募投项目情况 - 本次募投项目包括"超精密光学生产加工项目"和"超精密光学技术研发中心项目"，前者建成后将实现超精密光学器件及物镜镜头的批量化生产能力，后者将形成高标准实验室并针对多个技术课题研发改进 [3] - 募投项目环评审批手续正在办理中，预计2025年7月底取得环评批复 [9] - 募投项目生产的主要产品（精密光学器件、高端光学镜头、大口径非球面透镜等）不属于《环境保护综合名录》中的高污染、高环境风险产品 [10] 产能与市场合理性 - "超精密光学生产加工项目"新增产能需结合报告期内产能利用率、细分市场空间及预计客户订单情况说明合理性 [5] - 募投项目与公司现有主营业务（精密光学器件/镜头/系统的研发制造）直接相关，符合投向主业要求 [10] 研发中心必要性 - "超精密光学技术研发中心项目"需结合公司已有研发场地面积、人员数量及设备利用情况说明必要性，避免重复建设 [5] - 该项目拟研发成果包括大口径非球面透镜、超精密光学器件及高精度干涉仪等 [10] 环评进展 - 募投项目环评报告表已提交南京市江宁开发区行政审批局，正按评审意见修改调整，审批流程预计需30个工作日 [9] - 项目符合江宁开发区园区规划及产业要求，环评审批不存在实质性障碍 [10][11] 法律合规性 - 报告期内公司及子公司无行政处罚记录，符合《证券期货法律适用意见第18号》对重大违法行为的认定标准 [14][15] - 控股股东及董监高已出具承诺，在可转债认购前后6个月内不存在减持公司股份或可转债的安排 [12] 物业瑕疵影响 - 公司部分自有物业（如江宁开发区铺岗街398号建筑）存在未取得完整权属证明的情况，但主要用于辅助设施或办公，未直接影响生产 [21][22] - 瑕疵物业涉及的金加工业务收入占比仅1.09%（2023年），且可通过外采替代，控股股东已承诺承担潜在损失 [22][26] - 租赁物业中深圳盐田区北山道146号存在产权瑕疵，但仅用于办公且到期后计划更换，不影响经营 [27]

募资扩产计划 - 公司拟发行可转债募资不超过5.81亿元，用于超精密光学生产加工项目（4.17亿元）、技术研发中心及补充流动资金（4125万元）[1][2] - 生产加工项目预计达产后年销售收入6亿元，税后内部收益率16.51%，投资回收期8.3年[2] - 项目将提升超精密光学器件及物镜镜头的批量化生产能力，助力拓展半导体设备国产化市场[2][3] 行业背景与机遇 - 2023年中国半导体设备市场规模超2000亿元，光刻设备占比超20%，I-line/KrF制程光刻机需求增速显著[3] - 国内光刻机核心零部件替换需求庞大，公司技术优势有望抢占半导体超精密光学市场份额[3] 财务表现 - 2025年Q1营收1.42亿元（同比+28.23%），净利润1664.1万元（同比+288.73%），毛利率50.49%（同比+1.01pct）[1][5] - 2024年营收5.03亿元（同比+9.78%）但净利润3552万元（同比-23.98%），主因生命科学/AR领域需求波动及研发投入增加[4] 技术研发实力 - 近三年累计研发投入1.92亿元（2022年5439.8万元→2024年7027.8万元），掌握精密光学镀膜、超光滑抛光等核心技术[5] - 产品覆盖深紫外至远红外全谱段，应用于半导体、生命科学、AR/VR等六大领域[1][4] 市场竞争力 - 公司为国内早期专注精密光学企业，具备"光机电算"一体化解决方案能力[4][5] - 2022-2024年毛利率维持在48.48%-51.89%，高技术门槛支撑盈利水平[5]

上市信息 - 公司股票于2023年3月9日在上海证券交易所科创板上市，证券简称“茂莱光学”，代码“688502”[4][25] - 本次发行后总股本5280万股，无限售流通股为12061430股，占发行后总股本的22.84%[10][60][61][65] - 本次发行价格为69.72元/股，发行市盈率为84.80倍，市净率为3.23倍[12][66][68][69] - 本次发行募集资金总额92030.40万元，净额为81134.18万元[72] - 本次发行后股东户数为9998户[74] 市场数据 - 2021年全球工业级精密光学市场规模为135.7亿元，预计2026年增长至267.6亿元，年均复合增长率约为13.8%[18] - 2021年公司在全球工业级精密光学市场的占有率约为2.4%[18] 财务数据 - 2022年营业收入43872.54万元，同比增长32.36%，归属于母公司股东的净利润5901.48万元，同比增长25.07%[84] - 2022年末公司资产总计584175979.27元，较上年年末增长19.3%[196] - 2022年末负债合计220166648.36元，较上年年末增长21.9%[199] - 2022年末所有者权益合计364009330.91元，较上年年末增长17.8%[199] 股权结构 - 截至2023年2月1日，茂莱投资持有公司79.29%的股份，为公司控股股东[34] - 截至2023年2月1日，范一、范浩兄弟合计持有公司64.60%股份[37] 发行情况 - 本次发行股票数量13200000股，战略投资者获配售股票数量573723股，占首次公开发行股票数量的比例为4.35%[27] - 网上最终发行数量为5025000股，占扣除战略配售数量后发行数量的39.80%，中签率约为0.04069329%[77] - 网下最终发行数量为7601277股，占扣除战略配售数量后发行数量的60.20%[77] 未来规划 - 为填补回报摊薄，公司将积极实施募投项目，资金到位后加快推进[142][143] - 公司制定《募集资金管理制度》规范募集资金使用与管理[144] - 公司制定上市后三年股东分红回报规划，明确利润分配政策[146]

发行相关 - 发行股数1320万股，占发行后总股本25%，发行后总股本5280万股[10][39] - 每股发行价格69.72元，发行市盈率84.80倍，发行市净率3.23倍[40] - 募集资金总额92030.40万元，净额81134.18万元[40] - 发行费用总额10896.22万元，保荐承销费用8482.74万元[40][66] 业绩情况 - 2022年1 - 12月公司营业收入43872.54万元，同比增长32.36%；净利润5879.38万元，同比增长24.60%[22] - 2022年7 - 12月公司营业收入23188.16万元，同比增长26.11%；净利润3269.81万元，同比增长25.17%[22] - 2022年公司经营活动产生的现金流量净额7506.49万元，同比下降14.27%[22] - 公司预计2023年第一季度营业收入12000.00 - 13500.00万元，同比增长7.19% - 20.58%[23] 市场与占有率 - 2021年全球工业级精密光学市场规模为135.7亿元，预计2022 - 2026年年均复合增长率约为13.8%，2026年将达267.6亿元[14][89] - 公司2021年在全球工业级精密光学市场占有率约为2.4%[14][89] 技术研发 - 掌握精密光学镀膜、高面形超光滑抛光等多项核心技术[49] - 2019 - 2022年1 - 6月，研发费用分别为2413.34万元、2817.92万元、4545.06万元和2511.52万元[101] 股权结构 - 本次发行前，范一、范浩兄弟合计控制公司88.38%的表决权，发行后仍为实际控制人[100] - 截至2023年2月1日，茂莱投资持有公司79.29%的股份，为公司控股股东[147] 子公司情况 - 截至2023年2月1日，公司拥有5家控股子公司，如茂莱仪器、茂莱精密等[136] - 2022年6月30日茂莱仪器总资产18333.97万元，净资产12450.82万元，净利润1395.12万元[138]

发行相关 - 本次发行股数为1320万股，占发行后总股本的25%，发行后总股本为5280万股[10][38][39][65][156][157] - 保荐机构相关子公司跟投初始股份数量不超过本次公开发行股份数量的5.00%，即660,000股[65] - 发行前每股净资产为8.29元（截至2022年6月30日）[65] - 发行费用中，保荐承销费用为2600万元加上本次发行募集资金总额的9%且不低于200万元，审计及验资费用为1180万元，律师费用为679.25万元，信息披露费用为500万元，其他费用不超过200万元[39][65][66] - 刊登初步询价公告日期为2023年2月16日，初步询价日期为2023年2月21日，刊登发行公告日期为2023年2月23日，申购日期为2023年2月24日，缴款日期为2023年2月28日[40][79] 市场与业绩 - 2021年全球工业级精密光学市场规模为135.7亿元，预计2026年达267.6亿元，年均复合增长率约13.8%[14][87] - 2021年公司在全球工业级精密光学市场占有率约为2.4%，国际企业占据超70%份额[14][87] - 2022年1 - 12月公司营业收入为43,872.54万元，同比增长32.36%；净利润为5,879.38万元，同比增长24.60%[22] - 2022年7 - 12月公司营业收入为23,188.16万元，同比增长26.11%；净利润为3,269.81万元，同比增长25.17%[22] - 2022年公司经营活动产生的现金流量净额为7,506.49万元，同比下降14.27%；2022年7 - 12月为4,395.35万元，同比基本持平[22] - 预计2023年第一季度营业收入为12,000.00 - 13,500.00万元，同比增长7.19% - 20.58%[23] - 预计2023年第一季度归属于母公司所有者的净利润为1,300.00 - 2,000.00万元，同比增长 - 3.87% - 47.89%[23] - 预计2023年第一季度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为1,200.00 - 1,600.00万元，同比增长 - 8.91% - 21.45%[23] 财务数据 - 2022年末公司资产总额较2021年末增长19.29%，负债总额较2021年末增长22.01%[21] - 2022年6月30日资产总额为51720.55万元，2021年12月31日为48969.25万元，2020年12月31日为44311.94万元，2019年12月31日为30819.70万元[42] - 2022年6月30日归属于母公司所有者权益为32815.38万元，2021年12月31日为30906.96万元，2020年12月31日为27186.25万元，2019年12月31日为20963.62万元[42] - 2022年1 - 6月营业收入为20684.38万元，2021年度为33146.26万元，2020年度为24623.57万元，2019年度为22189.64万元[42] - 2022年1 - 6月净利润为2609.57万元，2021年度为4718.64万元，2020年度为4162.76万元，2019年度为4367.54万元[42] - 2022年1 - 6月研发投入占营业收入的比例为12.14%，2021年度为13.71%，2020年度为11.44%，2019年度为10.88%[42] 产品与技术 - 公司主要产品包括精密光学器件、光学镜头和光学系统三大类，应用于半导体、生命科学、航空航天等领域[43][44][45] - 拥有精密光学镀膜、高面形超光滑抛光、高精度光学胶合、光学镜头及系统设计、低应力高精度装配等核心技术[48] - 截至2022年6月30日，公司拥有125项境内外授权专利，其中包括12项境内发明专利[43][60] 股权结构 - 本次发行前，范一、范浩兄弟直接持有公司9.09%的股份，通过茂莱投资间接控制公司79.29%的股份，合计控制公司88.38%的表决权[98] - 发行前茂莱投资、紫金投资、范一、范浩等股东持股数分别为3140.00万股、257.14万股、180.00万股、180.00万股，持股比例分别为79.29%、6.49%、4.55%、4.55%；发行后持股数不变，持股比例分别为59.47%、4.87%、3.41%、3.41%[156][157] - 南京创投和江宁创投各持有公司51.43万股，各占公司总股本的1.30%[160] 其他 - 公司财务报告审计截止日为2022年6月30日，截止招股意向书签署日经营情况良好，未发生重大变化[20] - 本次募集资金计划投资总额40,000.00万元，分别用于高端精密光学产品生产项目22,500.16万元、研发项目7,855.90万元、补充流动资金9,643.94万元[62] - 公司符合预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元的上市标准[55] - 公司业务属于“C4028电子测量仪器制造”，产品属“1.2.2电子专用设备仪器制造”中“高精度光学检测设备”或关键部件，符合“新一代信息技术领域”[58]

发行相关 - 发行股数不超过1320万股，不低于发行后总股本25%，超额配售不超公开发行股票数量15%，发行后总股本不超5280万股（未考虑超额配售选择权）；不超5478万股（若全额行使超额配售选择权）[11][40][41] - 发行方式采用网下向询价对象询价配售和网上向符合条件的社会公众投资者按市值申购定价发行相结合的方式，或中国证监会及上海证券交易所认可的其他方式，承销方式为余额包销[41] - 募集资金投资项目包括高端精密光学产品生产项目、高端精密光学产品研发项目、补充流动资金[41] 业绩数据 - 2022年1 - 9月公司营业收入为33,781.03万元，同比增长36.41%；7 - 9月营业收入为13,096.66万元，同比增长30.89%[23] - 2022年1 - 9月公司净利润为5,251.01万元，同比增长34.57%；7 - 9月净利润为2,641.44万元，同比增长47.10%[23] - 公司预计2022年度营业收入为43,700.00 - 45,700.00万元，同比增长31.84% - 37.87%[24] - 公司预计2022年度归属于母公司所有者的净利润为6,000.00 - 6,900.00万元，同比增长27.16% - 46.23%[24] - 公司预计2022年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为5,000.00 - 5,900.00万元，同比增长15.17% - 35.91%[24] - 2022年1 - 6月公司营业收入为20684.38万元，净利润为2609.57万元[43] - 2022年1 - 6月生命科学领域收入7485.61万元，占主营业务收入36.19%；半导体领域收入5792.33万元，占主营业务收入28.00%[48] 市场数据 - 2021年全球工业级精密光学市场规模为135.7亿元，预计2022年159.4亿元增长到2026年的267.6亿元，年均复合增长率约13.8%，公司2021年市场占有率约2.4%[15][87] - 国际企业占据全球工业级精密光学市场超过70%的份额[87] 技术研发 - 截至2022年6月30日，公司拥有125项境内外授权专利，其中12项境内发明专利[44] - 公司主要拥有精密光学镀膜等五项核心技术，掌握的5项核心技术分别有23项、11项、41项、29项专利[49][52] - 镀膜技术镀制的紫外强激光薄膜镀膜透过率＞99.8%@365nm，365nm波段激光损伤阈值达100W/cm²[52] - 滤光片镀膜技术可实现多光谱滤光片5谱段镀膜，透过率＞95%、陡度＜10nm、带外截止OD＞4；荧光滤光片绝对透过率＞95%、截止深度OD＞6[52] - 高面形超光滑抛光技术中高面形大口径透镜表面粗糙度Ra＜0.3nm，表面面形优于PV25nm [52] - 高精度光学胶合技术可实现多达20多个光学子件的胶合，多光束两两光线偏离≤10″，综合波前畸变小于λ/8 [52] 财务风险 - 报告期内境外销售收入占营业收入比例分别为69.70%、72.74%、76.78%和79.79%[18][91] - 报告期内出口美国销售金额占各期销售收入比例分别为19.75%、19.31%、16.11%和13.85%[19][92] - 报告期内对美国供应商采购金额占采购总额比例分别为4.90%、5.62%、6.66%和3.44%[19][92] - 报告期各期汇兑损益绝对值分别占当期利润总额0.01%、14.73%、3.58%和16.99%[20][102] 股权结构 - 控股股东为南京茂莱投资咨询有限公司，实际控制人为范一、范浩[33] - 本次发行前范一、范浩兄弟合计控制公司88.38%的表决权[98] - 发行前总股本3960万股，拟发行不超过1320万股，发行后总股本5280万股；发行前茂莱投资持股3140万股，占比79.29%；发行后持股3140万股，占比59.47%[155][156] 公司治理 - 截至招股书签署日，公司设7名董事，其中3名为独立董事，每届任期三年；监事会由3名监事组成，包括2名股东代表监事和1名职工代表监事，监事任期3年，可连选连任[173][181] - 担任公司员工的董监高及核心技术人员均签劳动合同，董监高及核心技术人员签保密和竞业限制合同[197]