防洪防汛措施 - 内蒙古能源集团构建"基础管理、隐患治理、应急响应、设备保障、施工管控"闭环体系 [1] - 准大发电公司建立"领导带班+24小时值守"双保险机制 制定专项方案 组建应急抢险队 [3] - 准大发电公司对排水系统、电缆沟等重点部位进行"拉网式"排查 清理疏通低洼地带和排水设施 [3] - 金山热电公司在40余个重点防洪点位放置1400余条防洪沙袋 组成清淤突击队疏通排水沟 [5] - 锡林热电公司坚持"防抢结合、立足于防"原则 把握防洪防汛主动权 [5] - 长城发电公司采用"责任清单+分级巡查+应急预演"精细化管理体系 将重点区域巡查任务精准分配到人 [8] 物资储备与设备维护 - 准大发电公司储备防洪沙袋200个、抽水泵5台 铁雨鞋和塑料布数量充足 [1] - 准大发电公司提前储备防汛沙袋、排污泵、铁锨等物资 安排专人管理定期检查 [3] - 金山热电公司为设备包塑料布防渗水 露天备品备件穿"雨披" 布防20余台应急潜水泵 [5] - 汛期前加强对通讯设备、防汛泄洪设施、防汛物资储备、防汛备用电源的全面自查 [7] 重点区域防护 - 准大发电公司重点检查排水系统、电缆沟、循环水泵房、电子间等部位 [3] - 金山热电公司锁定煤场、电缆沟、升压站等关键部位 [5] - 巡检人员加强废水泵房、污水泵房、辅机循环水泵房等设备的巡回检查 [7] - 长城发电公司重点巡查10kV配电室、锅炉主厂房等区域 检查设备防水防潮情况 [8] 应急响应机制 - 准大发电公司夜间值班人员不少于50% [3] - 金山热电公司定期对应急潜水泵进行启停测试和状态确认 [5] - 长城发电公司模拟"雨水泵房液位高"应急场景 反复打磨操作流程 [8] 工程管理 - 供热一网技改工程面临强降雨挑战 施工现场定点存放潜水泵、沙袋等物资 [7] - 安全管理人员实时关注天气预报并及时预警 保障技改工程有序推进 [7]

科技企业融资现状 - 科技企业普遍轻资产运行，主要投入在人员和服务器等设备上，缺乏传统抵押物 [1] - 科技企业具有高技术壁垒、高研发投入、高成长潜力特征，但面临无固定资产、无稳定现金流、无传统抵押物难题 [2] - 科技创新需要全生命周期、全链条的金融服务，而非阶段性支持 [1] 金融支持政策 - 七部门联合印发政策，要求围绕创业投资、货币信贷、资本市场、科技保险、债券市场等方面提供多元化金融支持 [1] - 政策聚焦科技创新重点领域和薄弱环节的融资需求，强化接力式金融服务 [1] 银行创新服务 - 中信银行上海分行为合见工软提供8亿元纯信用授信额度，基于技术先进性、研发团队背景、专利质量等多维度评估 [2] - 银行引入物理、化学等多元学科背景人才，构建"懂技术、懂产业、懂金融"的专业团队 [3] - 推出"科技成果转化贷"，弱化财务指标，强化技术判断，如为三瑞高材提供5000万元流动资金贷款 [4] 全生命周期金融服务 - 中信金控构建"股贷债保"联动机制，提供从信贷到股权、债券、保险的多元化服务 [4] - 中信证券作为凯赛生物独家保荐人，助力其科创板上市融资55.61亿元，后又保荐其定增融资59.26亿元 [4] - 金融机构需将复杂技术逻辑转化为市场语言，实现科技与资本对接 [5] 生态协同服务 - 中信集团拥有"金融全牌照+实业广覆盖"优势，涵盖银行、证券、信托等多个金融业态及能源、材料等实业领域 [6] - 构建"股权投资联盟""中信智库"等平台，为企业提供技术转化、市场拓展等一站式服务 [6] - 橙科微电子在中信金石基金投资后，与汽车龙头企业开展联合研发 [6] - 合见工软通过"中信智库"对接半导体产业链资源，加速技术商业化落地 [6]

政策与行业规划 - 四部门联合发布通知，目标到2027年底全国大功率充电设施超过10万台，推动服务品质和技术应用升级[1][2] - 市场监管总局等部门制定民用无人机国家标准，降低研制成本并增强产业化能力，为低空经济提供标准支撑[2] - 上海市出台措施促进软件和信息服务业高质量发展，对年营收超20亿元且增速超上海平均1.2倍的企业给予奖励[3] 金融市场动态 - 上交所和中证指数公司将于7月21日发布上证科创板专精特新指数和上证专精特新指数，分别选取50只科创板专精特新企业和主板专精特新企业作为样本[1][4] - 大商所纯苯期货和期权今日上市交易[1] - 央行今日有1310亿元7天期逆回购到期[1] 外汇与黄金储备 - 6月末中国外汇储备规模为33174亿美元，环比上升322亿美元（0.98%）[2] - 6月末黄金储备7390万盎司，环比增加7万盎司[2] 公司业绩预告 - 翔港科技上半年净利润同比预增410%—478%[4] - 英联股份上半年净利润同比预增360.57%—460.7%[4] - 利尔化学上半年净利润同比预增185.24%—196%[4] - 瑞芯微上半年净利润同比预增185%—195%[4] - 川金诺上半年净利润同比预增152.25%—182.28%[5] - 国力股份上半年净利润同比预增130.91%—158.08%[5] - 中国动力上半年净利润同比预增68.28%—141.9%[5] - 华友钴业上半年净利润同比预增55.62%—67.59%[5] - 工业富联上半年净利润同比预增36.84%—39.12%[5] 公司控制权变更与资产重组 - 蓝黛科技筹划控制权变更，实控人拟转让18%股份，股票自7月8日起停牌不超过2个交易日[1][5] - 长鸿高科筹划收购广西长科新材料100%股权并募集配套资金，预计构成重大资产重组，股票停牌不超过10个交易日[5] 公司业务拓展 - 国金证券（香港）正筹备申请香港虚拟资产交易牌照，与国际机构多次接触推进申请[6] - 上海洗霸计划竞拍有研稀土硫化锂业务相关资产，标的包括固态电解质用硫化锂生产技术[6] - 华电科工签订印尼努萨拉亚项目两份合同，总金额25.16亿元，预计2027年7月30日前具备输煤条件，另签30.51亿元运维框架协议[9][10] 医药与临床试验 - 以岭药业新药"G201-Na胶囊"获国家药监局临床试验批准，为化学药品1类新药[7] ST公司动态 - ST特信和ST中利均于7月9日撤销其他风险警示，证券简称分别变更为"特发信息"和"中利集团"，涨跌幅限制恢复至10%[7][8] 电力行业政策影响 - 湖南分时电价政策调整自8月1日起执行，郴电国际初步测算将增加收入382万元（基于2024年电量数据）[8] 研报观点 - 招商证券认为基础设施板块业绩稳定且派息能力强，建议关注港股基础设施红利资产[11] - 中信证券指出核电在能源转型中作用关键，全球或迎来核电建设景气度上行[11]

新能源项目建设进展 - 达茂20万千瓦风电项目风机基础浇筑完成11台占比55% 综合楼浇筑完成70% 升压站电气设备区主变/SVG/独立避雷针安装完成100% GIS预制舱舱体就位 35kV预制舱及设备安装完成70% [5] - 东苏特高压外送新能源三期基地32万千瓦风储项目风机基础主体施工全部完成 二次灌浆完成24基 升压站围墙砌筑完成 柱体浇筑36% SVG基础钢筋绑扎完成60% [9] - 巴林左旗100万千瓦风光储基地项目一标段11基基础一次性浇筑达标 二标段3基大体积基础连续浇筑达标 检修道路施工完成82.5% 光伏部分72组试验桩全部达标 [14] - 科右中新能源百万千瓦基地项目风机基础开挖27基 浇筑20基 南升压站土建完成58% 北升压站土建完成45% [17] - 扎兰屯70万千瓦风储项目23台风机基础浇筑完成 3台混塔吊装到位 升压站场坪完成90% 综合楼/宿舍楼筏板浇筑结束 [21] 施工管理措施 - 达茂项目建立设计/总包/监理/施工定期会商机制破解技术难题 [5] - 科右中项目实施施工任务"日调度" 严控原材料检验与工序验收 强化安全教育培训与现场巡查 [17] - 扎兰屯项目开展"安全生产月"活动 整改"三违"行为 实施较大风险作业面视频监控与旁站监督"双覆盖" 重点解决钢筋漏绑/混凝土漏振问题 [21][22] 应对施工挑战 - 科右中项目针对连续降雨启动应急预案 调配设备排水 铺设钢板/碎石改善路况 优先开展室内作业 [17] - 巴林左旗项目优化雨季期间施工方案加速建设 [14]

内蒙古能源集团火电项目建设进展 - 金山三期项目主厂房设备安装和机组启动调试稳步推进，现场近3000名施工人员参与建设 [4] - 项目已完成里程碑节点20个（12个提前完成），总体进度达70%，进入整体安装调试阶段 [8] - 5号锅炉受热面安装完成100%，6号锅炉受热面安装完成90% [8] - 5号汽轮发电机安装完成85%，6号汽轮发电机安装完成65% [8] - 机组厂用电受电已完成，化学制出合格除盐水，计划6月底5号锅炉进行水压试验 [8] 准大二期项目建设情况 - 现场2000余名建设者施工，1号机组汽轮机台板就位误差控制在0.5毫米以内 [11] - 采用模块化吊装方案使锅炉受热面吊装效率提升40% [11] - 1号锅炉设备到货率达98%，2号锅炉设备到货率达90%，54项主要辅机设备全部就位 [14] - 1号机组汽轮机本体安装完成10%，2号机组汽轮机本体安装完成5% [14] - 锅炉受热面吊装完成78%，70000余道焊口完成 [14] - 两座百米间冷塔预计6月底到顶，全厂附属系统建（构）筑物完成80% [14] 金山四期项目施工进展 - 锅炉区域混凝土浇筑施工有序进行，主厂房基础施工稳步推进 [16] - 间冷塔区域采用模块化施工技术，简化作业流程 [16] 包头喜桂图发电项目 - 锅炉厂房第一罐混凝土完成浇筑 [19] - 主厂房基础浇筑完成50%，地基预处理（强夯）完成70% [19] - 施工生活临建完成80% [19]

收入和利润（同比环比） - 2025年公司收入为28.6119亿港元，较2024年的31.73215亿港元下降9.83%[3] - 2025年公司毛利为8.51171亿港元，较2024年的11.86888亿港元下降28.29%[3] - 2025年公司除税前亏损11.94733亿港元，而2024年为溢利22.14039亿港元[3] - 2025年公司拥有人应占本年度亏损13.7665亿港元，而2024年为溢利16.77921亿港元[3] - 2025年公司每股基本及摊薄亏损为7.32港元，而2024年为盈利8.92港元[3] - 2025年煤炭开采分部收入为2,861,190千港元，分部亏损735,212千港元；2024年分部收入3,173,215千港元，分部溢利2,018,216千港元[25] - 2025年除税前亏损1,194,733千港元，2024年除税前溢利2,214,039千港元[25] - 2025年来自蒙古收入3,720千港元，中国2,857,470千港元；2024年蒙古1,989千港元，中国3,171,226千港元[31] - 2025年客户A收入1,618,245千港元，2024年为1,752,239千港元[33] - 2025年其他收入为10,522千港元，2024年为19,586千港元[34] - 2025年其他收益及亏损为 -76,936千港元，2024年为 -50,744千港元[34] - 2025年除税前亏损为1,194,733千港元，2024年除税前溢利为2,214,039千港元[35][42] - 2025年所得税开支为181,917千港元，2024年为536,118千港元[35][42] - 2025年公司普通权益持有人应占亏损1376650，2024年盈利1677921[46] - 公司2025财年收入同比下降约10%，为28.612亿港元，2024年为31.732亿港元[78] - 公司2025财年毛利率约为29.7%，2024年为37.4%[80] - 公司2025财年其他收入减少，政府补助从2024年的590万港元减至320万港元，且无股息收入，2024年收到股息620万港元[81] - 公司2025财年确认应收蒙古税务机关增值税减值亏损1.128亿港元，2024年无此项[82] - 公司煤炭销售录得收入28.612亿港元，较上一财年下跌9.83%[95] 成本和费用（同比环比） - 公司2025财年销售成本为20.1亿港元，2024年为19.863亿港元，销售成本分为现金成本19.532亿港元及非现金成本5680万港元，2024年分别为19.304亿港元及5590万港元[79] - 2025年财务成本为653,795千港元，2024年为655,861千港元[34] 各条业务线表现 - 2025年煤炭开采资本增加127,753千港元，2024年为117,818千港元[28] - 公司2025财年售出约198.08万吨焦精煤、约9.62万吨动力煤及约52吨原煤，2024年分别为174.29万吨、7.69万吨及5.38万吨[78] - 公司2025财年焦精煤、动力煤及原煤平均售价（扣除销售税）分别约为每吨1441.1港元、38.3港元及675.5港元，2024年分别为1796.5港元、24.4港元及695.3港元[78] - 土石方剥离工程量约1527.12万立方米，2024年为1757.09万立方米[96] - 毛焦煤产量约294.05万吨，2024年为310.14万吨；动力煤产量约387.83万吨，2024年为401.08万吨[96] - 约219.08万吨毛煤经干选厂加工，产生约170.54万吨原焦煤，平均回收率77.84%[97] - 约302.36万吨原焦煤在新疆加工，产生约214.73万吨焦精煤，平均回收率71.02%[97] - 约304.69万吨原焦煤从蒙古运至新疆[98] - 公司向最大客户销售约106.86万吨焦精煤，占财年收入约56.6%[99] 各地区表现 - 2025年来自蒙古收入3,720千港元，中国2,857,470千港元；2024年蒙古1,989千港元，中国3,171,226千港元[31] - 2025年非流动资产香港9,100千港元，蒙古1,167,810千港元，中国49,729千港元；2024年香港13,419千港元，蒙古2,195,905千港元，中国71,373千港元[31] 管理层讨论和指引 - 公司与蒙古税务机关达成协议，延迟支付部分催缴税款，并同意应付特许权使用费和解计划；从公司主席兼董事取得19亿港元融资，截至2025年3月31日未动用融资结余10.604亿港元至2027年3月24日有效[71] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年非流动资产为12.8606亿港元，较2024年的23.05481亿港元下降44.22%[6] - 2025年流动资产为17.89261亿港元，较2024年的19.0988亿港元下降6.31%[6] - 2025年流动负债为70.73748亿港元，较2024年的68.34139亿港元上升3.51%[6] - 2025年净流动负债为52.84487亿港元，较2024年的49.24259亿港元上升7.31%[6] - 2025年公司拥有人应占资本亏绌为40.77069亿港元，较2024年的26.85253亿港元上升51.83%[7] - 2025年3月31日，集团拨备总额为9.886亿港元，包括税务拨备及罚款3.462亿港元和应付特许权使用费6.424亿港元[10] - 2025年4月16日，蒙古税务机关要求集团于4月18日前缴付部分款项共8.522亿港元[10] - 2025年5月，集团在蒙古的主要运营附属公司当地银行账户中约110万港元被冻结，大部分款项已被提取[10] - 鲁连城先生向集团提供19亿港元融资，2025年3月31日，来自鲁先生的垫款8.454亿港元，包括本金8.396亿港元及应计利息580万港元[11] - 不计应计利息，未动用融资结余10.604亿港元至2027年3月24日仍有效[11] - 2025年3月31日，集团确认有净负债约40.771亿港元、净流动负债约52.845亿港元，截至该日止年度产生亏损约13.767亿港元[12] - 集团于本年度综合财务报表首次采用多项经修订香港财务报告准则，对集团财务报表均无影响[13][14][16][19] - 2025年3月31日，集团对胡硕图相关资产进行减值测试，确认减值亏损12.991亿港元（2024年：减值亏损拨回10.913亿港元）[20] - 可收回金额的厘定对煤炭价格、销售数量/生产计划等主要假设最为敏感[21][22] - 若未缴付款项继续拖欠，蒙古税务机关有权采取进一步行动，可能触发2025年可换股票据项下之违约事件[10] - 计算使用价值时，2025年除税前贴现率为25.61%，2024年为35.06%[23] - 2025年胡硕图相关资产计提减值亏损后账面价值总计992,940千港元，2024年减值亏损拨回后账面价值总计2,247,960千港元[23] - 2025年3月31日合约负债为16,496,000港元，2024年3月31日为9,627,000港元[26] - 2025年3月31日综合资产总值3,075,321千港元，综合负债总额7,152,390千港元；2024年综合资产总值4,215,361千港元，综合负债总额6,900,614千港元[27][28] - 中国附属公司估计应课税溢利税率为25%，新疆蒙科符合条件时可享15%优惠税率至2030年12月31日[36][41] - 蒙古企业所得税按首60亿蒙古图格里克应课税年度收入10%计算，余下按25%计算[37] - 2024年MoEnCo收到经修订税项催告函追收税款约9.298亿港元，另有4.033亿港元补加税[39] - 截至2025年3月31日集团拨备总额为9.886亿港元[40] - 2025年无派付或建议派付股息，2024年亦无[43] - 2025年和2024年用于计算每股基本及摊薄（亏损）盈利的普通股加权平均数均为188126[47] - 2025年应收贸易账项及票据（扣除减值亏损）为1092671千港元，2024年为1037155千港元[48] - 2025年应付贸易账项为301305千港元，2024年为337406千港元[49] - 2025年借贷总额为5431516千港元，2024年为5078921千港元[49] - 2025年可换股票据为3892989千港元，2024年为3491687千港元[49][50] - 2025年新可换股票据本金额为3977221339港元，票面利率3厘[53] - 2020年可换股票据债务部分实际利率为14.26厘[54] - 2024年3月31日公司股价0.65港元，波幅105.99%，无风险利率4.10%[55] - 两个年度内可换股票据并无进行转换[57] - 2025年5月28日发行2025年RP贷款票据，本金为6.57565542亿港元，为期三年，年票面利率3厘[58] - 附属公司未分派溢利于2023年4月1日为1.8931亿港元，2024年3月31日为3.0143亿港元，2025年3月31日为3.9814亿港元[61] - 递延税项资产中，长期借贷之未变现汇兑差额于2023年4月1日为1.4785亿港元，2024年3月31日归零；折旧及摊销于2023年4月1日为2.5381亿港元，2024年3月31日为2.4784亿港元，2025年3月31日为5.9421亿港元[62] - 集团于香港产生的税项亏损为4.6972亿港元，与2024年持平[62] - 2025年3月31日，未就折旧及摊销产生之可扣减暂时差额6.013亿港元确认1.50325亿港元的递延税项资产，2024年分别为4.67719亿港元和1.1693亿港元[63] - 若香港居民公司直接拥有中国公司股本至少25%，适用的股息预扣税率为5%[63] - 2025年6月25日，税务争议解决委员会就集团税务争议作出有利于蒙古税务机关的口头裁决[64] - 2025年3月31日，集团负债净额约为40.771亿港元，流动负债净额约为52.845亿港元，包括短期银行贷款等合共54.315亿港元[67] - 2025年3月31日，集团胡硕图相关资产账面价值合共为9.929亿港元，年内就该资产作出减值亏损12.991亿港元[69] - 公司面临8.522亿港元逾期税款，可能影响胡硕图相关资产可收回金额及减值金额[70] - 2025年5月5日可换股票据相关衍生工具部分终止，综合资产负债表内未动用结余于综合损益表确认为收益[83] - 2025年5月28日完成2025年可换股票据认购，使用14.26%实际利率对票据重新计量，差额确认为修订可换股票据之收益[84] - 2025年3月31日贴现率为25.61%，2024年为35.06%；焦煤现每吨平均价2025年为153美元，2024年为213美元；通胀率2025年为2.02%，2024年为2.22%；预计未来四年焦煤价格平均全年增长率2025年为4.6%，2024年为 - 4.26%；全年预测销量均为190万吨[87] - 财政年度确认矿场资产减值亏损12.991亿港元，2024年为减值亏损拨回10.913亿港元，主要因焦煤平均价格较2024年下跌约28%[87] - 公司可换股票据债务部分利息费用按实际年利率14.26厘计算，2024年相同；董事垫款利息费用按香港最优惠年利率加3厘计算；贷款票据利息2024年11月21日前按实际年利率22.37厘计算，暂缓还款期按年利率3厘计算，2024年为

核心观点 - 内蒙古能源集团通过技术创新和管理优化实现节能降耗目标 供电煤耗和厂用电率显著下降 多项技改项目创效显著[1][4][9] 节能降耗管理机制 - 建立"日跟踪 周分析 月对标"动态管理机制 按月与行业标杆机组数据对比[4] - 动态调整小指标评比方案 优化奖惩比例 对贡献突出的班组和个人加大奖励力度[4] - 累计实施节能技改项目50余项 构建"科技+管理"双轮驱动模式[9] 供电煤耗优化成效 - 一期供电煤耗完成266.67克/千瓦时 同比下降12.78克/千瓦时[4] - 二期供电煤耗完成264.31克/千瓦时 同比下降14.63克/千瓦时[4] - 整体供电煤耗降至272.26克/千瓦时 同比降低6.24克/千瓦时[9] - 通过真空严密性改造使供电煤耗直降1.29克/千瓦时[10] - 锅炉排烟温度从105.66℃降至102.12℃ 带动煤耗下降0.78克/千瓦时[10] 厂用电率控制成果 - 一期综合厂用电率完成9.78% 同比下降0.47个百分点[4] - 二期综合厂用电率稳定在5.95%[4] - 整体综合厂用电率9.02% 同比下降0.08个百分点[9] - 通过优化氧化风机和浆液循环泵运行模式使厂用电率下降0.15个百分点以上[24] - 淘汰高耗能电机及给水泵变频改造使厂用电率降低0.3个百分点[24] 技术创新与改造项目 - 搭建智慧能耗管理系统 联网300余个监测点实时预警能耗异常[5] - 完成1号机组乏汽余热升级 燃料智能化和液氨改尿素3项重大技改[5] - 推进3 4号机组灵活性改造和电锅炉蓄热调峰项目 年创效5000余万元 其中电锅炉项目单年创效300余万元[5] - 浆液循环泵加装盘车装置后设备能耗降低5% 运行稳定性和生产效率提高[17] - 空冷岛自主冲洗使机组背压每降低1kPa 发电煤耗下降3.1克/千瓦时[19] 燃料与成本管控 - 燃料智能化管控使车辆入厂效率提升40% 实现全流程"人样分离"[9] - 优化配煤掺烧比例和锅炉燃烧参数 入炉标煤单价每吨比计划低76元[20] - 胜利西三号矿16台无人驾驶卡车运输效率达每小时1900吨[9] 水资源与固废管理 - 检测120公里供热管网和30个供热站 精准查找漏点[5] - 每日减少生活水耗约200吨 节约生产成本1500元[14] - 处理炉渣 脱硫石膏等固废16000多吨 实现降本增效34万元以上[14] - 矿井水经处理后循环利用于生产和降尘[28] 运行可靠性提升 - 4台机组连续运行超198天[9] - 煤矿安全生产6436天[9] - 通过"四核对"工作确保设备定值准确性[14] - 优化大型水泵和通风机启停策略 上半年综合电耗同比降低10%以上[28]

公司控制权变更 - 6月12日公司股价一字涨停报6 47元/股 因控制权变更事项取得新进展 [1] - 6月11日控股股东林浩亮林若文与元一成物签署股份转让协议 转让13 3%股份 转让价格7 34元/股 总价款3 46亿元 [1] - 元一成物将成为控股股东 陈珂如将成为实际控制人 公司股票自6月12日起复牌 [1] - 第一次股份转让完成后元一成物持股13 3% 原控股股东放弃剩余股份表决权 董事会改组由元一成物占多数席位 [2] - 第二次股份转让完成后元一成物持股将增至28% 原控股股东继续放弃剩余表决权 董事会仍由元一成物主导 [2] 公司财务表现 - 2024年度扣非净利润-4531 68万元 扣除后营收低于3亿元 触发退市风险警示 [3] - 2024年一季度营收7606 33万元 同比增长74 85% 但扣非归母净利润-253 03万元 同比由盈转亏 [3] 公司业务背景 - 公司创办于1996年 是国内早期母婴消费品企业 运营"拉比""下一代""贝比拉比"三大自有品牌 [2] - 林浩亮与林若文夫妇为公司创始人 [2] 行业与战略展望 - 母婴行业在三孩政策及消费升级背景下集中度提升空间广阔 [3] - 新股东暂无资产注入计划 公司表示控制权变更后控股股东及实控人将发生变化 [3] - 行业专家指出新股东可通过资产注入债务重组等方式改善业绩 但若仅资本运作无实质业务改革仍面临2025年财务不达标退市风险 [4]

股份转让交易 - 控股股东林浩亮转让24,134,838股（占总股本6.82%）至元一成物 转让价格7.34元/股 [1] - 实际控制人林若文转让22,950,487股（占总股本6.48%）至元一成物 转让价格7.34元/股 [1] - 合计转让47,085,325股（占总股本13.30%） 总转让价款3.456亿元人民币 [1] 控制权变更安排 - 林浩亮放弃剩余72,494,061股（占总股本20.48%）表决权 [2] - 林若文放弃剩余68,936,611股（占总股本19.47%）表决权 [2] - 元一成物持有13.30%股份并获多数董事会席位 成为新任控股股东 [2] 公司治理调整 - 实际控制人变更为元一成物实际控制人陈珂如女士 [2] - 上市公司董事会将进行改组 元一成物推荐董事占多数席位 [2] - 元一成物目前暂无资产注入计划 公司股票于2025年6月12日复牌 [2]

可换股票据及贷款票据发行 - 公司完成Golden Infinity Co Ltd及周大福代理人有限公司分别认购新3厘可换股票据 发行金额分别为7 27亿港元及32 5亿港元 用于结清现有票据未偿还本金及应计利息 [1] - 现有GI可换股票据及CTF可换股票据未偿还总额分别为7 27亿港元及32 5亿港元 新票据按同等本金额发行 [1] - Ruby Pioneer Limited持有的现有贷款票据未偿还总额为6 58亿港元 公司同日发行等额新贷款票据 年利率3厘 期限3年 [1][2] 债务重组安排 - 新发行可换股票据及贷款票据所筹资金均用于全额结清对应现有票据的本金及应计利息 [1][2] - 2025年RP贷款票据未以公司资产作抵押 交易按一般商业条款进行 获港交所上市规则完全豁免披露及股东批准要求 [2]