投资组合变动 - 东方汇理二季度新进Sandisk和Cipher Mining等股票 [1] - 增持特斯拉、Meta、奈飞、Palantir、"比特币持仓大户"Strategy [1] - 清仓诺和诺德、壳牌、Lazard等 [1] - 减持苹果、礼来、自由港 [1] 重仓股情况 - 重仓英伟达、微软、苹果、亚马逊、特斯拉 [1]

公司股权变动 - 瑞银集团在中国平安的持股比例从10 08%降至9 94% [1] - 股权变动发生于8月4日 [1]

中国贸促会助力外贸企业 - 中国贸促会组织出访团组257个、涉及55个国家和地区 [1] - 全国贸促系统上半年累计签发原产地证书等各类证书388.87万份，同比增长13.31% [1] - 境外展览是企业获取外贸订单的重要途径 [1] - 第一季度美国是中国企业第一大境外参展目的国，有近2000家中国企业赴美参展，展出净面积27178平方米，同比增长2.3% [1] - 第二季度东盟、拉美等新兴市场参展企业数合计占比39.8%，较2024年同期提升8.5个百分点 [1] - 中国贸促会积极遴选组织电子信息、人工智能、绿色低碳和智能制造等领域优秀中国企业，在国际重要科技展会上集中亮相 [1] 全球经贸摩擦 - 5月全球经贸摩擦指数为105，处于高位 [2] - 美国的全球经贸摩擦措施涉及金额最多，连续11个月居首 [2] - 美国发布的关税措施、贸易救济措施、进出口限制措施均高居榜首 [2] - 82%的受访企业表示其2024年在华业务实现盈利，比过去两年有所提升 [2] 第三届链博会成果 - 参展商和专业观众精准匹配2.4万次，是上届的4倍 [3] - 现场签署合作协议、达成合作意向超过6000项 [3] - 首发首展首秀152项新产品新技术新服务，比上届大幅增长67% [3] - 美国参展商数量比上届增长15%，继续位列境外参展商数量之首 [3] - 展会现场1200家展商、172个境外团组乃至21万线上线下观众 [3] "千团出海"行动 - 多国政要与代表团企业进行会见交流，高位推动企业项目落地 [4] - 帮助代表团企业与众多世界500强企业及他们的目标客户进行交流对接 [4] - 签署合作协议涉及金额200多亿美元 [4]

黄金市场动态 - 黄金价格在亚洲市场交易期间迎来技术性回升，成功站稳于100日均线之上 [1] - 金价曾因美联储最新政策决议冲击骤降至约3270美元，触及一个月来的低位 [1] - 金价跌至3300美元/盎司下方并触及三周低点，相对强弱指数(RSI)转为看跌 [3] - 美联储鹰派论调为金价测试100日简单移动平均线(SMA)和6月30日低点的汇合区域(分别接近3242美元/盎司和3250美元/盎司)扫清道路 [3] - 若金价反弹可能在周三高点3334美元/盎司遭遇障碍，突破该位后多头将瞄准3350美元/盎司 [3] 国际贸易局势 - 特朗普宣布对韩国进口商品征收15%的关税，税率与日本持平，并对印度进口商品征收高达25%的惩罚性关税 [2] - 特朗普批评印度购买俄罗斯能源和武器 [2] - 野村控股首席经济学家认为特朗普基本兑现了他的关税威胁，但目前这一切更像是噪音 [2] - 法国外贸银行亚太区首席经济学家指出这些在最后关头强行推进的协议绝非好兆头，可能给各国经济带来更大代价 [2] - 中美双方在瑞典斯德哥尔摩举行经贸会谈，就中美经贸关系、宏观经济政策等议题开展交流，中方期待与美方进一步深化对话磋商 [2] 晚间经济数据预告 - 17:00欧元区6月失业率 [4] - 19:30美国7月挑战者企业裁员人数 [4] - 20:00德国7月CPI月率初值 [4] - 20:30加拿大5月GDP月率 [4] - 20:30美国至7月26日当周初请失业金人数 [4] - 20:30美国6月核心PCE物价指数年率 [4] - 20:30美国6月个人支出月率 [4] - 20:30美国第二季度劳工成本指数季率 [4] - 20:30美国6月核心PCE物价指数月率 [4] - 21:45美国7月芝加哥PMI [4] - 22:30美国至7月25日当周EIA天然气库存 [4]

熊猫债市场发展 - 摩根士丹利成功发行首单由总部位于美国的公司发行的5年期20亿元熊猫债，发行利率为1.98%，投资者认购踊跃[1] - 熊猫债是境外机构在中国境内发行的以人民币计价的债券，已成为外资机构在中国募资的重要途径，市场运行20年来发行人类型多样，行业分布多元，覆盖亚洲、欧洲、非洲、北美洲、南美洲[1] - 近年来熊猫债年度发行规模屡创新高，总规模突破万亿元，外国政府类机构、国际开发机构和跨国企业竞相抢筹[1] 国际资本抢筹熊猫债的动因 - 中国经济基本面稳中向好，经济发展路径清晰可预期，为国际资本提供稀缺的确定性，债券市场极具吸引力[1] - 中国金融市场对外开放步伐提速，持续完善熊猫债制度，优化操作流程，提升资金使用灵活性，便利境外机构融资[1] - 人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定，减少投资者持有人民币资产的汇率波动风险，投资收益预期稳定[2] - 中国产业结构转型升级过程中涌现出一批代表新质生产力方向、具有成长潜力的优质人民币资产，境外机构可使用募集资金直接投资[2] - 中国债券市场利率较低且保持稳定，实施适度宽松货币政策，适时降准降息，人民币融资性价比高于部分境外市场[3] - 境外机构通过发行熊猫债可获得低成本资金，降低全球范围内综合融资成本，提升资金配置效率[3] 熊猫债的意义 - 熊猫债满足国际资本对于低成本融资、安全资产配置的核心诉求，成为联结中国与全球金融市场的纽带[3] - 熊猫债大放异彩是中国债券市场对外开放成果的缩影，彰显国际资本对中国金融市场发展前景充满信心[3]

熊猫债市场发展 核心观点 - 熊猫债市场迎来首家美资公司摩根士丹利发行5年期20亿元债券 票面利率仅1 98% 反映投资者认购热情 [1] - 匈牙利发行3年期40亿元和5年期10亿元熊猫债 创下"单笔发行规模最大的外国政府熊猫债券"和"首单5年期外国政府熊猫债券"纪录 [1] - 2023年银行间市场熊猫债发行规模已超千亿元 显示人民币配置价值受国际资本青睐 [1] - 人民币低息环境 债市制度型开放深化 国际经贸合作扩大是推动熊猫债市场发展的三大核心因素 [1][2] 市场驱动因素 - 中美利差持续走阔 人民币融资成本比较优势凸显 2021年以来为外资发行人节省成本 [1] - 人民币汇率在国际经贸压力下保持稳定 增强外资投资者通过熊猫债分散投资避险的意愿 [1] - 2022年起监管优化熊猫债注册发行机制 松绑募集资金使用管理 允许资金汇往境外 提升灵活性 [2] 市场影响 - 外资机构及政府发行主体多元化 显示市场深度广度持续拓展 [1][2] - 每笔熊猫债发行认购均为人民币国际化积累新动能 [2] - 中国金融改革开放持续推进 将进一步提升人民币资产吸引力 [2]

欧美经济数据与市场表现 - 美国二季度GDP初值、PCE通胀数据和7月非农就业报告将影响美联储未来降息决策 [4] - 欧元区将公布二季度GDP初值和7月临时通胀数据，揭示关税对经济的影响 [8] - 英国7月服务业PMI意外下降，但6月零售销售增速加快，显示经济需求改善 [8] 全球央行政策动向 - 美联储预计维持利率在4.25%~4.5%区间，市场完全消化10月降息预期 [3][4] - 欧洲央行按兵不动，第九次降息可能性减小，通胀已达目标 [8] - 日本、加拿大等经济体央行将召开议息会议 [1] 贸易谈判进展 - 美日达成贸易协议，15%关税税率或成美欧协议模板 [3] - 特朗普称美欧达成协议可能性50/50，8月1日为"对等关税"最后期限 [1][3] - 贸易谈判乐观情绪支撑油价，但委内瑞拉可能增加20万桶/日石油供应 [6] 金融市场表现 - 美股全线走高，道指周涨1.26%，纳指周涨1.02%，标普500周涨1.46% [1] - 欧洲三大股指涨跌互现，英国富时100周涨1.43%，德国DAX周跌0.30% [1] - WTI原油周跌1.35%至65.16美元/桶，布伦特原油周跌1.21%至68.44美元/桶 [6] - COMEX黄金期货周跌0.57%至3334美元/盎司，受美元走强和贸易进展影响 [6][7] 企业财报与行业动态 - 科技巨头微软、苹果、亚马逊、Meta将公布财报 [5] - 其他重要财报包括宝洁、VISA、联合健康、波音等 [10] - 委内瑞拉石油出口可能增加，利好美国炼油厂重质原油供应 [6]

摩根士丹利在宁德时代H股的头寸变化 - 摩根士丹利在宁德时代H股的多头头寸从7.05%增至8.09%，增加1.04个百分点 [1] - 空头头寸从4.86%增至5.83%，增加0.97个百分点 [1] - 多头头寸对应的股份总数从11,006,676股增至12,617,964股 [3][4] - 空头头寸对应的股份总数从7,577,765股增至9,102,531股 [3][4] 头寸变动原因 - 头寸变动是由于摩根士丹利根据证券借贷协议借入股份 [2] - 摩根士丹利通过控制的法团持有相关权益 [4] 股份数据统计 - 可供借出的股份数量为0，占比0.00% [3][4] - 多头头寸占比8.09%对应的股份总数为12,617,964股 [4] - 空头头寸占比5.83%对应的股份总数为9,102,531股 [4]

中加关系 - 国务院总理李强表示中加关系曾长期走在中国同西方国家关系前列，但前几年遭遇严重困难，中方愿推动两国关系持续改善 [3] - 中加经济互补性强，双方将深化传统领域合作并拓展清洁能源、气候变化、科技创新等新兴领域合作 [3] - 中方呼吁共同维护多边主义和自由贸易，推动经济全球化朝正确方向发展 [3] 隔夜市场 - 美股三大指数集体收涨，道指涨1.05%，纳指涨1.2%，标普500突破6000点关口 [4] - 热门科技股普涨，谷歌、特斯拉涨超3%，亚马逊涨超2%，英伟达、苹果、Meta涨超1% [4] - 美国5月非农就业人数增加13.9万人，高于预期的12.6万人 [4] 大宗商品与汇率 - 国际油价上涨，美油主力合约涨2.21%至64.77美元/桶，布油涨1.96%至66.62美元/桶 [5] - 国际金价走低，现货黄金跌1.27%至3309.47美元/盎司 [5] - 人民币汇率中间价下调20基点至7.1845，欧元/人民币中间价上调129基点至8.2174 [29] 政策与监管 - 香港《稳定币条例》将于2025年8月1日生效，旨在规范稳定币活动并促进数码资产生态发展 [6] - 工信部强调强化工业软件、智能传感器等核心技术攻关，加快建设工业高质量数据集 [6] - 证监会处罚金穗春操纵股票行为，罚没合计1.06亿元并实施5年市场禁入 [7] 行业动态 - 中国煤炭工业协会将召开夏季交易会，主题为推动资源要素高效配置和供需动态平衡 [8] - 部分地方家电"国补"暂停，专家称第二批资金正在拨付，第三批资金规划中 [9] - 上交所表示将推动上市公司加大分红力度，增加分红频次并优化市值管理工具 [7] 公司公告 - 中央汇金成为长城国瑞、东兴证券等8家金融公司实际控制人，国有资本控制力增强 [12] - 东旭系因造假和欺诈发行被罚合计17亿元，涉及东旭蓝天、东旭光电等主体 [13] - 万科获深铁集团不超过30亿元借款，有助于改善资金流动性 [15] - 名创优品评估分拆"TOP TOY"潮流玩具业务独立上市的可能性 [17] - 宝洁公司宣布未来两年裁员7000人，占非制造岗位15% [25] 人事变动 - 罗乾宜出任东方电气集团董事长、党组书记，曾任国机集团总经理 [21] - 张传江任中国海洋石油集团董事长，原为中国大唐集团总经理 [23]

全球股市表现 - 道琼斯工业平均指数上涨35.41点至42305.48点，涨幅0.08% [2] - 纳斯达克指数上涨128.84点至19242.61点，涨幅0.67% [2] - 标普500指数上涨24.25点至5935.94点，涨幅0.41% [2] - 欧洲斯托克50指数下跌11.03点至5355.56点，跌幅0.21% [2] - 恒生指数下跌131.80点至23157.97点，跌幅0.57% [2] - 日经225指数下跌494.43点至37470.67点，跌幅1.30% [2] 贸易政策动态 - 特朗普政府要求参与高级关税谈判的国家在周三前提出"最佳报价" [2] - 美国将钢铁和铝关税从25%提高至50%，欧盟对此表示遗憾并继续谈判 [3] - 美国正与欧盟、日本、越南和印度等国家和地区进行积极贸易谈判 [2][3] 货币政策与外汇 - 美联储主席鲍威尔强调需要理解美元潜在剧烈波动对美国经济的影响 [3] - 摩根士丹利预测美元将在明年年中贬值9%，跌至新冠疫情期间水平 [5] 公司动态 - 沃尔玛以6809.85亿美元营业收入连续第十三年位列《财富》500强榜首 [7][8] - 亚马逊以6379.59亿美元营业收入连续六年位列第二 [7][8] - 微软继上个月裁员6000人后，再次裁员超过300人 [8] - 福特公司在美国召回29501辆F-150 Lightning电动车，因控制臂脱落隐患 [9] 科技行业 - 马斯克的脑机接口公司Neuralink完成6.5亿美元E轮融资 [6] - 微软发布由OpenAI Sora支持的Bing Video Creator，提供免费视频生成服务 [9] - 谷歌以5亿美元和解股东反垄断诉讼，承诺改革合规结构但不承认过错 [9] 能源与大宗商品 - 特朗普表示不允许伊朗进行任何铀浓缩活动，WTI原油期货短线下挫0.80美元 [3]