8月5日，A股计算机概念盘中震荡走弱。热门ETF中，计算机ETF（159998）截至早盘收盘下跌0.85%， 成交额超3200万元，溢折率0.02%，盘中频现溢价交易。 主要权重股中，海康威视涨超1%，浪潮信息飘红，科大讯飞、三六零、中科曙光、金山办公等多股下 跌。 资金流向方面，Wind最新数据显示，计算机ETF（159998）连续两个交易日"吸金"，该ETF最新流通 份额为35.64亿元，居全市场计算机类ETF产品第一。 Wind实时申购赎回信息显示，计算机ETF（159998）获实时净申购达840万份。 消息面上，据泰山财经，记者获悉，8月4日，浪潮计算机增资扩股项目在山东产权交易中心挂牌。根据 挂牌信息，浪潮计算机拟募集资金总额7亿元-12亿元，对应持股比例18.92%-28.57%,拟新增注册资本1.4 亿元-2.4亿元。 公开资料显示，浪潮集团与浪潮集成电子分别持有浪潮计算机股权35%，浪潮软件科技持股30%。其 中，浪潮软件科技为浪潮集团全资子公司，浪潮集成电子为浪潮软件科技全资子公司，浪潮计算机实际 为浪潮集团全资控股企业。 浪潮集团官网显示，浪潮集团是中国领先的云计算、大数据服务商，拥有浪潮 ...

8月4日，A股三大指数集体下跌。热门ETF中，计算机ETF（159998）截至发稿跌0.21%，溢折率 0.01%，盘中现溢价交易。成分股中，协创数据涨超3%，启明星辰、中科曙光等跟涨。 基金规模来看，Wind数据显示，截至8月1日，该ETF流通份额为38.09亿份， 流通规模为35.49亿元，居 同标的产品首位。 计算机ETF（159998）跟踪中证计算机主题指数（930651.CSI）。该指数以中证全指为样本空间，选取 涉及信息技术服务、应用软件、系统软件、电脑硬件等业务的上市公司股票作为成分股。据该ETF一季 报披露，截至3月31日，该ETF前十大重仓股包括海康威视、中科曙光、科大讯飞、金山办公、恒生电 子、润和软件等龙头。其中，中科曙光占基金净值比达6.86%。此外，计算机ETF（159998）配有场外 联接基金（A类：001629/C类：001630）。 消息面上，据科技日报，8月2日，浙江大学脑机智能全国重点实验室发布新一代神经拟态类脑计算机 ——Darwin Monkey（以下简称"悟空"）。这是国际上首台神经元规模超过20亿的基于专用神经拟态芯 片的类脑计算机。"悟空"支持的脉冲神经元规模超过 ...

计算机板块表现 - 7月31日计算机板块震荡上涨 计算机ETF（159998）盘中涨1.08% 实时成交额突破5000万元居同标的首位 [1] - 成分股超八成飘红 用友网络涨超8% 三六零、金山办公、润泽科技等个股涨幅居前 [1] - 截至7月29日 计算机ETF（159998）年内新增份额率超67% 暂居同标的第一 [1] - 计算机ETF（159998）跟踪中证计算机指数（930651.CSI） 成分股涵盖信息技术服务、应用软件、系统软件、电脑硬件等业务 [1] AI应用动态 - 百度搜索电脑端测试开放智能体应用入口 用户可在搜索框下方"AI应用入口"直接调用智能体 [1] - 首页集成智能体主要来自文心智能体平台、搜索开放平台接入的外部优质AI应用及部分百度自研应用 功能处于灰度测试阶段 [1] - 百度创始人李彦宏表示智能体是其最看好的AI应用方向 认为"搜索是智能体分发的最大入口" [1] 海外科技巨头业绩 - Meta第二季度营收475.2亿美元 同比增长22% 净利润183.37亿美元 同比增长36% [2] - Meta预计2026年总支出和资本支出将大幅增加 主因基础设施成本上升和AI计划持续投资 [2] - 微软2025财年Q2营收764.4亿美元 同比增长18% Azure和其他云服务营收同比增长39% 创2022年末以来新高 [2] AI行业展望 - 平安证券认为国产开源模型和AI大模型应用国际竞争力持续提升 国产大模型迭代升级将拉动AI算力训练端及推理端需求 [2] - 天风证券指出国内大模型进化将加速ToC及ToB端智能体商用落地 AI商业化路径从工具向助手演进 [3] - 天风证券建议关注平台型互联网公司及具备模型或应用能力的AI生态企业 因算力瓶颈阶段性缓解推动产业链进入效率提升周期 [3]

A股计算机板块表现 - 7月29日A股三大指数午后走强 计算机概念反复翻红 计算机ETF（159998）上涨0.32% 成交额超5700万元暂居同标的第一 [1] - 成分股中恒生电子涨停 江波龙、华勤技术、财富趋势、奇安信-U等多股跟涨 [1] - 计算机ETF近3个交易日累计获资金净流入超3700万元 最新流通规模36.33亿元居同标的首位 实时净申购达1560万份 [1] - 计算机ETF跟踪中证计算机指数（930651.CSI） 覆盖信息技术服务、应用软件、系统软件、电脑硬件等业务 [1] AI行业发展趋势 - AI推理芯片成为人工智能行业新方向 2025年大模型技术将达新成熟高度 模型调用成本显著降低 AI从"专家工具"演变为"全民基础设施" [1] - AI正从训练时代迈入推理时代 推理算力需求将迎爆发式增长 [1] - 全球AI算力需求以每两年750倍速率极速扩张 [2] 投资机会分析 - 投资机会从单卡走向机柜 从训练走向推理 建议关注算力、模型、AI PCB、散热、AIPower等方向 [2] - 全球厂商加速推出性能更强、功能更综合的模型和智能体产品 GPT-5及DeepSeek-V4/R2等领军模型即将发布 [2] - 由推理和多模态引领的AI技术正在办公、搜索、多媒体、金融、法律、教育等行业加速落地 关注国产算力与AI应用机会 [2]

计算机ETF市场表现 - 计算机ETF（159998）7月22日盘中跌0.97%，成交额超3100万元，居同标的产品第一 [1] - 成分股中新大陆涨超3%，同花顺、深信服、江波龙等多股小幅跟涨 [1] - 该ETF近5个交易日有4日获资金净流入，累计净流入超2.3亿元 [1] - 截至7月21日，计算机ETF最新规模35.57亿元，份额38.54亿份，均创历史新高 [1] ETF产品跟踪指数 - 计算机ETF（159998）跟踪中证计算机指数（930651.CSI），覆盖信息技术服务、应用软件、系统软件、电脑硬件等业务 [2] - 云计算ETF沪港深（517390）跟踪中证沪港深云计算产业指数（931470.CSI），布局港股互联网企业、A股算力企业和计算机龙头 [2] - 云计算ETF沪港深配有场外联接基金（A类：019171/C类：019170） [2] 行业发展趋势 - AI+办公软件行业处于从工具智能化向工作流重构的转型拐点，大模型技术推动办公软件升级为主动智能中枢 [3] - 国内厂商凭借本地化数据优势、政策支持及垂直场景深耕快速崛起 [3] - 线上办公常态化、企业数字化转型深化及信创替代需求共同构建行业增长引擎 [3] - 2025年计算机与软件开发行业中，AI算力、激光雷达维持高景气，AI应用加速向上 [3] - 软件外包、金融IT、量子计算、数据要素、EDA、出海、信创等赛道稳健向上 [3] - 教育IT、网安、企业服务出现拐点向上，智慧交通、政务IT、安防、建筑地产IT底部企稳 [3]

计算机板块表现 - 计算机板块个股早盘持续走强，卫宁健康大涨超10%，光环新网、江波龙涨超4% [1] - 计算机ETF（159998）早盘一度涨超1.6%，本周累计涨幅达7.66% [1] - 计算机ETF（159998）近5个交易日获资金净申购约1.4亿份 [1] 科技赛道相关ETF表现 - 电子ETF（159997）上涨1.62% [2] - 科创综指ETF天弘（589860）上涨0.84% [2] 政策与行业动态 - 中国人民银行计划研究制定新阶段金融科技发展规划，出台深化运用金融科技推动金融数字化智能化转型的政策文件 [2] - 中国人民银行将会同国家数据局开展"数据要素×"试点，引导金融机构发挥数据优势，激活金融数据引擎 [2] AI行业趋势 - 2025年以来，受DeepSeek催化，计算机行业跑赢上证指数及沪深300，今年来涨幅处于全行业中游水平 [2] - 机构持仓仍处于历史低位 [2] - 券商认为国内AI投资呈现长短错配，下半年是布局良机 [2] - 预期催化剂DeepSeek R2版本或于下半年亮相，国内AI全产业链受益度有望提升 [2] - DeepSeek R2版本或将在多模态融合、实时决策能力及垂直场景泛化性上实现跃升，AI应用及算力端有望充分受益 [2]

科技赛道表现 - 科技赛道强势爆发 云计算 计算机板块个股持续大涨 指南针 长亮科技 恒生电子等近10日累计涨幅超25% [1] - 计算机ETF（159998）实现三连涨 本周累计涨超7% 连续5日获资金净流入 昨日净申购1.72亿份 [1] - 云计算ETF沪港深（517390）今日盘中上涨约2% 周累计涨幅接近7% [1] 云计算与金融行业融合 - 互联网巨头布局云计算 传统金融机构围绕新型技术进行IT改革 加速云计算在金融行业的应用实践 [2] - 金融企业应用云承载高并发业务 云计算技术加快与金融行业发展融合 [2] - 2024下半年中国金融云市场规模达52.3亿美元 同比增长11.0% 市场呈现多元化发展态势 [2] 金融云市场前景 - 金融企业云化支出比例提升 云化需求多样化发展 [2] - 2025年DeepSeek等开源模型入场 为金融云市场竞争格局引入新变化和商机 [2] - 中国金融云有望迎来"基础设施重构+智能应用爆发"的双增长 [2] 计算机板块现状 - 计算机板块今年涨幅处于全行业中游水平 机构持仓仍处于历史低位 [2] 工业5G与AI算力 - 工业5G终端设备建设有大突破 头部云厂商资本开支展望乐观 [1] - AI算力产业链各环节需求高景气 [1]

市场表现 - 市场全天震荡拉升，沪指创年内新高，创业板指涨近3% [1] - 沪深两市全天成交额1.6万亿，较上个交易日放量1882亿 [1] - 计算机ETF（159998）涨3.58%，成交额超2.7亿元 [1] - 计算机ETF（159998）今日盘中获1.87亿申购，连续6个交易日获资金净流入，累积"吸金"超2600万元 [1] 计算机ETF - 计算机ETF（159998）跟踪中证计算机指数（930651.CSI），成分股涉及信息技术服务、应用软件、系统软件、电脑硬件等业务 [1] - 截至3月31日，该ETF前十大重仓股包括海康威视、中科曙光、科大讯飞、金山办公、恒生电子、润和软件等龙头，中科曙光占基金净值比达6.86% [1] - 计算机ETF（159998）配有场外联接基金（A类：001629/C类：001630) [1] 脑机接口技术 - 全国医用电器标准化技术委员会医用电子仪器分技术委员会对《采用脑机接口技术的医疗器械非侵入式设备通用技术条件》医疗器械国家标准立项申请项目公开征求意见 [2] - 脑机接口技术突破+临床验证双轮驱动，产业化进程临近关键拐点，产业落地预期强化，有望步入高速成长期 [2] - 国内外BCI领域临床试验密集推进，持续验证技术路径可行性并优化核心性能指标，显著降低技术风险 [2] - 技术瓶颈的持续突破（电极材料、植入方式、信号处理算法等核心环节）将实质性缩短产品化周期，加速BCI从实验室向医疗康复、消费电子等场景的商业化渗透 [2] AI商业化进展 - OpenAI宣布年化经常性收入（ARR）达到100亿美元，同比接近翻倍增长 [3] - 快手可灵AI一季度营业收入超过1.5亿元，3月ARR已突破1亿美金，4月和5月的月度付费金额连续突破1亿 [3] - 中美巨头AI商业化进展积极，AI应用空间广阔 [3]

市场表现 - A股三大指数小幅高开，计算机、金融科技板块表现活跃 [1] - 计算机ETF（159998）涨2.37%，成交额超3100万元 [1] - 成分股中，指南针涨超13%，财富趋势、润泽科技、同花顺、云赛智联等股涨幅居前 [1] - 计算机ETF（159998）近5个交易日累计"吸金"超2300万元，位居同标的产品首位 [1] 行业动态 - 国家数据局举办"数据要素×"系列第二场新闻发布会，中国人民银行科技司副司长周祥昆介绍金融科技发展规划及政策文件 [2] - 中国人民银行将研究制定新阶段金融科技发展规划，出台深化运用金融科技推动金融数字化智能化转型的政策文件 [2] - 中国人民银行会同国家数据局开展"数据要素×"试点，引导金融机构发挥数据优势 [2] 机构观点 - 民生证券指出，AI agent引领的软件大革命正处于从0到1的拐点，AI应用是未来最核心主线 [2] - 民生证券建议关注"AI+"主线的龙头企业，新一轮金融科技创新机遇打开帷幕 [2] - 华创证券表示，大模型在多模态领域能力提升，下半年有望迎来多模态应用生态全面繁荣 [2] - 计算机板块进入业绩披露期，市场主要矛盾将由科技主题行情转移到业绩兑现及产业快速变革的双主线 [2] ETF及指数信息 - 计算机ETF（159998）跟踪中证计算机指数（930651.CSI），成分股涉及信息技术服务、应用软件、系统软件、电脑硬件等业务 [1] - 截至3月31日，该ETF前十大重仓股包括海康威视、中科曙光、科大讯飞、金山办公、恒生电子、润和软件等龙头 [1] - 中科曙光占基金净值比达6.86% [1] - 计算机ETF（159998）配有场外联接基金（A类：001629/C类：001630) [1]

云计算ETF沪港深表现及驱动因素 - 云计算ETF沪港深（517390）6月16日早盘收涨1.55%，成分股中金山软件涨超10%，恒生电子涨超6%，新易盛涨近6% [1] - 该ETF跟踪中证沪港深云计算产业指数，覆盖港股互联网企业（如阿里巴巴、腾讯控股合计权重超20%）、A股算力及计算机龙头 [1] - 基金经理认为云计算行情核心驱动力来自AI领域进展，OpenAI的ChatGPT新版本及DeepSeek-R2技术突破是关键催化剂，对板块维持中性偏乐观 [1] 算力板块机构观点 - 华西证券指出算力板块具备底层需求与估值支撑，高速光模块当前处于低估值且业绩确定的性价比阶段 [2] - 国盛证券分析算力行业驱动力为技术升级确定性和业绩兑现验证，光模块经历主升浪后形成"高低切"趋势，绩优股更受青睐 [2] - 机构建议关注技术壁垒强、订单可见度高的核心环节，因估值差异再平衡可能引发资金流向低估值标的 [2] 计算机ETF市场表现及持仓 - 计算机ETF（159998）6月16日早盘收涨0.47%，成交额超3500万元，成分股恒生电子涨超6%，财富趋势等多股涨超1% [2][3] - 该ETF跟踪中证计算机主题指数，覆盖信息技术服务、软件及硬件领域，前十大重仓股包括海康威视、中科曙光、科大讯飞等龙头 [3]