亚马逊的市场主导地位 - 美国企业和卖家要求Temu平台上品牌商品价格不能低于亚马逊 必须是有实质性差异的商品才能价格更低 [1] - 亚马逊会积极压低产品售价并为大多数商品设定价格底线 凭借庞大业务规模可承受短期亏损维持低价 [2] - 品牌和第三方卖家若在其他平台提供更低价格 可能失去亚马逊的"黄金购物车"功能 该功能促成网站大部分交易 [2] Temu的竞争策略与挑战 - Temu曾向卖家提供更低费用等激励措施以说服其上架商品 但亚马逊会采取行动匹配更低价格 [2] - 顾问指出拼多多需每年亏损数十亿美元换取市场份额 或需更聪明应对竞争 [2] - Temu采取销售退货商品和折扣商品的策略 效仿Nordstrom Rack等零售商 在优质商品领域需销售非品牌商品或大幅优惠 [3] - 亚马逊旗下低价平台Haul已在销售Under Armour等知名品牌的折扣商品 [3] 供应商与平台关系 - 众多企业依赖亚马逊完成大部分销售 在Temu上降价将对其收入产生明显连锁反应 [3] - 根据合作条款 供应商有时需承担平台降价带来的利润损失 实质保障亚马逊利润率 [3] - 亚马逊称供应商可自行选择是否达成协议 最终目的是让顾客享受低价 [3] 公司回应 - 亚马逊回应销售合作伙伴可自主决定库存 商品选择及定价策略 [3] - Temu回应相信公平竞争原则 卖家应拥有业务选择自由不受限制 [3]

市场概况 - 报告分析了美国卡片和支付行业的市场趋势 包括现金、卡片、信用转账、直接借记和支票等关键绩效指标在2021-2025e期间的价值和交易量 [1] - 提供了卡片流通数量、交易价值和交易量的详细数据 涵盖回顾期(2021-25e)和预测期(2025e-29f) [2] - 包含美国竞争格局分析 涵盖发卡机构和支付方案的市场份额 [2] 电子商务发展 - 美国是全球第二大电子商务市场 仅次于中国 [7] - 亚马逊在2024年11月推出移动端电商平台Haul 主打20美元以下的商品 [7] - TikTok在2023年9月将其电商平台引入美国市场 [7] 数字支付趋势 - 2023年33%的美国人在过去12个月使用过数字钱包(如Apple Pay/Google Pay) 较2022年的25%有所上升 [7] - 40%的消费者使用过银行移动应用 高于2022年的37% [7] - 超过50%的Z世代(18-25岁)和千禧一代(26-41岁)使用数字钱包 其中80%认为通过移动设备支付很重要 [7] 开放银行创新 - 万事达在2024年10月推出开放银行工具Connect Plus 允许第三方安全共享金融数据 [7] - Connect Plus目前处于试点阶段 预计2025年在美国全面推出 [7] 报告覆盖范围 - 包含借记卡、信用卡和签账卡的当前及预测市场价值 [7] - 分析各种支付工具 包括卡片、现金、直接借记、信用转账和支票 [7] - 涵盖电子商务市场分析、市场驱动因素和监管政策 [7] - 包含银行营销策略分析和消费者偏好研究 [7] 参与企业 - 主要银行包括摩根大通、美国银行、富国银行等 [9] - 支付网络包含Visa、万事达、美国运通和Discover [9] - 其他机构包括海军联邦信用联盟、地区银行等 [9]

跨境电商竞争格局变化 - 中国跨境电商平台呈现差异化战略："出海四小龙"中部分转向高价带商品，部分强化本土化，而亚马逊则通过Haul商城切入超低价市场[3][4][13] - 亚马逊Haul商城定价策略激进，90%商品低于10美元，"疯狂低价"标签页商品普遍低于6美元，直接对标Temu[4][21] - Temu和SHEIN已取代沃尔玛、Target成为亚马逊内部讨论焦点，2024年3月下载量多次超越亚马逊[15][18] 平台战略调整 - 亚马逊连续调整政策：2023年6月推出平台补贴，8月实施10美元以下商品低物流费率，12月下调服装类佣金以刺激低价[17][18] - 中国跨境电商平台加速模式创新：速卖通推行"全托管+POP"双轨模式，Temu/SHEIN推出半托管吸引高客单价商品[26][27][35] - 速卖通通过"百亿补贴品牌出海"项目吸引华为、联想等品牌入驻，高客单商品增长显著[30][39] 市场数据与用户增长 - Temu全球下载量达5.5亿，覆盖90多国，商品价格仅为亚马逊同款几分之一[20][24] - SHEIN在2023下半年至2024Q1稳居全球购物应用榜首，亚马逊排名第三[18] - 亚马逊中国卖家营收超百万/千万美元的数量分别增长55%、60%，但广告成本上升导致部分卖家减少投放[31] 政策与关税影响 - 美国对中国商品征税达145%，800美元以下"小额免税"政策终止直接抬高跨境电商成本[11][34] - 关税变化促使平台转型：Temu开始销售4000美元勘探钻机等高价商品，SHEIN重点招商重量超400克的高客单商品[35][38] - 欧洲市场成为新战场，亚马逊Haul、Temu、SHEIN均加速欧洲布局以应对美国政策变化[41] 行业趋势与未来方向 - 竞争进入"厚利润+强品牌"阶段，速卖通计划助力1000个新品牌实现百万美元突破[39][42] - 投影仪、户外露营等蓝海类目涌现，深圳品牌Magcubic借势进入全球出货量前十[39] - 多渠道布局成共识，TikTok Shop上线品牌托管并拓展欧洲/东亚市场，避开低价竞争[38][41]

拼多多海外扩张与亚马逊反击 - 拼多多跨境电商平台Temu上线两年多实现数百亿美元成交额，通过超低价策略迅速抢占美国市场[3] - 亚马逊针对Temu推出低价商城Haul，采用全托管模式，商品价格普遍低于10美元，上线首周即与Temu展开直接竞争[5][6][24] - Temu商品数量达300万种，细分677个小类目，而Haul仅9大类129小类，商品丰富度差距显著[18] 平台竞争策略差异 - Temu通过游戏化设计（如轮盘抽奖、隐藏优惠券）刺激用户留存，转化率提升手段激进[8][13] - Haul采用克制型运营，主推紫色界面与emoji标签，未设置强制游戏环节，强调满减折扣[14] - 物流时效对比：Temu订单平均10天送达，Haul测试阶段出现包裹丢失，最长延误达21天[7][10] 头部品牌博弈与供应链控制 - 亚马逊疑似通过佣金优惠施压头部卖家安克撤离Temu，导致其官方店铺商品短暂下架[3][4] - Temu采用全托管模式掌控定价权，Haul则允许商家自主定价但设价格上限，两者供应链策略分化[21][24] - 亚马逊主站对Temu低价同款商品实施惩罚，取消"Buy Box"权益以降低流量曝光[24] 用户分层与市场定位 - Temu 44%销售额来自年收入超13万美元的高收入群体，与亚马逊Prime会员高度重叠[28] - 亚马逊Prime会员数达2亿且年增8%，Haul刻意与主站区隔，不共享Prime权益以保护核心用户体验[23][27] - 淘宝天猫88VIP会员数从3200万增至4600万，显示高净值用户运营成为头部平台共同方向[23] 行业竞争格局演变 - 中国电商"二选一"战术在海外受反垄断限制，Temu通过白牌商品和翻新机策略规避品牌封锁[23] - 亚马逊历史上对Diapers、Instacart等竞品的快速模仿未在Haul上复现，投入相对保守[28][29] - 拜登政府拟收紧小额包裹免税政策，可能冲击中国供应链主导的低价跨境模式[29]