报告行业投资评级 - 行业评级为增持 [1] 报告的核心观点 - 本周（2025-06-02至2025-06-06）各指数和板块有不同涨跌幅表现，如上证指数周涨跌幅为1.13%，人工智能指数周涨跌幅为4.07%等；字节跳动、阿里等公司有新模型发布，大厂增加数据中心投入，各领域有相关动态和发展，建议关注多领域相关公司 [2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 本周行情回顾 - 指数表现：本周上证指数周涨跌幅为1.13%，创业板指周涨跌幅为2.32%，沪深300周涨跌幅为0.88%，中证1000周涨跌幅为2.1%，恒生科技周涨跌幅为2.25%，纳斯达克指数周涨跌幅为2.18% [2][22] - 板块表现：传媒指数周涨跌幅为2.52%，恒生互联网科技业周涨跌幅为3.46%，中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为2.84%，人工智能指数周涨跌幅为4.07%，计算机指数周涨跌幅为2.79%，数据要素指数周涨跌幅为2.57%，云计算指数周涨跌幅为4.53%，信创指数周涨跌幅为3.64%，工业软件指数周涨跌幅为1.03% [2][22] - 个股表现：港股涨幅前三为阿里影业(+17.28%)、泡泡玛特(+11.07%)、快手 - W(+10.88%)；跌幅前三为携程集团 - S(-5.51%)、希望教育(-4.61%)、中国有赞(-4.3%)；美股涨幅前三为Roblox(+10.14%)、Meta(+7.76%)、BOSS直聘(+7.55%)；跌幅前三为Unity(-3.64%)、网易有道(-3.02%)、Zoom Video通讯(-1.11%)；A股传媒涨幅前三为歌华有线(+16.39%)、湖北广电(+15.49%)、巨人网络(+10.53%)；跌幅前三为蓝色光标(-23.4%)、新华文轩(-2.95%)、分众传媒(-2.41%)；A股计算机涨幅前三为青云科技(38.27%)、中电鑫龙(32.72%)、众诚科技(26.93%)；跌幅前三为财富趋势(-27.25%)、中望软件(-26.16%)、熵基科技(-14.62%) [35] 行业一周要闻 AI+领域 - 海外AI：6月2日微软必应推出基于OpenAI的Sora模型的Bing视频创作器；6月4日AI初创公司Manus推出原生“文生视频”功能 [42] - 国内AI：6月6日字节跳动发布图像编辑模型SeedEdit 3.0；同日阿里开源Qwen3 - Embedding系列模型；6月4日快手开源KwaiCoder - AutoThink - preview自动思考大模型 [3][42][43] - 海外半导体：6月3日博通交付Tomahawk 6交换机系列芯片，单芯片提供102.4 Tbps交换容量；6月5日美国半导体行业协会SIA宣布2025年4月全球半导体销售总额达569.6亿美元，环比增长2.5%，同比增长22.7%；6月6日英特尔称将毛利率重回50%设为中期目标 [7][44][47] - A股上市公司AI应用进展：报告展示了2024年1月1日至2025年6月6日多家A股上市公司的AI应用进展，如中文在线、昆仑万维、万兴科技等公司在AI垂直大模型、内容应用、游戏等方面的应用和发展 [48] 计算机 - 算力相关公司有海南华铁、协创数据等 [8] 互联网 - 大厂增加数据中心投入：亚马逊6月4日宣布在美国北卡罗来纳州投资约100亿美元扩展数据中心；英伟达与甲骨文将受益于“星际之门”AI数据中心项目，预计为英伟达带来高达200亿美元GPU收入，为甲骨文云基础设施创造超20亿美元收益；国家数据局宣布将在北京、浙江、安徽等地部署建设10个国家数据要素综合试验区 [4] 传媒 - 上周全国电影市场收获票房4.80亿，端午档票房4.60亿，同比增长两成；《碟中谍8：最终清算》《星际宝贝史迪奇》《时间之子》位居周票房榜前三；6月6日国产动画电影《罗小黑战记2》确认暑期上映 [16] 投资建议 - 海外AI：关注Meta、Adobe、Microsoft、Apple、Nvidia、AMD、Amazon等公司 [4] - 国内AI：关注百度集团、阿里巴巴 - SW、美图公司、腾讯控股、快手等公司 [6] - 海外半导体：关注Nvidia、AMD、博通、台积电、英特尔等公司 [7] - 计算机相关：关注算力相关的海南华铁、协创数据等公司 [8] - 智能驾驶：关注特斯拉、小米集团 - W、小鹏汽车 - W、小马智行、比亚迪、Google等公司 [9] - 海外消费：关注亚马逊、拼多多、阿里巴巴 - W、Shopee等公司 [10] - 本地生活：关注美团 - W、京东集团 - SW、阿里巴巴 - W等公司 [11] - 电商：关注阿里巴巴 - W、拼多多、京东集团 - SW等公司 [12] - 产业互联网：关注小米集团 - W，其汽车业务亏损逐步收窄，预计今年第三到四季度盈利，YU7智驾研发总预算达35亿元 [15] - 影视：关注光线传媒、万达电影、上海电影、哔哩哔哩、快手等公司 [16]

模型动态 - 推理注意力机制成为模型领域Top关键词 主体为Mamba [2] - Video-XL-2模型由智源研究院推出 位列模型类第二关键词 [2] 应用进展 - OpenAI密集发布应用技术 包括连接器与录音 轻量级记忆 Codex下放三项功能 [2] - 微软推出Bing Video Creator 视频生成工具 Manus同步上线视频生成和幻灯片功能 [2] - 声音克隆技术由Bland TTS实现 开源播客生成工具MoonCast上线 [2] - ElevenLabs发布Conversational AI 2.0 谷歌推出AI Edge Gallery边缘计算平台 [3] - 北大校友团队开发未具名AI应用 上海AI实验室推出VeBrain科技项目 [3] 科技与观点 - Hugging Face开源2款机器人 李飞飞团队发布Forge渲染器和世界模型理论 [2][3] - DeepMind探讨AGI路径 Karpathy提出软件存亡论 Altman分享企业AI策略 [3] - 卡帕西发布模型选择指南 ChatGPT展示记忆机制 340页AI报告由Mary Meeker主导 [3] 资本与事件 - Salesforce收购人才平台Moonhub Claude因Windsurf事件断供 [3] - 李飞飞 卡帕西 LeCun等学者密集发声 涉及AI理解能力 入口判断等核心议题 [3]

2、 美国总统特朗普宣布将进口钢铁和铝及其衍生制品的关税从25%提高至50%， 该关税政策自美国东部时间2025年6月4日凌晨00时01分起生效。 美国 从英国进口的钢铝关税仍将维持在25%。 3、当地时间6月4日， 韩国中央选举管理委员会召开全体会议，表决通过了大选投票结果的议案，李在明当选韩国第21届总统，任期自当地时间6月4日6 时21分正式开始。 根据计票结果，共同民主党候选人李在明的得票率为49.42%，国民力量党候选人金文洙得票率为41.15%，改革新党候选人李俊锡得票 率为8.34%。 4、 日本10年期国债拍卖爆了。 据日本财务省发布的数据，在周二2.6万亿日元10年期国债的拍卖中，投标倍数从上月的2.54大幅跃升至3.66，拍卖需求关 键指标升至2024年4月以来最高水平。受此影响， 日本中长期政府债券价格直线拉升，10年期国债收益率一度跌3.5个基点至1.47%。 有分析警告称，虽然 10年期国债拍卖结果超出预期暂时缓解了市场紧张情绪，但市场真正的考验将是周四举行的30年期国债拍卖。 1、 外交部就"白宫称中美元首本周将通话"表示，没有可以提供的消息。 2、国务院总理李强会见日本国际贸易促 ...

生成式AI 一、 微软发布Bing Video Creator ， 由 OpenAI 的 Sora技术支 持 1. 微软发布Bing Video Creator，由OpenAI的Sora提供技术支持，可通过自然语言生成多 种类型视频； 2. 该服务免费使用，提供快速和标准两种生成模式，初始有10次快速生成机会，生成视频长 度为5秒； 3. 系统内置安全保障措施防止滥用，并为每个生成视频添加内容凭证和溯源信息，目前国区 尚未开放。 https://mp.weixin.qq.com/s/Wn1rdofeVHW1s-lJm4CszQ 二、 Manus推出全新的幻灯片功能， 一手实测！10分钟8页PPT 1. Manus新推出的幻灯片功能获好评，能在10分钟内生成8页专业PPT，并支持导出为 Google Slides； 2. 实测过程显示Manus能自动搜索资料、规划结构、生成内容，支持即时修改和多种导出格 式，但存在页面显示不完全问题； 3. 与Genspark对比，Manus速度更快(10分钟vs20分钟)，功能更强，被网友评为当前PPT 制作最佳。 https://mp.weixin.qq.com/s/Zz3 ...

| 市场 | 名称 | 现价 | 涨跌 | 涨跌幅 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 欧美 | 道琼斯工业平均 | 42305.48 | 35.41 | 0.08% | | | 纳斯达克 | 19242.61 | 128.84 | 0.67% | | | 标普500 | 5935.94 | 24.25 | 0.41% | | | 欧洲斯托克50 | 5355.56 | -11.03 | -0.21% | | | 英国富时100 | 8774.26 | 1.88 | 0.02% | | | HECAC40 | 7737.20 | -14.69 | -0.19% | | | 德国DAX30 | 23930.67 | -66.81 | -0.28% | | | 俄罗斯RTS | 1126.53 | -6.99 | -0.62% | | | 上证指数 | | - | . | | | 深证成指 | | 2011 | - | | | 创业板指 | | www.gogudata.com | = | | | 恒生指数 | 23157.97 | -131.80 | -0.57% | | | ...

xAI股份出售及估值 - 马斯克旗下AI公司xAI正在进行3亿美元股份出售交易，整体估值达1130亿美元 [2] - 交易允许xAI员工向新投资者出售股份，并确认了此前收购X平台时的估值 [2] - 3月合并后的新公司估值中xAI占800亿美元，X平台占330亿美元 [2] 微软Bing Video Creator发布 - 微软推出由OpenAI Sora模型支持的Bing Video Creator功能 [3] - 该功能可通过自然语言生成多种类型视频，包括写实、风景、卡通等 [3] - 提供免费服务，初始有10次快速生成机会，后续可通过微软奖励积分继续使用 [3] AI模型工作机制研究 - 研究指出AI模型并非真正推理，而是通过计算寻找数据相关性 [4] - 模型生成的中间过程看似合理，但实际不代表在进行推理 [4] - 拟人化描述可能导致公众对AI工作机制产生误解 [4] AI能耗趋势 - 预计2025年底AI电力消耗将接近全球数据中心总耗电的一半 [5] - AI能耗将超越比特币挖矿，目前占数据中心电力消耗的五分之一 [5] - 预测基于AI计算芯片供应链数据，因科技公司未具体披露AI能耗 [5] Anthropic营收增长 - Anthropic年化营收达30亿美元，较2024年12月的10亿美元显著增长 [6][7] - 收入激增主要来自向企业销售AI模型服务 [7] - 反映企业级AI需求正在快速增长 [7]

1.【免费使用Sora！微软发布Bing Video Creator】微软在官网发布了Bing搜索引擎全新功能—— Bing Video Creator。Bing Video Creator由OpenAI的文生视频模型Sora提供技术支持，通过自然 语言就能生成写实、风景、卡通、影视等各种视频。同时会免费为用户提供该服务，生成速度分为快 速和标准两种模式，初始有10次快速生成机会，用完后可消耗100微软奖励积分继续使用，或继续选 择标准速度。（AIGC开放社区） 2.【Anthropic CEO ：AI或致千万白领失业，呼吁对AI公司征税】Anthropic的CEO达里奥·阿莫代 (Dario Amodei) 最近直接拉响了警报：AI进化神速： 两年前还是个聪明高中生水平，现在已经是顶 尖大学生，未来更是不可估；量白领饭碗： 金融、咨询、科技等行业的入门级白领工作，如文档总 结、头脑风暴、财务报告等，首当其冲；危机时间线： 未来1到5年内，就可能看到AI对就业市场的 巨大冲击失业率飙升？ 阿莫代担心失业率可能攀升至10%-20%。 扫码订阅 AIGC 产业日报， 精选行业新闻，帮你省时间！ 此外，如果您还想 ...

完整早报音频，请点击标题下方小耳机收听 【张雪峰含泪道歉， "可能最后一次在网上出现"】 6 月 2 日， # 张雪峰自曝可能告别直播 # 冲上 微博热搜。据 @ 东方财经 报道，近日，张雪峰 2025 届高报直播结束，并宣布暂停直播两个月。张 雪峰在高考志愿填报直播结束时突然哽咽，眼含热泪向屏幕前的家长和考生深深鞠躬："不管以后发 生啥事，希望大家记住，我对得起大家。"他直言一路压力山大，但问心无愧。同时，张雪峰表示 8 月直播再见，要是不顺利就 9 月 1 日见。"这可能是我最后一次在网上出现了。"（中国新闻网） 【端午档票房 4.59 亿元】 据灯塔专业版，截至 6 月 2 日 21 时， 2025 年端午档票房 4.59 亿 元，较 2024 年端午档票房同比增长 2 成。《碟中谍 8 ：最终清算》档期内票房 1.90 亿元（累计 2.28 亿元），夺得端午档票房冠军。《哆啦 A 梦：大雄的绘画奇遇记》《时间之子》排在二三名。 （北京日报） 【李斌回应蔚来车主高速睡着：辅助驾驶不是自动驾驶，返工路上注意安全】 6 月 2 日下午消息， 在社交媒体上，有蔚来车主分享他在 6 月 1 日，凌晨 12 点， ...