文章核心观点 金融机构与汽车厂商在年末销售旺季激烈竞争，通过推出“0首付”、“0利率”乃至“0首付+0利率”等超常规金融方案以刺激汽车消费、扩大信贷规模并抢占市场份额，同时行业正从依赖价格战和返佣的模式，向合规化、精细化、数字化及生态服务方向转型 [1][5][6] 金融机构竞争策略与市场现状 - 银行与汽车金融公司携手燃油车及新能源车企，通过降低购车成本与简化贷款流程抢夺市场，竞争激烈甚至出现“0首付+0利率”超常规方案 [1] - 年末是冲销量关键月份，车企联合金融机构加大优惠力度，某国有大行坦言此举既为业绩冲刺，也为应对信贷市场变化进行战略布局 [1] - 具体优惠案例包括：某传统品牌车型原价52.98万元，贷款购买可直降14万元，并提供“贷5还2”政策（贷款5年可2年后提前还款）[1] - 奔驰4S店提供多种金融方案，如0首付0年利率起、0首付年利率0.99%（约合年费率0.6%）起、0首付年利率1.99%（约合年费率1.1%）起等 [2] - 金融机构亦加大与新能源汽车厂商合作，例如鸿蒙智行体验中心为问界M9提供首付20%起、限时2年免息，贷款年费率约2.49% [2] - 平安银行与小米汽车、小鹏汽车等合作推出多种金融方案，并推出最高贷款金额100万元的“车主贷”，年化利率3.85%起，资料齐全可1天放款 [2] “0首付+0利率”方案的出现与特点 - 为增加年底销量，市场上出现了可同时享受的“0首付+0利率”金融方案，突破了以往此类优惠不可叠加的限制 [3] - 例如，小鹏汽车北京某销售服务中心推出“0首付+3年免息”方案，智己汽车也提供可同时享受的限时0首付0息金融优惠 [3][4] - 具体方案细节：小鹏汽车提供三年期0首付叠加3年免息，或五年期0首付叠加年化0.99%费率的低息优惠 [4] - 享受此类优惠需通过银行对个人征信及负债情况的审核 [4] 行业转型与未来趋势 - 金融机构年底加大汽车贷款优惠，核心目的是扩大信贷规模以弥补房贷等业务缺口，与车企联动销库存，抢占市场份额，并以车贷带动信用卡等业务增长 [5] - 行业正告别过去“高息高返”（即贷款利率与经销商返佣挂钩）的不当竞争模式，调研显示当前贷款与全款购车优惠力度已保持一致 [5] - 未来银行汽车消费金融业务将转向合规化、精细化运营，更注重风控与长期客户价值 [6] - 行业正从“单一信贷提供者”向“生态服务者”转变，驱动因素包括新能源汽车渗透率快速提升、年轻用户对线上化便捷化服务需求增长，以及传统经销商模式转型压力 [6] - 未来业务将更深入与具体购车场景结合，如针对新能源汽车、二手车交易推出定制化方案，且服务流程正向线上化、数字化与智能化加速演进 [6]

文章核心观点 金融机构在年末销售旺季与汽车厂商深度合作，通过提供“0首付”、“0利率”等超常规金融方案激烈争夺汽车金融市场，旨在扩大信贷规模并抢占市场份额，同时行业正从依赖价格战和返佣的旧模式，向合规化、精细化、场景化及数字化转型[1][4][5] 市场促销动态与金融方案 - 年末是汽车销售关键期，车企与金融机构联手加大消费优惠力度以冲刺销量，某国有大行坦言此举是为业绩冲刺及应对信贷市场变化的战略布局[1] - 市场上出现多种创新金融方案，例如某传统品牌车型原价52.98万元，贷款购买可直降14万元，并提供“贷5还2”（贷款5年，2年后可提前还款）政策[1] - 奔驰4S店提供多种金融方案，包括0首付0年利率起、0首付年利率0.99%（约合年费率0.6%）起、0首付年利率1.99%（约合年费率1.1%）起等[2] - 新能源汽车领域促销同样激烈，鸿蒙智行体验中心为问界M9提供首付20%起、限时2年免息，贷款年费率约2.49%，且提前还款无违约金，合作银行包括中国银行、建设银行、招商银行[2] - 平安银行与小米汽车、小鹏汽车等合作推出多种购车金融优惠，并推出贷款金额最高100万元、年化利率3.85%起的“车主贷”，资料齐全可实现1天放款[2] “0首付+0利率”超常规方案 - 为增加年底销量，市场上出现了此前罕见的“0首付+0利率”叠加金融方案，例如小鹏汽车北京某店提供“0首付+3年免息”或“0首付+五年期年化0.99%费率”的优惠[3] - 智己汽车提供限时0首付0息金融优惠，叠加购置税至高可省1.5万元，其2年免息政策可与0首付同时享受，具体贷款额度需经银行审批[4] - 作为对比，东风汽车金融于今年9月推出的0首付、0利息、0月供三款金融权益中，0首付与0利息不可叠加享受[3] 金融机构战略动机与行业转型 - 金融机构年底加大汽车贷款优惠，核心目的是扩大信贷规模以弥补房贷等业务缺口，与车企联动销库存并抢占市场份额，同时以车贷为切入点带动信用卡等业务增长[4] - 行业正致力于通过降低融资成本激发汽车消费潜力，服务于扩大内需的经济大局，并为自身在零售信贷领域发掘优质资产配置方向[4] - 过去为提升市场份额，银行与经销商常采用“高息高返”模式（即高额利息与高额返佣挂钩），目前多地金融监管部门已出台措施禁止此类不当竞争，调研中未发现此类乱象，贷款与全款购车优惠力度保持一致[5] - 未来银行汽车消费金融业务将转向合规化、精细化运营，更注重风控与长期客户价值，行业正从“单一信贷提供者”向“生态服务者”转变[5] - 转型具体方向包括：告别对高额返佣的依赖，构建以合规和真实需求为导向的服务模式；业务与具体购车场景深度结合，如针对新能源汽车、二手车交易推出定制化方案；服务流程加速向线上化、数字化与智能化演进，以提升效率与透明度[6]

董事会会议决议 - 中国建设银行股份有限公司于2025年12月23日在北京召开董事会会议，会议由董事长张金良主持，13名董事全部亲自出席 [1] 董事薪酬方案 - 董事会审议通过了《中国建设银行股份有限公司2024年度董事薪酬分配清算方案》，该方案已经董事会提名与薪酬委员会审核通过 [2] - 独立董事认为该方案符合法律法规和公司章程规定，一致同意将其提交股东会审议 [3] - 该方案将提交公司股东会审议 [4] - 根据方案，自2015年起，公司中央管理企业负责人的薪酬按中央薪酬改革有关政策执行 [13] - 独立董事在公司领取津贴 [14] - 方案中税前报酬为董事2024年度全部报酬数额，是对2024年年报中董事报酬部分的补充信息 [14] - 2024年度，董事均不存在绩效薪酬追索扣回情况 [14] - 部分董事（邵敏、田博、夏阳、刘芳、李璐）为中央汇金投资有限责任公司派驻，其薪酬在中央汇金领取 [14] 高级管理人员薪酬方案 - 董事会审议通过了《中国建设银行股份有限公司2024年度高级管理人员薪酬分配清算方案》，该方案已经董事会提名与薪酬委员会审核通过 [6] - 独立董事同意该方案 [7] - 自2015年起，公司中央管理企业负责人的薪酬按中央薪酬改革有关政策执行 [16] - 方案中税前报酬为高级管理人员2024年度全部报酬数额，是对2024年年报中高级管理人员报酬部分的补充信息 [16] - 2024年度，高级管理人员均不存在绩效薪酬追索扣回情况 [17] 董事会专门委员会成员任命 - 董事会同意史剑先生担任董事会战略发展委员会委员，其任职自国家金融监督管理总局核准其董事任职资格之日起生效 [9] - 表决结果为同意13票，反对0票，弃权0票 [9] 高级管理人员聘任 - 董事会同意聘任唐朔先生担任公司副行长 [10] - 表决结果为同意13票，反对0票，弃权0票 [10] - 该议案已经董事会提名与薪酬委员会审核通过 [11] - 独立董事认为唐朔先生符合相关任职资格和条件，同意该议案 [12] - 唐朔先生的副行长任职需待国家金融监督管理总局核准其任职资格后履职 [12] - 唐朔先生出生于1978年11月，在加入建设银行前长期任职于交通银行，历任交通银行业务总监、广东省分行行长、北京市分行行长等重要职务 [12] 监事薪酬方案 - 公司2024年度监事薪酬分配清算方案已经董事会审计委员会审议通过，亦将提交股东会审议批准 [12] - 自2015年起，公司中央管理企业负责人的薪酬按中央薪酬改革有关政策执行 [19] - 职工代表监事和外部监事在公司领取津贴 [19] - 方案中税前报酬为监事2024年度全部报酬数额，是对2024年年报中监事报酬部分的补充信息 [19] - 2024年度，监事均不存在绩效薪酬追索扣回情况 [19] 公司治理结构变更 - 公司于2025年6月27日召开的2024年度股东大会审议批准了不再设立监事会的议案 [20] - 国家金融监督管理总局已核准修订后的公司章程，公司自2025年9月23日起不再设立监事会，由董事会审计委员会依法承接监事会职权 [20] - 林鸿、刘军、赵锡军、刘桓和贲圣林不再担任公司监事 [20] 报告期内董事任职变动 - 张金良自2024年3月起担任董事长，不再担任副董事长 [15] - 张毅自2024年6月起任执行董事，自2024年7月起担任副董事长 [15] - 威廉·科恩、梁锦松自2024年6月起连任独立董事 [15] - 林志军自2024年9月起担任独立董事 [15] - 田国立因年龄原因自2024年3月起不再担任董事长、执行董事 [15] - 邵敏因工作变动自2024年8月起不再担任非执行董事 [15] - 钟嘉年因任期届满自2024年6月起不再担任独立董事 [15] 报告期内高级管理人员任职变动 - 张毅自2024年5月起担任行长 [18] - 李建江自2024年5月起担任副行长并兼任首席风险官 [18] - 李运因工作调动自2025年3月起不再担任副行长 [18] - 王兵自2024年5月起兼任董事会秘书，因工作调动自2024年11月起不再担任副行长及董事会秘书 [18] - 李民因工作调动自2024年9月起不再担任副行长 [18] - 胡昌苗因年龄原因自2024年5月起不再担任董事会秘书 [18]

公告核心内容 - 自2025年12月24日起，恢复中国建设银行、中国银行、平安银行办理宝盈货币市场基金非个人投资者的申购、转换转入及定期定额投资业务 [1] 业务恢复与限制详情 - 业务恢复仅限于中国建设银行、中国银行、平安银行这三家销售机构的非个人投资者 [1] - 在此期间，其他销售机构的非个人投资者申购、转换转入及定期定额投资业务仍继续暂停，其相关申请可能被拒绝 [2] - 基金的赎回业务以及个人投资者的其他业务正常办理 [2] 个人投资者申购限制 - 对个人投资者申购、转换转入及定期定额投资的金额限制依然为单日单个基金账户累计最高5000万元 [2] - 累计申请金额等于或低于5000万元的，全部确认成功；超过5000万元的申请，基金管理人有权拒绝 [2] 其他说明 - 取消或调整上述业务限制的具体时间将另行公告 [2] - 提供了宝盈基金管理有限公司的客户服务热线与官方网站以供查询 [3]

公司治理与人事安排 - 建设银行董事会于12月23日审议通过了多项议案 [1] - 审议通过了《中国建设银行股份有限公司2024年度董事薪酬分配清算方案》 [1] - 审议通过了《中国建设银行股份有限公司2024年度高级管理人员薪酬分配清算方案》 [1] - 审议通过了关于提名史剑先生担任董事会相关专门委员会委员的议案 [1]

公司人事任命 - 建设银行董事会于12月23日审议通过议案，同意聘任唐朔担任该行副行长 [1][2] - 唐朔的副行长任职资格尚需获得国家金融监督管理总局核准后方可正式履职 [1][2] 新任副行长背景 - 唐朔出生于1978年11月，拥有高级经济师职称 [1][3] - 其职业生涯长期服务于交通银行，在获聘前的最新职务是2025年10月至12月担任交通银行业务总监（公司与机构业务） [1][3] - 在交通银行期间，曾于2021年3月至2025年12月先后担任广东省分行行长和北京市分行行长 [1][3] - 更早之前，于2018年7月至2021年3月先后担任江西省分行副行长、行长，2016年4月至2018年7月先后担任北京市分行行长助理、副行长 [1][3] - 其早期职务还包括交通银行北京望京支行行长、北京市分行个人金融业务部总经理、公司机构业务部（投资银行部）副总经理等 [1][3] - 教育背景方面，于2001年获西安交通大学法学学士学位，2018年获北京交通大学工程硕士学位 [1][3]

公司人事任命 - 建设银行董事会于12月23日审议通过议案 同意聘任唐朔担任该行副行长 [1] - 唐朔的副行长任职资格尚需获得国家金融监督管理总局核准后方可履职 [1] 新任副行长履历 - 唐朔出生于1978年11月 拥有高级经济师职称 [1] - 在加入建设银行前 唐朔长期任职于交通银行 最近职务为2025年10月至12月担任交通银行业务总监（公司与机构业务） [1] - 唐朔在交通银行拥有丰富的分行管理经验 2021年3月至2025年12月先后担任广东省分行行长和北京市分行行长 [1] - 更早之前 唐朔于2018年7月至2021年3月先后担任交通银行江西省分行副行长、行长 2016年4月至2018年7月先后担任交通银行北京市分行行长助理、副行长 [1] - 唐朔的早期职业生涯包括担任交通银行北京望京支行行长、北京市分行个人金融业务部总经理、公司机构业务部（投资银行部）副总经理等职务 [1] - 唐朔于2001年获西安交通大学法学学士学位 2018年获北京交通大学工程硕士学位 [1]

文章核心观点 - 央行推出的一次性信用修复政策整体对银行业形成利好 有望通过激励逾期债务人还款来改善银行资产质量 并通过释放潜在融资需求来提振个人信贷需求 从而形成良性循环 [1][6][7] 政策内容与适用范围 - 政策实施时间为2026年1月1日至2026年3月31日 适用于2020年1月1日至2025年12月31日期间发生的逾期 [2] - 修复条件为单笔逾期金额不超过1万元人民币 且在2026年3月31日（含）前足额偿还 [2] - 政策覆盖各类个人贷款业务 包括个人经营贷、房贷、消费贷、信用卡等 也覆盖所有接入央行征信系统的放贷机构 如银行、花呗、借呗、京东白条及助贷机构 [2] - 政策为一次性实施 未设置长期延续机制 [6] 对银行信贷需求的影响 - 政策通过信用重建 使此前因征信瑕疵无法获得贷款的人群重新获得正常金融服务 有望释放其潜在的消费贷、房贷、经营贷等融资需求 从而提振银行信贷需求 [1][6] - 信用修复后 借款人的信贷成本可能降低 有助于进一步释放消费潜力和创业活力 [7] - 中金公司分析师测算 按1万元月供、3.1%平均利率、30年期限计算 个人房贷最多借款金额约230万元 而中国房贷户均规模为40万至50万元左右 因此该政策能覆盖大多数房贷借款人 [6] - 改善信贷需求仍需财政、房地产等领域的进一步政策支持配合 [7] 对银行资产质量与风险的影响 - 政策通过激励逾期借款人主动清偿欠款 有助于金融机构加快不良资产回收 改善资产质量 [1][6] - 符合修复条件的违约被视为相对轻度违约 逾期金额在1万元以下 且逾期可能受疫情等特殊原因影响 借款人已有还款意愿并结清欠款 因此政策引发的道德风险和新增违约概率被认为较低 [7] - 个人信用报告仅是金融机构信贷决策的参考因素之一 银行会综合客户资产状况、风险水平、信用表现等因素审核 风险较为可控 [3][7] - 政策覆盖全部金融机构 被认为更有利于风控较为谨慎、客户质量更好的国有大行及头部股份行 [7] 银行的应对与准备工作 - 工商银行已开展多项准备工作 包括确保各类渠道信用报告查询功能正常、加强征信数据报送管理、监测政策实施后客户风险表现以完善风控模型、加强对客政策宣传与防骗提示 [3] - 农业银行、建设银行等已发布政策解读 提示客户防范围绕信用修复的诈骗风险 并强调信用报告非唯一决策依据 [3] - 接入机构被要求规范征信业务 准确及时完整报送信息 并不断提升自身信贷风控能力 按照市场化、法治化原则满足公众合理融资需求 [4]

公司近期动态 - 公司于2025年12月23日在北京以现场会议方式召开董事会会议 [1] - 会议审议了《中国建设银行股份有限公司2024年度董事薪酬分配清算方案》等文件 [1] 公司财务与经营状况 - 2025年1至6月份，公司营业收入构成为：利息收入占比146.92%，非利息收入占比18.11% [1] - 截至发稿时，公司市值为24120亿元 [1]

文章核心观点 - 建设银行集贤支行通过参与多方合作对接大会 深入推广其适配性强的惠农贷款政策 并设立现场金融服务台 以高效便捷的信贷服务支持当地农业生产 解决农户资金周转难题 [1] - 建设银行集贤支行持续深耕“三农”领域 信贷投放力度显著 涉农贷款规模已达4.3亿元 本年度累计服务农业经营主体超2700户 线上惠农贷款投放量突破4亿元 [2] 会议与活动 - 集贤县兴安乡成功举办“聚力惠农 共赢粮安”多方合作对接大会 近400名来自政府、农场、粮企、科研院所及各村代表参与 旨在搭建覆盖种、管、收、储、销各环节的协作平台 [1] - 建设银行集贤支行作为关键金融支持单位受邀出席 现场解读政策并对接需求 为乡村产业注入动力 [1] - 该行在会场设立专属金融服务台 派业务骨干提供一对一咨询与操作指导 [1] 金融产品与服务 - 建设银行集贤支行行长姜宇航现场专题推介了建设银行2026年惠农贷款政策 [1] - 产品适配性强 线上贷款审批快、利率优 方便普通农户 线下贷款额度提升 有力支持种粮大户与合作社扩大再生产 [1] - 特别推出14个月期限及无还本续贷服务 精准缓解粮食收获后的集中还款压力 [1] - 通过“裕农通”App 种粮大户李师傅仅用5分钟就成功获批46万元贷款 当天共有9位农户现场成功办理贷款 [1] 业务数据与成效 - 建设银行集贤支行目前涉农贷款达到4.3亿元 [2] - 本年度累计服务各类农业经营主体超过2700户 [2] - 其中线上惠农贷款投放量突破4亿元 [2]