MONGOLIA ENERGY CORPORATION LIMITED 蒙古能源有限公司* （於百慕達註冊成立之有限公司） （股份代號：276） 薪酬委員會 職權範圍書 1. 成員 2. 秘書 3. 會議 1 1.1 薪酬委員會須由董事會委任。 1.2 薪酬委員會之過半數成員（「成員」）須為獨立非執行董事 （「獨立非執行董事」）。 1.3 薪酬委員會之主席須由董事會委任，並須為獨立非執行董事。 5.1 薪酬委員會之主席或（如其缺席）薪酬委員會之另一名成員 （必須為獨立非執行董事）須出席本公司之股東周年大會，並 回應股東就薪酬委員會之活動及彼等之責任作出之提問。 6. 權力及責任 薪酬委員會須具有下列權力及責任： 2 2.1 薪酬委員會之秘書由公司秘書擔任。 2.2 薪酬委員會可不時委任其他任何具備合適資格及經驗之人士為 薪酬委員會之秘書。 3.1 薪酬委員會每年最少須舉行一次會議。 3.2 除非全體成員一致通過豁免會議之通知，否則任何會議之通知 最少須於該會議舉行前十四天作出。不論所作出之通知期之長 短，成員出席會議將被視為成員豁免所需之通知期。倘續會於 少於十四天內舉行，則任何續會毋須作出通知。 4. 出席 ...

公司2025年度业绩预告 - 预计2025年归属于上市公司股东的净利润为亏损19,000万元至13,000万元 [1] - 预计2025年扣除非经常性损益后的净利润为亏损12,000万元至8,000万元 [1] - 预计2025年营业收入为35,000万元至38,000万元 [1] 营业收入变动原因 - 公司于2024年底并购的珠海韩妃、中山韩妃，预计在2025年度合计贡献营业收入约6,800万元 [1] - 2025年，公司围绕产品线延伸战略，继续拓展线上渠道，加快从母婴产品向家庭快消品延伸的布局，带动营收增长 [1] 利润指标变动主要原因 - 由于参股公司广东韩妃医院投资有限公司持续亏损，公司2025年度需确认相应的投资损失及计提长期股权投资减值准备，这是导致净利润为负的主要原因 [1]

港股煤炭股市场表现 - 1月27日港股煤炭板块整体走低[2] - 和嘉控股与绿领控股跌幅超过8%[2] - 首钢资源下跌3.56% 兖矿能源与蒙古能源下跌近3%[2]

公司工商变更 - 华电内蒙古能源有限公司注册资本由约54.8亿人民币增至约70.8亿人民币，增幅显著 [1] - 公司由中国华电集团有限公司全资持股，股权结构未发生变化 [1] 公司基本情况 - 公司成立于2009年3月，法定代表人为那仁满都拉 [1] - 公司经营范围涵盖电力、热力和新能源项目的开发、投资、建设、生产经营管理及产品销售 [1]

核心观点 - 内蒙古能源集团煤炭板块（蒙能煤业公司）在安全生产、项目建设和经营效益方面取得显著进展，整体发展态势稳固向好 [1] 安全生产 - 公司将安全生产置于战略核心，构建了多维度、全链条、立体化的安全防护体系 [2] - 两家在产煤矿成为安全生产标准化二级企业并进入自治区绿色矿山名录：李家塔煤矿获“煤炭工业安全高效煤矿”特级称号，胜利西三矿获一级称号 [2] - 累计出台67份安全文件，升级43项管理制度，隐患排查整改完成率稳定保持在90%以上 [2] - 公司累计安全生产超1000天，实现了“零事故、零伤亡”目标 [2] 项目建设与审批进展 - 公司推动前期煤矿转产和在产煤矿升级，项目审批取得多项突破性进展 [3] - 纳林希里煤矿项目已获国家发改委核准批复和采矿许可证，正筹备开工 [3] - 布拉格煤矿矿区总规获国家发改委批复并取得采矿许可证，产能置换承诺书待国家能源局复函 [3] - 板洞梁煤矿矿区总规环评补充报告获国家生态环境部复函 [3] - 达海庙煤矿取得勘查许可证，地质勘探施工已完成 [3] - 李家塔煤矿产能置换方案获国家发改委批复 [3] - 公司项目建设累计完成投资较煤炭板块重组时增长超过120% [3] 经营业绩与资产盘活 - 公司自成立以来累计实现营业收入超25亿元，利润总额超18亿元 [4] - 公司严格管控成本，强化预算考核，营造全员成本管理氛围 [4] - 在资产盘活方面取得突破，达海庙煤矿清收的资源权益价值已注入集团公司 [4] - 取得内蒙古自治区政府煤炭资源清收转股方案批复，累计清收煤炭资源达63亿吨 [4] 未来战略方向 - 煤炭板块未来将聚焦在产煤矿的产量、营收、利润“三量齐升” [4] - 推动前期煤矿在转采、核准、建井方面实现“三步联动” [4] - 致力于在清收煤矿的股权、矿权、事权上实现“三权皆收” [4]

文章核心观点 - 内蒙古能源集团工程建设事业部实现了从规模扩张到质量效益并重的高质量跨越式发展 通过市场开拓与经营管理双轮驱动 在“十四五”期间取得了显著的经营成果 并为“十五五”的发展奠定了坚实基础 [1][5] 市场开拓与业务布局 - 公司采取“巩固区内、拓展区外”策略 2025年签订合同额超170亿元 “十四五”期间累计合同额突破600亿元 2025年营业收入超120亿元 “十四五”期间累计营收突破500亿元 [2] - 在内蒙古区域内市场地位稳固 火电工程市场份额逾60% “十四五”累计承揽4项大型火电工程 总装机容量800万千瓦 新能源工程市场占有率超50% 累计承接项目装机容量超2300万千瓦 [2] - 外部市场取得重大突破 实现从“区域深耕”到“全国布局” 在新疆、北京等地设立区域市场开发中心 并成功开拓南网、国网等外部高端市场 [3] - 电网施工能力突出 “十四五”期间累计施工完成输电线路6300余公里、变电站项目108个 具备±800kV特高压工程勘察施工能力 [3] - 积极培育储能、绿氢、煤炭储备基地等新兴业务 成功中标多项储能业务 为市场增添新增长点 [3] 经营管理与财务表现 - 构建了以项目为核心、以成本为抓手、以绩效为手段的协同管理模式 2022至2024年利润总额实现“三连涨” 2025年实现利润4.2亿元 [4] - 深度应用ERP系统进行数字化管理 优化75项流程 并将安全管控平台和内控制度嵌入系统 实现数据互通共享 [4] - 推行“全员成本管控”理念 建立全流程成本管控体系 通过实施阳光采购累计节资创效超24亿元 [4] - 制定应收账款与结算管理制度 采取包联对点、以诉促收及“清单式”管理、“周通报、月统计、季考核”机制 加大清收力度以缓解资金压力 [4] - 建立激励考核机制 培育“星级企业”与“星级项目部”管理品牌 推行标价分离与项目成本预控 强化对标体系建设以促进精益管理 [5] 发展理念与未来展望 - 公司站在“十五五”新起点 将继续秉持“精准定位、提质增效、风险防控、协同融合、品牌提升”的发展理念 奋力开创全产业链协同高质量发展新局面 [5]

绿电制氢与煤化工耦合技术 - 成功攻克风光发电间歇性、波动性与煤化工制氢连续稳定生产之间的核心矛盾 通过构建多时间尺度调控机制实现风光出力波动的精准平抑及制氢负荷的柔性适配 保障了高比例新能源接入下制氢过程的连续性[1] - 采用激光测风雷达、全天空仪等硬件加机器学习技术 实现秒级风光功率预测 准确度高达95%以上[1] - 建立大容量电解槽在新能源并网制氢中的深度调节机制 解决了电解槽柔性启停、负荷快速响应等关键技术问题 实现全国首个大容量电解槽在化工行业的持续稳定运行[1] - 开发制氢先进过程控制系统与氢碳比先进控制系统 对制氢及合成甲醇生产全过程进行一体化操作与精准管控 显著提升装置运行可靠性[1] - 该系统作为国内首个绿氢耦合煤化工示范项目——大唐多伦15万千瓦风光制氢一体化项目的核心控制系统 随主体工程在2025年4月同步投运 目前稳定运行[1] 高效灵活热电联产技术 - 国内首次应用百万级高效、灵活、超大流量双抽热电联产机组 机组纯冷凝工况设计供电煤耗278.5克/千瓦时 较常规超超临界空冷机组的供电煤耗降低23克/千瓦时[2] - 单台机组每年节约标煤约11.5万吨 降低碳排放量30.59吨[2] - 单台机组可提供的最大工业抽汽量为600吨/每小时、采暖蒸气1600吨/每小时 为1000MW级超超临界机组的超双抽热电联供探索出有效的系统解决方案[2] - 该机组兼具高效、灵活的技术特点 可以作为新型电力系统下的支撑调节性电源 适用范围广泛[2] 构网型纯新能源电力系统 - 基于构网型技术的纯新能源电力系统构建及示范应用 全面打破了传统电力系统对常规旋转机组的依赖[3] - 对构网型储能技术支撑广域大电网运行的基础理论、技术装备、控制策略和数据传输方案等的正确性进行了全面验证[3] - 有效开辟了构网型储能技术在新型电力系统中提升电网短路容量、改善系统转动惯量、优化频率电压控制、提供故障穿越支撑等全新应用场景[3] - 为“沙戈荒”新能源基地开发、“高海边无”地区纯新能源电网运行、企业园区绿电开发利用、末端电网负荷保供等应用场景提供了实践支撑[3] 智能无功补偿与电压调节装备 - 国内首套66kV磁控智能无功变压器将可控电抗器与变压器相结合 使得可控电抗器在灵活调节系统无功的同时兼顾传统变压器的降压功能[4] - 采用一体化的三相立体式磁控变压器拓扑结构 具有变压、无功补偿、动态电压调节的优良特性[4] - 可有效解决大规模新能源接入后对电力系统的无功平衡和电压稳定带来的问题和挑战 能够快速响应新能源发电的无功变化 为新能源接入电网提供稳定的无功支持[4] 风光储一体化友好型电站 - 三峡乌兰察布新一代电网友好绿色电站示范项目从“储能规模配置”和“数字化装备管理”两个方面入手 实现了高配比储能与风光新能源的智慧协调运行[5] - 在“储能规模配置”方面 项目建设了约30%风光总装机的储能系统 形成了目前在建全球储能容量最大的风光储一体化电站[5] - 结合风光储系统数字化管理 可类比1台约60万千瓦级火电机组 进行持续时间不低于2小时的可靠电力支撑[5] - 在“数字化装备管理”方面 项目创新研发了“智慧联合集控系统” 主要通过风光储场站群的“智慧控制”和“智能运维”两条途径进行数字化管理创新 该套控制系统入选2021年度国家能源领域首台(套)重大技术装备目录[5][6] 薄煤层智能化开采技术 - 基于沿空留巷的薄煤层工作面智能化开采技术综合应用装备 采用工作面设备自动化控制系统 实现了挡矸支架与工作面智能化系统一体化控制和远程采煤作业常态化[6] - 形成“自动割煤为主 远程干预为辅”安全生产模式 并融合高瓦斯薄煤层智能化综采与沿空留巷技术 通过柔模混凝土沿空留巷支护工艺 提高了生产作业的安全性[6] - 经行业协会评价 该科技成果达到国际先进水平 实际应用中资源回收率提高8.3% 作业人员减少2/3 已取得直接经济效益6000余万元[6]

文章核心观点 - 内蒙古能源集团新能源公司在2025年绿证市场量价齐升的背景下，通过依托区域资源与政策优势、实施精准交易策略，实现了绿证销量与销售额的跨越式增长，为行业树立了运营标杆并推动了企业绿色转型 [1][2][3] 销量与收益表现 - 2025年全年核发可交易绿证超800万个，同比增幅超过330% [1] - 2025年生产绿证销售额突破1600万元，成为企业营收新的增长点 [1] - 作为内蒙古绿电交易试点的核心参与主体，公司绿证销量稳步提升，充分释放了绿电资产的环境价值 [1] 市场价格与交易策略 - 2025年国内绿证市场呈现“新证高价、存量低价”的分化特征 [1] - 公司精准把握市场节奏，锁定高价区间提升收益，聚焦交易当年生产的风电绿证，规避了存量绿证价格低迷的风险 [1] - 公司构建多元化交易体系，深度参与蒙西电力多边交易市场，采用“电证捆绑”为主、单独交易为辅的模式 [2] - 公司积极对接区内高耗能企业及战略新兴产业客户，满足其绿电消费与ESG报告披露需求 [2] - 全年中长期绿证交易占比达80%，保障了绿证销售的稳定性 [2] 政策赋能与产能支撑 - 2025年3月，国家发改委等五部门发布《关于促进可再生能源绿色电力证书市场高质量发展的意见》，以及内蒙古新能源全面入市政策，催生了市场刚性需求 [2] - 公司新能源板块推进新增新能源装机容量加速落地，为绿证供给提供了坚实的产能基础 [2] - 公司依托区域新型储能规模优势，保障绿电稳定供应，进一步提升了绿证认可度 [2] - 公司借助蒙西电力市场取消新能源交易比例上限、优先开展新能源交易的政策红利，提前锁定中长期交易订单 [2] 未来发展规划 - 公司将持续聚焦风电、光伏等核心业务，扩大绿电产能规模 [3] - 公司将深化与区内外市场主体的合作，携手探索绿证与碳足迹管理衔接的创新路径 [3] - 随着内蒙古“沙戈荒”基地及外送通道建设推进，公司新能源绿证业务有望进一步突破区域边界，为全国能源结构转型贡献力量 [3]

公司法律诉讼进展 - 蒙古能源旗下MoEnCo于2026年1月5日就税务裁定争议在蒙古行政法院出席聆讯 [1] - 法院在单日聆讯后作出有利于税务争议解决委员会的口头判决，撤销了MoEnCo的申索 [1] - 详细的书面判决预计在聆讯日起14天内提供，公司有权在收到书面判决后14天内提出上诉 [1] - 公司正在寻求法律意见并考虑对判决提出上诉，并将适时发布进一步公告 [1] 公司税务状况与财务影响 - 根据税务争议解决委员会的裁定，MoEnCo需为2017年至2020年税务期间缴纳重新评税总额4123亿蒙古图格里克 [1] - 该税务争议涉及金额巨大，对公司财务状况构成潜在重大影响 [1]

智通财经APP讯，蒙古能源(00276)发布公告，2026年1月5日，MoEnCo 代表出席了蒙古行政法院 (该法 院) 就 MoEnCo 对税务争议解决委员会税务裁定所提出申索的聆讯。根据税务争议解决委员会裁定， MoEnCo需要缴纳2017年至2020年税务期间的重新评税总额4123亿蒙古图格里克。 聆讯仅进行了一天，而该法院作出口头判决宣告有利于税务争议解决委员会的判决和撤销MoEnCo的申 索。视乎该法院工作量，详细的书面判决预计由聆讯日起计十四天内可予提供。MoEnCo有权于收到书 面判决之日期起计十四天内就判决提出上诉。本集团正索取法律意见并考虑对判决提出上诉。本公司将 密切监察事态发展，并将适时及有需要时另行刊发公告，让股东及本公司的有意投资者及时了解任何进 展。 ...