股权出售 - 东风汽车集团股份将出售东风本田发动机有限公司50%股权，目前处于预挂牌阶段，转让底价待定，挂牌截止日期为9月12日 [1] - 股权出售原因包括优化燃油车资产结构、支持Honda中国战略部署以及加快新能源转型 [1] - 东本发动机股东结构为东风汽车集团50%、本田技研工业40%、本田技研工业（中国）投资10% [1] 公司业绩 - 东本发动机2024年营业收入95.66亿元，净利润亏损2.28亿元 [1] - 2024年上半年营收38.07亿元，净利润扭亏为盈达3.71亿元 [1] 公司背景 - 东本发动机成立于1998年7月1日，由东风汽车公司和本田技研工业共同投资 [2] - 公司负责开发、生产、销售轿车发动机及零部件，产品主要用于广汽本田系列车型 [2] - 东本发动机与东风本田汽车有限公司的发动机工厂体系相互独立 [4] 市场表现 - 2024年上半年广汽本田销量154647辆，同比下滑25.63% [4] - 东风本田同期销量148990辆，同比下滑37.4% [4]

销量情况 - 当地两家同品牌店上月总销量50+台 其中皓影占比36%达18台 销售顾问个人贡献3台 [2] - 现车库存10台 全部为星空蓝1.5T豪华版单一配置 其他配置及颜色库存极少 [2] - 每日进店客户5-6组 周末10组 客户中30%为皓影潜在买家 [2] 客户画像 - 目标用户以40岁以上男性为主 职业集中于工薪阶层和小企业主 核心需求为家庭代步及接送孩子 [3] - 购车决策关键因素包括后排空间舒适性 底盘高度 以及外观设计认可度 [3][5] - 典型客户案例显示 部分用户因导航错误接触产品 最终因便利性及促销氛围促成交易 [3][8] 竞品对比 - 主要竞品为本田CR-V(40%对比率)和大众途观L/探岳(合计40%对比率) [5] - 战败案例显示 CR-V凭借品牌认知度优势及价格竞争力分流客户 部分用户因亲友推荐改变决策 [8] - 存在客户误将皓影与CR-V混淆的情况 其中50%可通过销售挽留 [5] 产品配置偏好 - 星空蓝豪华版占据销量90% 低配精英版(无倒车雷达/织物座椅)和高配尊贵版(溢价14000元)各占5% [10] - 混动版因定价较燃油版高20000元(含优惠差异) 7座版因第三排实用性差 两者销量占比极低 [10] 促销金融政策 - 当前优惠达70000元 较此前65000元优惠幅度提升7.7% [4] - 90%客户选择5年分期2年提前还款方案 需注意银行政策变化导致的服务条款差异 [12][15] 产品使用反馈 - 主要客户投诉集中在行驶噪音问题 部分经销商通过调高试驾车音乐音量缓解负面体验 [14] - 基础保养周期6个月/5000公里 单次费用约500元 [14]

行业现状 - 消费者购车成本降至历史低点 各种补贴政策叠加车企降价促销 [1] - 行业利润跌破4%警戒线 汽车厂商面临盈利压力 [1] - 2万元不到可买到大品牌新车 15万元可入手传统豪华品牌车型 [1] 车企促销情况 - 广汽昊铂推出终生免费充电权益 2024款昊铂HT限量置换价17.99万元起 2024款昊铂GT限量置换价16.39万元起 [2] - 广汽埃安第二代AION V置换补贴至高3.5万元 埃安RT 650激光雷达版特惠价14.08万元 [2] - 广汽传祺向往S7限时价17.58万元起 3000元定金抵9000元尾款 [4] - 广汽本田雅阁汽油版限时优惠价12.68万元起 皓影汽油版13.09万元起 型格汽油版9.99万元起 [4] - 奇瑞瑞虎3x起售价3.49万元创历史新低 瑞虎8 PRO综合优惠5.5万元 [6] - 长安启源A05一口价6.99万元起 深蓝S05降至10.49万起 [6] - 吉利熊猫限时补贴价低至1.99万元起 官方指导价3.99万元 [6] 豪华品牌降价情况 - 凯迪拉克新款XT4全款一口价15.99万起 比现款直降3万元以上 [10] - 宝马iX1、i3终端价下探至15万-16万元 [10] - 奥迪A3、Q2等入门级产品15万元可入手 [10] - 奥迪Q4 e-tron报价跌破17万元 需办理5年期按揭 [12] 经销商反馈 - 部分经销商反映端午假期销量同比下滑 单店三天订单仅15台 [9] - 大降价导致消费者观望情绪增加 推迟购车计划 [9] - 一口价销售方式对品牌价格稳定性有促进作用 [9] 二手车市场 - 部分二手车商端午假期成交量同比上涨20%以上 [13] - 二手车价格优势明显 六年车龄宝马1系报价6万多元 2019年奔驰A200L报价10万元出头 [13] - 上牌不到八年宝马3系售价不到10万元 [13]

自主品牌表现 - 广汽埃安5月终端销量为26777辆，纯电紧凑型SUV AION Y Plus累计销量突破52万辆 [1] - 广汽传祺5月销量为23564辆，MPV家族月销9110辆环比增长2.3%，全球累计销量超77万辆 [2] 合资品牌表现 - 广汽丰田5月终端销量达64541辆环比增长7.5%，1-5月累计销量实现同比正增长 [2] - 高价值车型凯美瑞、汉兰达、赛那5月销售34663辆占比达53.7%，其中凯美瑞月销近1.9万辆创年内新高 [2] - 广汽本田终端销量为26851辆，雅阁月销量达11173辆，皓影月销10180辆覆盖多种动力系列 [2] 海外市场拓展 - 公司在巴西、埃及、埃塞俄比亚深化全产业链布局，包括本地化生产、能源补给网络建设 [2] - AION Y Plus和ES9登陆埃塞俄比亚，规划建设充电网络与储能系统及KD工厂项目 [3] - 在埃及推进CKD本地化生产项目，新建焊装、总装和整车检测等生产线，规划2026年下半年量产 [3] - AION V、AION Y等五款车型正式登陆巴西市场 [5] 技术合作与基础设施 - 广汽与阿里云合作"AI+"赋能海外业务，完成海外车联网系统部署 [2] - 全国充电桩累计超1.6万支，1000V高压超充终端储备量位居车企第一，覆盖全国超200座城市 [5] 集团整体表现 - 广汽集团5月汽车终端销量为14.7万辆，埃安、传祺单月销量保持2万辆以上 [4] - 广汽丰田前五个月累计销量实现正增长 [4]

话题1 五一期间客流量和订单量 - 上汽大众客流量和订单相比4月下旬翻倍增长 超出预期 部分销售顾问提前完成目标 [4] - 广汽本田五一头两天客流火爆 1号完全接待不过来 但3号后回落至普通周末水平 [9] - 沃尔沃客流量爆炸式增长 五一当天达40波客流（平时15波） 但4号后回落 订单仅完成12单（预期25单） [11] - 广汽丰田客流尚可但订单不成正比 看得多下手少 [15] - 比亚迪海洋网客流比4月提升30% 日均订单13个 但4号后明显下降 [18] 话题2 促销政策及效果 - 上汽大众车展价格不降反涨（涨1000-2000元） 但日均订车12台远超预期7-8台 [4] - 广汽本田促销仅为六重大礼等氛围活动 无实质优惠 客户仍猛砍价 [9] - 沃尔沃S60送首年保险 S90/XC60/XC90加送终身免费保养 但刺激有限 客户预期金融23万的XC60想砍到20万裸车 [11] - 广汽丰田促销为砸金蛋拿礼品 客户认为优惠不足缺乏诚意 [15] - 比亚迪海洋网智驾新款优惠力度大 但以清库为主 本地区补刺激购车 [18] 话题3 客户购买意向及关注因素 - 上汽大众客户购车意向明显提高 最大担忧是后期价格大跌 2-4月观望情绪浓 [5] - 广汽本田客户观望情绪强 因价格与平时无异 [9] - 沃尔沃客户犹豫不决 普遍认为淡季刚开始未来会更优惠 且担心年底新款换代 [11] - 广汽丰田客户预期高 网络信息混乱导致怀疑心态 [16] - 比亚迪海洋网客户最关注价格 担心车型更新快被背刺 经济环境差影响消费 [18] 话题4 畅销及滞销车型分析 - 上汽大众朗逸家族、途岳新锐、帕萨特家族最好卖 威然和凌度五天零订单 [5] - 广汽本田雅阁、皓影因优惠大受关注 奥德赛外其他车型艰难 [9] - 沃尔沃XC60为主力车型 S60关注度高但成交难（客户要求全款20万落地） [12] - 广汽丰田锋兰达因性价比畅销 赛那受竞品压力难卖 [16] - 比亚迪海鸥、海豹06 dmi、宋plus等流量车型好卖 海豹EV、海狮系列因价格高被淡忘 [18] 话题5 销售平淡主因 - 上汽大众订单爆发因2-4月观望客户集中释放 店内火爆现象带动犹豫客户 [5][6][7] - 广汽本田因平常活动过多稀释节日效应 地补政策不均导致需求分化 [9] - 沃尔沃受自媒体离谱报价干扰 品牌力下滑 销售士气低迷 [12][13] - 广汽丰田客户预期与优惠落差大 网络信息内卷加剧 [16] - 比亚迪因去年需求透支 车型更新过快引发背刺担忧 经济环境压制消费 [18]

产品发布与展示 - 广汽本田在上海车展展示了新一代纯电动车专属的本田云驰智能高效纯电架构以及烨品牌第一弹车型P7的解剖车 [1] - 展出的重磅车型包括新驾趣纯电SUV P7、全新纯电旗舰车型GT以及雅阁运动系列、新型格、皓影等热销车型 [1] - P7车型集合了30多项全球领先、50多项国内领先、近60项Honda全球首次应用的工艺 [2] 智能化战略 - 计划在中国市场销售的所有新车均将搭载应用领航辅助驾驶技术 [1] - 与Momenta公司合作研发基于端到端大模型的量产辅助驾驶解决方案 [1] - GT车型将率先搭载Momenta的量产辅助驾驶技术并接入DeepSeekAI大模型技术 [2] - P7将通过OTA升级接入DeepSeek AI大模型技术 [2] 电动化发展 - 深化与宁德时代的战略合作，共同开发Honda首个磷酸铁锂电池和CTB电池一体化技术 [2] - 从基于云驰架构打造的第三款车型开始搭载新型电池技术 [2] - 新能源工厂采用最严苛的品质标准打造智电车型 [2] 市场定位与策略 - P7车型锚定豪车配置和Honda全球品质高标准 [3] - 采用油电同质同价的定价策略，打破传统定价模型 [3] - 旨在推动行业从"性价比厮杀"转向"价值共生" [3] 品质保障 - 将燃油时代的严苛品控标准延续到电动化时代 [2] - 融合Honda 77年造车经验和27年本土制造积淀 [2] - 投入大量时间与成本确保技术品质，让用户安心用车 [3]