货币政策与宏观环境 - 中国人民银行行长潘功胜表示2026年将继续实施适度宽松的货币政策，灵活高效运用降准降息等多种工具，并指出今年降准降息还有一定空间 [1] - 货币政策目标为促进经济稳定增长、物价合理回升，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配 [1] 科技创新与研发突破 - 复旦大学科研人员成功研制“纤维芯片”，在柔软高分子纤维内实现大规模集成电路制备，电子元件集成密度达10万个/厘米 [1] - 蓝箭航天空间科技股份有限公司科创板IPO审核状态变更为“已问询” [2] 人形机器人行业动态 - 宇树科技澄清2025年人形机器人实际出货量超5500台，本体量产下线超6500台，上述数据为纯人形机器人数量 [3] 医药零售行业政策 - 商务部等九部门发布意见，推动药品零售企业参加药品集中采购，鼓励零售药店整合需求开展联合采购以提升议价能力 [3] 新能源电池技术进展 - 宁德时代发布天行II轻商行业解决方案，其中轻商低温版采用行业首款量产钠电池，容量45kWh，在零下20℃电池保有92%以上的可用电量 [3] 半导体与芯片公司业绩与资本运作 - 兆易创新预计2025年净利润为16.1亿元，同比增长46%左右，预计营业收入92.03亿元，同比增长25%左右 [3] - 海光信息第四大股东蓝海轻舟合伙拟减持不超过1162万股，不超过公司总股本的0.50% [4] - 强一股份预计2025年净利润为3.68亿元到3.99亿元，同比增长57.87%至71.17%，增长动力来自通信网络、AI算力等芯片领域头部客户订单强劲增长 [5] - 崇达技术控股子公司普诺威拟投资10亿元建设端侧功能性IC封装载板项目，总工业固定资产投资8亿元，建设期预计从2026年5月至2028年9月 [7] 上市公司并购与投资 - 明阳智能筹划通过发行股份及支付现金方式购买德华芯片100%股权，标的公司致力于光伏领域高端化合物半导体外延片、芯片、能源系统的研发和产业化 [4] - 向日葵公告已向上海兮噗发送催收函，协商返还收购意向金4000万元 [5] AI算力与服务器产业链 - 强瑞技术表示子公司东莞铝宝主要通过奇宏等向N客户和G客户供应液冷散热模组精密结构件，供货份额较高，同时公司已开始向境外N客户和境内其他头部AI服务器厂商供应液冷测试线体 [6] - 方正科技预计2025年净利润为4.30亿元至5.10亿元，同比增加67.06%到98.14%，增长原因为加速拓展AI服务器、高速光模块、高端交换机等高附加值业务订单 [7][8]

重要事项 - 顺灏股份参股公司的第一代试验星"辰光一号"已完成研制，目前尚未发射 [1] - 英联股份子公司江苏英联与LG化学签署联合实验室战略协议，旨在加速布局全球锂电创新材料市场 [1] - 立中集团子公司获得铝合金车轮项目定点，预计项目周期内销售金额约13.7亿元 [1] - 强瑞技术的子公司东莞铝宝目前主要通过奇宏等向N客户和G客户等供应液冷散热模组精密结构件，且供货份额较高 [1] - 宇树发布澄清公告称，2025年全年人形机器人实际出货量超过5500台，本体量产下线超过6500台 [1] 业绩 - 深南电A预计2025年净利润同比增长585%至722% [1] - 闰土股份预计2025年净利润同比增长181.05%至227.89%，部分增长源于持有沐曦股份产生的投资收益 [1] - 瑞晟智能预计2025年净利润同比增长112%至140%，公司拓展了算力服务器业务 [1] - 兆易创新预计2025年净利润同比增长约46%，主要因存储行业周期稳步上行，供需结构优化推动产品价量齐升 [1] - 强一股份预计2025年净利润同比增长58%至71%，增长动力来自通信网络、AI算力等芯片领域头部客户的订单强劲增长 [1] - 方正科技预计2025年净利润同比增长67%至98%，公司拓展了AI服务器、高速光模块、高端交换机等高附加值业务订单 [1] - 中兵红箭预计2025年实现盈利3400万元至4600万元，特种装备产品交付收入同比大幅增长 [1] 回购与增持 - 恒逸石化计划斥资5亿元至10亿元回购公司股份 [2] - 云意电气实际控制人兼董事长计划增持公司股份，金额为3000万元至6000万元 [2] - 小米集团宣布最高25亿港元的自动股份回购计划，并计划注销购回的股份 [2]

股份回购 - 恒逸石化计划使用5亿元至10亿元资金回购公司股份 [1] - 云意电气计划使用1亿元至1.5亿元资金回购公司股份 [1] 资本开支与项目进展 - 崇达技术子公司普诺威拟投资10亿元建设端侧功能性IC封装载板项目 [2] - 宏昌电子“珠海宏昌电子材料有限公司年产8万吨电子级功能性环氧树脂项目”进入试生产阶段 [2] - 强瑞技术子公司东莞铝宝通过奇宏等向N客户和G客户供应液冷散热模组精密结构件，且供货份额较高 [2] 2025年度业绩预告 - 兆易创新预计2025年净利润约为16.10亿元，同比增长约46% [3] - 盛美上海预计2025年营业收入在66.8亿元至68.8亿元之间，同比增长18.91%至22.47%，并预计2026年全年营业收入将在82亿元至88亿元之间 [3] - 闰土股份预计2025年净利润在6亿元至7亿元之间，同比增长181.05%至227.89%，其中约3.3亿元的税前利润影响来自对沐曦股份等投资项目的公允价值评估收益 [3] - 睿创微纳预计2025年净利润约为11.00亿元，同比增长约93%，业绩增长得益于持续研发投入、新产品开发及充足的订单交付 [3] - 强一股份预计2025年净利润在3.68亿元至3.99亿元之间，同比增长57.87%至71.17%，作为国内探针卡龙头，其成熟2D MEMS探针卡渗透率提升是核心增长动力，2.5D MEMS探针卡已通过存储头部客户验证并小批量出货 [3] - 兴齐眼药预计2025年净利润在6.62亿元至7.49亿元之间，同比增长95.82%至121.56% [4] - 方正科技预计2025年净利润在4.30亿元至5.10亿元之间，同比增长67.06%至98.14%，业绩增长部分源于拓展了AI服务器、高速光模块、高端交换机等高附加值业务订单 [4]

强瑞技术业务进展 - 公司已完成对东莞铝宝的并表，预计2026年度该公司经营业绩良好，将为公司带来较大的收入和利润贡献 [1] - 东莞铝宝目前主要通过奇宏等向N客户和G客户等供应液冷散热模组精密结构件，市场空间较大且供货份额较高 [1] - 公司与境外和境内头部AI服务器厂商在液冷测试线体、测试设备方面的合作逐渐深入，已开始向境外N客户和境内其他头部厂商供应液冷测试线体 [1] 崇达技术资本开支 - 公司控股子公司普诺威拟投资10亿元建设端侧功能性IC封装载板项目，其中总工业固定资产投资8亿元 [2] - 项目建设期预计为2026年5月土地挂牌至2028年9月建成投产 [2] - 此次投资旨在把握AI技术发展浪潮及端侧设备对高性能、高密度封装载板的迫切需求，以扩大公司在高端IC载板领域的产能规模与技术优势 [2] 股东减持动态 - 拓荆科技股东国家集成电路产业投资基金于2026年1月13日至22日通过大宗交易减持297.7639万股，持股比例由17.92%降至16.86% [3] - 中微公司第一大股东上海创投于2026年1月6日至21日累计减持626.15万股，占公司股份总数的1%，本次减持计划已实施完毕 [4] - 中科飞测股东国投创业基金在2025年11月24日至2026年1月22日期间减持234.87万股 [6] - 绿盟科技股东网安基金及雷岩投资拟合计减持不超过4%股份 [6] - 瑞华泰股东泰巨尧坤拟减持不超过3%股份 [6] - 华图山鼎股东车璐拟减持不超过3%股份 [6] 公司业绩预告 - 方正科技预计2025年净利润为4.30亿元至5.10亿元，同比增长67.06%到98.14% [6] - 强一股份预计2025年净利润为3.68亿元到3.99亿元，同比增长57.87%至71.17% [6] - 盈方微预计2025年净亏损6900万元至9700万元 [6] 股份回购与增持 - 恒逸石化拟以5亿元至10亿元回购股份 [6] - 西点药业拟以2500万元至5000万元回购公司股份 [6] - 云意电气董事兼副总经理张晶计划增持公司股份，金额不低于500万元且不高于1000万元 [6] 新订单与项目 - 立中集团子公司获得铝合金车轮项目定点，预计项目周期内销售金额约13.7亿元 [7] - 华康洁净预中标医院扩建项目 [8] - *ST松发下属公司签订船舶建造合同，金额为2亿至3亿美元 [8]

公司业务与业绩 - 公司已完成对东莞铝宝的并表，预计2026年度该公司经营业绩情况良好，将为公司带来较大的收入和利润贡献 [1] - 东莞铝宝目前主要通过奇宏等向N客户和G客户供应液冷散热模组精密结构件，市场空间较大，且供货份额较高 [1] 客户合作与市场拓展 - 公司与境外和境内头部AI服务器厂商在液冷测试线体、测试设备方面的合作逐渐深入 [1] - 除了原有的H客户，公司目前已开始向境外N客户和境内其他头部厂商供应液冷测试线体 [1]

公司业务与并购整合 - 公司已完成对东莞铝宝的并表 [1] - 预计东莞铝宝2026年度经营业绩良好，将为公司带来较大的收入和利润贡献 [1] 子公司市场与客户 - 东莞铝宝主要通过奇宏等向N客户和G客户供应液冷散热模组精密结构件 [1] - 该业务市场空间较大，且东莞铝宝供货份额较高 [1] 公司技术合作进展 - 公司与境外和境内头部AI服务器厂商在液冷测试线体、测试设备方面的合作逐渐深入 [1]

AI服务器液冷散热业务布局 - 已完成对东莞铝宝的并表，预计2026年度其经营业绩良好，将为公司带来较大的收入和利润贡献 [2] - 东莞铝宝主要通过奇宏等向N客户和G客户供应液冷散热模组精密结构件，市场空间较大，供货份额较高 [2] - 公司与境外和境内头部AI服务器厂商在液冷测试线体、测试设备方面的合作逐渐深入 [2] - 除了原有的H客户，目前已开始向境外N客户和境内其他头部厂商供应液冷测试线体 [2] 半导体设备精密零部件业务拓展 - 公司主要向半导体设备厂商配套供应设备内部的夹治具、精密结构件及零部件模组 [2] - 目前从国内头部半导体设备厂商获取的订单金额逐渐增加，业务开展情况良好 [2] - 在与现有客户合作深入的前提下，公司对新客户的开拓进展也较为理想 [2]