融资计划变更 - 公司终止2023年度25.6亿元定增计划，推出新融资方案，规模为12.92亿元，缩水近50% [2][3] - 新方案中，原核心光伏项目“38GW大尺寸单晶硅拉晶项目”被移除，转向零碳智能化制造工厂和绿电智能制氢装备等项目 [2][3][5] - 终止原定增计划是综合考虑外部客观环境、市场环境及公司实际情况和发展战略后作出的决定 [3] 业务表现与财务压力 - 2024年公司光伏新能源业务占总收入75%，但该板块营业收入为88.62亿元，同比下降48.7%，毛利率为-16.63%，同比暴跌24.86个百分点 [3] - 受光伏业务拖累，公司2024年全年亏损超21亿元，2025年上半年亏损近6亿元 [3][4] - 公司资产负债率从2022年末的68.49%攀升至2025年9月末的81.91% [6] - 新募资方案中计划使用3.85亿元补充流动资金，占本次募集资金总额的近30% [6] 战略转向与投资重点 - 公司将战略重点从光伏转向节能降碳和氢能装备，新募投项目包括零碳智能化制造工厂和年产700套绿电智能制氢装备建设 [5] - 战略调整是基于光伏市场变化及国家节能降碳、绿电制氢氨醇等领域的政策导向，旨在提高盈利能力 [5] 近期业绩与股东变动 - 2025年第三季度公司净利润为0.53亿元，同比增长164.75%，实现单季度扭亏为盈，但营业收入为16.88亿元，同比下降49.86% [7] - 利润回升得益于公司持续推进精益管理、提质增效、光伏产品成本下降以及单晶硅价格回暖 [7] - 2025年第三季度，长信金利趋势混合A、光大保德信信用添益债券型证券投资基金等机构新进入前十大流通股东，而江苏澄利投资咨询有限公司和天弘中证光伏A则退出 [7]

公司声明 本公司及董事会全体成员保证预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏。 本预案按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》 等要求编制。 本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负责；因本次向特定对象发行股票 引致的投资风险由投资者自行负责。 本预案是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。 投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向特定对象发行股票相关事项的实质性判断、确认、批准， 本预案所述本次向特定对象发行股票相关事项的生效和完成尚待公司股东会审议通过、上海证券交易所 审核通过并经中国证监会同意注册。 特别提示 1、双良节能向特定对象发行股票方案已经于2025年10月23日召开的九届董事会2025年第一次临时会议 审议通过，相关议案需提交股东会审议。本次向特定对象发行股票尚需获得公司股东会审议通过、上海 证券交易所审核通过，并经中国证券监督管理委员会作出同意注册的决定后方可实施。 2、本次向特定对象 ...

融资计划 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过12.92亿元 [2] - 募集资金将用于零碳智能化制造工厂建设、年产700套绿电智能制氢装备建设、研发项目及补充流动资金 [2][4] 财务状况 - 截至2025年9月30日，公司账面货币资金为43.35亿元 [4] - 公司三季度实现营业收入60.76亿元，同比下降41.27%；归母净利润为亏损5.44亿元 [4] - 公司第三季度单季实现净利润5317.79万元，同比扭亏为盈 [4] - 2022年末至2025年9月末，公司合并口径资产负债率分别为68.49%、76.45%、82.77%及81.91% [5] 业务构成 - 公司主要产品包括光伏产品、节能节水装备及新能源装备 [4] - 截至2025年6月30日，光伏产品贡献收入29.42亿元，占公司营收规模的67.05% [4] - 业绩变动主要系光伏产品受行业影响销售减少所致 [4] 氢能业务进展 - 公司自2018年布局氢能源领域，2022年正式进军氢能行业 [6] - 已研发出全球单台产氢规模最大的5000Nm³/h碱性水电解槽 [6] - 2025年以来，公司氢能业务订单金额已突破8亿元，同比增长300% [6] - 上半年公司斩获中东阿曼ACME年产10万吨绿氨项目制氢设备订单，并与闳扬新能源签订4.5亿元绿电制氢系统销售合同 [6] 资金具体投向 - 零碳智能化制造工厂建设项目拟投入募集资金4.93亿元 [5] - 年产700套绿电智能制氢装备建设项目拟投入募集资金2亿元 [5] - 研发项目拟投入募集资金2.14亿元 [6] - 补充流动资金拟投入募集资金3.85亿元 [6] 市场表现 - 10月24日，公司股价报收6.26元/股，降幅为3.69% [3]

融资计划 - 公司拟向不超过35名特定投资者募集资金总额不超过12.92亿元 [1] - 募集资金将主要用于零碳智能化制造工厂建设（4.93亿元）、年产700套绿电智能制氢装备建设（2亿元）、研发项目（2.13亿元）及补充流动资金 [1] - 补充流动资金项目拟投入3.85亿元，占总募集资金额的29.8% [1] 财务状况 - 公司资产负债率呈现上升趋势，2022年至2025年9月末分别为68.49%、76.45%、82.77%及81.91% [1] - 补充流动资金的投入比例较高，反映出公司对改善资金状况的需求 [1] 前次募投项目效益 - 公司2023年募投的"40GW单晶硅二期项目（20GW）"已于2023年3月达到预定可使用状态 [1] - 截至2025年9月30日，该项目效益未达预期，2025年1-9月期间亏损1.54亿元 [1] - 项目效益不佳主要受光伏产业链供需关系调整影响，硅料、硅片价格自2022年底起持续下行并波动，导致项目收入及盈利空间收窄 [1]

据公司前次募集资金存放与使用情况的专项报告，经中国证监会证监许可[2023]1351号批复，公司 向社会公开发行面值总额260,000.00万元的可转换公司债券，每张面值为人民币100元，发行数量为 2,600万张，期限6年。本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为人民币2,600,000,000.00 元，扣除发行费用不含税金额人民币14,911,320.75元，实际募集资金净额为人民币2,585,088,679.25元。 2023年8月14日，保荐人（联席主承销商）中国国际金融股份有限公司已将本次发行募集资金扣除其保 荐承销费（不含税）人民币10,400,000.00元后的余款人民币2,589,600,000.00元汇入公司开设的本次发行 可转债募集资金专用账户。上述募集资金到位情况业经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具 了天衡验字(2023)00104号《验资报告》。 本次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。在 限售期满后，本次向特定对象发行的股票将在上交所主板上市交易。本次向特定对象发行股票的发行数 量按照募集资金总额除以发行价格确定，同 ...

融资计划 - 公司计划通过向特定对象发行股票募集资金总额不超过12.92亿元 [1] - 募集资金在扣除发行费用后将全部用于指定项目 [1] 资金用途 - 资金将用于零碳智能化制造工厂建设项目 [1] - 资金将用于年产700套绿电智能制氢装备建设项目 [1] - 资金将用于研发项目 [1] - 资金将用于补充流动资金项目 [1]

融资方案 - 公司计划向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币129,199.00万元 [1] 募集资金用途 - 募集资金将用于零碳智能化制造工厂建设项目 [1] - 募集资金将用于高效空冷、液冷智能装备系统项目 [1] - 募集资金将用于中高温热泵及高效换热器装备项目 [1] - 募集资金将用于年产700套绿电智能制氢装备建设项目 [1] - 募集资金将用于研发项目，包括智能制氢装备及材料研发中心项目和高效节能降碳装备系统研发项目 [1] - 募集资金将用于补充流动资金项目 [1]

每经AI快讯，双良节能（SH 600481，收盘价：6.5元）10月23日晚间发布公告称，双良节能向特定对象 发行股票方案已经于2025年10月23日召开的九届董事会2025年第一次临时会议审议通过，相关议案需提 交股东会审议。本次向特定对象发行股票的发行对象为不超过35名的特定投资者，本次向特定对象发行 股票的发行数量按照募集资金总额除以发行价格确定，本次向特定对象发行股票数量不超过本次向特定 对象发行前公司总股本的30%，即不超过约5.62亿股。本次发行的发行价格不低于本次向特定对象发行 的定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。本次发行拟募集不超过约12.92亿元，募集资金 用于以下用途：零碳智能化制造工厂建设项目，总投资约6.9亿元，拟投入募集资金约4.93亿元；高效空 冷、液冷智能装备系统项目，总投资4.23亿元，拟投入募集资金约3亿元；中高温热泵及高效换热器装 备项目，总投资约2.67亿元，拟投入募集资金约1.93亿元；年产700套绿电智能制氢装备建设项目，总投 资约5.84亿元，拟投入募集资金2亿元；研发项目，总投资约2.45亿元，拟投入募集资金约2.14亿元；智 能制氢装备及材料研发 ...

每经AI快讯，10月23日，双良节能(600481.SH)公告称，公司拟向特定对象发行股票，募集资金总额不 超过12.92亿元，用于零碳智能化制造工厂建设项目、年产700套绿电智能制氢装备建设项目、研发项目 以及补充流动资金。 ...

人民财讯10月23日电，双良节能(600481)10月23日公告，终止2023年度向特定对象发行A股股票事项， 同时披露2025年度向特定对象发行股票预案。拟募资不超过12.92亿元，用于零碳智能化制造工厂建设 项目、年产700套绿电智能制氢装备建设项目、研发项目以及补充流动资金。 转自：证券时报 ...