提名委员会构成 - 成员须以符合规定的独立非执行董事占大多数[4] 会议安排 - 每年最少举行一次会议，法定人数为两名成员，一名须是独立非执行董事[4] - 会议通知最少提前五天发出，议程和支持材料至少提前三天发送[6] 决议规则 - 决议案需由出席会议的过半数成员通过[6] 委员会职责 - 每年检讨董事会架构、人数、组成及多元化层面等[6] - 评估特定独立非执行董事任职能力及是否连任[7] - 向董事会汇报决定或建议[9] 其他要求 - 主席或成员出席股东大会回应股东提问[10] - 2025年8月15日在相关网站公开职权范围[14]

互联网医疗股表现 - 叮当健康股价上涨21.31%至0.74港元 [1] - 京东健康股价上涨12.03%至61.4港元 [1] - 众安在线股价上涨3.79%至19.15港元 [1] - 阿里健康股价上涨3.54%至5.26港元 [1] 京东健康中期业绩 - 收入352.9亿元人民币同比增长24.5% [1] - 非国际财务报告准则盈利35.7亿元人民币同比增长35% [1] - 归属于公司所有者盈利25.96亿元人民币同比增长27.45% [1] - 每股基本盈利0.82元人民币 [1] - Ebit同比增长57%至25亿元人民币 [1] 行业驱动因素 - 原研药需求从医院内向医院外转移带动药物销售增长 [1] - 政策优化、商保推动和AI赋能推动行业修复 [2] - 收入端受益于商保增量支付拉动 [2] - 利润端受益于集采政策优化 [2] - 现金流受益于医院回款向好及生物医药融资环境回暖 [2] 投资前景 - 医疗健康产业收入、利润、现金流预计持续修复向好 [2] - 业绩和估值有望迎来双击 [2] - 建议全面关注医疗健康产业投资机会 [2]

主要市场指数表现 - 恒生指数收报25,613点，单日升幅2.58%，年初至今累计升幅27.69% [1] - 恒生科技指数收报5,630点，单日升幅3.52%，年初至今累计升幅26.02% [1] - 国企指数收报9,150点，单日升幅2.62%，年初至今累计升幅25.52% [1] - 沪深300指数收报4,176点，单日升幅0.79%，年初至今累计升幅6.14% [1] - 纳斯达克指数收报21,713点，单日升幅0.14%，年初至今累计升幅12.44% [1] - DAX指数收报24,185点，单日升幅0.67%，年初至今累计升幅21.48% [1] 主要货币及商品表现 - 人民币指数报96.040，1个月升幅0.78%，6个月跌幅4.49% [2] - 美汇指数报97.706，1个月跌幅0.15%，6个月跌幅8.95% [2] - 欧元/美元报1.172，1个月升幅0.51%，6个月升幅12.02% [2] - 布伦特原油报65.89美元/桶，1个月跌幅4.74%，6个月跌幅9.23% [2] - 黄金报3,361.07美元/盎司，1个月升幅0.52%，6个月升幅14.77% [2] - 白银报38.528美元/盎司，1个月升幅1.01%，6个月升幅19.10% [2] 公司动态 - 腾讯2025年Q2收入1,845.04亿元，同比增长15%，调整后净利润630.52亿元，同比增长10% [9][10] - 百度智能云推出"AI创投加速计划"，已协助20间企业完成上亿元融资 [11] - 阿里健康与信达生物达成战略合作，将联合研发诊后疾病管理系统 [12] - 阿里国际站推出"海外现货"模式，覆盖欧美27国 [13] - 苹果计划进军AI机器人、家庭安全和智能显示器领域 [15] 宏观经济数据 - 内地7月M2货币供应同比增长8.8%，高于预期的8.3% [14] - 金管局买入33.76亿港元，银行结余将降至537.16亿港元 [16] 港股市场表现 - 恒生指数成份股中，石药集团升6.77%表现最佳，银河娱乐跌2.09%表现最差 [17] - 主板表现中，瀛晟科学升248.84%表现最佳，恒和珠宝集团跌34.54%表现最差 [17] - 港股通成交额方面，腾讯控股以217.62亿港元居首 [17] - 港股沽空比率方面，香港铁路以50.17%居首 [19] 行业板块表现 - 生物技术板块表现最佳，单日升幅4.13% [20] - 互动媒体与服务板块升幅3.18%，制药板块升幅3.04% [20] - 房地产管理与开发板块表现最弱，仅升0.25% [20] IPO市场动态 - 中慧生物-B上市以来累计升幅304.65%，超额认购倍数4006.6倍 [24] - 即将上市新股包括银诺医药-B和天岳先进 [24] - 拟上市新股包括乐舒适、江苏中慧元通生物科技等公司 [25]

合作概况 - 阿里健康与信达生物于8月13日签署战略合作协议 在诊后疾病管理、供应链、数字化营销等多个领域展开深度合作 [1] - 双方将共同为消费者提供普惠可及的医药和健康管理服务 [1] 公司背景 - 阿里健康是阿里巴巴集团整合线上线下医药和健康行业资源的旗舰平台 主营业务包括医药自营业务、医药电商平台业务、医疗健康及数字化服务业务 [1] - 信达生物是中国领先的生物制药公司 拥有16款创新药品上市 覆盖肿瘤、自身免疫疾病、代谢疾病、眼病等领域 [1] - 信达生物新一代减重药物玛仕度肽注射液于今年6月获得中国国家药品监督管理局批准上市 用于成人肥胖或超重患者的长期体重控制 [1] 具体合作领域 - 诊后疾病管理领域：联合研发基于家庭场景的诊后疾病管理系统 包括用药指导、生活方式咨询、陪伴式服务 提供"预防—诊疗—管理"全周期健康管理解决方案 [2] - 供应链领域：针对GLP-1类等需要2-8℃冷链配送药物 阿里健康提供定制化供应链解决方案 确保药品储存合规且安全有效送达用户 [2] - 数字化营销领域：携手开展科学减重知识科普、减重门诊、线上预约等服务 多场景传递准确易懂的减重知识 [2] 合作基础与展望 - 双方已在科学减重领域深度合作 信达生物的玛仕度肽注射液获批后即在阿里健康平台上线预约服务 [1] - 信达生物管理层认为双方在医药创新和医疗普惠方面具有高度互补性和协同潜力 [2] - 阿里健康期待发挥数字化运营能力和供应链优势 让优质药品和服务高效触达患者 [3] - 双方计划以此次签约为起点 共同探索在肿瘤、眼病等更多疾病领域的合作 [3]

战略合作 - 阿里健康与信达生物于8月13日在杭州签署战略合作协议 [1] - 双方将在诊后疾病管理、供应链、数字化营销等多个领域展开深度合作 [1] 合作领域 - 合作涵盖诊后疾病管理领域 [1] - 合作包括供应链系统领域 [1] - 合作涉及数字化营销领域 [1] 供应链解决方案 - 针对GLP-1类等需要2-8℃冷链配送药物提供定制化供应链解决方案 [1] - 阿里健康为特定药物提供专业化冷链配送支持 [1]

股价表现 - 8月13日盘中上涨3.05%至5.06港元/股 成交额达3.05亿元[1] 财务数据 - 2024年年报营业总收入305.98亿元[2] - 2024年年报净利润14.32亿元[2] 公司定位 - 阿里巴巴集团医疗健康旗舰平台[1] - 主营业务涵盖医药自营 医药电商平台 医疗健康及数字化服务三大板块[1] 业务模式 - 依托数字技术打造线上线下一体化医药健康品服务平台[1] - 通过数字技术和运营能力提供普惠便捷的医疗健康服务[1]

大类资产配置 - 8月初三大权益指数普遍上涨，上证综指和深证成指涨幅超2%，创业板指涨4.88%，万得微盘股指数涨4.5% [1] - 央行上周净投放资金1635亿元，8月DR007维持在1.45%上下，8月8日回落至1.43% [1] - 有色金属整体回升，原油小幅下跌，贵金属反弹，黑色金属持平，猪粮比回落至警戒线以下 [1] - 美元指数周环比下行0.43%至98.27，人民币小幅升值0.05%至7.19 [1] 固收市场 - 20年期国债新老券利差收窄幅度通常为0.4-1.5BP，8月14日和9月17日将有两次续发机会 [2] - 2025年前7个月中国出口累计同比6.1%（美元计价），高于2024全年5.8%的增速 [3] - 预计2025全年出口增速3.7%，8月开始增速趋于下行，8-12月环比增速或处于季节性偏下位置 [3] AI行业 - OpenAI推出gpt-oss-120b和gpt-oss-20b两款开源大语言模型，支持本地运行 [5] - GPT-5正式发布，事实错误率较GPT-4o降低45%，深度思考模式下降低80% [48] - 海外AI应用公司财报超预期，Palantir Q2营收10.04亿美元（同比+48%），AMD营收76.85亿美元（同比+32%） [44][45] 半导体行业 - 2025年全球半导体增长延续乐观走势，AI驱动下游增长 [7] - HBM和DDR5需求强劲，DDR4供应吃紧，预计Q3存储合约价继续上扬 [7] - 中芯国际Q3预期收入环比提升5%-7%，华虹半导体Q2营收5.661亿美元（同比+18.3%） [38][39] 医药行业 - 远大医药2024年营收107.84亿元（同比+10.59%），归母净利润22.86亿元（同比+31.28%） [8] - STC3141脓毒症治疗药物国内II期临床试验显示SOFA评分明显下降 [28] - 核药产品钇[90Y]微球注射液2024年销售收入近5亿元，累计治疗近2000例患者 [29] 建筑材料 - 新藏铁路有限公司成立，注册资本950亿元，相关水泥&民爆公司有望受益 [35] - 长三角、湖北、湖南及川渝地区水泥企业磋商错峰生产，价格或开启恢复性上调 [35] - 高争民爆25H1营收7.71亿元（同比+6.55%），归母净利润0.69亿元（同比+25.7%） [31] 市场数据 - 上证综指收于3665.92点（涨0.5%），创业板指收于2409.4点（涨1.24%） [9] - 香港恒生指数收于24969.68点（涨0.25%），纳斯达克指数收于21681.90点（涨1.39%） [11] - 电子行业总市值189993亿元，市盈率71倍；医药生物行业总市值314266亿元，市盈率44倍 [16]

行业投资评级 - 报告未明确提及行业投资评级 [1] 核心观点 - OpenAI发布GPT-5模型，幻觉率大幅降低，与GPT-4o相比事实错误率下降45%，深度思考模式下比o3下降80% [49][53] - 多家AI应用公司财报超预期，商业化加速落地，包括Palantir、AMD、AppLovin、Duolingo、Datadog等 [4][6] - 云厂商资本开支高景气延续，微软、谷歌、Meta等科技巨头上调全年资本开支指引，微软FY26Q1 Capex指引达300亿美元，谷歌从750亿美元上调至850亿美元，Meta上调至660-720亿美元 [6] - 中国AI板块呈现海外前沿模型迭代与国产模型进化共振趋势，国产模型如GLM-4.5在12项主流评测中综合排名全球第三、国产第一、开源第一 [6] 重点公司财报AI进展 Palantir - 2025年Q2营收10.04亿美元，超预期6.86%，同比增长48%，调整后毛利率82%，营业利润率46% [14] - 美国业务营收7.33亿美元，同比增长68%，国际政府营收1.27亿美元，同比增长37% [14] - 预计Q3营收10.83-10.87亿美元，全年营收指引上调至41.42-41.5亿美元 [14] AMD - 2025年Q2营收76.85亿美元，超预期3.47%，同比增长32%，毛利率54% [19] - 数据中心板块营收32亿美元，同比增长14%，客户端与游戏板块营收36亿美元，同比增长69% [19] - 预计Q3营收87亿美元±3亿美元，中点同比增长28% [19] AppLovin - 2025年Q2广告业务收入12.6亿美元，超预期18.41%，同比增长77%，调整后EBITDA利润率81% [24] - 核心游戏业务驱动增长，自助广告平台"AXON ads manager"计划2025年10月1日以推荐制开放 [24] - 预计Q3广告业务收入13.2-13.4亿美元，调整后EBITDA 10.7-10.9亿美元 [24] Duolingo - 2025年Q2营收2.523亿美元，超预期4.85%，同比增长41%，毛利率72.4% [29] - 日活跃用户(DAU)达4770万，同比增长40%，付费用户数1090万 [29] - 预计Q3营收2.57-2.61亿美元，同比增长33.4%-35.5% [29] Datadog - 2025年Q2营收8.27亿美元，超预期4.52%，同比增长28%，毛利率80.9% [33] - 客户总数约31,400家，年经常性收入(ARR)10万美元及以上客户约3,850家 [33] - 预计Q3营收8.47-8.51亿美元，全年营收指引33.12-33.22亿美元，同比增长23%-24% [33] 全球AI动态 OpenAI - 推出开源大模型gpt-oss-120b(1170亿参数)和gpt-oss-20b(210亿参数)，支持本地运行，授权方式为Apache2.0 [36][39] - 正式发布GPT-5，引入"智能路由"系统，Pro版(200美元/月)在超高难度科学问题上刷新世界纪录 [49][53] 谷歌DeepMind - 发布Genie 3，可实时生成可互动虚拟世界，以720p分辨率和24fps帧率实时运行 [40][42] Anthropic - 推出Claude Opus 4.1，在SWE-bench Verified基准测试中得分74.5%，相比Opus 4提升2个百分点 [45][47] - 定价保持15美元/百万Token(输入)和75美元/百万Token(输出) [47]

股东决议 - 2025年8月8日股东周年大会全部决议案以投票表决通过[3][5] 投票结果 - 省览财务报告等决议案赞成股份9,547,580,400，占比99.98%[5] - 重选沈涤凡为执行董事赞成股份9,547,316,126，占比99.98%[5] - 重选朱顺炎为非执行董事赞成股份9,033,330,715，占比94.62%[5] - 重选黄佼佼为非执行董事赞成股份9,396,455,777，占比98.40%[5] - 授权董事会厘定董事薪酬赞成股份9,549,398,399，占比99.99%[5] - 续聘安永会计师事务所赞成股份9,495,017,791，占比99.43%[5] - 授予董事发行及配发股份授权赞成股份8,627,747,192，占比90.35%[5] - 授予董事购回股份授权赞成股份9,548,836,444，占比99.99%[5] 股份数据 - 截至2025年8月8日已发行股份总数16,123,641,552股[5]

股本与股份 - 截至2025年7月底，公司法定/注册股本总额为2亿港元，股份20亿股，每股面值0.01港元，本月无变动[1] - 截至2025年7月底，已发行股份（不含库存）16.123641552亿股，库存股份0，本月无变动[2] 股份期权与发行 - 2014年11月相关股份期权2121.1187万股，本月发行新股2121.1187万股[3] - 2024年8月相关股份期权170.1万股，本月发行新股170.1万股[3] 受限制股份单位 - 2021 - 2022年各批次授出受限制股份单位本月底可能发行或转让股份不等[4] 股份增减 - 本月已发行股份（不含库存）和库存股份总额增减均为0普通股[8] 其他 - 有关香港预托证券的资料不适用[9]