投资者关系活动概况 - 活动时间为 2025 年 5 月 7 日至 9 日 [2][3] - 活动地点包括上海、杭州、北京 [3] - 活动类别有分析师会议、路演活动等 [2] - 参与单位众多，如兴银基金、华福证券、富国基金等 [2] - 上市公司接待人员有闫维先生、朱乐瑶女士等 [3] EV·DTB 上装业务情况 - 2025 年一季度销量 0.6 万台，同比增长 11.6%，营收 6.6 亿元，贡献毛利 0.2 亿元 [3] - EV - DTB·渣土车销量同比增长 13.8%，拓展与主机厂合作，加强一体化联合出海 [3] - EV - DTB·搅拌车深化与重卡底盘企业合作，开发创新产品 [3] - EV - DTB·冷藏车推进一体化方向，与主机厂联合推广 [3] 北美业务情况 - 2025 年第一季度，Vanguard GT 销售半挂车 4156 台，营业收入 1.8 亿美元，盈利 968 万美元 [4] - 行业需求疲软，半挂车上牌量连续五个季度下降 [4] - 公司自 2024 年起优化北美供应链体系，提升当地集采比例，在泰国建立保供备份，计划在加拿大部署 [4] EV 头挂列车推进情况 - 2025 年第一季度启动 EV - RT2.0 技术平台研发项目，重点开发两款车型 [5] - 已完成渣土车型部分市场调研、上装模块迭代及试验场验证 [5] - 与泸州市政府组建联合专班，推进生产基地及销售和售后服务门店落地 [5] 市场发展机会与措施 - 公司认为全国统一大市场和全球南方市场有发展机会 [6] - 采取措施包括以“星链计划”和“雄起计划”挖掘星链半挂车价值，深化“好马配好鞍”商业模式，推动中集·陕汽“三好发展” [6] - 公司未来将加速成为星链半挂车“全价值链”运营者，逐梦“纯电动头挂一体化产品” [6]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入45.91亿元，上年同期51.53亿元，同比减少10.91%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.79亿元，上年同期2.65亿元，同比减少32.59%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.71亿元，上年同期2.62亿元，同比减少34.94%[5] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额5.90亿元，上年同期3.71亿元，同比增加59.07%[5] - 本报告期末总资产230.83亿元，上年度末226.86亿元，同比增加1.75%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益145.74亿元，上年度末143.81亿元，同比增加1.34%[5] - 2025年3月31日货币资金期末余额为67.5654614455亿元，期初余额为57.9703256061亿元[27] - 2025年3月31日应收账款期末余额为35.2854084072亿元，期初余额为36.5037808315亿元[27] - 2025年3月31日期末流动资产合计158.5537915939亿元，期初为153.9831004765亿元[27] - 2025年3月31日期末非流动资产合计72.2732796082亿元，期初为72.8757715667亿元[27] - 2025年3月31日期末资产总计230.8270712021亿元，期初为226.8588720432亿元[27] - 2025年3月31日期末流动负债合计75.2648994659亿元，期初为73.1473774103亿元[28] - 2025年3月31日期末非流动负债合计4.2254290847亿元，期初为4.3093377816亿元[28] - 2025年3月31日期末负债和所有者权益总计230.8270712021亿元，期初为226.8588720432亿元[28] - 营业总收入本期为45.91亿元，上期为51.53亿元，同比下降10.91%[29] - 营业总成本本期为43.43亿元，上期为47.85亿元，同比下降9.23%[29] - 净利润本期为1.79亿元，上期为2.70亿元，同比下降33.61%[31] - 基本每股收益本期为0.10元，上期为0.13元，同比下降23.08%[31] - 经营活动现金流入小计本期为39.63亿元，上期为45.06亿元，同比下降12.05%[33][34] - 经营活动现金流出小计本期为33.73亿元，上期为41.35亿元，同比下降18.43%[34] - 经营活动产生的现金流量净额本期为5.90亿元，上期为3.71亿元，同比增长58.64%[34] - 投资活动现金流入小计本期为4.82亿元，上期为0.77亿元，同比增长525.98%[34] - 投资活动现金流出小计本期为0.76亿元，上期为0.78亿元，同比下降2.64%[34] - 筹资活动现金流入小计本期为0.07亿元，上期为2.56亿元，同比下降97.13%[34] - 分配股利、利润或偿付利息支付现金为789.97万元，上年为611.42万元[35] - 子公司支付给少数股东的股利、利润为567.87万元，上年为0元[35] - 支付其他与筹资活动有关的现金为1082.74万元，上年为1910.33万元[35] - 筹资活动现金流出小计为3971.05万元，上年为7483.54万元[35] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 3236.05万元，上年为1.81亿元[35] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 329.42万元，上年为3811.25万元[35] - 现金及现金等价物净增加额为9.60亿元，上年为5.19亿元[35] - 期初现金及现金等价物余额为57.26亿元，上年为58.94亿元[35] - 期末现金及现金等价物余额为66.86亿元，上年为64.13亿元[35] 股东信息 - 报告期末普通股股东总户数为36,595户，其中A股36,558户，非上市外资股37户[10] - 中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司持股比例38.87%，持股数量7.28亿股[10] - 中国国际海运集装箱（香港）有限公司持股比例22.26%，持股数量4.17亿股[10] - 平安资本有限责任公司－上海太富祥中股权投资基金合伙企业（有限合伙）持股比例3.21%，持股数量6011.54万股[10] 车辆业务整体数据 - 2025年第一季度公司全球销售各类车辆3.0万辆/台套，营业收入45.9亿元，毛利率14.3%，归属上市公司股东净利润1.8亿元，扣非净利润1.7亿元[15] 半挂车业务线数据关键指标变化 - 报告期内公司全球生产制造2.4万台各类半挂车，营业收入32.6亿元，贡献毛利5.3亿元[16] - 国内半挂车销量同比提升10.6%，营收同比提升5.1%，毛利率同比提升2.9个百分点[16] - 星链半挂车业务销量提升12.0%，营收同比增长4.4%，模块化产品销售占比约40%[16] - 冀西市场销售收入大幅提升180%，2025年第一季度星链LTP集团人均产量同比提升约15%[16] - 2025年第一季度北美运营平台Vanguard GT销售半挂车4156台，营业收入1.8亿美元，环比2024年第四季度销量降900台，营收减少2800万美元[18] - 2025年第一季度Vanguard GT实现盈利968万美元[20] 液罐车业务线数据关键指标变化 - 雄起液罐车销量同比提升19.6%，营收同比增长12.3%，毛利率同比提升3.3个百分点[17] - 一季度目标区域市场订单量同比增长120%，2025年一季度液罐车封头、防浪板生产效率同比提升42%[17] 市场区域业务数据关键指标变化 - 公司全球南方市场营收同比提升3.1%，毛利率同比上升7.5个百分点[18] EV·DTB上装业务线数据关键指标变化 - EV·DTB上装业务销量达0.6万台，同比增长11.6%，营收达6.6亿元，贡献毛利0.2亿元[21] - EV - DTB·渣土车销量同比增长13.8%[21] 报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[36]

募集资金基本情况 - 公司于2021年7月通过首次公开发行A股募集资金总额人民币175,809.60万元，扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币158,377.68万元 [6] - 截至2024年12月31日，公司年度使用募集资金人民币13,152.58万元，累计使用募集资金总额人民币99,489.16万元，尚未使用募集资金余额人民币65,104.74万元（含利息收入净额人民币6,216.22万元） [6] 募集资金管理情况 - 公司制定《募集资金管理制度》并实行专户存储，与保荐机构及银行签订三方及四方监管协议 [7] - 截至2024年末，募集资金专户活期存款余额合计人民币65,104.74万元，分布於工商银行及招商银行共17个账户 [7][9] - 部分账户因项目终止或执行完毕已办理销户手续，包括年生产5万套行走机构产品、扬州中集通华数字化半挂车升级等项目 [9] 募集资金实际使用情况 - 2024年度募集资金主要投入数字化转型及研发项目（人民币439.85万元）、升级与新建灯塔工厂项目（人民币746.65万元）及星链半挂车高端制造产线升级项目（人民币9,235.61万元） [14][16][22] - 累计投入金额最高的项目为升级与新建灯塔工厂项目（人民币46,565.95万元），投资进度达78.65% [14] - 公司存在募集资金用途变更，报告期内变更用途的募集资金总额人民币1,868.00万元，累计变更用途总额人民币44,227.80万元，占比25.16% [14] 募投项目调整与终止 - 2025年3月董事会决议终止数字化转型及研发项目中3个子项目、升级与新建灯塔工厂项目中1个子项目及星链半挂车项目中2个子项目 [17] - 终止原因包括市场需求变化（如混凝土搅拌车需求萎缩）、战略调整（如星链计划布局优化）及投资回报率考量 [16][17][25] - 星链半挂车项目部分子项目投资金额调减，其中驻马店项目调减人民币1,319.00万元，扬州项目调减人民币1,395.00万元 [16][17] 闲置资金管理 - 董事会批准使用不超过人民币70,000.00万元闲置募集资金进行现金管理，投资协定存款、大额存单等低风险产品 [11][20] - 截至2024年末，协定存款账户余额人民币62,003.24万元，未超过授权额度 [11][20] 资金使用合规性 - 毕马威华振会计师事务所出具无保留鉴证意见，认为募集资金存放与使用符合证监会及深交所监管要求 [1][5] - 保荐机构海通证券专项核查确认公司募集资金使用未出现违规情形 [14]

核心观点 - 毕马威华振会计师事务所对中集车辆2024年度与中集集团财务有限公司关联交易的存款、贷款等金融业务汇总表执行了有限保证鉴证业务，未发现与经审计财务报表存在重大不一致 [1][2][4] - 中集车辆与关联财务公司续签了存款和贷款服务框架协议，有效期均延长至2027年12月31日 [8][9] - 公司2024年在财务公司的存款余额为20,646.46万元人民币，贷款余额为3,634.46万元人民币 [8] 关联交易业务规模 - 存款业务年初余额66,855.26万元人民币，本年增加1,071,716.04万元人民币，本年减少1,117,924.84万元人民币，年末余额20,646.46万元人民币 [8] - 贷款业务年初余额12,095.00万元人民币，本年增加4,706.30万元人民币，本年减少13,166.84万元人民币，年末余额3,634.46万元人民币 [8] - 短期借款年初余额4,900.00万元人民币，本年增加3,485.02万元人民币，本年减少5,900.00万元人民币，年末余额2,485.02万元人民币 [8] - 长期借款年初余额7,195.00万元人民币，本年增加1,221.28万元人民币，本年减少7,266.84万元人民币，年末余额1,149.44万元人民币 [8] 协议安排 - 存款服务框架协议于2024年12月20日续签，有效期自2025年1月1日至2027年12月31日，存款利率不低于国内其他金融机构同期同档次存款利率 [8] - 贷款金融服务框架协议于2024年12月20日续签，有效期自2025年1月1日至2027年12月31日，贷款利率不高于国内其他金融机构同期限同类型贷款利率 [9] - 财务担保及保证金框架协议于2024年12月20日续签，有效期自2025年1月1日至2027年12月31日 [10] 业务明细 - 存款业务包括活期存款、定期存款及履约保证金 [8] - 公司为购车客户或经销商在财务公司的融资提供担保，但2024年担保业务无发生额 [9][10] - 收取利息915.90万元人民币，支付利息367.13万元人民币，手续费支出0.60万元人民币 [8]

核心观点 - 毕马威华振会计师事务所对中集车辆2024年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况执行了有限保证鉴证业务 未发现汇总表信息与经审计财务报表存在重大不一致 [1] - 公司2024年度关联资金往来总额为人民币1842.34亿元 其中经营性往来占主导 非经营性往来主要涉及子公司资金拆借及代垫费用 [2][3][4] - 与母公司中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司存在人民币5.27亿元股权转让应收款 截至报告报出日已收回人民币4.77亿元 [3] 关联方经营性往来 - 与同受母公司控制企业中集安瑞科的应收账款往来规模达人民币2327.4万元 当期偿还1901.91万元 期末余额929.16万元 [2] - 向母公司中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司支付采购预付款人民币2692.88万元 期末余额为零 [2] - 与子公司驻马店中集华骏车辆有限公司发生销售业务应收账款人民币658.94万元 期末余额为零 [3] 非经营性资金往来 - 子公司东莞中集专用车有限公司发生资金拆借及代垫费用人民币9133.19万元 计提利息883.57万元 期末余额4826.46万元 [3] - 子公司营口新生车厢制造有限公司资金拆借余额1102.82万元 计提利息425.63万元 [3] - 子公司中集冀东（秦皇岛）车辆制造有限公司资金拆借余额666.81万元 计提利息197.32万元 [3] 关联方交易特征 - 应收账款科目关联交易集中体现在销售业务 期末余额超人民币100万元关联方包括中集天达(201.91万元)及山东玲珑轮胎(159.16万元) [2][4] - 应收票据关联方余额380万元 全部来自中集安瑞科(100万元)及中集天达(280万元)的销售业务 [2] - 其他应收款中包含深圳市中集产城发展集团员工宿舍承建业务保证金1655.21万元 [3]

独立董事基本情况 - 刘宁1968年生中国国籍无境外永久居留权工商管理硕士[1] - 曾任招商局蛇口工业区控股股份有限公司副总经理兼董事会秘书招商局置地有限公司非执行董事[1] - 现任大族激光科技产业集团股份有限公司独立董事广东TCL智慧家电股份有限公司独立董事福华通达化学股份有限公司独立董事[1] - 自2024年9月起担任中集车辆独立董事[1] 独立董事履职情况 - 2024年9月27日当选公司第三届董事会独立董事[2] - 对全部议案均投赞成票无反对和弃权情况[2] - 未发生独立聘请中介机构提议召开临时股东会或董事会会议及征集股东权利的情形[2] - 任职期间累计现场工作时间5.5天符合相关规定[6] 会议出席情况 - 担任董事会提名委员会主席主持2次会议实际出席2次[4][5] - 担任审计委员会委员出席2次会议实际出席2次[4][5] - 担任风控委员会委员出席1次会议实际出席1次[4][5] - 通过邮件电话会谈等方式与董事会管理层保持密切沟通[6] 专门委员会职责履行 - 提名委员会审核高级管理人员候选人任职条件维护公司及股东权益[4][5] - 审计委员会审核财务信息披露监督内外部审计修订《反贪污及举报管理制度》[5] - 风控委员会监督评估风险管理及内部控制修订《反贪污及举报管理制度》[5] - 预先许可毕马威华振会计师事务所2项非鉴证服务业务[5] 投资者权益保护 - 认真审议议案客观发表意见公司董事会重视独立董事意见[6] - 关注媒体报道及行业形势变化对重大事项提出建议[6] - 公司信息披露符合相关规定保护投资者合法权益[6] 重点关注事项 - 审核《2024年第三季度报告》财务信息并签署书面确认意见[7] - 听取内控内审部门《2024第三季度内控及内审工作简报》[7] - 确认董事及高级管理人员任职资格符合规定提名程序合法合规[7] 总体评价与展望 - 独立董事促进公司规范运作维护投资者合法权益[7][8] - 2025年将继续恪尽职守提供专业建议支持董事会决策[8]

核心观点 - 公司拟实施2024年度现金分红方案 每10股派发现金股利2.8元 合计派发现金红利5.25亿元 占2024年度净利润的97% [1][2] - 本次分红方案已获董事会及监事会审议通过 尚需提交股东会审议批准 [1][2] - 公司近三年累计现金分红达16.55亿元 符合监管要求且不触及风险警示情形 [4][5] 利润分配方案基本情况 - 以总股本18.74亿股为基数 向全体股东每10股派发现金股利2.8元（含税） 合计派发现金红利5.25亿元 [2] - 不实施送红股及资本公积金转增股本 剩余可分配利润结转以后年度使用 [1][2] - 2024年度累计现金分红总额（含半年度分红）达10.50亿元 占年度净利润291,107,198.30元的97% [3][4] 财务数据表现 - 2024年度实现净利润2.91亿元 提取法定盈余公积金2,911万元后 合并报表未分配利润为77.72亿元 [3] - 母公司报表未分配利润为7.05亿元 [3] - 2024年研发投入3.89亿元 营业收入209.98亿元 较2023年250.87亿元下降16.3% [4] - 最近三个会计年度累计研发投入10.91亿元 占累计营业收入比例1.56% [4][5] 公司治理与合规性 - 董事会及监事会一致认为分配方案兼顾股东即期利益与长远发展 符合《公司法》《证券法》及《公司章程》规定 [1][2] - 近三年累计现金分红16.55亿元 高于年均净利润的30% 符合深交所创业板上市规则要求 [4][5] - 公司于2024年完成H股回购注销1.43亿股 涉及金额9.92亿元 [5]

董事会会议基本情况 - 会议于2025年3月25日以现场及通讯结合方式召开 应出席董事9名全部实际出席 由董事长李贵平主持 [1] 2024年度报告及财务事项 - 董事会审议通过《2024年度董事会工作报告》 内容详见年度报告中管理层讨论与分析和公司治理章节 [1] - 董事会审议通过《2024年年度报告》及摘要 认为编制程序合规且内容真实准确完整 [2][3] - 董事会审议通过《2024年度财务决算报告》 内容详见年度报告中财务报告部分 [3] - 2024年度利润分配预案为每10股派发现金5.24元 总计分配5.247亿元 剩余利润结转后期使用 [6] 资产减值与内部控制 - 董事会审议通过2024年度计提资产减值准备事项 [4] - 董事会审议通过《2024年度内部控制评价报告》 审计委员会与风控委员会已审议 会计师事务所出具审计报告 [4][5] 可持续发展与市值管理 - 董事会审议通过《2024年度可持续发展报告》 [4] - 董事会制定《市值管理制度》 以提升投资价值及规范市值管理活动 [5] 股东回报与投资计划 - 董事会通过未来三年（2024-2026年）股东回报规划 [5] - 批准2025年度常规投资计划总额6.9298亿元 授权董事长李贵平审批年度计划内项目 [8] 融资授信与担保安排 - 批准2025年度本公司及子公司综合授信额度200亿元 授权董事长李贵平管理及签署文件 [8][9] - 2025年度为合并报表范围内子公司提供担保余额不超过20亿元 其中对资产负债率70%以下子公司担保不超过17亿元 对70%以上子公司担保不超过3亿元 [9] - 为销售业务提供金融支持 对客户买方信贷提供担保余额不超过25亿元 对车辆园房产销售客户贷款提供担保余额不超过5亿元 [9][10] - 为中集集团下属金融机构融资提供担保 余额上限8.2亿元 [10] 关联交易与审计机构 - 预计2025年度与山东玲珑轮胎日常关联交易金额2.103亿元（不含税） [11] - 拟续聘毕马威华振会计师事务所为2025年度审计机构 [11] 高管任命与薪酬 - 任命占锐为首席财务官（CFO） 任期至第三届董事会届满 [12] - 续聘毛弋及李晓甫为副总裁 任期一年 [12] - 通过2025年度高级管理人员薪酬方案 [12][13] 募集资金项目调整 - 终止数字化转型及研发项目中3个子项目 终止灯塔工厂项目中1个子项目 终止星链半挂车项目中2个子项目 并调整2个子项目的募集资金投资计划 [13] - 对灯塔工厂项目中"中集智能物流装备项目（一期）"延期达到预定可使用状态日期 [15] 其他事项 - 董事会同意适时召开2024年度股东会审议相关事项 [15] - 独立董事提交2024年度述职报告并将于股东会述职 [2]

公司基本信息 - 公司注册地址和办公地址均为中国深圳市南山区蛇口港湾大道2号，邮编518067[14] - 公司网址为https://www.cimcvehiclesgroup.com/，电子信箱为ir_vehicles@cimc.com[14] - 董事会秘书为毛弋，证券事务代表为熊丹，联系电话均为（86）0755 - 26802598[15] - 公司控股股东为中集集团，于1980年1月14日在中国注册成立[12] - 公司A股每股面值1元，于深交所创业板上市；H股每股面值1元，2019年7月11日在香港联交所上市，2024年6月3日下午四时从香港联交所退市[12] - 报告期为截至2024年12月31日止年度[12] - 公司聘请的会计师事务所为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙），保荐机构为海通证券股份有限公司[17][18] 财务数据关键指标变化 - 2023年公司转让深圳中集专用车有限公司100%股权，扣除所得税后产生非经常性收益约8.48亿元[4] - 2022年公司归属于上市公司股东的净利润为11.18亿元，2023年较2022年同期增长率超100%[5] - 2024年营业收入209.98亿元，较2023年的250.87亿元减少16.30%[18] - 2024年归属于上市公司股东的净利润10.85亿元，较2023年的24.56亿元减少55.80%[18] - 2024年经营活动产生的现金流量净额21.92亿元，较2023年的17.90亿元增长22.42%[18] - 2024年末资产总额226.86亿元，较2023年末的238.38亿元减少4.83%[18] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产143.81亿元，较2023年末的148.09亿元减少2.89%[18] - 2024年非经常性损益合计6736.98万元，2023年为9.02亿元，2022年为2.02亿元[23] - 2024年营业收入合计209.98亿元，较2023年的250.87亿元同比减少16.30%[75] - 车辆销售2024年营收179.99亿元，占比85.72%，较2023年同比减少17.94%[75] - 中国市场2024年营收86.76亿元，占比41.32%，较2023年同比增长0.54%；北美市场营收69.18亿元，占比32.94%，同比减少36.27%[75] - 直销2024年营收133.06亿元，占比63.37%，较2023年同比减少22.38%；经销营收76.92亿元，占比36.63%，同比减少3.18%[75] - 道路运输行业2024年毛利率16.32%，较2023年减少2.30个百分点[76] - 2024年道路运输车辆销售量127,123台/套，较2023年的139,015台/套同比减少8.55%；生产量136,973台/套，同比减少3.09%；库存量13,124台/套，同比增长3.80%[77] - 2024年营业成本中原材料金额143.61亿元，占比81.73%，较2023年同比减少15.35%[79] - 2024年销售费用为567,468,562.08元，2023年为591,183,152.47元，同比减少4.01%[84] - 2024年管理费用为928,580,978.21元，2023年为1,367,706,555.24元，同比减少32.11%，原因是职工薪酬费用减少[84] - 2024年财务费用为 - 154,114,985.12元，2023年为 - 68,340,002.54元，同比减少125.51%，原因是利息费用减少和利息收入增加[84] - 2024年研发费用为388,633,994.78元，2023年为396,517,482.31元，同比减少1.99%[84] - 2024年经营活动现金流入小计19,183,903,942.32元，较2023年的23,807,638,081.99元减少19.42%[89] - 2024年经营活动现金流出小计16,992,336,377.04元，较2023年的22,017,434,435.75元减少22.82%[89] - 2024年经营活动产生的现金流量净额2,191,567,565.28元，较2023年的1,790,203,646.24元增加22.42%[89] - 2024年投资活动现金流入小计48,306,187.74元，较2023年的962,339,742.63元减少94.98%[89] - 2024年筹资活动现金流入小计656,369,870.15元，较2023年的494,742,235.81元增加32.67%[89] - 2024年筹资活动现金流出小计2,687,055,681.76元，较2023年的1,469,051,270.25元增加82.91%[89] - 投资收益962.29万元，占利润总额0.67%；公允价值变动损益 -711.91万元，占比 -0.50%；资产减值 -2401.17万元，占比 -1.68%等[91] - 2024年末货币资金57.97亿元，占总资产25.55%；应收账款36.50亿元，占比16.09%等[93] - 2024年末存货43.33亿元，占总资产19.10%，较年初占比下降2.41%，因销售带动库存去化及减少备库[93] - 2024年末固定资产47.27亿元，占总资产20.84%，较年初占比增加0.89%[93] - 短期借款2024年末3279.94万元，占总资产0.14%，较年初占比下降0.60%[93] - 金融资产期初2.52亿元，期末3.15亿元；投资性房地产期初3.90亿元，期末3.99亿元[96] - 金融负债期初4.18万元，期末558.70万元[96] - 截至报告期末，货币资金受限7069.41万元，应收票据受限771.23万元，应收款项融资受限1003.78万元[98] - 报告期投资额4.37亿元，上年同期投资额5.74亿元，变动幅度 -23.86%[99] - 外汇远期合约合计相关数据为28,693.92、28,693.92、 - 1,570.68、0、73,389.98、81,738.23、20,345.67，比例为1.41%[103] - 报告期内公司衍生金融工具公允价值变动损益为 - 1570.68万元，投资收益为 - 99.34万元，两者合计损益为 - 1670.02万元[103] - 2021年首次公开发行A股募集资金总额175,809.60万元，净额158,377.68万元[108] - 2024年度使用募集资金13,152.58万元，累计使用99,489.16万元，募集资金使用比例62.82%[108] - 累计变更用途的募集资金总额44,227.80万元，占比25.16%[108] - 报告期末尚未使用募集资金余额65,104.74万元（含净额6,216.22万元）[108] - 闲置两年以上募集资金金额58,888.52万元[108] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年“星链计划”初显成效，国内半挂车整体销量同比上升12%，业务营收同比增长16%[26] - 2024年中集·陕汽三好发展成果：好马配好鞍6791列，好头牵好挂6230列，好车配好罐1738列[26] - 2024年公司在中国、北美、欧洲的半挂车生产中心和制造工厂共实现销量10.17万台各类半挂车，连续十二年蝉联全球第一，还提供EV·DTB上装产品2.5万台[32] - 2024年中国公路货运量达418.8亿吨，同比提升3.83%，普通半挂车销量26.4万台，同比下滑8.6%，罐式车销量5.8万台，同比下滑0.6%[34] - 2024年中国商用车累计出口90.4万辆，同比增长17.5%，向全球南方市场出口牵引车约15万台，占比34%，半挂车出口均价同比下滑4.5%[35] - 2024年欧盟新卡车注册量下降6.3%，美国半挂车产量为24.91万辆，同比下降34.1%[36][37] - 2024年国内燃油和燃气重卡总销量40万台，新能源重卡总销量6.5万台，重卡总销量46.5万台，新能源占比约15%，需配置DTB的重卡底盘总销量18.5万台[38] - 2024年新能源重卡销量（含出口）达8.20万辆，中国新能源头挂列车行业迎来爆发式增长机遇[40] - 2024年全球半挂车业务实现营业收入149.5亿元，贡献毛利26.61亿元，国内半挂车整体销量同比上升12%，星链半挂车业务营收同比增长16.8%，毛利率提升至14.4%[44] - 2024年公司在中国的半挂车市场占有率上升至14.04%，连续六年保持全国第一[46] - 2024年全球南方市场营收提升6%，毛利率跨越式上升5.8个百分点，销售覆盖50个国家和地区[47] - 2024年欧洲半挂车业务毛利率逆势提升2.4个百分点，澳洲业务盈利水平达历史最佳，在澳洲市场占有率连续两年跻身行业前六[48] - 2024年北美半挂车市场需求回落，公司北美集装箱骨架车业务订单销量锐减51%，毛利率稳定在20.2%[48] - 2024年EV·DTB业务实现总营收30.3亿，贡献毛利1.5亿，比2023年多贡献毛利约0.7亿[51] - 2024年公司重卡底盘销售收入12亿[50] - 2024年中集·陕汽一体化产品累计销售突破1.4万台，同比增长137%[69] - 2024年好头牵好挂销售6230列，好马配好鞍完成订单6791列，好车配好罐销售1738列[69] 公司业务发展战略 - 2024年9月公司启动“雄起计划”，构建液罐车新质生产力，完成上市公司治理架构升级迭代[27] - 2025年公司将贯彻“星链计划”IMP第二阶段，谋划全球南方发展战略，重塑全球半挂车供应链改革[27] - 2025年公司坚持第三次创业理念，清理冗余资产和组织，淘汰不先进业务流程[28] - 2025年计划将六家公告工厂运营管理放于业务集团框架下，重塑三大业务中心[68] - 计划在泸州投资新的EV·DTB超级中心，以连锁经营方式运营七家企业[68] - 2025年公司目标“星链半挂车”+“雄起液罐车”毛利率继续上升，赢利贡献同比翻番[137] - 2025年公司打算在泸州投资纯电动头挂列车“整装”基地，在川渝云贵投资四个纯电动头挂门店[144] - 2024年12月23日印发的《细则》对公司EV - DTB业务有深远影响，公司计划将6家公告企业运营管理放于业务集团框架内，在泸州投资新的EV - DTB超级上装委托加装中心[154][155] 公司研发与项目进展 - 中集&陕汽J - RT新能源头挂一体混凝土搅拌列车产品开发项目拟小批量交付J - RT搅拌半挂车5台，挖掘相关专利至少3项[83] - 双挂汽车列车试点运行及国家标准制定研究项目已完成11轴、9轴双挂汽车列车样车开发等工作[83][85] - 星链计划年度车型定型及迭代项目要完成23款年度车型2 - 3轮的定型及迭代等工作[85] - 星链半挂车高端制造产线升级项目效率提升30%，交付周期缩短至2 - 7天[85] - 45ft Curtainsider - R项目已取得欧洲产品型式认证，具备欧洲市场准入资格[85] - 中集&陕汽J - RT新能源头挂一体混凝土搅拌列车产品开发项目样车已完成设计、试制、试验、试用，开始小批量销售[83] - 模块化车辆运输中置轴列车已实现销售70余列[87] - 危化品骨架+罐箱一体化车型完成30尺三轴样车开发，较常规骨架重心降低63mm，自重降低300kg[86] - 2024年研发人员数量487人，较2023年的654人减少25.54%，占比为5.15%，较2023年的6.38%降低1.23%[87] - 2024年研发投入金额388,633,994.78元，占营业收入比例1.85%，2023年投入396,517,482.31元，占比1.58%，2022年投入305,577,661.69元，占比1.29%[87] - 数字化转型及研发项目承诺投资总额43,877.68，调整后投资总额26,197.91，本报告期投入439.85，截至期末累计投入7,900.22，投资进度30.16%，预计2026年7月达到预定可使用状态[110] - 升级与新建灯塔工厂项目承诺投资总额79,500.00，调整后投资总额59,203.03，本报告期投入7

2024年盈利预测 - 2024年归属于上市公司股东的净利润预计为10.6亿 - 11.4亿元，较上年同期下降57% - 54%[4] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润预计为10.3亿 - 11.1亿元，较上年同期下降34% - 28%[4] - 2024年基本每股收益预计为0.55 - 0.59元/股，2023年为1.22元/股[4] 2023年非经常性收益 - 2023年转让深圳中集专用车有限公司股权产生非经常性收益约8.48亿元，致使2023年净利润同比增长率超100%[6] 2024年业务情况 - 2024年公司北美业务较上年同期高位业绩同步下降[7] - 2024年上半年美国半挂车市场产量为14.4万辆，同比下降30%[7] 2024年战略举措 - 2024年公司全面推进第三次创业战略举措，聚焦半挂车新质生产力构建[7]