中报业绩预告总体情况 - 7月14日沪深京三市共979家上市公司发布中报预告，创年内单日最高纪录 [1] - 预告盈利公司486家，预告亏损公司494家 [1] - 预告业绩增长公司500家，预告下降公司479家 [1] 盈利前十名公司表现 - 国泰海通以152.83亿-159.57亿元净利位列榜首，是唯一净利下限超百亿的公司 [1][2] - 券商行业表现突出，中信建投、申万宏源、中金公司、东方证券等5家券商进入前十，最低增幅55% [3] - 山东黄金净利增长84.3%-120.5%，创中期业绩历史新高 [3] - 保利发展净利下降63.15%，但27.35亿元盈利仍大幅跑赢地产行业平均水平 [3] - 新易盛以327.68%-385.47%增速居首，受益AI算力投资增长带动产品需求 [4] 亏损前十名公司表现 - 万科A以100亿-120亿元亏损位列亏损榜首位 [5] - 地产行业占据亏损前十名中7席，包括金地集团、绿地控股、荣盛发展等 [5] - 光伏行业龙头通威股份亏损49亿-52亿元，晶澳科技亏损25亿-30亿元 [6] - ST晨鸣亏损35亿-40亿元，同比下滑12318%-14063%，因生产基地停机检修 [7] 行业表现亮点 - 券商行业整体业绩靓眼，前十名中5家券商最低增幅达55% [3] - 黄金企业受益金价上涨，山东黄金业绩创历史新高 [3] - CPO龙头新易盛带动算力产业链爆发，相关公司股价集体上扬 [4] - 地产行业普遍承压，仅保利发展保持盈利 [3][5] - 光伏行业深陷困境，两大龙头均现大幅亏损 [6]

路易威登"路易号"项目 - 路易威登在上海静安南京西路商圈开设"路易号"，总面积1600平方米，融合展览、精品店和餐饮三种业态，成为热门打卡地 [1] - "路易号"是路易威登品牌19世纪硬箱传奇的当代延续，也是外资品牌深度拥抱中国市场的标志性项目 [3] - 南京西路商圈是上海高端品牌密度最高的地区，集聚2000多个国内外知名品牌 [3] - 静安区认为"路易号"项目对推动外资企业扩大投资、做大做强"首发经济"、提升商圈消费能级和打造现象级时尚地标具有重要意义 [4] 静安区营商环境建设 - 静安区发布营商环境建设六大行动十二大创新举措，通过持续服务、赋能和开拓助企业前行 [2] - 六大行动包括提升惠企服务效能、规范涉企监管检查、深化企业出海服务等，十二大创新举措聚焦知识产权、行政执法、企业服务等方面 [7][8] - 区政务服务中心实现企业开办"3小时极速办结"，推行14个业态"一业一证"改革，让企业更快投入生产经营 [9] - 设立首批10个"全球服务商计划"海外服务点，覆盖东南亚、中东、欧洲、非洲等关键区域，提供属地化支持 [11] 企业服务案例 - 卡斯柯信号有限公司近三年引进3名博士后、5名博士、190名硕士，得益于静安区的人才服务和支持 [7] - 蕾虎品牌从"小门面"成长为将中国设计师品牌带向西方商业语境的大平台，获得静安区出海政策扶持 [11] - 静安区通过"企业吹哨、部门报到"机制，为"路易号"项目优化流程、解决实际难题 [6]

市场调研热度 - A股市场突破3500点带动公募机构调研积极性 上周共有127家公募机构参与调研 覆盖116只个股 合计调研次数达618次 环比增长24.35% [1] - 电子行业乐鑫科技成为最受关注个股 被调研52次 华夏基金等超三成公募机构参与调研 同行业奥比中光获22家机构调研22次 [1] - 计算机行业盛视科技被调研24次排名第四 宇信科技被调研13次排名第十 机械设备行业奥普特、诺力股份和柳工分别被调研21次、15次和15次 [1] 行业调研分布 - 医药生物行业被调研105次涉及16只个股 包括纳微科技、毕得医药、可孚医疗等涨幅较好标的 电子行业被调研103次涉及11只个股 如乐鑫科技、日久光电 [3] - 机械设备行业12只个股合计被调研72次 奥普特和诺力股份表现突出 计算机和电力设备行业均被调研9只个股 调研次数均超40次 [3] - 上周共有13个行业获公募机构密集调研 各行业被调研次数均不少于10次 涉及个股均不少于2只 [2] 个股调研排名 - 调研前十个股中电子行业占2席 乐鑫科技周涨12.54% 奥比中光涨5.08% 计算机行业盛视科技涨4.21% 宇信科技涨7.59% [2] - 机械设备行业奥普特周涨11.27% 诺力股份涨6.16% 柳工涨2.44% 电力设备行业豪鹏科技涨7.91% [2] - 社会服务行业豆神教育周跌2.28%但仍被调研30次 医药生物行业可学医疗涨5.81%被调研27次 [2]

智慧金融提升服务质效。"智慧融e贷"依托交行数字化转型成果，打造"智能核额、自主提款"的极简流 程和线上化操作模式，显著提升普惠金融服务效率。该产品于7月11日正式上线，已向77家小微企业提 供融资支持，累计授信总额达3.68亿元。 此外，为强化金融对外贸的支撑效能，充分发挥政策性出口信用保险融资增信作用，交行上海市分行联 合中国信保上海分公司和上海亿通国际股份有限公司三方共同构建"智慧融e贷+主动授信"服务矩阵，形 成"政银保"三位一体协同机制，通过专项融资额度、利率补贴等政策组合拳，精准纾解外贸企业"融资 难、融资贵"问题。 转自：新华财经 据了解，该产品聚焦"稳就业、稳企业、稳市场、稳预期"四稳攻坚任务，通过"数字+金融+担保"的协同 创新，构建起服务小微企业的全生命周期支持体系，其创新突破主要体现在以下三大维度。 数字赋能破解融资瓶颈。普惠金融领域现有线上信贷产品普遍依赖企业纳税数据核定授信额度，难以有 效覆盖"高营收、高流水、低纳税"的优质小微企业客群。"智慧融e贷"创新构建多维数据评估体系，依 托人民银行资金流信息平台实现两大突破：一是运用资金流数据动态解析企业经营数据，精准识别真实 经营性现金流 ...

债市调整原因 - 近期债市收益率震荡上探，10年期国债活跃券利率上行至1.67%（+2.5BP），30年期国债活跃券利率跳升至1.88%（+2.5BP），1年期国债活跃券利率上探至1.37%（+3.4BP），3年期国债活跃券利率上行至1.42%（+3.9BP）[3] - 跨季资金回笼后资金利率反弹，R001、R007上行至1.40%、1.51%，较月初低点跳升4BP、3BP[4] - "对等关税"暂缓期拉长至8月1日对市场情绪构成扰动[5] - 部分投资者交易农商行债券投资管理猜想（要求债券投资不得高于总资产的20%），导致中长久期利率债收益率短期上行[5] - 国有险企长周期考核调整推动"长钱"进入股市，市场自发消化过高风险偏好[5] 债市韧性分析 - 配置力量介入限制利率上行空间，债市韧性仍存，"慢牛"有望延续[2] - 利率型公募债基久期中枢由5.40年降至5.13年，业绩前20%产品久期中枢由6.67年迅速降至5.62年[5] - 全市场非银杠杆率由114.37%显著压降至112.80%[5] - 资金面延续宽松、内外需走弱风险未消除、机构负债端下调对债市形成支撑[7] - 政策落地初期融资难以快速改善，货币政策暂未转向，债市趋势逆转概率不高[7] 债市布局建议 - 10年期国债利率1.65%至1.7%为短期"每调买机"合理区间[7] - 短期交易策略：把握调整空间布局利率债波段机会，适当参与同业存单交易性机会[7] - 中期配置策略：关注保险资金青睐的超长期利率债、银行永续债和二级资本债，中短久期高等级信用债具有较好配置价值[7] - 组合构建：打造"哑铃型"债券投资组合，配置超长期利率债获取资本利得，配置中短久期高等级信用债获取稳定票息收益[7] - 三季度长端和超长债利率还有进一步下探新低空间，久期可能仍是收益主要来源[8] - 7月底至8月初可能是下一个债市做多窗口，建议坚守票息策略，仓位适当向短端和存单倾斜[8]

业绩表现 - 公司预计2025年上半年归母净利润亏损49亿元至52亿元，扣非净利润同步亏损，亏损幅度较去年同期31.29亿元进一步扩大 [1] - 一季度已亏损25.93亿元，推算二季度亏损区间在23.46亿元至26.07亿元，亏损未现收窄迹象 [1] - 业绩亏损主因行业供需失衡未显著改善，各环节产品价格持续低迷 [1] 二级市场表现 - 6月底以来股价累计涨幅达38.55%，7月14日收盘报20.63元 [2] - 股价反弹动力源于政策端密集利好：光伏玻璃企业计划减产30%、中央财经委员会提出淘汰落后产能、工信部要求整治低价倾销 [2] - 市场对行业出清预期升温，资金开始博弈周期底部 [2] 战略调整与融资 - 子公司四川永祥完成49.16亿元战略增资，吸引11家投资机构入场，多家具国资背景 [3] - 为战略投资者设置多个退出通道，包括5年内回购股份权利 [3] - 融资项目有望为公司注入充足现金流，帮助度过行业困境 [3] 技术研发进展 - 展示基于TOPCon技术的超高双面率太阳能组件，电池双面率突破94.3%，组件双面率达91.7%，组件功率输出高达722W [4] - 已开始双面率超90%组件试生产，计划年内启动双面率超85%组件大规模量产 [4] - 持续加大HJT、BC等新技术研发，采取多技术路线并行策略 [4] 行业前景与展望 - 光伏行业是我国战略性新兴产业，在全球清洁能源转型背景下具长期发展空间 [5] - 预计2025-2027年归母净利润分别为-31.18亿元、28.79亿元、57.88亿元，同比分别增长55.7%、192.3%、101.0% [5] - 预计硅料价格有望逐步走出泥潭，行业出清进行中 [5] 市场数据 - 7月14日公司股价收涨1.18%报20.63元，最新市值929亿元 [6]

农村寄递物流体系建设进展 - 行业上半年大力推进农村寄递物流体系建设，深入实施"快递进村"工程，强化政策供给和制度刚性，将发往部分区域的电商快件寄递服务治理纳入常态化监管 [1] - 农产品寄递服务便捷性、高效性明显提升，为促进农民增收、服务乡村振兴持续贡献行业力量 [1] - 新疆地区村级寄递物流综合服务站覆盖率近九成 [1] 基础设施升级与多元化服务 - 各地积极推进完善农村寄递物流基础设施，县级分拨中心升级自动分拣设备，乡镇网点标准化改造、村邮站智能化升级及冷链设备购置 [1] - 依托村级党群服务中心、便民服务站等加大村级寄递物流综合服务站建设 [1] - 多地完善产地冷链快递物流设施，建设区域农产品物流配送基地或本地仓，服务现代农业等多元化服务体系逐步形成 [1] 农村寄递物流模式创新 - 各地采取邮快合作、快快合作、交邮合作等多种模式进村，农村客货邮融合发展逐步深化 [1] - 多地开通农村客货邮融合发展线路，城乡双向流通渠道更为顺畅，农村用邮更加便捷 [1] 区域业务增长与农产品寄递 - 内蒙古、西藏、新疆等地投递量同比增长明显高于全国平均水平，带动本地产品寄递销售量大幅提升 [2] - 上半年新疆哈密瓜、杏子等农特产品寄递业务量5518万件，带动农业总产值67.55亿元 [2] 快递企业与现代农业合作 - 快递企业深化与现代农业企业合作，升级农产品服务方案，推进"快递+乡村特色"融合发展模式 [2] - 丰富特色服务场景，让快递服务更好地惠及乡村百姓，赋能乡村振兴 [2]

项目概况 - 界首市公共建筑整体推进PPP项目总投资26 16亿元 涵盖多功能展示馆 体育中心 职教园三大子项目 [3] - 多功能展示馆总占地面积153亩 总建筑面积6万平方米 包含图书馆 博物馆 文化馆 科技馆 城市客厅 档案馆六大功能区 [3] - 体育中心填补界首大型体育配套空白 包含体育场 体育馆 全民健身中心 提供国家标准竞技和群众体育场地 [5] 建筑特色与功能 - 图书馆采用四层智慧空间设计 配备自助借阅与智能书架 博物馆三层展厅以时间轴展示界首通史与彩陶专题 [5] - 科技馆设六个主题展厅与4D影院 互动体验率达90% 包含模拟航天驾驶与人工智能实验区 [5] - 文化馆聚焦非遗传承 展示界首彩陶等瑰宝 配备数字体验设施 体育中心含专业泳池 网球馆等多元化健身场地 [5] 技术创新与施工亮点 - 项目采用预制装配式构件 工厂化生产率达60% BIM技术使施工效率提升40% 质量隐患归零 [9] - 运用三维激光扫描技术控制文化馆双曲面造型误差在2mm内 科技馆展项采用激光切割与三轴运动系统 [9] - 集成清洁能源系统 智慧水循环体系 环境智能监测系统等绿色技术 雨水回收用于绿化与冲洗 [10] 企业动态与业绩 - 安徽电建二公司2024年新签合同额 营业收入 利润总额 净利润年均增长率分别为34 09% 18 76% 20 93% 21 63% [16] - 公司承建的合肥王建沟生态修复工程获安徽省海绵城市建设优秀工程综合奖 金寨返乡创业园PPP项目促进老区产业升级 [15] - 公司连续三年获国务院国资委"双百行动"专项考核"标杆"等级 十四五目标基本提前实现翻番 [16]

反诈宣传活动 - 中信银行上饶广信支行于今年7月开展"打击治理电信网络诈骗"主题宣传活动 [1] - 公司组建工作小组并开展员工《中华人民共和国反电信网络诈骗法》教育活动以提升风险防范意识和能力 [1] - 通过微信公众号、朋友圈等渠道向社会公众宣传反诈知识并答疑解惑 [1] - 在各网点屏幕上滚动播放反诈宣传口号、张贴海报、发放宣传手册 [1] 宣传方式与覆盖范围 - 工作人员走进周边社区及企业通过小课堂形式介绍电信诈骗常见手法和典型案例 [1] - 在区中心广场摆台路演向居民普及反诈法知识、防诈技巧和支付安全常识 [2] - 特别针对老年人等易受骗群体进行风险提示引导做到"不听、不信、不转账" [2] - 组织反诈知识趣味问答活动吸引社区居民积极参与 [2] 社会责任与未来计划 - 公司积极参与当地公安局组织的打击治理电信网络诈骗宣传活动 [1] - 相关负责人表示将继续履行金融机构社会责任开展多样化反诈宣传活动 [2] - 旨在构建"全民反诈"社会氛围为防范电信诈骗贡献金融力量 [2]

股价表现 - 上纬新材股价连续4个交易日涨停，区间涨幅达107.46%，最新收盘价为16.14元/股 [1] 公司业务 - 公司主营高性能复合材料，下游应用包括节能环保和新能源两大领域 [1] - 节能环保领域涵盖轨道交通安全材料及电力、石化、电子电气等行业污染防治工程 [1] - 新能源领域包括风电叶片用材料和汽车轻量化材料 [1] 控制权转让 - 控股股东SWANCOR萨摩亚与智元机器人旗下平台签署股份转让协议，每股转让价7.78元，总价款9.41亿元 [2] - 智元恒岳及致远新创将通过协议转让+主动要约方式收购控股权，要约收购1.49亿股占总股本37% [2] - 交易完成后控股股东将变更为智元恒岳，智元机器人实控人邓泰华将成为公司实际控制人 [3] 交易细节 - 收购方拟至少收购63.62%股份，至多收购66.99%股份，最高收购价11.6亿元 [3] - 结合协议转让价，总交易价格将达21亿元 [3] 行业影响 - 业内认为该交易能提升智元机器人登陆资本市场的确定性，相比IPO审核周期更短 [3] - 上纬新材在环保材料和复合材料领域具备产线、客户与现金流，有望与智元形成业务协同 [3]