险资长期投资试点进展 - 太保致远1号私募证券投资基金正式成立并进入运行，保险系私募证券投资基金总数增至6只 [2][5] - 保险资金长期投资试点已有三批，试点金额合计2220亿元，参与机构包括中国人寿、新华保险、太保寿险等多家险企及相关资管公司 [5] - 太保寿险作为第二批试点公司，今年1月获准以契约制基金方式参与试点，太保致远1号目标规模200亿元 [6] 险资系私募证券基金动态 - 6只险资系私募证券投资基金已进入运作阶段，包括鸿鹄基金系列、泰康稳行一期基金及太保致远1号 [9] - 首个试点基金鸿鹄志远私募投资基金500亿元总规模已全部落地，二期基金200亿元由新华保险和中国人寿各出资100亿元认购 [9] - 鸿鹄基金三期1号规模225亿元，由新华保险和中国人寿各出资112.5亿元，三期2号获批试点金额共计400亿元 [10] - 泰康稳行一期基金于6月18日成立，6月27日开始投资，泰康稳行已完成首笔交易 [10] 险资系私募基金管理公司布局 - 目前已有5家保险系私募证券基金管理公司获批，包括国丰兴华、泰康稳行、太保致远、恒毅持盈及阳光恒益 [10] - 恒毅持盈已完成工商注册，险资系私募基金公司有望近期进一步扩容 [10] 试点政策影响 - 试点有利于保险资金增加长期投资资产，优化资产负债匹配并提高资金使用效率 [11] - 研究机构认为试点可缓解保险公司利润波动，提升权益投资能力，发挥市场稳定器作用，促进保险资金与资本市场良性互动 [11]

险资系私募基金管理公司获批情况 - 金融监管总局批准阳光资产运用自有资金1000万元全资设立阳光恒益私募基金管理有限公司 [1] - 我国获批的险资系私募基金管理公司增至五家 [2] - 五家险资私募基金管理人包括国丰兴华、泰康稳行、恒毅持盈、太保致远和阳光恒益 [3] 已投入运行的私募基金产品 - 国丰兴华管理的鸿鹄志远系列私募证券投资基金已完成全部投资，其中鸿鹄志远二期已投入运作，鸿鹄志远三期1号、2号于7月7日成立并备案 [3] - 泰康稳行一期私募证券投资基金已于6月27日在二级市场完成首笔投资交易 [3] 即将发行的私募基金计划 - 阳光恒益拟发起设立阳光和远私募证券投资基金，阳光人寿拟出资200亿元投资该基金 [4] - 太保致远初期目标规模为200亿元，已完成基金业协会备案 [4] - 恒毅持盈将向平安人寿定向发行契约型私募证券投资基金，首期基金规模为300亿元 [4] 保险资金长期投资改革试点规模 - 三批试点基金总规模达2220亿元，其中首批500亿元由中国人寿与新华保险共同发起设立鸿鹄一期 [5] - 第二批试点资金规模为1120亿元，涉及8家保险公司 [5] - 第三批试点规模合计600亿元 [5] 试点基金投资方向 - 鸿鹄一期现身伊利股份、陕西煤业、中国电信前十大流通股股东 [6] - 鸿鹄一期主要投向关系国计民生的重点行业，选择竞争优势明显、治理结构优良的上市公司 [7] - 鸿鹄二期投资范围为中证A500指数成分股中符合条件的大型上市公司"A+H"股 [7] - 鸿鹄三期将增加持有型权益底仓资产，提高港股配置比例 [7] - 阳光保险试点基金权益类资产投资范围包括沪深300指数成分股、恒生港股通指数成分股等 [7] - 泰康稳行将以高股息资产为基石，重点布局经营稳健、弱周期属性板块，同时锚定高端制造、人工智能、生物医药等新质生产力领域 [8]

险资系私募证券投资基金成立情况 - 近日有2只险资系私募证券投资基金成立，使运作中的险资系私募证券投资基金增至5只 [1] - 5只基金包括国丰兴华管理的鸿鹄基金系列一期、二期、三期1号、三期2号，以及泰康稳行一期基金 [2] 鸿鹄基金三期2只基金详情 - 鸿鹄基金三期1号和2号均于7月7日成立，7月8日备案，均为第三批保险资金长期投资试点基金 [3] - 鸿鹄基金三期1号成立规模为225亿元，新华保险和中国人寿各出资112.5亿元认购 [3] - 鸿鹄基金三期获批试点金额共400亿元，除中国人寿和新华保险外，多家中小险企有意向认购 [3] - 鸿鹄基金三期1号为权益类私募证券投资基金，投资范围为中证A500指数成份股中符合条件的大型上市公司A+H股 [4] - 基金闲置资金可投资于货币市场基金、银行存款、国债逆回购等现金管理类品种 [4] 其他运作中的险资系私募基金 - 鸿鹄志远（上海）私募投资基金总规模500亿元，已于2024年3月全部投资落地 [5] - 鸿鹄志远二期私募证券投资基金总规模200亿元，于今年5月27日成立 [5] - 泰康稳行一期私募证券投资基金于6月18日成立，6月27日开始投资 [5] 险资系私募基金管理公司 - 已有5家险资系私募证券基金管理公司获批，包括国丰兴华、泰康稳行、太保致远、恒毅持盈、阳光恒益 [5] - 后3家险资系私募基金管理人将陆续发行私募基金 [5] 保险资金长期投资试点情况 - 保险资金长期投资试点已有三批，试点金额合计2220亿元 [6] - 获批参与试点的机构包括中国人寿、新华保险、太保寿险、泰康人寿等多家险企及相关保险资管公司 [6]

试点项目启动 - 泰康资产旗下泰康稳行（武汉）私募基金管理有限公司完成首笔投资交易，成为第二批获批试点的险资中首家宣布开启投资的机构[1] - 泰康稳行由泰康资产1000万元全资设立，作为基金管理人向泰康人寿定向发行契约型私募证券投资基金[2] - 泰康人寿和泰康资产获金融监管总局批准参与长期投资试点，获批金额120亿元[2] 基金信息 - 基金名称为泰康稳行一期私募证券投资基金，编号SAZF10，成立于2025-06-18，备案于2025-06-19[2] - 基金类型为私募证券投资基金，币种为人民币现钞，管理人为泰康稳行（武汉）私募基金管理有限公司[2] - 托管人为中信证券股份有限公司，运作状态为正在运作[2] 投资策略 - 以基本面分析为出发点，追求中长期稳健增值[3] - 聚焦三大方向：高股息资产为基石，产业升级红利，逆周期战略买入[3] - 践行长期投资、价值投资理念[3] 试点规模 - 第二批获批试点的保险公司有8家，规模合计1120亿元[3] - 1月太保寿险等3家获批520亿元，3月初人保寿险等5家获批600亿元[3] - 第三批试点金额600亿元，其中国寿资产和新华资产联合成立的鸿鹄基金三期获批400亿元，中邮保险及资管获批100亿元[4] - 三批试点金额合计达2220亿元[4] 行业进展 - 太保致远已在基金业协会备案[4] - 平安资管获批设立恒毅持盈并完成工商登记，首期基金规模300亿元[4] - 保险机构积极参与试点，落实中长期资金入市政策要求，解决险资入市堵点卡点[4]

泰康稳行首笔投资交易完成 - 泰康稳行（武汉）私募基金管理有限公司完成首笔投资交易 [2] - 泰康稳行一期私募证券投资基金于2025年6月19日完成备案登记 [2] - 泰康、太保等多家机构参与险资长期股票投资试点进入落地阶段 [2] 泰康资产规模及子公司情况 - 截至2024年末，泰康资产管理资产总规模超4.2万亿元，其中受托管理的第三方资产总规模超2.5万亿元 [5] - 泰康稳行是泰康资产旗下四大子公司之一，于2025年4月注册成立，次月完成私募基金管理人登记 [5] 基金发行及投资策略 - 泰康稳行向泰康人寿定向发行契约型私募证券投资基金，泰康人寿为单一持有人 [6] - 基金类型为私募证券投资基金，托管人为中信证券 [6] - 投资策略包括：以高股息资产为基石，布局经营稳健、弱周期属性、分红稳定的板块；锚定产业升级红利，布局高端制造、人工智能、生物医药等新质生产力领域；逆周期战略买入，实现风险收益平衡 [6] 长期股票投资试点情况 - 2025年1月，国家金融监督管理总局批复开展第二批长期股票投资试点，总规模为520亿元 [7] - 太保寿险、泰康人寿、阳光人寿及相关保险资产管理公司获准参与试点 [7] - 泰康稳行首期投资规模预计为120亿元 [7] - 中国太保旗下太保致远（上海）私募基金管理有限公司完成备案登记，未来将发行私募证券投资基金 [7]

保险资金长期投资改革试点进展 - 已有3只保险系私募证券投资基金处于"正在运作"状态，总规模预计达820亿元 [1] - 中国太保旗下太保致远私募基金管理公司完成登记备案，预计将发起设立目标规模200亿元的私募基金产品 [1][2] - 国家金融监督管理总局已批复三批试点，总规模累计将达2220亿元 [2] 已运作基金详情 - 鸿鹄志远一期：总规模500亿元，由新华保险和中国人寿投资，已完成全部投资 [2] - 鸿鹄志远二期：总规模200亿元，投资范围为中证A500指数成份股中符合条件的大型上市公司A+H股 [2] - 泰康稳行一期：首期投资规模预计120亿元，由泰康稳行私募基金管理公司管理 [2] 新设基金动态 - 太保致远1号私募证券投资基金（暂定名）目标规模200亿元，聚焦股息价值核心投资策略 [2] - 中国平安旗下恒毅持盈私募基金首期规模300亿元，将向平安人寿定向发行 [3] 行业影响 - 险资机构通过试点可优化资产配置结构，提升权益投资比例 [3] - 长期持有优质资产有助于稳定资本市场，发挥耐心资本优势 [3] - 试点有助于优化新会计准则下保险资金资产负债匹配，降低短期市场波动影响 [3]