] 科技巨头布局动态 - 特斯拉Optimus进展迅猛，2025年Q1展示试生产线，计划年底前扩大部署至更多工厂，马斯克预计年底数千台Optimus投入使用，未来4-5年年产量突破百万台[4][6] - 联想推出首款人形机器人，具备自然交互能力，搭载自研乐享超级智能体，可实现打招呼、比心、握手等动作[6] - 百度联手优必选探索"AI大模型+人形机器人"，投资智元机器人，腾讯投资乐聚、优必选并研发GPTs大模型，阿里通过投资AI大模型公司间接布局机器人生态[8] - 数字华夏推出全球首款双形态人形机器人星行侠P01，支持10种方言及国际语言，提供定制化外观和手部模块[8] 技术突破与训练方法 - 特斯拉采用VR训练室加速Optimus开发，通过VR头显、传感器等设备1:1复刻人类动作，实现低延迟精确控制[11] - 特斯拉招聘VR系统工程师，年薪10.4万至36万美元，显示对VR训练的高度重视[13] - Meta探索VR/AR在机器人训练中的应用，佐治亚理工学院利用Meta Project Aria眼镜显著减少机器人远程操作数据量，提升训练效率[13] - VR训练成为人形机器人发展的关键基础设施，被比作"数字操场"，可能决定行业竞争格局[15] 市场前景与行业影响 - 人形机器人应用场景快速扩展，涵盖工业制造、家庭服务、特种作业等领域，潜在市场空间巨大[10] - 行业竞争不仅是技术角力，更将影响全球智能制造未来格局，先发企业可能主导未来十年科技浪潮[10]

报告行业投资评级 - 对电力设备板块维持“推荐”评级 [6][16] 报告的核心观点 - 五一期间海外CSP厂商发布财报，海外云厂Q1业绩均大超预期，资本开支高速增长，国内AIDC建设也在加速，伴随Q1财报落地以及后续潜在巨头招标临近，看好国内AIDC反弹趋势 [5][14] - 认为柴发是量利齐升且逻辑最顺的板块，推荐关注潍柴重机；建议关注渗透率逐步提升的HVDC环节，推荐关注科华数据、通合科技；建议关注伴随功率提升而受益的服务器电源以及液冷环节，推荐关注英维克、申菱环境、欧陆通 [6][15] 根据相关目录分别进行总结 投资观点 - 海外云厂Q1业绩大超预期，META上调资本开支，谷歌维持开支，亚马逊收入与盈利超预期，微软资本开支同比增长53%，海外云厂未暂缓AIDC建设，国内AIDC建设加速，看好国内AIDC反弹趋势 [5][14] - 推荐关注潍柴重机、科华数据、通合科技、英维克、申菱环境、欧陆通 [6][15] 行业动态 - 4月28日，数字华夏发布星行侠P01机器人并开启预售，有望搅动服务机器人市场格局 [20] - 4月28日，国家发改委发布储能示范项目清单，国家能源局印发通知促进能源领域民营经济发展 [21] - 4月29日，国家发改委、能源局联合发布通知推进电力现货市场建设，华勤技术计划搭建机器人团队，美的集团机器人与自动化业绩增长，因时机器人完成近亿元融资 [22][23] - 4月30日，天府绛溪实验室机器人大脑技术创新中心签约成立，株洲产投集团与天元智能科学研究院合作研发AI智能手臂机器人和数据标注业务，硅业分会公布硅料价格下跌，GGII预计2025年全球弧焊机器人市场销量增长 [23][24][25] 光伏产业链跟踪 - 硅料市场成交有限，价格下移，五月排产或小幅度下滑 [26][27] - 电池片价格下滑，五月份减产力度不如预期，价格仍有下探可能 [27][28] - 中国组件价格下探，五月排产或下探，低迷情势可能持续至六至七月 [28][29] - 海外组件价格大致稳定，各区域市场价格有差异 [30][31] - EVA粒子价格不变，背板PET价格下降，边框铝材、电缆电解铜价格上涨，支架热卷价格下降，光伏玻璃价格不变 [34][35] 上周市场表现 - 电力设备板块上周下跌0.54%，排名第15名，跑输上证综指和沪深300指数，光伏板块下跌0.31个百分点 [37] - 周涨幅前五名分别为振江股份、蓝海华腾、新时达、博力威、江苏雷利；周跌幅前五名分别为林洋能源、ST华西、昇辉科技、ST合纵、*ST中程 [38] 储能市场数据跟踪 - 2025年3月国内储能市场完成106项共38.1GWh储能招投标，涉及储能系统、EPC、电芯和直流侧 [46] - 3月储能电芯平均报价逼近0.3元/Wh，2小时系统均值环比上涨12%，4小时系统环比下降3%，2小时和4小时储能项目EPC均价基本持平或略有下降 [46] - 2小时用户侧储能系统均价达到0.744元/Wh，比大储均价高33% [46] - 2小时储能系统平均报价为0.669元/Wh，环比上涨12%；4小时储能系统平均报价为0.455元/Wh，环比下降3%；2小时储能EPC平均报价为1.083元/Wh，与上月持平；4小时储能EPC平均报价为0.926元/Wh，环比下降1.5% [47] - 电芯平均报价为0.306元/Wh，直流侧平均报价为0.393元/Wh [47]

纪要涉及的行业或者公司 - 行业：机器人、具身智能 [1][3] - 公司：特斯拉、奇瑞、AiMOGA团队、中鼎股份、数字华夏、中国一汽 [1][3] 纪要提到的核心观点和论据 - 特斯拉目标在2030年之前实现人形机器人年产能100万台，2025年在弗里蒙特工厂试点产线启动制造 [1] - 奇瑞与AiMOGA团队联合研发的墨甲人形机器人完成首批220台全球交付，应用场景从4S店拓展至公共服务领域，最终走向家庭服务 [1] - 央视提到智能机器人场景落地创新加速，涉及采茶、巡检、养老等机器人 [2] - 智元代表具身智能行业向总书记汇报进展 [3] - 数字华夏发布IP系列机器人新成员星行侠P01，是首款本体、轮式结合的双形态人形机器人 [3] - 中国一汽人形机器人“旗小智”亮相上海车展，身高1.65米，研发始于2024年初 [3] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 中鼎股份作为墨甲机器人核心零部件战略供应商，受邀出席其全球交付暨海外经销商授权仪式 [1]