全球算力市场 - 全球算力市场进入新一轮高景气周期 暖通及冷却市场迅速扩容 [1] - 冷源侧四家企业在海外市场占据主导地位 全球算力建设加速导致供需逐步进入紧平衡状态 [1] - 机柜侧冷板式液冷为目前主流解决方案 包括CDU 冷板 快速接头等核心部件 [1] - 服务器功率密度提升趋势下 相关产品解决方案不断升级迭代 [1] - 冷源侧建议关注海外龙头核心供应商 末端液冷设备建议关注技术实力与海外渠道兼备的优质企业 [1] 医药创新与国际化 - 我国创新药发展取得阶段性成效 医药真创新和真国际化时代将迎来回报 [2] - 创新药板块除海外斩获外 新增国内政策大力支持 有望带动板块稳步向上 [2] - 建议围绕创新驱动和国际化+自主可控+院外营销模式改革三个领域进行布局 [2] - 最具贝塔效应的创新药领域值得重点关注 [2] 固态电池商业化进展 - 锂电设备行业正逐渐走出底部 固态电池有望于2027年实现商业化应用 [3] - 2024年9月以来国内头部电池厂稼动率有所提升 2025年头部锂电设备公司海外订单持续 国内显著好转 [3] - 固态电池近期催化剂较多 包括国轩高科全固态电池PACK系统完成初步开发并开启装车路测 [3] - 清陶成都基地15GWh固态电池已收到环评审批意见 上汽 宝马 长安等企业提出装车或路试计划 [3] - 美国Quantum Scape取得里程碑进展 将Cobra隔膜制造工艺整合进基准电池产品生产 [3]

稀土出口政策 - 商务部表示将依法依规加快对稀土相关出口许可申请的审查 已批准一定数量的合规申请 [2] - 中国愿与相关国家加强出口管制沟通对话 促进便利合规贸易 [2] 消费品以旧换新政策 - 广西宣布自2025年6月20日24:00起暂停汽车置换更新、家电以旧换新等补贴活动 [3] - 汽车置换更新补贴需在6月20日前提交发票锁定名额 7月20日前完成材料申报 [3] - 汽车报废更新补贴政策继续实施 [3] 乘用车市场数据 - 6月1-15日全国乘用车零售70.6万辆 同比增长20% 环比下降9% [4] - 1-6月累计零售952.2万辆 同比增长10% [4] - 同期厂商批发71.4万辆 同比增长24% 环比增长4% [4] - 1-6月累计批发1150.4万辆 同比增长12% [4] 工业机器人发展 - 广西首台工业人形机器人Walker S1在柳州下线 首批20台将用于东风柳汽工厂 [5] 企业高管薪酬 - 丰田汽车董事长丰田章男年薪增长20%至19.49亿日元（约1340万美元） [6] 半导体产业投资 - 德州仪器计划在美国投资超600亿美元扩建半导体工厂 包括得州谢尔曼两座新厂 [7] 航天领域动态 - SpaceX"星舰"S36飞船在静态点火测试时爆炸解体 原定6月30日进行第十次试飞 [8][9] 新能源汽车战略 - 奥迪重申电动化长期目标 但将根据区域差异提供BEV/PHEV/ICE多元化产品组合 [10] 企业声明与变更 - 江铃福特否认并入长安福特 称无资产重组计划 [10] - 沃尔沃中国法定代表人变更为岑家辉 注册资本1.523亿美元 [14] - 赛力斯申请注册"赛航智行"等商标 并成立重庆赛航智行技术公司（注册资本5000万元） [15] 汽车行业动态 - 智界汽车免费赠送全系车型蓝牙钥匙 此前自购用户可获积分返还 [11] - 国轩高科金石全固态电池PACK系统开启装车路测 首条中试线已贯通 [12] - 萝卜快跑自动驾驶测试范围扩展至香港东涌 累计安全行驶超15000公里 [13]

国轩高科与亿航智能战略合作 - 国轩高科与亿航智能达成战略合作，聚焦EH216系列eVTOL动力系统升级，计划在多机型领域深化协作 [2] - 合作基于2023年协议，国轩高科将提供46系列高能量密度圆柱电芯解决方案，提升续航和动力输出 [3] - 双方计划拓展至更多eVTOL机型，共同开发更安全高效的电池技术，加速城市空中交通商业化 [3] 电池企业布局低空经济 - 国内电池企业加速布局飞行汽车动力市场，宁德时代、孚能科技等已为eVTOL提供定制化电池解决方案 [5] - 国轩高科全固态电池中试线贯通，金石电池PACK系统进入装车路测阶段，但未明确飞行汽车应用规划 [4] - 珠海冠宇完成9亿元增资强化无人机业务，小鹏汇天密集向孚能科技、亿纬锂能下发定点通知书 [5] 亿航智能业务进展 - 亿航智能2024年EH216系列交付量216架，同比增长3154%，总收入456亿元，同比增长2885%，首次实现调整后净利润4310万元 [6] - 2025年一季度营收2610万元同比下滑577%，净亏损7840万元，但公司预计二季度将因OC证书发放和大单签约实现反弹 [7] - 亿航智能获中国民航局首批载人eVTOL运营合格证（OC），完成TCACPCOC四证齐全，开启商业化进程 [7] 车企飞行汽车动态 - 广汽集团发布飞行汽车GOVY AirCab预售价不超过168万元，长安汽车计划2025年底完成试飞，中国一汽飞行汽车总部落户深圳 [8] - 飞行汽车产业链与新能源汽车高度重合，电机电控电池系统直接受益于新能源产业技术进步 [5] 低空经济市场前景 - 中国低空经济联盟预测2030年将诞生超100家飞行汽车企业，市场规模或突破万亿元 [9] - eVTOL零部件70%-80%与新能源汽车重合，电池技术成为续航、载重及安全性能的关键决定因素 [4][5]

市场开盘表现 - 三大指数集体低开 沪指报3384 29点跌0 13% 深成指报10156 17点跌0 19% 创指报2049 18点跌0 27% [1] - 油气开采板块跌幅居前 [1] 政策动态 - 李强在江苏调研强调坚持创新驱动发展 扩大有效需求 激发高质量发展动力活力 [2] - 中央金融委员会提出5-10年建设目标 全面提升上海国际金融中心能级 强化人民币资产全球配置中心地位 [2] - 国家金融监管总局与上海市政府联合发文 支持外资金融机构发挥更大作用 推动重点对外开放项目优先落地 [2] - 2025陆家嘴论坛宣布设立数字人民币国际运营中心 推进数字人民币国际化运营 [2] - 证监会发布科创板科创成长层意见 重点服务未盈利科技型企业 扩大人工智能等前沿领域企业适用范围 [3] - 证监会将允许合格境外投资者参与场内ETF期权交易 交易目的限于套期保值 [3] - 上期所 郑商所 大商所新增多个期货期权合约供境外投资者交易 [3] - 国家安排3000亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新 已下达1620亿元资金 [4] 公司动态 - 人工智能初创企业MiniMax计划最早今年赴港上市 [5] - 卧龙电驱拟发行H股并在香港联交所上市 [6] - 小商品城拟设立香港全资子公司并申请TCSP牌照 通过"义支付"提供跨境金融解决方案 [6] - 国轩高科金石全固态电池PACK系统已开启装车路测 [7] 国际事件 - 美联储维持基准利率4 25%-4 50%不变 点阵图显示2025年预计降息两次 [7] - 以色列伊朗冲突持续 伊朗发射远程导弹 以色列发动网络攻击导致银行服务中断 [7][8] - 特朗普批准对伊朗攻击计划但暂不下达最终命令 [8] - 美国恢复办理外国学生签证但要求提供社交媒体账户 [8] - 美国上周首次申领失业救济人数为24 5万 [9] - 英国央行预计维持利率4 25%不变 坚持每隔一次会议降息一次策略 [9] - 日本制铁将向美国钢铁公司进行约110亿美元新投资 [10] - 美股周三涨跌不一 纳指涨0 13% 标普500跌0 03% 道指跌0 1% [10] - Circle股价大涨近34%创IPO以来最大单日涨幅 [10] 机构观点 - 中原证券认为市场情绪谨慎但政策托底支撑结构性机会 预计短期稳步震荡上行 [11] - 财信证券指出市场风险偏好偏谨慎 成交额未明显放量 A股大概率延续震荡走势 [12]

全固态电池技术进展 - 公司首条全固态中试线已正式贯通 [1] - 金石全固态电池PACK系统已完成初步开发应用工作 [1] - 金石全固态电池PACK系统已开启装车路测 [1] 研发与测试动态 - 全固态电池技术进入实际应用测试阶段 [1] - 公司通过互动平台披露技术进展 [1]