核心观点 - 盛京银行在辽宁省全面振兴新突破三年行动攻坚之年（2024年）中因突出贡献获省委、省政府表彰 [1][4] - 公司被定位为"市民的银行、城市的银行、国有的银行"，未来将持续强化金融供给能力服务辽宁振兴战略 [4] 企业荣誉与定位 - 获2025年辽宁省"推动企业高质量发展，助力全面振兴新突破"企业大会表彰 [1] - 荣誉体现省委、省政府对公司深耕本土、服务地方贡献的高度认可 [4] - 公司明确坚守"市民的银行、城市的银行、国有的银行"三重定位 [4] 战略实施与业务重点 - 2024年作为根植辽沈的总部银行，积极融入全面振兴新突破三年行动 [4] - 持续深化金融改革创新，以服务区域经济高质量发展为核心使命 [4] - 全力支持辽宁打造新时代"六地"目标和"八大攻坚"任务 [4] 未来发展导向 - 将持续强化金融供给能力，以更优质金融服务赋能实体经济 [4] - 计划为辽宁全面振兴新突破决胜之年贡献更大金融力量 [4]

核心观点 - 盛京银行首次发布环境信息披露报告 聚焦绿色金融战略实施和业务增长 [1][2] - 绿色信贷规模增速超50% 客户增量超百户 体现业务扩张成效 [4] - 通过产品创新和制度建设 推动绿色金融服务质效提升 [3][4][6] 绿色金融制度建设 - 依据中国人民银行《金融机构环境信息披露指南》及内部规范Q/SJB002-2024编制报告 [2] - 出台《关于做好"五篇大文章"深入推进绿色金融的实施方案》提供全方位指导 [3] - 参考TCFD建议和碳核算技术指南进行环境信息披露 [2] 业务发展与产品创新 - 开发"辽碳贷""节水贷""合同能源管理"等特色绿色金融产品 [4] - 各机构根据当地产业特色制定"绿色土特产"差异化服务方案 [4] - 绿色信贷规模2024年末增速超50% 客户增量超百户 [4] 运营管理与能效提升 - 全行实施绿色办公 提升能源管理效率 [5] - 常态化开展能耗数据监测 取得显著成效 [5] - 培养员工节约资源意识 营造绿色办公环境 [5] 行业认可与能力建设 - 获评ESG先锋60"年度ESG绿色金融奖" 社会形象大幅提升 [6] - 组织员工参与绿色金融专项培训 深度培养专业能力 [6] - 积极对标同业先进经验 参与绿色金融主题活动 [6] 战略定位与区域发展 - 作为辽宁地区环境信息披露试点行 在人民银行辽宁省分行指导下开展工作 [2] - 打造符合东北地区经济特色的绿色金融品牌 [6] - 以金融力量助力辽沈地区实现"双碳"目标 [6]

股本情况 - 截至2025年7月底，H股法定/注册股份2,340,742,500股，股本2,340,742,500元[1] - 截至2025年7月底，内资股法定/注册股份6,455,937,700股，股本6,455,937,700元[1] - 2025年7月法定/注册股本无增减，总额8,796,680,200元[1] 股份发行情况 - 截至2025年7月底，H股已发行股份2,340,742,500股，库存股0[4] - 截至2025年7月底，内资股已发行股份6,455,937,700股，库存股0[4] - 2025年7月H股和内资股已发行及库存股份数目无增减[4] 其他 - 公司称“法定/注册股本”指“已发行股本”[3] - 股份期权和香港预托证券资料不适用[5][6] - 本月证券发行等获董事会授权批准，符合规定[7]

银行股表现 - 农业银行股价上涨3.13%至5.27港元 [1][2] - 工商银行股价上涨2.34%至6.12港元 [1][2] - 招商银行股价上涨2.19%至51.4港元 [1][2] - 民生银行股价上涨2.12%至4.82港元 [1][2] - 建设银行股价上涨1.27%至7.99港元 [1][2] - 中信银行股价上涨1.65%至7.41港元 [1][2] - 光大银行股价上涨1.65%至3.69港元 [1][2] 银行业绩表现 - 5家A股上市城农商行上半年营业收入与归母净利润实现双增长 [1] - 行业资产质量指标保持稳定 [1] - 行业拨备释放利润能力维持强劲 [1] - 预计行业利润维持正增长 [1] 净息差趋势 - 净息差受负债成本下降及存款端降息幅度大于贷款端支撑 [1] - 预计全年净息差下降幅度显著小于2024年 [1] - 低基数下规模扩张速度修复对利息收入形成支撑 [1]

评级结果 - 2022年盛京银行股份有限公司二级资本债券(第一期)获联合资信"AA"评级 [1] 资产负债结构 - 资产负债规模恢复增长并推动结构优化 在沈阳市当地同业中保持较强市场竞争力 [2] - 对公存款规模持续下滑 主要因压降高成本存款 [2] - 储蓄存款占比提升带动核心负债稳定性持续强化 [2] 股权结构与公司治理 - 单家股东性质由民营变为国有 国有持股比例提升至40.93% [2] - 股权质押比例不高 关联交易相关指标有所下降 [2] - 公司治理及内控稳健运营 [2] 业务经营 - 对公贷款规模恢复增长 围绕地区重大项目、重点产业、优质客户进行信贷投放 [2] - 票据业务规模持续压降 信贷资源配置进一步优化 [2] - 整体零售存贷款业务增势较好 [2] - 投资资产以高流动性、低风险资本占用的利率债、金融债及同业存单为主 [2] - 非标规模保持下降但仍存在一定压降压力 [2] 财务表现 - 信贷资产质量及拨备相关数据表现相对平稳 [2] - 零售贷款风险暴露增加 需关注资产质量及拨备水平变化 [2] - 利息净收入和营业收入延续下降趋势 [2] - 净利润及盈利性指标均随之下降 [2] - 净利差及平均资产收益率等相关指标处于行业较低水平 盈利能力进一步弱化 [2] - 资本充足性指标保持在较好水平 [2]

核心观点 - 辽宁省首家科技金融服务驿站在沈阳浑南高新区运行 整合银行保险证券创投担保等全量金融资源 为科技型企业提供全生命周期金融服务 [1] - 驿站实现三大突破性创新 包括打造金融服务资源池 构建一体化科技金融服务链 建立政府金融机构企业常态化对接机制 [1] - 盛京银行深度融入驿站服务 为科技型企业定制多元化金融解决方案 推出系列特色化贷款产品 [1] - 驿站通过具体案例展示实效 为某环保科技企业快速发放500万元信贷资金 缓解流动资金紧张问题 [2] - 驿站运营以来已促成贷款22笔 合计金额8261万元 未来将向全省推广模式 打造科技金融服务辽宁样板 [2] 金融服务创新 - 全面整合银行保险证券创投担保等全量金融资源 打造金融服务资源池 [1] - 构建创业投资+科技贷款+科技担保+科技服务一体化科技金融服务链 形成服务闭环 [1] - 建立政府金融机构与企业的常态化对接机制 实现精准滴灌 [1] 银行服务案例 - 盛京银行发挥金融主力军作用 依托金融产品体系和服务团队 为科技型企业定制多元化个性化金融解决方案 [1] - 针对科技型企业不同发展阶段特点 推出系列特色化差异化贷款产品 [1] - 通过驿站牵线搭桥 盛京银行为某环保科技企业实地调研评估 5个工作日内发放500万元信贷资金 [2] 企业影响成效 - 某环保科技企业作为高新技术企业和专精特新小巨人企业 拥有40余项发明专利 受市场波动和项目周期影响面临流动资金紧张 [2] - 500万元信贷资金及时到位 有效缓解企业资金压力 助力扩大经营和市场份额 巩固行业领先地位 [2] - 驿站已促成贷款22笔 合计金额8261万元 [2] 政府规划推广 - 驿站是辽宁省金融支持科技创新的重要实践 将加强协同联动形成政府金融机构及园区服务合力 [2] - 打造科技金融服务辽宁样板 向全省有条件地市推广模式 优化全量金融服务生态 [2] - 为科技型企业提供坚实支撑 为培育新质生产和推动辽宁振兴注入金融动能 [2]

战略合作论坛概述 - 盛京银行上海分行联合复旦大学管理学院举办"盛启未来·链动生态：人工智能驱动产业协同与创新"论坛，吸引近100位人工智能产业代表、金融机构及高校领导参会 [1] - 论坛聚焦人工智能领域前沿话题与发展趋势，旨在通过资源开放、信息共享、生态共建打造更具活力的科创生态圈 [1] 复旦大学管理学院的定位与优势 - 复旦大学管理学院作为全球学术研究前沿机构，通过理论研究、人才培养、资源赋能三位一体模式构建教育、人才与资本流动闭环 [1] - 上海具备五大核心优势：顶尖高校与研究机构资源、雄厚制造业基础、强大财政支撑力、高度开放的国际市场及政府前瞻性政策支持 [1] 盛京银行上海分行的战略布局 - 盛京银行上海分行定位为科技中心与跨境中心，将立足区域经济特色，发挥投资、贷款、债券等业务优势，深耕重点行业赛道 [2] - 公司计划加大金融创新力度，优化金融服务供给，探索金融与教育、产业协同发展新模式，推动产教深度融合 [2] 合作内容与目标 - 双方签署全面战略合作协议，构建"学术-产业-金融"三方对话平台，推动产学研深度融合，助力发展新质生产力 [2] - 合作目标包括为科技创新、人才培养和产业升级提供全方位、全周期金融支持，贡献区域经济高质量发展 [2] 人工智能技术进展与应用展望 - 复旦大学凌鸿教授指出AI在算法优化、数据处理能力、计算效率等方面取得革命性突破，推动各行业创新与变革 [3] - 强调未来需加强科研机构、企业、政府合作以推动AI技术创新 [3] 行业专家讨论与银行未来规划 - 圆桌论坛围绕"AI如何赋能产业"展开，参与方包括高校、科技企业（深擎信息、阿里云、帆软软件、黑湖科技）及盛京银行代表 [3] - 盛京银行上海分行未来将聚焦AI前沿技术发展，拓展应用场景，提升金融服务水平及风险防范能力，重点布局科技金融与数字金融 [3]

资产质量核心观点 - 30家上市城市商业银行2024年资产质量呈现显著分化格局 [1] - 分化背后反映不同银行的经营策略差异和区域经济格局对金融资产质量的深远影响 [1] - 行业净息差收窄至1.65%的历史低位，精细化风险管理能力成为决定城商行未来竞争力的关键要素 [6] 不良贷款率分析 - 成都银行以0.66%的不良贷款率成为行业最低水平，且连续三年改善趋势 [1][3] - 第一梯队6家银行（成都银行、厦门银行、杭州银行、宁波银行、南京银行、苏州银行）2024年不良率均低于1% [3] - 第二梯队17家银行不良率介于1%-2%之间，反映出行业主流机构风险可控 [3] - 尾部阵营5家机构（如哈尔滨银行、盛京银行）不良率超过2%，哈尔滨银行不良率高达2.84%为行业最高 [1][3] - 徽商银行不良率从2023年的1.26%下降0.27个百分点至2024年的0.99%，改善幅度显著 [2] - 西安银行不良率从2023年的1.35%上升0.37个百分点至2024年的1.72%，恶化幅度最大 [2] 拨备覆盖率分析 - 杭州银行以541.45%的拨备覆盖率成为唯一突破500%的城商行 [1][4] - 杭州银行的拨备覆盖率相当于监管要求（150%）的3.6倍 [4] - 苏州银行、成都银行分别以483.50%、479.29%的拨备率紧随其后 [4] - 中等水平阵营中14家机构拨备率介于200%-400% [4] - 部分银行存在拨备消耗加速迹象，如宁波银行拨备覆盖率较2023年下降71.69个百分点至389.35% [2][4] - 泸州银行拨备覆盖率从2023年的372.42%大幅提升62.77个百分点至2024年的435.19% [2] 区域经济影响 - 成渝双城经济圈的快速发展为成都银行创造优势，该行2024年基建类贷款同比增长21%，占对公贷款比重达45%，但不良率反而下降 [5] - 重庆银行整体不良率维持在1.25%的较低水平 [5] - 长三角地区呈现分化，杭州银行、宁波银行凭借数字经济、先进制造业集群优势将不良率控制在0.76%的低位 [6] - 东北地区压力突出，哈尔滨银行不良率为2.84%，盛京银行为2.68% [6] - 青岛银行依托山东半岛海洋经济转型，将不良率压低至1.14% [6]

股东大会基本信息 - 盛京银行2024年度股东大会定于2025年6月13日上午9时30分举行[2] - 大会预计举行时间不超半个工作日，参会股东及代表自行承担交通及住宿费[13] 股东大会审议事项 - 大会将审议普通决议案7项，包括2024年度董事会工作报告等[3] - 大会将审议特别决议案1项，为收购村镇银行股份并改建分支机构暨吸收合并的议案[5] 股东大会听取报告 - 大会将听取报告3项，如2024年度独立非执行董事述职报告等[10] 股份过户及参会手续 - 本行H股于2025年5月24日至6月13日暂停办理股份过户登记手续[11] - 为出席大会并投票，H股股东须在2025年5月23日下午4时30分前办理相关手续[11] - 有权出席大会的股东可委任代表，H股持有人委任表格须在大会前24小时送达[12] 其他信息 - 议案详情见公司适时刊发的大会通函[14] - 公司非香港认可机构，不受香港金管局监督，未获授权在港经营银行业务[14]

银行股市场表现 - 港A两地银行股集体下挫 A股银行板块指数跌1 69% 华夏银行跌8 68%领跌 北京银行 沪农商行 工商银行 农业银行等跌超3% [1][2] - 港股中 盛京银行跌5 71% 招商银行 工商银行 邮储银行跌超4% 建设银行 农业银行 交通银行等跟跌 [3] 银行一季度财报 - 多家大型银行2025年一季度盈利逊预期 华夏银行净利50 63亿元同比下降14 04% 贵阳银行收入下滑17%利润下滑6 8% [4][5][6] - 国有大行盈利普遍下滑 建设银行净利833 5亿元同比下降3 99% 工商银行净利841 6亿元同比下降3 99% 中国银行净利543 6亿元同比下降2 90% [6] - 股份制银行中 招商银行净利372 8亿元同比下降2 08% 邮储银行净利252 4亿元同比下降2 62% 兴业银行净利238亿元同比下降2 22% [6][7] - 城商行表现分化 厦门银行收入下滑18%至12亿元 净利下滑14%至6 5亿元 北京银行净利76 72亿元同比下降2 44% [6][8] 银行业绩承压原因 - 2024年LPR多次下调 2025年银行资产端收益承压 4月25日高层会议提出"适时降准降息" 预计二季度降息0 3个百分点 降准0 5个百分点 压缩净息差空间 [9] 机构持仓动态 - 1Q25主动基金持有银行股环比下降0 21个点至4% 低配差扩大至8 33% 增持招行和宁波银行 持仓占比分别提升0 19和0 09个百分点 [10] - 主动基金净流入招行 宁波 浦发 民生 分别流入6 50 5 11 2 48 1 36亿元 净流出工行 农行 江苏银行 分别流出21 36 18 74 11 51亿元 [10] - 被动型基金重仓A股银行55 23亿股 环比增0 44亿股 重仓市值1044 29亿元 环比增98 35亿元 重仓比例提升0 88pct至9 13% [12] - 北上资金持股A股银行237 91亿股 南下资金持股H股中资行1158 69亿股 环比增106 37亿股 [13][14] 行业展望 - 银行股红利属性凸显 建议关注大行 招行和优质城农商行 稳增长政策密集落地 宽货币先行 宽财政紧随 地方化债提速 [14] - 财政政策加码支撑社融信贷 高息存款进入重定价周期 监管整治高息揽存 2025年银行息差有望改善 资产质量预期向好 [14]