市场表现 - 上证指数自2024年7月以来持续走高，突破3600点，为历史上第四次站稳该点位 [2] - A股与港股呈现多板块轮动上涨，红利、人工智能、银行及创新药等板块活跃，提振市场情绪 [2] - 公募基金通过主动管理策略在市场波动中把握机会，为投资者创造稳健回报 [2] 科技与医药板块 - 年内80只主动权益基金涨幅超60%，其中医疗医药行业主题产品占比过半（49只名称含相关字样） [4] - 中证人工智能主题指数、中证创新药产业指数近一年分别涨超60%、40% [4] - 近一年43只主动权益基金涨幅超100%，其中9只为北交所两年定开产品，北证50指数同期涨幅超110% [5][6] - 中信建投北交所精选两年定开基金以近一年超200%的涨幅排名同类第一 [6] 长期业绩表现 - 全市场90只主动权益基金近三年年化收益率超15%，易方达以7只产品居首，汇添富、南方各有5只 [8] - 万得全A指数近三年年化收益率为3.19%，而万得偏股混合型基金指数年化收益率为-1.99% [9] - 近五年年化收益率超15%的主动权益基金仅21只，华商以4只产品领先，易方达、华夏、东吴各占2只 [9] 基金经理观点 - 创新药板块被多名基金经理看好，易方达医药生物基金经理杨桢霄认为中国创新药产业迎来历史性机遇 [11] - 汇添富医疗服务基金经理张韡预计医药行业未来2-3年将展现抗周期性和科技属性，聚焦创新药和进口替代领域 [11] - 永赢科技智选基金经理任桀指出云计算板块需关注技术进展，如GPT5、Grok4模型及光通信等细分领域 [12] - 中信建投北交所精选基金经理冷文鹏认为北交所估值短期泡沫化，但中长期仍具投资性价比 [13]

股权变动 - 江苏交控通过无偿受让全资子公司云杉资本持有的南京银行4.96亿股股份，持股比例由9.99%提升至14.01% [2][3][5] - 本次股份划转为一致行动人之间内部转让，不涉及向市场增持或减持，不触及要约收购 [5] - 划转完成后云杉资本不再持有南京银行股份，江苏交控持股数量增至17.32亿股 [5] - 南京银行前四大股东分别为法国巴黎银行(12.75%)、南京紫金投资集团(10.76%)、江苏交控(14.01%)和南京高科(9.00%) [5] 股东增持 - 南京高科于8月4日通过集中竞价增持南京银行750.77万股，持股比例由8.94%回升至9.00% [7] - 增持原因为"南银转债"提前赎回导致持股稀释，南京高科此举表明对公司未来发展信心 [7] 财务表现 - 截至一季度末南京银行资产总额27652.38亿元，较年初增长6.71%，贷款总额13461.20亿元，较年初增长7.14% [7] - 一季度实现营业收入141.90亿元，同比增长6.53%，归母净利润61.08亿元，同比增长7.06% [7] - 不良贷款率0.83%与年初持平，拨备覆盖率323.69% [7]

A股市场表现 - 沪指涨0.5%录得7连阳，深成指涨0.53%，创业板指涨1.24% [2] - 全市场2084只个股上涨，3167只下跌，60只涨停 [3] - 总成交额达19052.10亿，成交量125516.27万手 [4] - 涨停个股50只，涨幅超7%个股112只，跌停5只 [4] 行业热点板块 脑机接口 - 创新医疗涨停，工信部提出2027年突破关键技术目标 [5] - 寒武纪-U涨20%至848.88元，翔宇医疗涨11.02% [6] - 政策推动产业体系建设和标准制定 [5] 液冷服务器 - 大元泵业、申菱环境涨停，涨幅分别达10%和13.13% [7][8] - 工业富联涨9.24%，英维克涨9.39% [8] 新疆本地股 - 新疆交建、八一钢铁等6股涨停 [9][10] - 中粮糖业涨9.34%，新疆众和涨5.21% [10] 半导体芯片 - 寒武纪-U涨停创新高，市值超3000亿元 [11][12] - 盛科通信-U涨19.27%，源杰科技涨10.71% [12] - 市场传言多家公司利好推动板块走强 [11] 宏观政策利好 - 美国延长对华关税暂缓期90天至11月12日 [13] - 可能恢复部分对华芯片销售，缓解供应链担忧 [14] - 华西证券指出居民资金入市推动慢牛行情 [14] 个股异动 - 复星国际盘中暴涨20%，市场传闻其申请香港稳定币牌照 [15][16][18] - 香港《稳定币条例》生效，申请截止日为9月30日 [18]

华为AI推理技术UCM发布 - 华为正式发布AI推理"黑科技"UCM（推理记忆数据管理器），旨在解决AI推理效率与用户体验难题 [2] - UCM是一款以KV Cache为中心的推理加速套件，融合多类型缓存加速算法工具，可分级管理推理过程中产生的KV Cache记忆数据 [7] - UCM通过动态KV逐层卸载、位置编码扩展等组合技术，实现10倍级推理上下文窗口扩展 [8] AI推理行业发展趋势 - AI产业已从"追求模型能力极限"转向"追求推理体验最优化"，推理体验成为衡量AI模型价值的关键指标 [4] - 随着AI应用向各类实际场景深度渗透，用户规模和请求量急剧攀升，模型分析和生成的Token数呈现指数级增长态势 [11] - 国外主流AI大模型的单用户输出速度已进入200 Tokens/s区间（时延5ms），而我国主流AI大模型的单用户输出速度普遍小于60 Tokens/s（时延50至100ms） [11] UCM技术优势 - UCM可根据记忆热度在HBM、DRAM、SSD等存储介质中实现按需流动，融合多种稀疏注意力算法实现存算深度协同 [11] - 在长序列场景下，UCM可使TPS（每秒处理token数）提升2至22倍，从而降低每个Token的推理成本 [11] - UCM支持用户输入超过17万Tokens的超长序列推理，避免超长序列模型推不动的问题 [15] 商业化应用进展 - 华为计划在9月开源UCM，将在魔擎社区首发，后续逐步贡献给业界主流推理引擎社区 [5] - 华为AI推理加速方案结合UCM与华为AI存储技术，与中国银联开展智慧金融AI推理加速应用试点 [12] - 三大落地业务场景分别是客户之声、营销策划、办公助手 [12]

台风"杨柳"动态及影响 - 今年第11号台风"杨柳"为强热带风暴级 8月12日11时位于台湾台东市东偏南方向约670公里的洋面上 [2] - 预计"杨柳"将于13日中午前后在台湾沿海登陆 13日夜间至14日凌晨在福建南部到广东东部一带沿海再次登陆 强度为强热带风暴级到台风级 [2] - 受台风影响 12日至15日福建 广东等地有大到暴雨 局地大暴雨或特大暴雨 [2] 应急响应措施 - 国家防总根据《国家防汛抗旱应急预案》及有关规定 于8月12日13时针对福建 广东启动防汛防台风四级应急响应 [2] - 国家防总派出工作组赶赴广东协助指导防汛防台风工作 [2]

市场表现与资金流向 - 沪指连拉六连阳创年内新高，上证指数站稳3600点激发市场做多热情 [2][4] - A股市场日均成交额达1.44万亿元创历史新高 [2] - 8月11日全市场股票ETF资金净流入45.94亿元，其中A股股票ETF净流入10.70亿元 [2][4] - 8月以来7个交易日中6天为净流入，累计净流入超123亿元 [2] ETF资金分布 - 宽基ETF与港股市场ETF净流入居前，分别达38.97亿元和23.83亿元，行业主题ETF净流出10.32亿元 [6][8] - 上证50指数相关ETF单日净流入19.53亿元居首，中证短融指数相关ETF净流出11.73亿元最多 [6] - 近5日港股创新药指数ETF净流入超28亿元，港股通互联网指数ETF净流入超25亿元 [6] 头部基金公司动态 - 易方达旗下ETF总规模6840.2亿元，单日增长41.7亿元，2025年以来累计增长833.7亿元 [6] - 华夏基金上证50ETF和A500ETF单日净流入19.1亿元和2.88亿元，规模分别达1692.95亿元和142.92亿元 [7] 热门ETF产品 - 华夏上证50ETF和南方中证1000ETF分别以19.10亿元和12.65亿元净流入位居前两名 [9] - 港股创新药ETF、港股通互联网ETF持续受青睐，广发港股创新药ETF、富国港股通互联网ETF、汇添富港股通创新药ETF8月以来净流入分别超20亿元和35亿元 [10] - 国泰证券ETF、易方达香港证券ETF等券商板块ETF跻身净流入前十 [11] 行业观点 - 创新药板块长期价值受关注：CXO需求提升、国内创新药审批同比增长59%、出海交易量攀升、全球降息周期改善融资环境 [11] - 券商板块催化因素包括两融余额超2万亿元创十年新高、市场情绪未过热、板块涨幅滞后于盈利增速 [12] 资金流出领域 - 短融ETF、科创50ETF、科创芯片ETF、黄金ETF分别净流出11.73亿元、4.76亿元、8.79亿元、4.45亿元 [13]

【导读】北交所打新市场冻结资金规模屡创新高 见习记者 舍梨 本周四即将在北交所上市亮相的志高机械，早已赚足眼球。 该公司在网上打新阶段，冻结资金7316亿元，申购户数达61.20万户。这是目前北交所单只 新股冻结资金的最高纪录，反映了投资者参与北交所打新的热情较为高涨。 北交所打新冻结资金规模创新高 近日，志高机械公布发行结果，本次发行有效申购数量约为420.19亿股，申购户数为61.20 万户，网上获配比例为0.05%，认购倍数超过2000倍。冻结资金高达7316亿元，创下北交 所打新冻结资金规模新纪录。 招股书显示，志高机械是一家专业从事凿岩设备和空气压缩机的研发、生产、销售和服务的 高新技术企业，为国家第四批专精特新"小巨人"企业之一。 财务数据显示，2022年至2024年，志高机械分别实现营业收入7.95亿元、8.40亿元、8.88 亿元，分别实现净利润0.89亿元、1.04亿元、1.05亿元。经公司初步测算，预计今年1至6月 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润同比增长约4.57%至15.58%。 北交所新股市场出现千亿元规模的打新资金冻结始于2023年11月下旬，彼时机科股份网上冻 结资金1 ...

【导读】澳大利亚降息25个基点 中国基金报记者 泰勒 大家好，关注一下澳大利亚降息的消息。 澳大利亚降息25个基点 8月12日，澳大利亚央行（RBA）将基准利率下调25个基点至 3.6% ，符合市场预期，这也是今年第三次降息，利率水平创下2023年4月 以来新低。本轮宽松周期以来，RBA已累计降息75个基点。随着劳动力市场依旧紧张、生产率增长乏力，市场关注的焦点正转向后续降息 的幅度和节奏。 | RESERVE BANK OF AUSTRALIA | | | What are you looking for? | Search | | --- | --- | --- | --- | --- | | Monetary Policy Market Operations Payments & Infrastructure | Financial Stability | Banknotes | Financial Services | About Us | | Media Releases Speeches Publications Statistics Chart Pack Research | Archives ...

核心观点 - 外卖员小王因顾客要求拍摄涉密单位照片而举报 经调查排除间谍嫌疑但凸显外卖行业被境外势力利用风险 [1][3][6] 境外间谍活动手法 - 要求拍摄特定建筑如党政机关驻地 科研院所实验场所 能源设施 交通枢纽等内部布局及安保措施 [6] - 要求捎带非餐食物品如U盘 内存卡 文件袋或不明电子设备进行转交 [6] - 通过异常搭讪套取敏感区域信息 如询问人员作息 安保换班时间 内部管理情况 [7] - 提供异常高额报酬 要求模糊配送指令如"送到某地附近有人接应"或"放置指定隐蔽处" [7] 行业特性风险 - 外卖从业人员因走街串巷 灵活机动 熟悉地形等特点易被境外间谍情报机关利用 [6] - 配送过程中接触大量敏感区域 包括涉密单位 交通枢纽 能源设施等关键基础设施 [6][7]

市场整体表现 - A股三大指数小幅上涨，沪指涨0.51%至3666.33，深成指涨0.34%至11330.34，创业板指涨0.91%至2401.52 [2][3] - 科创50指数涨幅居前达1.58%，万得全A指数微涨0.23% [3] - 港股恒生科技指数下跌0.45%，金蝶国际(-6.87%)、快手(-6.72%)领跌 [5][6] 板块热点 新疆概念股 - 新疆本地股集体爆发，洪通燃气6天5板，八一钢铁、北新路桥、新疆交建等实现3连板 [7][8] - 新藏铁路公司成立，注册资本950亿元，预计项目总投资达4000亿元（土建2400亿元/设备400亿元） [9][10] - 新疆火炬、东方环宇等个股单日涨幅超10%，新疆众和、立昂技术跟涨4%以上 [8][9] 科技与能源板块 - 光模块(CPO)概念涨3.4%，服务器(2.93%)、GPU(2.71%)等AI硬件概念活跃 [4] - 燃气板块上涨1.77%，半导体板块涨1.41% [4] - 碳酸锂期货主力合约一度涨近10%至83720元/吨，现货均价报79500元/吨（+1500元） [14][15][18] 调整板块 - 航天军工板块领跌，捷强装备(-7.63%)、佳驰科技(-6.6%)等跌幅超5% [11][12][13] - 稀土永磁(-2.86%)、锂矿(-1.85%)、生物科技(-0.94%)等板块表现疲弱 [4] 重点公司动态 - 宁德时代宜春项目采矿证到期暂停开采，正办理延续申请 [17] - 军工行业关注军贸、新域新质、重组三大主线，2025年或迎价值重估 [13]