板块市场表现 - 万得存储器指数于11月3日收涨2.69%，近3个月累计上涨近60% [1] - 成分股航天智装20%涨停，太极实业涨停，普冉股份涨逾14%，江波龙涨逾6%，兆易创新、恒烁股份、德明利涨逾4% [1] - 多家公司股价在近3个月内实现翻倍 [1] 行业供需与价格趋势 - 全球存储芯片进入新一轮涨价周期，主要因AI大模型推动数据中心对高容量、低功耗存储芯片需求激增 [1] - 集邦咨询将第四季度一般型DRAM价格预估涨幅从8%-13%上调至18%-23%，并可能再度上调 [1] - 9月以来512Gb/1Tb Flash Wafer现货价格累计上涨超25%，1TB PCIe4.0 SSD自9月以来累计上涨超20% [4] - 企业级存储价格持续上扬，服务器大容量需求增加，挤压消费类存储市场供应，推动消费类存储价格上涨 [4] 国产技术突破 - 长鑫存储宣布量产LPDDR5X产品，包括12Gb和16Gb容量点，最高速率10667Mbps，达到国际主流水平 [2] - 长鑫存储LPDDR5X产品速率较上一代LPDDR5提升66%，功耗降低30% [2] - 长鑫存储技术达到国际一流水平，在研厚度仅0.58mm的业内最薄LPDDR5X产品，有望在全球获得更高DRAM市场份额 [2] 公司业绩与进展 - 兆易创新前三季度营收68.32亿元，同比增长20.92%，净利润10.83亿元，增长30.18% [3] - 兆易创新预计NOR Flash明年全年价格维持整体温和上涨态势 [3] - 江波龙前三季度营业收入167.34亿元，同比增长26.12%，净利润7.1亿元，同比增长27.95% [3] - 江波龙第三季度营收65.39亿元，同比增长54.6%，净利润6.98亿元，实现扭亏为盈 [3] - 长鑫存储已完成IPO辅导，市场普遍预期其估值将超1400亿元 [3] - 长鑫存储全球内存市场份额从不足2%升至2024年底的10%，预计2025年底增至12%，产能预计增长68% [3] 行业前景展望 - 存储价格持续抬升，存储周期向上趋势明确 [4] - 消费电子延续复苏态势，折叠屏手机新品发布，人工智能技术进步推动AI基建需求维持高景气度 [4] - AI技术在终端落地推动端侧硬件升级，看好AI基建、端侧SOC、折叠屏手机供应链、存储产业链投资机会 [4]