有券商认为，人形机器人在持续迭代的过程中正在逐步走向商业化，目前多家厂商获得了大批量订单，表明人形机器 人正在逐步走向量产。在国内政策支持力度不断加大、国内企业布局加速的情况下，持续看好人形机器人创新突破下 的产业链机遇. （文章来源：每日经济新闻） 机器人概念股早盘走低，鸣志电器跌超7%，科沃斯、石头科技跌超5%，双环传动、绿的谐波、埃斯顿等跌超4%。 受重仓股调整影响，国证机器人产业指数相关ETF跌超3%。 | 代码 | 名称 | 现价 | 涨跌 涨跌幅 ▲ | | --- | --- | --- | --- | | 159278 | 机器人ETF鹏华 | 1.119 | -0.041 -3.53% | | 159530 | 机器人ETF易方达 | 1.579 | -0.054 -3.31% | | 159272 | 机器人ETF富国 | 0.944 | -0.033 -3.38% | | 159559 | 机器人50ETF | 1.420 | -0.048 -3.27% | ...

特斯拉Optimus人形机器人进展 - 特斯拉Optimus Gen3人形机器人计划于2025年第四季度启动首批量产，初期产能为5000台，并计划在2026年将产能提升至10万台，2027年冲刺50万台[1] - Gen3在机械结构上采用钛合金与碳纤维混合框架，使整机重量降至63公斤，较前代72公斤显著减轻，并通过关节模组液冷散热设计，将持续工作时长提升至8-10小时，支持10分钟快充技术[1] - 特斯拉在2025年第三季度调整AI训练策略，转向纯视频学习方案，利用Dojo超算集群将单台Gen3的模型迭代周期从Gen2的2周缩短至72小时，任务泛化能力较Gen2提升3倍[1] - 马斯克在2025年第三季度财报会议上强调，Optimus将成为特斯拉最具价值的产品，预计到2030年将贡献公司总营收的40%[2] 国内具身智能与机器人行业动态 - 阿里巴巴通过阿里云领投自变量机器人近10亿元融资，此前已投资逐际动力、星动纪元、宇树科技等公司，试图为AI大模型构建完整的人形机器人生态版图[3] - 国内白牌机器人厂商正尝试向行业纵深发展，专注于行业知识（Know-how）的垂直机器人应用，以期实现放量，这被视为国内机器人产业可能实现弯道超车的关键领域[7] - 在云栖大会上设立了具身智能分论坛，并有众多白牌厂商进行展示，反映出行业活跃度[3] 机器人板块市场表现 - 机器人指数最近半年的涨幅相对于AI其他板块（如通信板块上涨113%，电子半导体板块上涨63%）要小，显示出补涨需求[3] - 机器人ETF富国（159272）是跟踪国证机器人产业指数的产品，其投资广泛分布于人形机器人产业链核心领域，人形机器人主题权重占比达78%[5] - 该ETF于9月初首发规模达23亿元，最新规模为27亿元，显著高于冷门行业基金常见的10亿元级规模，反映出市场对人形机器人板块的舒适认知度[5] - 在特定交易日（09-24），该ETF成交额为1.21亿元，成交量为121.8万份，换手率为4.43%[6]

ETF市场表现 - 科创芯片ETF博时(588990)单日涨幅超过15% [1] - 新能源车电池ETF(159755)领涨7.95% 电池30ETF(159757)涨6.20% 电池龙头ETF(159767)涨6.14% 锂电池ETF(159840)涨6.08% [1][2] - 新能源车龙头ETF(159637)涨5.65% 电池ETF嘉实(562880)涨5.30% 新能源汽车ETF(516390)涨5.16% 新能源车ETF(159806)涨4.98% 锂电池ETF(561160)涨4.91% [1][2] 动力电池产业数据 - 2025年7月动力电池装车量55.9GWh 同比增长34.3% [2] - 三元电池装车量10.9GWh 占总装车量19.6% 环比增长1.9% [2] - 磷酸铁锂电池装车量44.9GWh 占总装车量80.4% 同比增长49.0% [2] 新能源汽车市场动态 - 8月狭义乘用车零售量预计194万辆 环比增长6.2% 同比增长2.0% [2] - 新能源零售预计110万辆 渗透率达56.7% [2] - 特斯拉推出六座SUV Model Y L 售价33.9万元起 [2] - 成都车展于8月29日-9月7日举办 有望催化板块热度 [2] 电池技术发展 - 固态电池成为确定性下一代技术方向 具备高能量密度和高安全性优势 [3] - 设备端关注干湿法工艺变化及混料/纤维化/辊压等关键环节 [3] - 材料端关注电解质/集流体/正负极材料等核心环节 [3] 半导体行业状况 - 全球产能持续扩张 市场份额向头部企业集中 [4] - 3/2nm工艺主导高端市场 先进制程加速推进 [4] - 封装与制程技术协同发展 2nm工艺采用GAAFET架构 [4] - AI产业推动HPC需求扩展 晶圆代工行业受AI/汽车电子需求推动 [4] ETF交易活跃度 - 中韩半导体ETF(513310)换手率达299% [5][7] - 短融ETF(511360)成交额532.57亿元居首 [6] - 香港证券ETF(513090)成交额217.25亿元 银华日利ETF(511880)成交额184.34亿元 可转债ETF(511380)成交额160.18亿元 [6] ETF产品发行 - 华安港股通生物科技ETF(159102)跟踪恒生生物科技指数 涵盖药品/生物技术/医疗设备领域 [8][9] - 创业板软件ETF富国(159107)跟踪创业板软件指数 包含创业板软件领域前50只证券 [8][10] - 机器人ETF富国(159272)跟踪国证机器人产业指数 覆盖机器人产业链领军企业 [8][11] - 创业板综ETF银华(159288)跟踪创业板综合指数 2025年7月修订后剔除ST股及ESG评级低股票 [8][12] 指数产品特点 - 中证A500指数追求行业均衡 覆盖超过90个三级行业 是A股核心资产代表 [12] - 上证科创板新能源指数选取科创板50只新能源领域市值较大公司 主要覆盖电池和光伏产业链 [12] - 创业板综增强ETF招商(159291)跟踪创业板综合指数 招商机器人指数ETF(560770)跟踪中证机器人指数 [12] 券商观点 - 华泰证券指出中国经济正从追赶向引领转变 资本市场将强化大科技板块配置 [13] - 中信证券预计2025年全球AI服务器市场规模同比增长60% 半导体周期复苏与软件SaaS板块存在系统性机会 [13] - 浦银国际强调DeepSeek推动AI算力需求 智能驾驶渗透率加速上扬 关税不确定性凸显国产替代机会 [13]