特朗普政府对华政策态度 - 特朗普最初表态强硬，宣布启动更高关税并排除与中国谈判的可能性[3] - 几小时后立场发生180度转变，表示愿意与中国展开对话[3] - 美国政府态度频繁变化引发全球市场剧烈波动[3] 美国财政部长贝森特的策略 - 暗示高关税政策可能不会完全按原计划实施[6] - 提出通过外交、经济手段及与盟友合作形成全球性反制体系对中国施压[6] - 承认美国过去几十年忽视稀土战略性资源重要性，导致在该领域依赖中国[6] 美国盟友的对华立场分歧 - 欧洲在表面上支持对中国施压，但在具体政策上常与美国出现分歧[6] - 欧洲不愿彻底断绝与中国的经济联系，在稀土问题上立场与美国不同[6] - 欧洲对美国要求支持加税及迫使中国停止购买俄罗斯石油反应不热烈[7] - 印度与美国保持合作但不愿在特朗普强硬关税政策前盲目跟随[9] - 印度更倾向于在对华关系中采取相对中立立场[9] 全球博弈与战略困境 - 美国频繁的立场变化表明其在全球博弈中感受到压力[11] - 全球供应链和金融体系日益紧密，单一国家经济政策无法决定世界走向[11] - 中国展现出强大的应对能力、政策灵活性和竞争力，使美国战略陷入困境[12] - 美国无法单方面改变全球经济格局[11] - 中国在稀土供应和数字经济等领域展现出强大的适应能力[12]

欧盟经济挑战与政策转向 - 欧盟面临长期经济压力，原因包括俄乌冲突带来的持续军事援助与财政负担，以及美国通过贸易协议促使欧盟购买能源军火并导致工业企业外迁 [1] - 欧盟委员会计划对中国钢铁及相关产品征收25%至50%关税，旨在应对美国市场孤立与中国商品竞争，标志着其自由贸易政策发生根本转变 [1] 欧盟工业衰退根源 - 欧盟工业衰退源于自身结构性问题与美国政策影响，包括俄乌冲突与北溪管道事件导致能源成本暴涨，以及在人工智能、互联网和新能源领域落后于中美 [3] - 美国利用关税政策吸引欧盟企业投资，加剧欧盟工业空心化，但欧盟未反思自身竞争力或应对美国政策，反而将责任归咎于中国 [3] 对华贸易保护主义潜在后果 - 欧盟若对中国钢铁加征关税，可能引发中国反制，例如中国已启动对欧盟猪肉及副产品的反倾销调查，且欧盟工业所需稀土资源高度依赖中国供应 [5] - 欧盟通过加税解决工业困境可能误判形势，面临美国经济压力与中国反制的双重夹击，最终丧失全球市场竞争力 [5]

全球股市反弹 - 欧美股市出现明显止跌反弹迹象 带动全球金融市场走强 [1] - A股市场表现强势 中概股大幅上涨 显示独立行情且受海外资金青睐 [1] - 美联储政策转向 鲍威尔将重心从防通胀转向稳就业 9月降息成为政策选择 [6] A股市场表现 - 上证指数周一高开高走 盘中涨逾1% 大盘股和金融股集体拉升出现抢筹迹象 [6] - 创业板指数连续2个交易日涨逾3% 周一盘中一度涨近4% [6] - 两市涨跌分布显示2815家上涨 2440家下跌 涨停70家 跌停7家 [9] - 市场成交额可能维持在2.2万亿至2.8万亿元之间 目前反弹仍显缩量 [1] 稀土行业政策 - 工信部等三部门发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》 对稀土开采和冶炼分离实行总量调控管理 [1][3] - 进口矿被纳入总量调控管理 稀土生产企业需在获得的总量控制指标范围内从事生产活动 [1][3] - 稀土永磁概念股震荡拉升 金力永磁冲击20CM涨停 三川智慧 中钢天源等多股涨超5% [3] 板块表现 - 稀土永磁 算力硬件 白酒 房地产等板块领涨 [12] - 稀有金属 稀土永磁 光伏设备等板块表现较强 [3][4] - 算力概念股继续活跃 中科曙光 科德教育等多股涨停 云天励飞 德科立等多股涨超10% [4] - 光伏概念走强 大全能源涨近20% 森特股份 捷佳伟创等跟涨 [4] - 美容护理 汽车整车 纺织服装 体育等板块逆势下跌 [12] 行业动态 - 中国算力平台加快建设 已有10个省区市的算力分平台正式接入 预计2025年智能算力规模增长将超过40% [4] - 中国光伏行业协会发布倡议 坚决抵制低于成本价的恶性竞争 呼吁下游电站企业优化招投标规则 提高技术评标权重 [4]

特朗普政府关税政策演变 - 2025年2月1日对从中国进口商品加征10%关税 叠加前期税率后总税率超过20% [1] - 2025年2月4日针对加拿大和墨西哥推出25%关税 [1] - 2025年3月3日对中国芬太尼相关商品关税翻倍至20% 对加拿大和墨西哥关税政策正式生效 [3] - 2025年4月推出"对等关税计划" 对全球185个经济体征收基准10%关税 对贸易逆差较大国家税率提高至20%至50% 钢铁和铝材关税恢复至25% 汽车、铜、药品、半导体芯片等行业受影响 [3] - 2025年7月10日宣布从8月1日起对加拿大商品加征35%关税 [5] - 2025年7月9日宣布从8月1日起对所有巴西进口商品征收50%关税 [7] 受影响国家及行业 - 加拿大木材、钢铁、铝和汽车等多个行业遭受严重打击 [4] - 巴西作为美国冶金煤第三大买家 其咖啡、肉类、水果等商品出口受50%关税影响 [7] - 中国、加拿大、墨西哥、巴西、日本、韩国、欧盟等多个国家和地区受关税波及 [3] 各国应对措施 - 英国、日本、韩国等国家迅速与美国进行谈判争取降低关税或获得豁免 [4] - 加拿大考虑征收数字服务税进行反制 但最终选择其他应对方式 [4] - 巴西政府向世贸组织申诉并寻求多边合作减轻贸易损失 [7] - 中国在4月和5月对美国产品加征关税作为报复措施 并通过外交手段支持加拿大 [8] 经济影响 - 美国经济增长预期从2.2%下调至1.6% 贸易逆差达历史新高 [10] - 美国消费者价格指数飙升 咖啡、钢铁、汽车等商品价格飞涨 [10] - 美国企业成本压力加大 供应链中断严重 失业率上升 [10] - 摩根大通预计美国衰退几率达60% [10] - 国际货币基金组织将全球经济增长预期从2.8%下调至2.5% [10] 政策意图与市场反应 - 特朗普希望通过高关税迫使外国企业将工厂搬到美国 增加本土就业并减少贸易逆差 [3] - 美国进口商面临巨大成本压力 最终转嫁给消费者导致商品价格普遍上涨 [3] - 关税政策加剧全球贸易碎片化 对美国资产造成严重冲击 [10] - 政策导致美国国内分歧加大 出现州长和商会的强烈反对 [11]

会谈核心成果 - 中美达成延长暂停关税的协议 [1] - 其他重要议题因存在明显分歧被暂时搁置 [1] - 未来90天内可能再次召开会议讨论中国稀土资源流通问题 [1] 美国态度与策略 - 美国对延长暂停关税协议持开放态度，暗示短期内不希望贸易战升级 [3] - 美国财政部长表示最终决定权在总统手中 [1] - 美国对中国稀土资源的绝对优势感到忌惮，决策上步步为营 [1][4] 中国立场与影响力 - 中国在谈判中未对美国的施压给予任何让步 [1] - 中国的坚定立场令美国态度相对温和 [4] - 中国在稀土资源上的优势对美国制造业构成有效反制，涉及汽车、飞机、雷达、导弹、医疗器械和船舶航天等领域 [6] - 美国难以找到替代中国稀土的选择 [6]

地缘政治与贸易关系 - 中国对稀土资源实施严格出口管制 对美欧日等国产业链造成显著影响[1][3] - 欧盟公开向中国寻求理解 希望中方在稀土管制上对欧洲企业网开一面 允许其扮演中间商角色向美国供货[3] - 欧盟被指缺乏对话诚意 一方面请求中国 另一方面利用单边工具构筑保护主义壁垒并污名化中国[5] 欧洲面临的多重压力 - 欧洲深陷俄乌冲突后续影响 同时面临难民和能源危机 北约峰会又同意增加防务预算导致支出压力骤增[1][7] - 美国特朗普政府倾向支持欧洲右翼势力 意图肢解欧盟以达成资本收割等战略目标 使欧洲传统左翼势力处境艰难[7] - 欧洲政客试图通过加强在贸易上对中国的施压来为自身争取喘息机会[7] 中欧高层互动与谈判焦点 - 中国外长王毅将访问法国、德国和布鲁塞尔 为下月欧盟高级官员访华奠定基调并解决具体问题[9] - 中欧谈判的关键议题预计将围绕新能源汽车和稀土资源展开 这些领域可能成为双方博弈的筹码[9] - 中方选择在美欧进行新一轮接触后安排访问 意在让欧洲政客认清现实 谈判成果取决于欧洲是否具备真正的诚意[9]

美加贸易冲突升级 - 美国总统特朗普宣布立即终止与加拿大的所有贸易磋商 原因是加拿大将对美国科技企业征收3%数字服务税 特朗普称这是"公然的攻击"并威胁7天内对加拿大加征关税 [1][2] - 加拿大数字服务税本周启动首笔征收 预计将影响亚马逊 谷歌 脸书 优步等美国科技巨头 可能耗费这些公司数以十亿计美元 [2] - 加拿大已对美国实施报复措施 对部分钢铁进口设置配额 并对超出配额产品征收50%附加税 以保护本国产业 [3] 日韩与美贸易谈判进展 - 韩国产业通商资源部通商交涉本部长吕翰九访美谈判 希望将相互关税 汽车与钢铁等重点产品关税及可能追加的惩罚性关税全部纳入协商范围 但美方在部分领域仍持保留立场 [4] - 日本经济再生担当大臣赤泽亮正第7次访美进行部长级关税谈判 但未取得实质性进展 汽车关税作为最优先课题仍未能缩小分歧 [5][7] - 日本以加大进口美国液化天然气 大豆等农产品 反向进口美国车 分享造船技术 稀土资源等作为谈判筹码 但在汽车关税上一直未能达成共识 [7] 谈判时间压力 - 距离"对等关税"90天暂停最后截止期仅剩一周半时间 白宫与贸易伙伴达成协议的时间所剩无几 之前设定的时间表越来越不可能实现 [8] - 特朗普表示7月最后期限仍然灵活 美国政府可能将关税日期进行延期 因国内经济面临压力增加了延后概率 [8]

日美首脑会谈 - 日本首相石破茂与美国总统特朗普敲定6月16日（日本时间17日）在加拿大举行会谈 [1] - 这是两国首脑自2月石破访问华盛顿以来的首次会面 也是特朗普在4月提出对等关税措施以来的首次会面 [2] 会谈核心议题 - 日本寻求特朗普政权重新调整一系列关税措施 包括针对汽车及零部件 钢铁与铝产品 以及对等关税等问题 [1][2] - 双方已举行六轮部长级会谈 正在协商能够由首脑层面达成协议的条件 [1] 合作方案 - 日本提出扩大对美投资以及加强应对中国的合作 包括在稀土资源方面的供应保障等合作内容 [2] - 双方协调借G7峰会之机达成一定程度的协议 [2] 会议背景 - 会谈将在加拿大召开的七国集团（G7）峰会期间举行 [2]

中美经贸磋商 - 中美经贸磋商机制首次会议在伦敦举行 源自中美元首近期通话的直接推动 有助于进一步厘清日内瓦会谈后的认知差异 [1] - 双方进行了专业 理性 深入 坦诚的沟通 原则上就落实两国元首共识达成框架协议 将向各自领导人汇报 [1] - 磋商三大核心主题为稀土出口 技术交流以及关税政策 美方特别关注稀土资源供应问题 [3] 稀土资源战略地位 - 美国工业生产高度依赖中国稀土资源 若中方全面禁止出口将对其经济造成巨大冲击 [3] - 美国试图组建"稀土联盟" 打造排除中国的稀土产业链 避免未来被卡脖子 [8] - 美国政府要求乌克兰保证中国企业不得进入其稀土市场 担忧中国控制关键资源提升战略优势 [5] 国际合作与竞争 - 乌克兰稀土资源对其经济和国防工业至关重要 美方施压行为揭示了潜在的战略竞争态势 [5] - 中国政府回应称始终坚持互利共赢态度 推动与发展中国家的国际产能合作 [5] - 中国近年对稀土及加工技术实施出口管制 改变了以往低价出口战略资源的局面 [8]

格陵兰岛矿产资源开发合作意向 - 格陵兰岛自治政府希望与外国投资人合作开发当地矿产资源，合作对象包括美欧，但不排除中方 [1] - 商业与矿产资源部长纳雅·纳塔尼尔森表示倾向于欧美合作伙伴，但若其不积极，将考虑"其他选项" [1] 中国参与现状与态度 - 目前有两家中国企业涉足格陵兰岛矿业，但均为小股东且项目处于暂停状态 [3] - 中国投资人对格陵兰岛项目兴趣不大，可能持观望态度以避免卷入麻烦 [3] 矿产资源开发挑战 - 格陵兰岛稀土等矿产资源储量丰富，但开采难度大且矿石等级一般 [3] - 美国希望获取的稀土资源面临技术和经济性挑战 [3] 格陵兰岛对美立场 - 纳塔尼尔森希望与美国企业合作开发稀土，但反对特朗普政府吞并格陵兰岛的言论，称其"不尊重" [3] - 明确表示"不想成为美国人"，强调主权立场 [3]