行业信息 - **政策驱动充电基础设施快速扩张**：国家及地方层面出台多项政策，大力推动充电、换电设施建设，以支持新能源汽车消费和绿色出行 [2]。例如，交通运输部计划2026年在全国高速公路服务区建设超过1万个充电枪，其中大功率充电枪不少于25% [14][16]。河南省2025年新建公共充电桩(枪)2.9万个，完成年度目标任务的145.4% [12][13]。黑龙江省计划2026年建成公共充电基础设施终端5500个以上 [25]。青岛市计划2026年新增新能源汽车充电桩4万个以上 [25]。 - **政策支持新能源汽车下乡与消费**：2026年中央一号文件明确提出支持新能源汽车、智能家电、绿色建材下乡，以扩大乡村消费 [2][25]。陕西省财政厅2026年将争取县域充换电设施补短板试点，并鼓励新能源汽车消费 [10][11]。商务部数据显示，截至2026年2月5日，汽车以旧换新补贴申请33.5万份，带动新车销售537.7亿元，1月参与以旧换新的新车平均价格超过16万元 [14]。 - **行业技术迭代加速，固态电池产业化在即**：中信建投研报指出，2026年或将成为全固态电池产业化的重点催化节点，多家企业计划完成固态电池装车测试和小批量量产，头部电池厂及整车厂有望开启新一轮订单招标 [12]。长安汽车联合宁德时代引入钠离子电池，计划2026年落地多款车型，宁德时代钠电电芯能量密度最高达175瓦时/公斤 [37]。 - **充电网络覆盖与效率显著提升**：北京市高速公路服务区已实现超级充电桩全覆盖，共设置充电桩530个，其中超级充电桩66个，最大功率600kW，最快15分钟即可完成小客车高效补能 [9][10]。鸿蒙智行充电网络全国场站数突破16万，充电枪数突破160万 [2]。全国最大规模高速公路超充站在杭州投运 [2]。 - **新能源汽车市场进入阶段性调整**：中国汽车流通协会发布数据显示，2026年1月汽车消费指数为31.1，预计2月销量相较1月有所下降，市场受春节长假、需求透支、购置税退坡等多重因素影响进入阶段性调整期 [2][7]。 - **外资持续加码中国新能源汽车市场**：上海市《政府工作报告》显示，过去一年吸引外资力度加大，新能源汽车等领域一批重大外资项目加快落地 [7]。加拿大政府计划废除电动汽车强制法规，重启购车补贴，并对中国企业在加组装汽车持开放态度，允许以6.1%的优惠关税税率向加拿大出口4.9万辆电动汽车 [12]。 - **数据安全与产品标准规范加强**：八部门联合发布《汽车数据出境安全指引（2026版）》，规范汽车数据出境行为 [2][25]。工信部批准发布的强制性国家标准《汽车车门把手安全技术要求》将于2027年1月1日起实施，对外门把手的机械释放能力、位置和强度等提出统一要求 [21][24]。 - **绿电消纳与能源结构优化受重视**：深圳发布三年消费行动计划，提出扩大绿电消纳规模，完善绿电绿证服务体系 [21]。宁德时代与云南省签署全面战略协议，共同推进绿色能源深度开发、交通物流网络电动化及充换电基础设施建设 [10]。国际能源署预测，可再生能源与核电2030年将提供全球一半电力 [2]。 企业动态 - **车企全球化布局加速**：多家中国新能源汽车品牌积极拓展海外市场。小鹏P7+开启海外大规模发运，并正式登陆新西兰市场 [4][39]。蔚来正式进入中亚市场 [4]。智己汽车、AITO问界登陆阿联酋等中东及北非市场 [4][37]。五菱缤果电动车首出口巴基斯坦，其印尼工厂产品已出口至20个国家和地区，2025年出口业务同比增长120% [38]。 - **品牌与产品线持续拓展**：比亚迪宣布推出专注于出行市场的新品牌“领汇”，旨在打造技术先进且价格亲民的产品 [33]。华为乾崑与阿维塔战略合作2.0，全新车型阿维塔06T官宣，将首批搭载华为新一代激光雷达 [33]。广汽埃安N60换电版完成申报，支持宁德时代巧克力换电 [37]。 - **技术研发与合作深化**：国轩高科与科大讯飞签署战略合作协议，围绕企业管理智能化、智能制造、AI辅助电力交易等方向，推动AI赋能新能源行业 [8][9]。岚图汽车与东安动力共建新能源动力联合创新中心，聚焦下一代高效增程动力、转子发动机等前沿技术 [34]。富士康总投资10亿元人民币的新能源汽车研发中心在郑州正式投用 [13]。 - **充换电服务网络与用户体验升级**：蔚来公司累计达成1亿次换电，其充换电网络总数达8627座，其中换电站3729座 [39]。蔚来旗下乐道品牌完成全国换电站电池翻倍计划，增投8295块全新电池包，使用户可用电池包数量超过15000块 [36]。理想汽车第4000座超充站即将上线，其“九纵九横”高速超充网络覆盖中国最繁忙的18条高速 [39][40]。 - **软件与智能化功能快速迭代**：小鹏汽车推送天玑AIOS 6.0 OTA，落地行业首个主动服务座舱 [35]。小米汽车通过OTA将城市领航辅助安全里程门槛从1000公里下调至300公里 [37]。理想汽车推送OTA 8.3版本，新增超充站状态实况展示、支持播放本地影音等多项功能 [41][42][43][45]。 - **产能与本地化生产推进**：特斯拉公司副总裁陶琳宣布，2025年上海超级工厂交付量达到特斯拉全球交付量的一半以上 [36]。比亚迪巴西工厂加速本地化生产 [4]。 - **企业资本与战略合作**：华望汽车增资扩股项目挂牌，募集资金用于车型开发及渠道建设等 [34]。赛力斯与重庆市沙坪坝区签署合作协议，以蓝电汽车相关存量资产剥离出资设立标的公司，旨在优化资产结构 [40][41]。

文章核心观点 - 理想汽车通过发布OTA 8.3版本软件更新 在智能驾驶、充电补能、车机交互及娱乐体验等多个维度进行功能新增与体验优化 旨在提升用户出行体验与产品竞争力 [1] 智能驾驶辅助升级 - VLA司机大模型在变道博弈与判断准确度上进行了算法升级 [6] - 新增路口车速与车道记忆能力 允许车辆学习驾驶员在特定路口的通行习惯 以提升常用路线的通勤效率 [6] - 针对封闭园区场景 AD Max车型新增辅助驾驶出园区时的停车缴费提醒功能 通过与支付宝合作 在车辆驶出停车场道闸前主动提示用户 [6] 充电补能体验优化 - 新增理想超充站状态实况展示功能 帮助用户在高峰期间提前查看充电站实况 避免长时间排队 [3] - 纯电车型用户现在可以通过理想汽车App远程开启充电预热预冷 以提高充电速度和体验 [3] 车机交互与娱乐功能拓展 - 理想L系列车型和理想MEGA新增艺术相框功能 用户可上传图片 利用AI技术生成静态或动态个性化屏保 部分模板能根据车型颜色生成 [9] - 理想L系列和理想MEGA解锁了新款提示音 适配多种提示场景 [9] - 新增本地影音播放功能 支持U盘直读主流音视频格式 [9] - 引入Unity游戏虚拟手柄 允许乘客通过手机连接车机作为控制器 无需额外购买物理手柄 [9] 适用车型范围 - 此次OTA 8.3版本适用于理想MEGA、理想L系列及理想i系列车型 [1]

核心观点 - 公司正式向用户推送OTA 8.3版本软件更新，此次升级主要针对春节假期出行场景及日常用车便利性，共涉及23项新增功能与12项体验优化，覆盖智能驾驶、充电补能、车机交互及娱乐体验等多个维度 [1] 智能驾驶功能升级 - VLA司机大模型进行了算法升级，提升了变道博弈与判断准确度，并新增了路口车速与车道记忆能力，允许车辆学习驾驶员在特定路口的通行习惯以提升常用路线通勤效率 [1] - 针对封闭园区场景，AD Max车型新增了辅助驾驶出园区时的停车缴费提醒功能，通过与支付宝合作，在车辆驶出停车场道闸前主动提示用户 [1] 充电补能与效率优化 - 新版本推出了理想超充站状态实况展示功能，用户可在车载地图中查看高速服务区等站点的空闲桩数，并能直接调取场站实况照片以直观判断排队情况 [1] - 对于纯电车型（MEGA及i系列），系统新增了远程充电预热/预冷功能，用户可通过App提前开启，为电池调整至适宜温度以提升充电功率与效率 [1] 座舱娱乐与个性化体验 - 此次OTA补齐了本地影音播放功能，支持U盘直读主流音视频格式，并引入了Unity游戏虚拟手柄，允许乘客通过手机连接车机作为控制器，无需额外购买物理手柄 [2] - “艺术相框”功能已下放至22/23款理想L系列车型，支持每日限额生成AI静态或动态壁纸 [2] - 全系车型新增了与i系列同款的“温馨”解锁提示音，为用户提供更多样化的交互听感选择 [2] 适用车型范围 - 本次OTA 8.3版本更新适用于理想MEGA、理想L系列及理想i系列车型 [1]

公司产品升级 - 理想汽车于2025年1月21日正式向用户推送OTA 8.2升级 [1] - 本次升级的核心在于对模型进行强化训练，大幅度减少了机械感的顿挫 [1] - 升级同步上线了AD Max平台的VLA（视觉辅助驾驶）强化版 [1] 技术能力与体验提升 - 公司通过VLA司机大模型的行为强化学习能力，新增深度学习毫秒级方向盘和电门动作数据 [4] - 技术升级实现了“刹车不点头、转弯够自然”，使车辆行驶更拟人化 [4] - 升级带来了更加丝滑、平顺、舒适的行车体验，旨在解决家人乘车晕车的问题 [4] - 公司自动驾驶研发高级副总裁表示，经多地广泛测试，其表现已达到行业领先水平 [1] 适用车型范围 - 本次OTA 8.2升级适用于理想MEGA、理想i系列、理想L系列的全部理想AD Max车型 [6]

文章核心观点 - 中国汽车设计正从“中国制造”向“中国审美”和全球价值引领转变 其全球化时代渐行渐近 正获得越来越多的全球共鸣[1] - 中国汽车设计的全球化发展面临挑战与机遇 需要在变与不变中平衡 通过设计传递中国文化 并坚持长期主义以塑造品牌[6][10][14] 汽车设计的变与不变 - **变化方面**：汽车定义从单一交通工具变为智能移动载体 设计需融入智驾、城市交通等更多场景[7] 设计与技术融合的范围扩展至自动驾驶设备和智能化体验的融入[7] 市场竞争要求设计突出品牌DNA 打造产品“护城河”[7] 技术平权化时代 设计创新成为塑造产品差异化价值的主要商业竞争手段[8] AI工具的应用将从品类、审美、创造力三个维度提升设计师能力[9] - **不变方面**：设计的底层逻辑和以人为本的理念不变[7] 设计与技术融合以寻求美学、功能与技术平衡的本质不变[7] 设计服务于用户和商业成功的根本目的不变[7] 设计与技术共融共生以更快、更低成本满足用户个性化需求的大方向不变[8] 中国汽车设计的全球化与文化传递 - 中国汽车设计在出海过程中承担着文化与精神载体的交流作用 旨在让世界理解中国的变化与科技进步[11] - 中国汽车设计发展迅速 得益于包容文化和好学风气 不断吸收世界先进设计理念[11] 过去20年 中国从依赖国际设计公司到拥有众多优秀本土设计师和团队 并吸引了国际设计大师加入[11] - 基于全球化设计理念的中国汽车产品在海外市场适应性很高 已获充分接受 例如广汽的海外经销商主要诉求是尽快导入更多新车型[12] - 中国车企需打造全球化的设计体系以应对更多海外市场需求和竞争压力 这是当前面临的一大挑战[12] - 中国汽车设计的国际化是一个长期过程 需要从人才、产品到文化输出逐步推进 可能需要10到20年时间[13] 设计的长期主义与体系构建 - 设计需要平衡当前市场竞争与品牌长期发展 初期通过务实、高辨识度的设计确保企业生存与用户认知 例如理想汽车通过相似的设计语言让近160万辆产品具有高辨识度[14] - 在生存保障后 设计应追求创新 从第一性原理出发 在品类、审美、创造力维度进行探索 例如平衡风阻与大空间的设计[15] - 设计体系的打造是长期主义课题 需要持续构建以应对时代、商业和技术变化 例如通用汽车建立的专业设计团队体系沿用至今[16] - 设计应驱动技术发展而非被动跟随 通过深刻用户洞察和场景化设计 明确真实用户价值 从而引导技术研发方向[17] - 设计是可视化表达品牌主张的桥梁 长期主义赋能品牌面临缺乏时间验证的挑战 但技术加速了产品开发流程 为设计验证提供了高效手段[18] 未来发展方向与设计师角色 - 未来汽车设计师的核心能力之一是如何为用户创造价值 可能向生活方式设计师方向发展[19] - 设计应成为技术与用户交流的手段 以及不同文化间对话与理解的媒介[19] - 设计的全球化发展需要找准用户内心需求 通过创意和设计提供解决方案 从而创造价值并带动行业向前发展[20]

公司业绩与交付情况 - 2025年公司共交付车辆40.63万辆，同比下滑18.81%，未能完成64万辆的年交付目标 [2] - 2025年第三季度交付量同比下滑39%，净亏损达6.24亿元，部分受MEGA召回成本影响 [2] - 截至2025年12月31日，公司历史累计交付量超154万辆，其中L系列贡献了绝大部分销量 [8] 管理模式重大变革 - 公司于2025年11月宣布结束运行3年的职业经理人治理体系，重新回归创业公司管理模式 [2] - 创始人李想反思职业经理人模式导致决策链条变长、产品迭代速度放缓，使公司在竞争中反应迟钝 [2][4] - 回归创业模式旨在提升组织应对市场变化的敏捷性，李想认为这是面对新时代、新技术挑战的必要选择 [3][5] 产品线战略调整 - 2026年开年，公司将此前按价格区间构建的三条主要产品线调整为两条：第一产品线负责MEGA、L9、L8、L7，第二产品线负责i系列和L6 [6] - 2025年公司通过推出i6、i8等车型完成了对25万至40万元主流纯电市场的布局，但市场表现未达预期 [4] - 公司总裁马东辉宣布2026年L系列产品将回归精简SKU模式，以兼顾市场覆盖和供应链效率 [6] 产品策略与市场挑战 - 纯电车型i8上市初期因SKU复杂引发用户诟病，公司迅速调整，取消Pro与Ultra版型，仅保留Max版并将售价统一至33.98万元 [7] - 2025年除L6外，L系列产品销量均出现不同程度下滑，原因是外部竞争加剧和内部产品（如L8与L7、i8与L8）之间的内耗 [9] - 公司在增程赛道面临问界、长城魏牌等竞争对手压力，纯电i系列也受到乐道L90、蔚来ES8、小米YU7等车型的直接竞争 [10] 未来发展方向与重点 - 李想提出公司“第二个十年”必须做的四件事：用深度对话而非汇报决策、聚焦用户价值、持续提升效率（去年花10元做的事今年花8元做）、识别关键问题 [5] - 行业分析认为，重振L系列产品是公司2026年破局的关键，特别是已上市超过3年的L9亟待大的升级换代以提升产品力 [10] - 公司需要推动组织实现“让听得见炮火的人快速反应”，并追求诸如“1天内解决过去1周才能解决的问题”等效率目标 [5][6]

财务表现与经营韧性 - 三季度营收达274亿元，前三季度累计营收835亿元，在新势力阵营中保持领先 [1] - 尽管计提理想MEGA约11亿元召回成本，现金储备仍保持在989亿元，经营利润为正 [1] - 三季度毛利率为15.5%，剔除召回影响后毛利率为19.8% [1] 战略转型与愿景升级 - 公司企业愿景升级为成为“全球领先的具身智能企业”，产品定位从交通工具或智能终端转变为物理世界中的具身智能机器人 [3] - 随着理想MEGA与理想i系列构建完整纯电矩阵，且i8和i6累计订单突破10万辆，公司实现增程和纯电“两条腿走路”的产品布局 [3] - 从2025年第四季度起回归“创始人模式”，创始人亲自掌管产品、战略与人才管理，以缩短决策链条，激发创新活力 [3] 具身智能技术路径与研发 - 下一代研发目标是让汽车成为有情感、有思考、具备自动和主动能力的具身智能产品，提供自动迎接、代客停车等主动服务 [5] - 技术路径需构建包含感知、模型、操作系统、算力和本体的完整自研AI系统，以建立难以复制的技术壁垒 [5] - 计划从感知、模型、本体三大层面突破关键技术瓶颈，研发类人眼机制3D ViT模型，优化GPU架构与算力，并通过线控底盘革新预计将事故率降低50%以上 [6] 研发投入与技术储备 - 2025年全年研发投入预计达120亿元，其中人工智能领域投入超60亿元 [8] - 自研的M100芯片将于明年正式上车，配合理想自研的基座模型、控制器和软件系统，以提升性能成本比 [6][8] - 公司已拥有行业领先的技术储备，如已全量推送的理想VLA司机大模型，目标在未来3-5年内成为具身智能领域表现最好的企业 [8]

公司战略框架 - 创始人李想提出公司面向未来的三个战略选择：组织模式上回归创业公司、产品定义上做具身智能机器人、技术路线上构建全栈自研的AI系统[8][9][10] - 2026年被公司视为检验这套战略的第一个关键节点[10] 组织模式调整 - 公司从2025年四季度开始坚定回归创业公司状态，以应对"大公司病"如部门墙变厚、流程变长、对用户需求响应变慢[17][18] - 创业公司模式的核心是更多对话而非汇报、聚焦用户价值而非交付任务、持续提升效率而非占有资源、识别关键问题而非制造信息不对称[19] - 这一调整旨在守护公司最核心的资产：能够持续打造爆款的灵敏组织体系[20] 产品定义升级 - 公司将产品重新定义为"具身智能机器人"而非电动车或智能终端，意味着车从被动工具升级为能主动服务的机器人[9][22][23] - 产品定义从满足家庭物理空间需求进化到满足用户更深层的情感与智能需求[23] 技术路线选择 - 公司选择全栈自研AI系统，因为市面上没有供应商能提供打造"具身智能机器人"所需的完整系统[25] - 技术攻关重点包括：研发3D ViT技术将感知距离扩大2-3倍、通过自研芯片和算法让反应速度比人快、通过自研线控系统将刹车反应时间压缩到350毫秒（比人类快100毫秒，事故率可下降50%以上）[26] - 公司判断系统性优化每一个环节可使下一代自动驾驶性能实现5-10倍飞跃，而非仅靠模型优化带来的5%-10%提升[26] 2026年市场布局 - 2026年公司增程产品线将迎来"代际级"改款，回归精品路线并全系标配5C超充[33][34] - 纯电车型累计订单已突破10万辆，公司通过引入双供应商预计明年初i6月产能将稳步爬升至2万台[36][37] 核心技术底牌 - 公司自研M100芯片预计2026年量产，其性能成本比可达当前高端芯片的3倍以上[37] - M100标志着公司实现从芯片、算法、操作系统到上层应用的全链路技术闭环与自主可控[37][38] - 这种软硬一体的深度优化可形成极难被复制的系统级优势[40] 财务与研发投入 - 2025年第三季度公司营收274亿元，研发投入达30亿元，同比增长15%，占营收10.9%[6][42]

公司产品与技术进展 - 公司在广州国际车展展示理想MEGA、i系列、L系列车型并分享辅助驾驶最新规划[1] - 计划向AD Max车型推送VLA充电和防御性AES自动紧急转向功能[1] - 计划向智能焕新版AD Pro车型推送城市NOA功能[1] - VLA司机大模型于2025年9月向AD Max用户全量推送[3] - 防御性AES自动紧急转向功能即将向AD Max用户全量推送[6] - 后续OTA升级将同步更新智能空间与智能电动平台[7] VLA司机大模型性能与数据 - VLA司机大模型行驶里程超过3.12亿公里[3] - 里程渗透率提高2.2倍 每日活跃度提升3倍[3] - 主动安全系统累计避免潜在碰撞事故1131万次[5] - 累计避免极端烈性事故超1.4万次 夜间主动避险208万次[5] VLA充电功能 - VLA充电功能让车辆自主驶入驶出超充站 打通充电最后100米[1][5] - 功能计划在2026年1月覆盖全国首批超过1400座理想超充站[5] - 覆盖场站数量将于2026年2月超过2400座 3月超过2900座[5] 防御性AES功能 - 防御性AES可规避美式截停、慢车加塞、恶意别车等危险场景[6] - 可通过加速避让或加速前进躲避来自后向的碰撞风险[6] - 推动AES能力从躲避主动撞击进化到防御被动撞击[6] 未来技术规划 - VLA司机大模型未来将提升复杂场景通行能力 如复杂红绿灯路口、乡间小路等[3] - 公司持续围绕人工智能终端产品核心技术构建全栈自研能力[8] - 目标是通过技术创新迈向全球领先的人工智能终端企业[8]

产品与技术发布 - 公司在2025年广州国际汽车展览会上展示了理想MEGA、理想i系列、理想L系列车型 [1] - 计划向AD Max车型推送创新的VLA充电和防御性AES自动紧急转向功能 [1] - 计划向智能焕新版AD Pro车型推送城市NOA功能 [1] VLA司机大模型进展 - VLA司机大模型于2025年8月发布，并于9月向AD Max用户全量推送 [3] - 该模型围绕路线选择、速度偏好、舒适度等六个维度提升用户体验 [3] - 截至新闻发布时，VLA司机大模型行驶里程超过3.12亿公里，里程渗透率提高2.2倍，每日活跃度提升3倍 [3] VLA充电功能 - VLA充电功能利用大模型的空间理解能力，让车辆可自主驶入、驶出超充站，自动寻找空闲充电桩并完成泊车和免密支付 [5] - 该功能计划在2026年1月覆盖全国首批超过1400座理想超充站，2月覆盖超2400座，3月覆盖超2900座 [5] 主动安全性能 - 截至2025年11月20日，公司主动安全系统累计避免潜在碰撞事故1131万次，避免极端烈性事故超1.4万次，夜间主动避险208万次 [6] - 防御性AES自动紧急转向功能可规避来自前方、后方、侧前、侧后的碰撞风险，提供360度全方向守护 [1][6] 软件与系统升级 - 后续OTA升级将同步优化智能空间和智能电动平台 [6] - 智能空间新增艺术相框、宠物模式、调音大师音乐家模式等功能 [6] - 智能电动平台将优化充电规划，并为增程车型新增冬季智能充电预热功能 [6] 公司战略方向 - 公司持续围绕人工智能终端产品的核心技术构建全栈自研能力，包括自研芯片、智能操作系统、辅助驾驶软件等 [8] - 公司致力于通过技术创新迈向全球领先的人工智能终端企业 [8]