如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 来源 ：内容来自 Technews 。 NVIDIA执行长黄仁勋睽违15年访韩，上月30日与三星电子董事长李在镕和现代汽车集团董事长郑 义宣会面，加深在记忆体和AI超级工厂（AI Megafactory）的合作。韩国KAIST教授、HBM（高 频宽记忆体）之父Kim Jung-Ho则在Youtube节目上直言，「AI时代的主导权，正从GPU转向记忆 体 ！ 」 有 鉴 于 记 忆 体 越 来 越 重 要 ， NVIDIA 可 能 会 并 购 记 忆 体 公 司 ， 如 美 光 （ Micron ） 或 者 SanDisk。 Kim Jung-Ho表示，由于记忆体对于AI领域重要性正在不断提升，为了确保在AI领域的领导地 位，NVIDIA很可能并购记忆体公司，例如美光或者SanDisk，而非规模较大的三星或SK海力士。 他也开玩笑表示，SanDisk股价最近上涨，部分原因是数据中心对NAND Flash的需求增加，而以 SanDisk的规模来说，更适合被收购。 推荐阅读 当 来 到 AI 推 理 阶 段 时 ， 会 用 到 一 种 类 似 人 脑 的 「 注 意 力 机 ...

政策环境优化 - AI监管新规落地为行业提供了明确的合规框架消除了政策不确定性[2] - 明确的规则为资本创造了确定性溢价北向资金随即加仓AI应用龙头相关ETF创下新高[2] 技术实力展示与产业链价值重估 - 九月密集的行业展会如无锡半导体展、腾讯大会、云栖大会成为硬核科技的阅兵场[3] - 华为小米等公司展示的产品重新定义市场格局引发二级市场对国产替代和算力自主的全面价值重估[3] - 大模型算力需求驱动上游产业链光模块、HBM高频宽记忆体、国产GPU等领域受到市场关注中芯国际、寒武纪被券商研报频繁覆盖[3] 智能电动汽车产业演进 - 华为进入整车市场产生鲶鱼效应搅动智能驾驶产业链[4] - 机构投资者密集调研激光雷达、车规级芯片、域控制器等智能汽车核心部件表明汽车被视为移动智能终端[4] - 宁德时代发布超充电池凸显智能与能源作为新能源产业链两大核心驱动力的重要性[4] 全球宏观流动性影响 - 美联储降息预期改善全球流动性环境利好科技成长股估值[5] - 流动性宽松促使外资回流新兴市场中国凭借完整产业链、庞大市场和政策支持成为投资首选[5] - 一级市场风险投资VC积极布局AI硬件和前沿科技二级市场机构资金抱团科技、媒体、通信TMT板块[5] 产业发展新周期开启 - 九月资本市场表现显示产业进入由实质性技术进步和确定性政策护航驱动的新周期起点[7] - 资本押注方向集中于已具备落地场景和商业化能力的领域而非虚无概念[7]

中国AI芯片产能扩张计划 - 中国AI芯片产量预计到2026年将提高至当前水平的3倍 年产能可能达数百万甚至上千万颗 [2] - 2026年中国两家领先AI芯片厂商将获得超过100万颗AI芯片 [2] - 2025年至2026年间计划新增三座晶圆厂 产能规模将超过中芯现有同类产线 [2] 供应链瓶颈与挑战 - 先进制程设备和HBM（高频宽记忆体）供应仍是主要瓶颈 [2] - 进口HBM库存预计到2024年底将逐步耗尽 [2] - 大陆原本具备年产80万片某腾芯片能力 但因HBM供应不足导致实际产能无法完全释放 [2] 产业战略目标 - 产能扩张策略旨在降低对外国高阶芯片的依赖 [2] - 推动AI芯片国产化进程 [2] - 产能扩张计划仍存在不确定性 [2]