公司战略调整 - 公司近期通过资产腾挪术进行战略调整，包括联合天安中国投资有限公司拿下上海新天地东区地块50%股权及为佛山岭南天地项目引入险资 [2] - 公司战略聚焦一线城市尤其是上海市场，在市场调整完成前以轻资产模式拓展业务，创新商业模式并寻求外部资本合作 [2] - 上海新项目有助于发挥公司高端住宅开发运营经验，扩大业务规模及收入来源，佛山项目符合轻资产策略，旨在改善资金循环 [2] 上海新天地项目 - 公司与天安成立合营公司上海瑞天里企业管理有限公司，以28.94亿元底价收购上海永业城市更新建设发展有限公司50%股权 [3] - 该项目包含三宗总出让面积5.1万平方米的地块，成交总价194.4亿元，楼面价约8.46万元/平方米，将开发高层及超高层住宅 [3] - 地块位于大新天地社区内，有助于完善区域功能及生态布局，推动"世界级复合功能都市核心区"建设 [4] - 公司此前与上海永业集团合作开发的翠湖天地六期项目实现"日光"，108套房源套均1.11亿元，均价约21万元/平方米，总销售额119.79亿元 [5] 佛山轻资产项目 - 公司将佛山瑞安及佛山安盈100%股权转让予青岛瑞见私募股权投资基金，总对价34.9亿元，交易后仍持有基金57.63%权益 [7] - 佛山项目包含岭南新天地及岭南站购物中心等资产，总建筑面积约144,590平方米，估值合计42.049亿元 [7] - 交易符合公司轻资产策略，预计不会产生重大收益或亏损影响，所得款项6.83亿元将用于一般营运资金 [7][8] - 交易完成后项目仍由公司旗下瑞安新天地管理，三个项目营运表现优秀，整体出租率维持在90%以上，租金收入保持增长 [9] 公司发展现状 - 上海新天地是公司代表作，经过近30年发展已成为地标级超级复合功能社区，翠湖天地品牌成为高端生活代名词 [6] - 截至2024年，公司在上海市住宅可售权益货值仅剩59亿元，其中新天地板块太平桥地块剩余可售权益货值约41亿元 [6]

交易概况 - 瑞安房地产与天安以28.94亿元联合收购永业城市更新50%股权，获得上海黄浦区三宗商住地块开发权 [1][2] - 永业城市更新为三宗地块的开发公司，地块位于新天地区域，住宅建筑面积合计15.6万平方米 [1][7] - 参照翠湖天地六期21万元/平方米均价，住宅货值预计超300亿元 [1][13] 地块详情 - 三宗地块要求中小套型占比不低于40%，并规定公共空间、风貌保护等严格条件 [12][13] - 具体规划：205A-03地块住宅5,000平方米，商业13,865平方米；207A-01地块住宅33,950平方米，商业18,992平方米；208A-05地块住宅117,050平方米，商业22,674平方米 [13] - 地块紧邻翠湖天地六期，步行400米可达上海音乐厅等地标，兼具居住氛围与商业便利 [4][16] 战略意义 - 瑞安房地产将延续"翠湖天地"系列开发，扩大高端住宅业务规模及收入来源 [2][11] - 地块位于"大新天地社区"，有助于完善区域功能生态，吸引全球精英人才 [2][13] - 公司自1996年起深耕太平桥片区，已打造上海新天地超级复合社区及六期翠湖天地豪宅 [11] 市场竞争 - 2024年新天地板块另有一组风貌地块被厦门联发与新加坡丰隆联合体竞得，未来或与瑞安项目直接竞争 [14][16] - 行业分析师指出，高端住宅需提升产品力，仅靠地段和品牌优势难以维持竞争力 [16] 开发背景 - 永业城市更新成立于2020年8月，2024年11月以194.4亿元协议出让获得三宗地块 [7][8] - 翠湖天地六期2024年开盘"日光"，均价21万元/平方米，108套房源当日售罄 [7]

交易概述 - 瑞安房地产附属公司SODH、现有股东、基金等签订合作协议，基金出资承诺总额增加至人民币35.4亿元（约港币38.75亿元），用于股权转让及持有项目资产 [1] - 现有股东将佛山瑞安及佛山安盈100%股权转让予基金，总对价约人民币34.9亿元（约港币38.2亿元） [1] - 交易完成后，基金将拥有佛山瑞安及佛山安盈100%股权，公司通过上海瑞安持有基金57.63%合伙权益 [1] 财务影响 - 交易预计不会对公司造成重大损益影响，扣除税项及交易成本后，净现金流入约人民币6.83亿元（约港币7.48亿元） [2] - 交易前基金财务业绩未纳入公司财务报表，交易后基金及佛山瑞安、佛山安盈财务业绩将综合入账 [1] 战略意义 - 交易符合公司"轻资产策略"，旨在改善资金循环并与长期合作伙伴建立战略关系 [2] - 通过扩大管理资产规模及增加经常性管理费收入，强化业务模式 [2]

合营安排与收购事项 - 上海瑞新里与上海莘赋里订立股东协议成立合营公司 合营公司分别由上海瑞新里及上海莘赋里拥有30%及70%权益 [1] - 合营公司拟通过公开挂牌竞价程序收购上海永业城市更新建设发展有限公司50%股权 底价为人民币28.94亿元 [1] - 上海瑞新里及上海莘赋里已分别对合营公司现金出资人民币300万元及人民币700万元 占合营公司资本的30%及70%股权 [1] - 上海瑞新里承担的资本承诺总额预计不超过人民币10.47亿元 [1] 合营公司业务范围 - 合营公司将从事上海项目的开发、销售及营运 业务范围包括企业管理咨询、物业管理、建筑专业建设工程设计及市政专业建设工程设计 [1] 战略意义 - 成立合营公司符合公司业务发展策略 有助于公司更专注于成为一级商业房地产业主及营运商 [2] - 通过与上海莘赋里的合作 公司将有机会开发位于上海黄金地段的项目 [2] - 董事认为合营公司及后续项目开发将提供极具吸引力的商机 有助于实现收入来源多元化并完善整体项目开发组合 [2]

公司动态 - ST金一发布申请撤销其他风险警示公告 能否成功尚需深交所审核 [1] - 公司申请"摘帽"理由包括对行政处罚涉及财报完成追溯重述 且无其他风险警示情形 [5] - 一季度归属于上市公司股东的净利润仍为亏损状态 [6] 股价表现 - 公告披露前股价已"提前"涨停 6月6日收盘封单超13万手 报3.35元/股 [4][5] 战略转型 - 公司以4.12亿元收购开科唯识43.18%股份 已完成工商备案 后者成为控股子公司 [7] - 开科唯识是金融科技领域国家高新技术企业 服务近300家金融机构 覆盖83%大型银行和70%城商行 [8] - 公司计划2025年主营业务转向软件与信息技术服务业 以开科唯识为基础拓展产业链 [8] - 并购旨在切入软件服务业 利用开科唯识银行经验拓展保险、基金、券商及智慧城市等领域 [8]

业绩总结 - 2022年上半年公司收入为人民币44.15亿元，同比下降63%[30] - 2022年上半年公司归属于股东的利润为人民币4.5亿元，同比下降58%[31] - 2022年上半年物业销售收入为人民币24.49亿元，同比下降76%[30] - 2022年上半年租金及相关收入为人民币10.91亿元，同比增长8%[30] - 2022年上半年公司总收入为人民币14.21亿元，同比增长3%[75] - 2022年上半年公司的毛利润为人民币10.57亿元，同比增长2%[75] - 2022年上半年公司的净资产为人民币337.42亿元，同比增长1%[75] 用户数据 - 合同物业销售同比增长55%，锁定销售额为人民币437亿元[11] - 2022年上半年，住宅和商业的合同销售额分别为12,115百万人民币和18,715百万人民币，同比增长55%[50] - 截至2022年6月30日，SXTD投资物业组合的总可租赁面积为2,638,700平方米，公允价值为96,080百万人民币[36] - 截至2022年6月30日，公司的可售资源总额为760亿人民币，预计可售建筑面积为1,232,800平方米[59] - 2022年6月30日，零售和办公物业的入住率均保持在90%以上[87] 财务状况 - 净负债比率为48%，因赎回600百万美元的6.4%优先永续资本证券增加了13%[11] - 2022年上半年，公司的净债务为21,468百万人民币，保持相对较低的杠杆率[41] - 2022年上半年，公司的现金储备为130亿人民币，且拥有未动用的信贷额度[42] - 截至2022年6月30日，总资产为109,940百万人民币，较2021年12月31日下降3%[101] - 截至2022年6月30日，总现金和银行存款为12,975百万人民币，较2021年12月31日下降25%[101] - 截至2022年6月30日，总债务为34,443百万人民币，较2021年12月31日上升8%[101] - 截至2022年6月30日，净杠杆率为48%，较2021年12月31日上升18个百分点[101] 市场动态 - 由于上海封锁，业务活动暂停2.5个月，导致物业销售和租金收入受到不利影响[13] - 上海RHXC Lot 167A的所有单位在发售当天全部售罄，显示出强劲的市场需求[54] - 2022年上半年，公司的物业投资收入中，上海占比71%，武汉占比14%，其他城市占比15%[81] 资产与投资 - 截至2022年6月30日，完成的投资物业公允价值为51,672百万人民币，较上半年增加96百万人民币，增幅为0.2%[36] - 截至2022年6月30日，完成的投资物业组合总建筑面积为2,770,000平方米[100] - 公司在上海青浦区收购了4块住宅用地，持有80%的有效权益[116] - 公司在上海普陀区收购了一块商业用地，持有100%的有效权益[116] - 公司在上海的多个项目中，持有99%和80%的有效权益[116]

业绩总结 - 2022年公司利润为人民币1,475百万，归属于股东的利润为人民币906百万[10] - 2022年公司总收入为人民币15,565百万，同比下降11%[29] - 2022年每股基本收益为人民币11.3分，同比下降45%[30] - 2022年最终股息为每股港币0.064，全年股息总额为每股港币0.10[30] - 2022年集团的总收入为27.02亿人民币，较2021年下降6%[85] - 2022年集团的净资产为340.26亿人民币，净负债比率为11.5%[85] 用户数据 - 物业销售额为人民币11,695百万，合同销售额达到人民币27.2亿[10] - 2022年合同销售总额为人民币30,270百万，其中住宅销售为人民币30,157百万，商业销售为人民币113百万[54] - 截至2022年12月31日，集团的可售资源总面积为1,155,800平方米，预计可归属销售为41.3亿人民币[71] - 上海地区的可售资源总面积为109,100平方米，预计可归属销售为13.0亿人民币[71] - 武汉地区的可售资源总面积为1,046,700平方米，预计可归属销售为28.3亿人民币[71] 未来展望 - 2022年GDP增长放缓至3.0%，预计中国经济将在解除“清零政策”后逐步复苏[13] - 2023年可售及预售的住宅总可租赁面积为291,000平方米，公司的权益面积为174,500平方米[70] - 2023年春节期间，零售销售收入同比增长14%，客流量增长57%[94] 新产品和新技术研发 - 2022年，上海RHXC Park Vera的预售总额为人民币10.3亿，单位总数为609，平均售价为人民币119,800/平方米[60] 市场扩张和并购 - 2022年，上海杨浦滨江的收购总金额为人民币2,376百万，土地面积为16,993.8平方米[69] - 公司在上海青浦区收购了4块住宅用地，持有80%的有效权益[122] - 公司在上海普陀区收购了一块商业用地，持有100%的有效权益[122] 负面信息 - 总租金收入轻微下降4%，反映出对租户的支持[10] - 2022年全国住宅销售收入和平均售价分别下降28.3%和2.0%[13] - 截至2022年12月31日，公司总资产为104,878百万人民币，同比下降8%[108] - 截至2022年12月31日，公司总现金和银行存款为13,368百万人民币，同比下降23%[108] - 截至2022年12月31日，公司总债务为33,512百万人民币，同比增长5%[108] - 截至2022年12月31日，公司净负债比率为45%，较2021年增加15个百分点[108] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年，净负债为人民币20,144百万，较2021年减少了2,435百万[39] - 2022年，投资物业组合的公允价值总计为人民币96,513百万，较上年减少596百万，降幅为0.6%[34] - 2022年，完成的投资物业总可租赁面积为1,376,200平方米，公允价值增益为人民币98百万，增幅为0.2%[34] - 截至2022年12月31日，平均出租率为89%[97] - 2022年上海办公物业的出租率保持在90%以上[98]

业绩总结 - 2023年公司总收入为人民币9,752百万，同比下降37%[25] - 2023年净利润为人民币1,397百万，同比下降5%[33] - 2023年股东应占利润为人民币810百万，同比下降11%[33] - 2023年每股基本收益为人民币10.1分，全年每股股息为港币0.09[33] - 2023年总资产为人民币100,998百万，较2022年下降4%[119] - 2023年总债务为人民币31,933百万，较2022年下降5%[119] - 2023年每股股东权益为4.84人民币，较2022年下降1%[119] 用户数据 - 2023年整体销售和顾客流量分别达到2021年水平的106%和110%[94] - 2023年成熟办公物业的平均入住率为90%[97] - 2023年整体入住率为86%，较2022年提升了5个百分点[116] - 上海香港寿坊的零售入住率为93%[101] - 上海盘龙天地的零售入住率为87%[115] 未来展望 - 2024年及以后的租赁面积超过26,000平方米已成功锁定[97] - 2024年，上海太平桥地块122的可售面积为56,600平方米，集团权益为50%[70] 新产品和新技术研发 - 2023年公司成功发行了规模为人民币4,401百万的绿色抵押贷款支持证券，票息为3.9%[38] 市场扩张和并购 - 2023年公司物业销售总额为人民币5,898百万，其中上海潘龙天地项目贡献了人民币5,501百万[26] - 2023年公司在上海的优质零售物业空置率降至9%[15] - 2023年公司录得合同销售额为人民币11,396百万，其中住宅物业销售为人民币7,208百万，商业物业销售为人民币2,982百万，其他资产处置为人民币1,206百万[60] 负面信息 - 2023年公司现金及银行存款总额为人民币8,917百万，较2022年下降33%[119] - 2023年净债务为人民币23,016百万，较2022年上升14%[119] - 2023年投资物业在开发中的公允价值为人民币19,553百万，较上年减少2.1%[42] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年总租金及相关收入为3243百万人民币，较2022年增长16%[116] - 2023年公司现金及银行存款为人民币8,917百万，净负债比率为52%[37] - 2023年零售租户中，食品与饮料占比为31.9%[127] - 新开业的上海盘龙天地在春节活动期间销售收入超过3500万人民币，访客人数达到120万[99]

业绩总结 - 2023年上半年集团收入为人民币6,431百万，同比增长46%[11] - 2023年上半年归属于股东的利润为人民币618百万，同比增长37%[11] - 2023年上半年净利润为人民币913百万，同比增长17%[32] - 2023年上半年物业销售额为人民币4,662百万，同比增长90%[11] - 2023年上半年租金及相关收入为人民币1,515百万，同比增长3%[11] - 2023年上半年物业管理收入为人民币273百万，同比增长9%[31] - 2023年上半年房地产资产管理业务的收入增长了10%[80] - 2023年上半年每股派息为港币0.032元[10] 用户数据 - 截至2023年6月30日，集团现金及银行存款维持在人民币12,239百万的健康水平[34] - 截至2023年6月30日，净负债比率为50%[34] - 2023年上半年，集团的可售资源总面积为1,083,200平方米，预计总销售额为人民币720亿元[63] - 2023年下半年，集团已锁定销售额为人民币74.33亿元，将在未来交付给客户并计入财务业绩[59] - 2023年上半年，集团在武汉的预售价格创下历史新高，达到人民币63,800元/平方米[59] 未来展望 - 上海市政府计划在未来10年内完成所有城市村庄的改造[73] - 截至2023年6月30日，投资物业总可租赁面积为2,641,700平方米，公允价值为人民币97.21亿元[38] - 2023年上半年，集团的投资物业组合公允价值较账面价值增加人民币3.1亿元，增幅为0.1%[38] 新产品和新技术研发 - Panlong Tiandi项目自2023年4月底开业以来，吸引了超过100万名游客[86] 市场扩张和并购 - 2023年6月30日，公司的资产管理规模(AUM)从265亿人民币增长至303亿人民币[81] - 公司管理的项目总估值为303亿人民币，管理的商业总建筑面积为420万平方米[85] 负面信息 - 2023年6月30日总资产为人民币103,203百万，较2022年12月31日下降2%[100] - 2023年6月30日总现金及银行存款为人民币12,239百万，较2022年12月31日下降8%[100] - 2023年6月30日净债务为人民币21,899百万，较2022年12月31日上升9%[100] - 2023年上半年平均债务成本为5.7%，较2022年上半年的4.9%上升[100] - 2023年6月30日净杠杆率为50%，较2022年12月31日上升5个百分点[100] - 2023年上半年租金及相关收入与总利息成本的比率为85.8%[102]

业绩总结 - 2024年上半年公司实现利润为人民币1.83亿元，归属于股东的利润为人民币7200万元[9] - 2024年上半年集团收入为人民币20.73亿元，同比下降68%[26] - 物业销售收入为人民币1.43亿元，同比下降97%[26] - 租金及相关收入为人民币12.57亿元，同比增长11%[26] - 毛利率为65%，较上年同期提升19个百分点[26] - 由于住宅竣工水平较低，导致净利润下降80%至人民币1.83亿元[27] 用户数据 - 2024年上半年，上海高端住宅销售额同比增长57.8%[73] - 整体销售和顾客流量同比增长11%和20%[101] - Panlong Tiandi自开业以来吸引了2600万访客，销售总额为人民币8.35亿元[102] - Hong Shou Fang自开业以来吸引了780万访客，销售总额为人民币2.04亿元，销售每平方米每月为3040元[106] - 2024年上半年，知名租户签署的总面积占比为48%（建筑面积182,000平方米）[108] 未来展望 - 公司计划在2024年推出两个高端住宅项目，专注于中高端市场[22] - 2024年下半年，预计将有7.818亿人民币的锁定销售可供交付客户[62] - 公司在2024年下半年及以后计划推出多个新项目，总建筑面积为240,100平方米[63] - 截至2024年8月29日，公司自2021年以来已偿还总计406亿人民币的离岸债务[49] - 公司在2024年下半年及以后有24.1亿人民币的可售资源，预计将为财务业绩带来贡献[64] 资金状况 - 现金及银行存款总额为人民币105.43亿元，净负债比率为53%[11] - 2024年6月的总现金和银行存款为人民币105.43亿元，较2023年12月增长18%[122] - 2024年6月的总资产为人民币100,375亿元，较2023年12月下降1%[122] - 2024年6月的总债务为人民币335.83亿元，较2023年12月增长5%[122] - 2024年上半年，平均债务成本为5.3%，较2023年上半年的5.7%有所下降[122] 市场扩张与并购 - 公司在上海青浦区收购了4块住宅用地，持有80%的有效权益[137] - 公司在上海的Lot 118及其他剩余地块的有效权益为99.00%，Lot 116的有效权益为98.00%[137] - 公司在Taipingqiao Lot 122项目中建立了合资企业，持有50%的有效权益[137] - 公司在武汉武昌区建立合资企业以获取土地使用权，持有50%的有效权益[137] - 公司于2021年2月完成了南京国际金融中心的收购，持有50%的有效权益[137] 负面信息 - 2024年上半年公司录得合同销售额为6.23亿人民币，其中住宅物业销售额为4.77亿人民币，商业物业销售额为1.46亿人民币[62] - 整体入住率从2023年12月的66%提升至2024年6月的73%[101] - 成熟办公物业的平均入住率保持稳定在91%[101]