合作事件概述 - 神州租车与沃兰特在第八届中国国际进口博览会现场签署战略合作协议 [1] - 合作标志着公司开启“地面租车+空中出行”的立体服务探索 [1] 合作战略逻辑 - 合作基于“专业分工、优势互补”的科技创新逻辑 [1] - 是神州租车打造“科技智能出行体验”核心战略的自然延伸 [1] - 沃兰特是国内eVTOL领域领先供应商，其VE25-100飞行器已于2025年10月完成我国吨级载客eVTOL首次有人驾驶试飞 [1] 产品与服务规划 - 神州租车平台将开发“地面租车+空中通勤/观光”综合解决方案 [2] - 公司将逐步构建城市空中交通（UAM）网络 [2] - 同步探索适时采购eVTOL航空器组建规模化运营机队，推动空中出行大众化 [2]

公司战略合作 - 神州租车与沃兰特在进博会签署战略合作协议，开启地面租车与空中出行的立体服务探索 [1] - 合作基于专业分工、优势互补的科技创新逻辑，旨在为用户提供高效多元的未来出行解决方案 [1][2] - 低空经济布局是公司科技智能出行体验核心战略的自然延伸 [1] 公司技术应用与运营基础 - 公司于2025年7月联合Apollo推出全球首个面向公众的自动驾驶租车产品，用户通过APP三步完成L4级自动驾驶服务 [1] - 国庆中秋假期在海南环岛旅游公路试点投放L4级自动驾驶新能源汽车，将自动驾驶与旅游场景深度融合 [1] - 公司深耕出行领域18年，服务网络覆盖360余座城市，拥有1.8亿注册用户，在旅游、商务场景沉淀了成熟的智能运营经验 [1] 合作具体规划 - 公司将结合旅游场景经验，开发地面租车与空中通勤/观光综合解决方案，并逐步构建城市空中交通网络 [2] - 公司将探索适时采购eVTOL航空器组建规模化运营机队，推动空中出行大众化 [2] - 公司将发挥城市资源整合优势，联合沃兰特在核心城市布局神州品牌的低空起降平台，打造涵盖旅客服务、空地联运的运行标准 [2] 行业背景与市场前景 - 低空经济作为国家战略性新兴产业，正迎来政策与市场双重红利 [1] - 中国民航局预测2025年中国低空经济市场规模达1.5万亿元，2035年有望突破3.5万亿元 [1] - 电动垂直起降航空器作为低空经济核心载体，正加速从概念走向商业化，地面网络支撑能力是行业从飞起来到用起来的关键 [1] 合作伙伴技术实力 - 沃兰特作为国内eVTOL领域领先供应商，其研制的VE25-100飞行器已于2025年10月完成中国吨级载客eVTOL首次有人驾驶试飞 [2] - 合作将沃兰特的低空飞行技术与神州租车的地面交通网络深度融合，以加速低空出行商业化进程 [2]

上市概况 - 公司于2025年11月6日在香港联合交易所主板成功挂牌上市 [2] - 公司全球发售1.551亿股股份，占发行后总股本的10% [2] - 每股发行定价为22.00港元，募集资金总额约34.12亿港元，募资净额约32.53亿港元 [2] 市场认购与股东结构 - 公开发售部分获得147.67倍认购，国际发售部分获得9.78倍认购 [3] - IPO引入7名基石投资者，合共认购3781.70万股（约1.07亿美元） [3] - 上市后控股股东王剑峰先生直接及通过均胜集团合计持股35.86%，A股股东持股54.14%，H股股东持股10.00% [3] 首日交易表现 - 截至午间，公司股价收报20.42港元，较发行价下跌7.18% [4] - 公司总市值约为316.67亿港元 [4] - 当日股价最高为21.50港元，最低为20.34港元 [5] 公司业务与行业地位 - 公司是一家全球领先的智能汽车科技解决方案提供商，专注于汽车电子和汽车安全领域 [3] - 按收入计，公司是中国第二大、全球第二大汽车被动安全产品提供商 [3] - 2024年公司在全球汽车零部件行业中排名第41位 [3] 中介服务机构 - 本次IPO的联席保荐人、整体协调人及联席全球协调人为中金公司和瑞银 [5] - 审计师为毕马威，行业顾问为弗若斯特沙利文 [5]

合作事件概述 - 神州租车与低空出行企业沃兰特在第八届中国国际进口博览会现场签署战略合作协议 [1] - 合作标志着公司开启“地面租车+空中出行”的立体服务探索 [1] 合作内容与规划 - 公司将结合旅游场景经验，开发“地面租车+空中通勤/观光”综合解决方案 [1] - 计划逐步构建城市空中交通网络，并探索采购eVTOL航空器组建规模化运营机队 [1] 公司核心优势 - 公司深耕出行领域18年，服务网络覆盖360余座城市 [1] - 公司拥有1.8亿注册用户，并在旅游、商务等场景积累了成熟的智能运营经验 [1]

业绩总结 - 2025年11月6日公司发行H股并在港交所主板上市[9] - 发行后总股本由1395670563股增至1550770563股（未行使超额配股权）[6][9] 股权变动 - 控股股东及一致行动人持股比例由39.85%降至35.86%[6][9] - 均胜集团持股比例降至33.57%触及5%整数倍[9] - 王剑峰持股比例降至2.29%[9] 影响说明 - 未违反承诺，不触发要约收购，不影响控股权[6][9][10] - 变动因总股本增加致持股比例被动稀释[10] - 不确定是否行使超额配股权，有变动将披露[10]

上市表现与基本数据 - 公司于香港交易所上市，开盘即跌破发行价，报21.5港元，收盘报20.24港元，较发行价下跌8% [1] - 公司全球发售股份数目为155,100,000股H股，其中香港发售15,510,000股，国际发售139,590,000股 [1] - 上市后已发行股份数目（超额配股权行使前）为1,550,770,563股 [2] 募资详情 - 最终发售价定为每股22.00港元，所得款项总额为34.122亿港元，扣除上市开支1.597亿港元后，所得款项净额为32.525亿港元 [4][5] - 若按最高发售价23.60港元计算，所得款项总额将更高 [5] 资金用途规划 - 约35%的净募集资金将用于投资汽车智能解决方案和前沿技术的研发与商业化，以提升行业领导地位 [5] - 约35%的净募集资金将用于改善生产制造能力、成本效益及优化供应链管理 [5] - 约10%的净募集资金将用于扩大海外业务市场份额并与整车厂客户合作 [5] - 约10%的净募集资金将用于潜在投资和并购，以巩固在汽车行业电动化、智能化趋势中的市场地位 [5] - 约10%的净募集资金将用于营运资金及一般企业用途 [5] 承销团队与投资者 - 联席保荐人及全球协调人等包括中国国际金融香港证券、UBS Securities Hong Kong Limited、广发证券（香港）、农银国际融资有限公司及华兴证券（香港）等 [2] - 基石投资者包括JSC、宁波新质、Jump Trading、钟鼎资本八期、中邮理财、Vandi及Fidelidade [6] - 基石投资者总投资额约为1.071亿美元，假设超额配股权未行使，其认购股份占全球发售股份的约22.73%，占上市后已发行股本的约2.27% [7]

公司上市概况 - 宁波均胜电子股份有限公司于11月6日正式在香港联交所主板挂牌上市，股票代码为00699 HK [2] - 本次上市基础发行规模约为4.39亿美元，若全额行使超额配售权，发行规模最高可达约5.05亿美元 [2] - 华兴资本在本次发行中担任联席账簿管理人 [2] 公司业务与市场地位 - 公司是智能汽车科技解决方案公司，提供汽车零部件行业关键领域的先进产品和解决方案，业务专注于汽车零部件的研发、制造和销售 [2] - 2024年全球汽车零部件行业中排名第四十一，按收入计，均胜电子是中国和全球第二大汽车被动安全产品供应商 [2] - 截至2025年4月30日，公司的客户覆盖超过100个全球汽车品牌，包括中国和全球的十大整车厂 [2] - 公司定位为“汽车+机器人Tier1”，全面布局具身智能机器人领域，并计划打造全球最大的真实工业场景具身智能数据空间 [4] 投资银行角色与行业观点 - 华兴资本港美股团队作为承销团成员，为均胜电子成功引入了多笔订单，对发行工作的顺利完成提供了支持 [3] - 汽车产业的“电动化”与“智能化”浪潮正重塑全球行业格局，均胜电子凭借在汽车安全系统和电子领域的深厚积累与前瞻布局，已发展成为全球汽车供应链中不可或缺的关键力量 [4] - 华兴资本作为专注赋能中国新经济的领先金融机构，在本次交易中进一步巩固了其作为中国新经济企业首选投资银行合作伙伴的领先地位 [2][4]

公司上市概况 - 均胜电子于11月6日在香港联合交易所主板成功上市，股票代码为00699 HK [1] - 公司全球发行约1.55亿H股（绿鞋前），发行价格为每股22港元 [1] - 此次上市募资总额达34.1亿港元 [1] 公司资本战略与历程 - 公司战略布局强调"业务+资本"联动的全球化 [1] - 公司曾于2011年在A股主板上市 [1] - 此次港股上市使公司形成"A+H"股双资本平台格局，进入全球化发展新阶段 [1]

公司上市概况 - 均胜电子于11月6日在香港联合交易所主板正式挂牌上市 [1] - 公司全球发行约1.55亿H股（绿鞋前），发行价为每股22港元，募集资金约34.1亿港元 [1] - 此次港股上市标志着公司迈入全球化发展新阶段，并形成"A+H"双资本平台 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是全球领先的智能汽车科技解决方案提供商，核心业务为汽车电子与汽车安全 [1] - 业务涵盖座舱域、智驾域、网联域、动力域和车身域等主要汽车域，提供跨域解决方案 [1] - 公司是中国少数已完成全球化布局的企业，通过"Local for Local"策略与全球整车厂商同步研发及配置供应链 [1] - 公司在亚洲、欧洲、北美拥有超过25个研发中心和60个生产基地，为超过100个全球汽车品牌及中国和全球前十大整车厂提供服务 [1] 发展战略与展望 - 公司董事长表示香港上市是新的起点，将依托双资本平台优势，以创新驱动发展 [1] - 未来将利用全球科技与智造，致力于打造更智能、更安全、更环保的汽车未来 [1]

港股市场整体表现 - 恒生指数报26123点，上涨188点，涨幅0.73% [1] - 恒生科技指数报5825点，上涨39点，涨幅0.68% [4] 领涨板块及个股 - 半导体板块领涨，中芯国际上涨超过3%，华虹半导体上涨超过2%，上海复旦上涨超过1% [3] - 机械板块走强，潍柴动力上涨超过11%，中国重汽上涨超过5%，中国中车和三一重工上涨超过2%，中联重科上涨超过1% [3] - 科网股多数上涨，哔哩哔哩高开2%，阿里巴巴和腾讯控股上涨超过1% [6] - 创新药概念股多数上涨，百济神州上涨超过1% [6] - 中资券商股活跃，中金公司上涨超过1% [6] 新股上市表现 - 今日港股有4只新股上市 [3] - 旺山旺水-B高开近185%，早盘报价162.080港元，较发行价上涨186.04%，成交额3.28亿港元 [3][5] - 小马智行-W下跌超过12%，文远知行-W下跌超过12%，均胜电子下跌超过4% [5][6] 机构后市展望 - 交银国际指出11月港股市场需重点关注三大变量：美联储降息节奏、中美关系进展、中国内地稳增长政策进展 [7] - 市场资金动向出现切换，前期涨幅较大的科技股因获利回吐压力承压，资金持续流向传统经济股和公用股 [7]