公司股权与业务权益 - 公司持有长山壕矿96.5%权益，中方合营方持有3.5%权益，拥有甲玛矿区全部权益[8] - 公司持有内蒙古太平矿业有限公司96.5%权益，该公司拥有及经营长山壕矿，开采及处理能力为60,000吨/日[25] - 截至2020年6月30日，中国黄金拥有公司39.3%的发行在外普通股[59] - 截至2020年6月30日，中国黄金集团有限公司间接持有公司155,794,830股股份，占发行在外股份约39.3%；中国黄金集团香港有限公司作为注册拥有人持有相同数量股份，占比同样约39.3%[71] - 截至2020年6月30日，董事赫英斌个人持有公司150,000股股份，占发行在外股份约0.0378%[73] - 2020年6月30日和2019年12月31日中国黄金拥有公司发行在外普通股的百分比均为39.3%[112] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日止三个月，收入由2019年同期的1.632亿美元增加至2.092亿美元[9] - 截至2020年6月30日止三个月，矿山经营盈利由2019年同期的730万美元增加386%至3550万美元[9] - 截至2020年6月30日止三个月，净利润增加4150万美元至1850万美元，2019年同期为亏损2300万美元[9] - 截至2020年6月30日止三个月，营运现金流由2019年同期的5660万美元减少4%至5450万美元[9] - 截至2020年6月30日止六个月，收入由2019年同期的3.088亿美元增加至3.578亿美元[9] - 截至2020年6月30日止六个月，矿山经营盈利由2019年同期的2260万美元增加138%至5370万美元[9] - 截至2020年6月30日止六个月，净利润增加3740万美元至990万美元，2019年同期为亏损2750万美元[9] - 2020年第二季度销售收入20920万美元，较2019年同期的16320万美元增加4600万美元或163.2%[16] - 2020年上半年销售收入35780万美元，较2019年同期的30880万美元增加4900万美元[18] - 2020年第二季度矿山经营盈利3550万美元，较2019年同期的730万美元增加386%或2820万美元[16] - 2020年上半年矿山经营盈利5370万美元，较2019年同期的2260万美元增加138%或3110万美元[18] - 2020年第二季度净收入1850万美元，较2019年同期净亏损的2300万美元增加4150万美元[17] - 2020年上半年净收入990万美元，较2019年同期净亏损2750万美元增加3740万美元[19] - 2020年总销售成本1为100,835,749美元，2019年为92,782,049美元；2020年总现金生产成本为62,363,888美元，2019年为58,445,134美元[22] - 2020年6月30日，公司累计盈余为206.3百万美元、营运资本为175.2百万美元、借款为1759百万美元，现金结余为723.2百万美元[46] - 截至2020年6月30日止三个月，经营活动所得现金净额为54467千美元，投资活动所用现金净额为26254千美元，融资活动所得现金净额为530122千美元[48] - 截至2020年6月30日止六个月，经营活动所得现金净额为70487千美元，投资活动所用现金净额为57785千美元，融资活动所得现金净额为529744千美元[48] - 截至2020年6月30日止三个月，经营活动现金流入净额为5450万美元，六个月为7050万美元[49] - 截至2020年6月30日止三个月，投资活动现金流出净额为2630万美元，六个月为5780万美元[50] - 截至2020年6月30日止三个月，融资活动现金流入净额为5.301亿美元，六个月为5.297亿美元[52] - 截至2020年6月30日止六个月，公司产生开采成本5290万美元、选矿成本7200万美元及运输成本340万美元[52] - 2020年6月30日，公司债务总额为17.59亿美元，权益总额为14.53亿美元，产权比率为1.21，2019年6月30日为0.84[53] - 2020年上半年公司溢利898.5万美元，非控股权益溢利86.9万美元，全面收入总额292.6万美元[84] - 2020年上半年股本证券投资公平值亏损219.6万美元，换算产生的汇兑差异亏损473.2万美元[84] - 2020年上半年经营活动所得现金净额为7048.7万美元，较2019年同期的6353.8万美元有所增长[85] - 2020年上半年投资活动所用现金净额为5778.5万美元，2019年同期为4660.8万美元[85] - 2020年上半年融资活动所得现金净额为52974.4万美元，2019年同期为1972.2万美元[85] - 2020年上半年现金及现金等价物增加净额为54244.6万美元，2019年同期为3665.2万美元[85] - 2020年上半年末现金及现金等价物为72320.8万美元，2019年同期为17524.5万美元[85] - 截至2020年6月30日止三个月，公司销售收入为209,188千美元，销售成本为173,701千美元，矿山经营盈利为35,487千美元[80] - 截至2020年6月30日止六个月，公司销售收入为357,771千美元，销售成本为304,115千美元，矿山经营盈利为53,656千美元[80] - 截至2020年6月30日止三个月，公司营运收入为27,265千美元，而2019年同期为亏损6,958千美元[80] - 截至2020年6月30日止六个月，公司营运收入为34,221千美元，而2019年同期为亏损10,156千美元[80] - 截至2020年6月30日止三个月，公司所得税前溢利为17,597千美元，而2019年同期为亏损24,817千美元[80] - 截至2020年6月30日止六个月，公司所得税前溢利为9,804千美元，而2019年同期为亏损31,954千美元[80] - 截至2020年6月30日止三个月，公司期内全面收入（开支）总额为18,935千美元，上年同期为 -34,973千美元[81] - 截至2020年6月30日，公司每股盈利（亏损）－基本为4.52美仙，上年同期为 -5.79美仙[81] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为723,208千美元，较2019年12月31日的182,290千美元大幅增加[82] - 截至2020年6月30日，公司资产总额为3,664,412千美元，较2019年12月31日的3,197,130千美元有所增长[82] - 截至2020年6月30日，公司流动负债为884,385千美元，较2019年12月31日的928,746千美元有所减少[82] - 截至2020年6月30日，公司流动净资产值为175,215千美元，而2019年12月31日为 -409,364千美元[82] - 截至2020年6月30日，公司非流动负债为1,326,790千美元，较2019年12月31日的817,717千美元增加[83] - 截至2020年6月30日，公司负债总额为2,211,175千美元，较2019年12月31日的1,746,463千美元增加[83] - 截至2020年6月30日，公司拥有人权益总额为1,453,237千美元，较2019年12月31日的1,450,667千美元略有增加[83] - 截至2020年6月30日，公司借贷（含流动和非流动）为1,730,685千美元，较2019年12月31日的1,215,101千美元增加[82][83] - 2019年1月1日期初权益总额为14.89238亿美元，2020年6月30日期末权益总额为14.53237亿美元[84] - 2020年上半年，矿产金收入120,555千美元，矿产铜精矿收入237,216千美元，分部总计收入357,771千美元[93] - 2020年上半年，矿山经营盈利53,656千美元，营运收入34,221千美元，汇兑收益净额 -7,769千美元，利息及其他收入5,393千美元，融资成本 -22,041千美元，所得税前溢利9,804千美元[93] - 2019年上半年，矿产金收入89,845千美元，矿产铜精矿收入218,913千美元，分部总计收入308,758千美元[94] - 2019年上半年，矿山经营盈利22,558千美元，营运收入 -10,156千美元，汇兑收益净额 -2,126千美元，利息及其他收入1,898千美元，融资成本 -21,570千美元，所得税前亏损31,954千美元[94] - 截至2020年6月30日，矿产金资产总额707,065千美元，矿产铜精矿资产总额2,427,800千美元，分部总计资产总额3,134,865千美元，合并资产总额3,664,412千美元[96] - 截至2020年6月30日，矿产金负债总额164,669千美元，矿产铜精矿负债总额1,235,721千美元，分部总计负债总额1,400,390千美元，合并负债总额2,211,175千美元[96] - 截至2019年12月31日，矿产金资产总额755,231千美元，矿产铜精矿资产总额2,407,554千美元，分部总计资产总额3,162,785千美元，合并资产总额3,197,130千美元[96] - 截至2019年12月31日，矿产金负债总额229,873千美元，矿产铜精矿负债总额1,006,604千美元，分部总计负债总额1,236,477千美元，合并负债总额1,746,463千美元[96] - 2020年Q2和H1一般及行政开支总额分别为579.3万美元和1497.9万美元，2019年同期分别为953.2万美元和2302.7万美元[97] - 2020年Q2和H1融资成本总额分别为1152.5万美元和2204.1万美元，2019年同期分别为1148.2万美元和2157万美元[98] - 2020年Q2和H1所得税抵免总额分别为 - 92.6万美元和 - 5万美元，2019年同期分别为 - 186.6万美元和 - 442.9万美元[99] - 2020年Q2和H1公司拥有人应占溢利分别为1790.9万美元和898.5万美元，2019年同期分别亏损2293.4万美元和2741.9万美元[100] - 2019年12月31日贸易及其他应收款项总额为2601.1万美元，其中应收贸易款项（扣除信贷损失拨备）为88万美元[101] - 2020年6月30日和2019年12月31日存货总值分别为27639.3万美元和28112.3万美元[104] - 2020年Q2和H1已售存货成本分别为1.66亿美元和2.88亿美元，2019年同期分别为1.49亿美元和2.74亿美元[104] - 2020年H1在建工程和矿物资产花费分别约为780万美元和3360万美元，2019年同期分别约为770万美元和3850万美元[105] - 2020年Q2和H1物业、厂房及设备折旧分别为4100万美元和7420万美元，2019年同期分别为3780万美元和6990万美元[105] - 2020年Q2和H1采矿权摊销分别为940万美元和1910万美元，2019年同期分别为820万美元和1500万美元[105] - 2020年6月30日应付账款及其他应付款项及应计费用总额为248,333千美元，2019年12月31日为296,403千美元[107] - 2020年6月30日借贷总额为1,730,685千美元，2019年12月31日为1,215,101千美元，借贷按年息1.20%至4.51%（2019年12月31日：2.75%至4.51%）的实际利率计息[108] - 2020年6月23日公司发行本金总额为3亿美元的债券，按99.886%之价格发行，息票率为2.80%，到期日为2023年6月23日[109] - 2019年1月1日、2019年12月31日及2020年6月30日已发行及缴足股份数目为396,413,753，金额为1,229,061千美元[110

公司概况 - 公司是位于加拿大温哥华的黄金及基本金属矿业公司，主要运营内蒙古长山壕金矿和西藏甲玛铜金多金属矿[3] - 公司持有长山壕金矿96.5%权益，2007年7月试生产，2008年7月1日商业生产；2010年12月1日收购甲玛矿100%权益，2010年9月开始商业生产[3] - 公司是注册在加拿大温哥华的黄金及基本金属矿业公司，主要业务涉及黄金及基本金属矿产的运营、收购、开发及勘探，年内业务性质无重大变动[18] 公司目标与策略 - 2020年公司主要目标是继续改善各项经济指标，将业绩提升到新水平[4] - 公司将与主要股东中国黄金保持紧密合作，利用其技术优势和运营经验提升矿山运营水平[5] - 公司制定以战略收购为核心的增长策略，收购目标来自中国黄金国际项目渠道及与其他矿业公司的伙伴关系，同时通过勘探扩充现有资产资源量及储量[3] 公司管理层 - 姜良友为公司首席执行官，自2014年10月至今任执行董事，有丰富矿业及管理经验[6] - 关士良于2016年9月获委任为公司副总裁，在采矿业有逾29年经验[7] - 滕永清自2018年11月起任公司非执行董事，在采矿及公司管治方面有近30年工作经验[8] - 康富珍自2018年11月起任公司非执行董事，现担任西藏华泰龙选矿一厂经理[9] - 赫英斌58岁，2000年5月加入公司，在采矿业有近30多年职业生涯，担任多家公司董事等职[10] - 邵威65岁，为Dentons Canada LLP的中国国家服务联席负责人，在并购等方面有逾25年经验[11] - 史别林63岁，是领先的采矿从业者及地质学家，在地学方面有逾30年经验[12] - 韩瑞霞35岁，现任MEC Advisory Limited的营运及风险主管，曾为中国进出口银行投资经理[13] - 谢泉59岁，2009年3月加入公司，负责监管公司秘书及合规等事宜，有逾30年工程及项目管理经验[14] - 张翼50岁，2010年1月加入公司，2011年8月出任首席财务官，在财务申报及工程方面有逾27年经验[15] - 张历声59岁，2013年3月至今任公司副总裁，负责长山壕金矿全面管理，在采矿行业有逾35年经验[16] - 郭仲新于2018年11月13日获委任为公司总工程师，在工程研究等领域有超36年经验[17] - 报告期内及截至报告日期，公司执行董事为姜良友、关士良，非执行董事为滕永清、康富珍，独立非执行董事为赫英斌、邵威、史别林、韩瑞霞[20][21] - 每名董事须于2020年股东周年大会上退任，并符合资格及愿意重选连任[21] - 董事会认为所有独立非执行董事均独立，且无董事与公司或附属公司订有不可于一年内终止而毋须赔偿的服务合约[23] - 公司已就董事责任及抗辩费用投购保险，报告期内无董事遭索偿[24] - 2018年11月起姜良友担任公司首席执行官负责业务管理和战略执行[56] - 2018年11月13日赫英斌获委任为首席独立非执行董事[57] - 2019年6月25日，江向东退休，陈云飞等三人放弃重选，邵威等三人当选独立非执行董事，关士良当选执行董事[53] - 2019年6月25日邵威获委任为提名与企业管治委员会主席[57] - 2019年6月25日赫英斌获委任为审核委员会主席[57] - 2019年6月25日韩瑞霞获委任为薪酬及福利委员会主席[57] - 2019年6月25日史别林获委任为健康、安全及环境委员会主席[57] - 2019年11月14日，宋鑫辞任董事会主席[53] - 截至2019年12月31日及报告日期，董事会由四名“独立董事”及四名非独立董事组成[54] - 报告日期，公司董事会由两名执行董事、两名非执行董事及四名独立非执行董事组成[54] - 2020年3月29日起，姜良友任公司主席[49] 股息与股权 - 董事不建议派付截至2019年12月31日的末期股息[20] - 截至2019年12月31日，独立非执行董事赫英斌持有公司150,000股股份，占公司权益概约百分比为0.0378%[29] - 中国黄金为公司最终控股股东，持有已发行股份约39.3%，与受控制实体之间的交易构成非豁免持续关连交易或部分豁免关连交易[30] - 中国黄金集团有限公司和中国黄金集团香港有限公司分别间接和作为登记持有人持有公司155,794,830股股份，占已发行股份的39.3%[44] - 中国黄金持有公司已发行普通股约39.3%[56] - 截至2019年12月31日，中国黄金集团有限公司持有公司39.3%的发行在外普通股[142] - 截至2019年12月31日，公司已发行及发行在外的普通股为3.96413753亿股[149] - 公司自注册成立以来未曾派付任何股息，目前并无制定固定股息政策[148] 关联交易 - 产品与服务框架协议报告期交易金额约为6.45亿人民币，年度金额上限为114亿人民币[31] - 2015年买卖金锭合约及买卖金锭补充合约报告期交易金额约为14.15亿人民币，年度金额上限为27亿人民币，占集团年末总销售额的31%[33] - 存款服务协议规定每日最高存款金额上限（含累计结算利息）不超1亿人民币，报告期内无超上限存款[34] - 斯凯兰矿业发行本金5亿美元、利率3.25%的债券，公司提供担保[38] - 2013年4月26日公司与中国黄金订立产品与服务框架协议，期限至2016年6月18日，后两次延长至2020年12月31日并扩大范围[31] - 2014年5月7日内蒙古太平与中国黄金订立2015年买卖金锭合约，2017年5月26日订立买卖金锭补充合约，期限至2020年12月31日[32][33] - 2017年12月18日公司与中金财务签订存款服务协议，后两次延长至2020年12月31日[34] - 公司审计师确认截至2019年12月31日止年度持续关连交易符合相关规定[35] - 向中国黄金出售合质金锭的销售收入从2018年的1.868亿美元上升至2019年的2.052亿美元[142] - 2019年铜精矿及其他产品对中国黄金的销售收入为7950万美元，2018年同期为1.275亿美元[142] - 2019年中国黄金的附属公司向公司提供950万美元的建筑服务，2018年为1650万美元[142] - 2019年公司与中金财务签订一项贷款协议和一项存款服务协议[143] 公司运营与业绩 - 2019年第四季度收入1.623亿美元，与2018年同期的1.63亿美元相约；矿山经营盈利1540万美元，较2018年同期减少54%；除所得税后净亏损430万美元，较2018年同期增加[92] - 2019年度收入6.575亿美元，较2018年增加15%；矿山经营盈利6420万美元，较2018年减少42%；除所得税后净亏损3220万美元，较2018年增加[92] - 2019年第四季度总黄金产量52075盎司，较2018年同期减少18%；总铜产量13227吨（约2920万磅），较2018年同期减少25%[92] - 2019年度总黄金产量214715盎司，与2018年同期相约；总铜产量62533吨（约1.379亿磅），较2018年增加14%[92] - 预计2020年黄金产量为212000盎司，铜产量为1.45亿磅[94] - 公司继续优化两个矿山的运营，消除甲玛矿新投产项目的瓶颈，并延长长山壕矿的矿山寿命[94] - 为实现增长战略，公司将继续与中国黄金及其他有意各方合作，在海外寻找国际矿业并购机会[94] - 2019年第四季度长山壕矿黄金产量减少17%至34474盎司，黄金总生产成本上升至每盎司1297美元，现金生产成本由每盎司817美元增加至937美元[96][97] - 2019年度长山壕矿黄金销售额2.0521亿美元，每盎司黄金平均实现售价1407美元，产量146805盎司，销量145811盎司[96] - 公司运营未受新冠肺炎疫情重大影响，但将密切监察雇员健康状况及供应链[94] - 截至2019年12月31日止三个月，甲玛矿铜产量13,227吨，较2018年同期减少25%，归因于开采矿石量少[99] - 截至2019年12月31日止三个月，扣除副产品后每磅铜的总成本和现金成本上升，因露天矿矿石品位低，井下矿预计2021年底完工[99] - 2019年第四季度销售收入16230万美元，较2018年同期减少70万美元[100] - 长山壕矿2019年第四季度销售收入5300万美元，较2018年同期增加90万美元，黄金平均售价增加14%，销量减少[100] - 甲玛矿区2019年第四季度销售收入10930万美元，较2018年同期减少160万美元，铜总销量减少9%[100] - 2019年第四季度销售成本14700万美元，较2018年同期增加1730万美元或13%，占销售收入百分比从80%增至91%[100] - 2019年第四季度矿山经营盈利1540万美元，较2018年同期减少54%或1790万美元，占销售收入百分比从20%降至9%[100] - 2019年第四季度研发开支320万美元，较2018年同期减少，因多个研究项目完成[101] - 2019年度销售收入65750万美元，较2018年同期增加8690万美元或15%[101] - 甲玛矿区2019年度销售收入45220万美元，较2018年同期增加6840万美元，铜总销量增加23%[102] - 2019年销售成本为5.932亿美元，较2018年增加1.333亿美元或29%，占销售收入百分比从81%增至90%[103] - 2019年矿山经营盈利为6420万美元，较2018年减少4650万美元或42%，占销售收入百分比从19%降至10%[103] - 2019年一般及行政开支为5010万美元，较2018年减少130万美元[103] - 2019年研发开支为1690万美元，较2018年增加[103] - 2019年经营亏损330万美元，较2018年减少4630万美元[103] - 2019年融资成本为4250万美元，较2018年减少200万美元[103] - 2019年汇兑亏损为770万美元，较2018年减少[103] - 2019年利息及其他收入为330万美元，较2018年减少[104] - 2019年确认其他资产收益为2530万美元，项目预计2021年5月31日前完成[105] - 2019年净亏损为3220万美元，较2018年增加2800万美元[105] - 2019年全年长山壕矿上堆矿量1475.1364万吨，2018年为993.811万吨；可回收黄金153156盎司，2018年为95262盎司[111][114] - 2019年全年长山壕矿总现金生产成本1.39303411亿美元，2018年为1.15812334亿美元[109] - 2019年全年长山壕矿总矿区生产成本2.13019545亿美元，2018年为1.79831586亿美元[109] - 2019年全年长山壕矿总销售成本1.92228416亿美元，2018年为1.69085187亿美元[109] - 2019年截至12月31日止三个月，堆浸垫矿石总量380万吨，含金总量39168盎司（1218千克）[114] - 黄金项目整体累计回收率从2019年9月底的54.28%降至12月底的约54.26%，12月31日一期堆浸场回收率59.77%，二期为47.55%[114] - 2019年公司订立主要新合同，包括混装炸药供应合同（估计金额1370万美元）、借款展期协议（估计金额1450万美元）等[113] - 公司采用长春黄金设计院的矿坑境界优化研究更新东北区设计，新矿坑设计下矿山服务年限为七年[115] - 长山壕矿2019 - 2025年预计产金总量160.6712万盎司，总矿石量7707.5973万吨，平均品位0.65克/吨[116] - 2019年12月31日长山壕矿探明+控制资源量12470万吨，金品位0.62克/吨，金属量77.37吨[118] - 2019年12月31日长山壕矿总储量6605万吨，金品位0.66克/吨，金属量43.48吨[119] - 甲玛矿一期2011年初达设计产能6000吨/日，二期2018年开始作业，设计产能44000吨/日[120] - 2019年公司订立多项合同，包括爆破、购销、采掘等，合同金额从320万美元到7860万美元不等[121] - 长山壕矿地质勘查研究项目野外工作2019年第三季度完成，分析结果将用于设计2020年勘查计划[117] - 2019年签订多份合同，包括工程承包、采购和购销合同，标的金额从370万美元到1.04亿美元不等[122] - 2019年甲玛矿区处理矿石

公司权益与业务布局 - 公司持有长山壕矿96.5%权益，拥有甲玛矿区全部权益[6] - 公司持有内蒙古太平矿业有限公司96.5%权益，该公司拥有及经营长山壕矿[25] - 甲玛矿2010年被公司购入，一期2010下半年开采，产能6000吨/日，二期2018年开采，产能44000吨/日[32] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止三个月，收入由2018年同期142.1百万美元增加15%至163.2百万美元[7] - 截至2019年6月30日止三个月，矿山经营盈利由2018年同期35.8百万美元减少80%至7.3百万美元[7] - 截至2019年6月30日止三个月，除税后纯利润由2018年0.4百万美元减至2019年除所得税后净亏损23.0百万美元[7] - 截至2019年6月30日止六个月，收入由2018年同期248.8百万美元增加24%至308.8百万美元[8] - 截至2019年6月30日止六个月，矿山经营盈利由2018年同期42.3百万美元减少47%至22.6百万美元[8] - 截至2019年6月30日止六个月，除税后纯利润由2018年2.4百万美元减至2019年除所得税后净亏损27.5百万美元[8] - 2019年第二季度销售收入为16320万美元，较2018年同期增加2110万美元或15%；2019年上半年销售收入为30880万美元，较2018年同期增加6000万美元或24%[15][16] - 2019年第二季度销售成本为15590万美元，较2018年同期增加4960万美元或47%；2019年上半年为28620万美元，较2018年同期增加7980万美元或39%[15][16] - 2019年第二季度矿山经营盈利为730万美元，较2018年同期减少2850万美元或80%；2019年上半年为2260万美元，较2018年同期减少1970万美元或47%[15][16] - 2019年第二季度一般及行政开支为950万美元，较2018年同期减少320万美元；2019年上半年为2300万美元，较2018年同期增加90万美元[15][16] - 2019年第二季度研发开支为450万美元，较2018年同期增加；2019年上半年为940万美元，较2018年同期增加[15][16] - 2019年第二季度营运亏损为700万美元，较2018年同期减少2710万美元；2019年上半年为亏损1020万美元，较2018年同期减少2480万美元[15][17] - 2019年第二季度净亏损为2300万美元，较2018年同期减少2340万美元；2019年上半年为2750万美元，较2018年同期减少2990万美元[15][17] - 2019年6月30日，公司累计盈余200.6百万美元、营运资本74.5百万美元、借款1229.2百万美元，现金结余175.2百万美元[43] - 截至2019年6月30日止三个月，经营活动现金净流入56.5百万美元，投资活动现金净流出8.9百万美元，融资活动现金净流入27.3百万美元[46][47][48][49] - 截至2019年6月30日止六个月，经营活动现金净流入63.5百万美元，投资活动现金净流出46.6百万美元，融资活动现金净流入19.7百万美元[46][47][48][49] - 截至2019年6月30日止六个月，公司产生开采成本51.5百万美元、选矿成本66.9百万美元及运输成本5.1百万美元[49] - 2019年6月30日，公司债务总额1229百万美元，权益总额1457百万美元，产权比率0.84，3月31日为0.81[49] - 截至2019年6月30日止三个月销售收入为163,166千美元，2018年同期为142,087千美元；截至2019年6月30日止六个月销售收入为308,758千美元，2018年同期为248,772千美元[74] - 截至2019年6月30日止三个月矿山经营盈利为7,290千美元，2018年同期为35,793千美元；截至2019年6月30日止六个月矿山经营盈利为22,558千美元，2018年同期为42,347千美元[74] - 截至2019年6月30日止三个月营运亏损为6,958千美元，2018年同期营运收入为20,068千美元；截至2019年6月30日止六个月营运亏损为10,156千美元，2018年同期营运收入为14,608千美元[74] - 截至2019年6月30日止三个月期内亏损为22,951千美元，2018年同期溢利为390千美元；截至2019年6月30日止六个月期内亏损为27,525千美元，2018年同期溢利为2,394千美元[74] - 截至2019年6月30日现金及现金等价物为175,245千美元，2018年12月31日为137,996千美元[76] - 截至2019年6月30日存货为268,089千美元，2018年12月31日为282,958千美元[76] - 截至2019年6月30日资产总值为3,204,140千美元，2018年12月31日为3,215,895千美元[76] - 截至2019年6月30日借贷（流动+非流动）为1,229,196千美元，2018年12月31日为1,210,158千美元[76][77] - 截至2019年6月30日拥有人权益总额为1,457,026千美元，2018年12月31日为1,489,238千美元[77] - 2019年上半年经营活动所得现金净额为63,538千美元，2018年同期为56,089千美元[79] - 2019年上半年投资活动所用现金净额为 - 46,608千美元，2018年同期为 - 20,049千美元[79] - 2019年上半年融资活动所得现金净额为19,722千美元，2018年同期为 - 33,284千美元[79] - 2019年上半年现金及现金等价物增加净额为36,652千美元，期初现金及现金等价物为137,996千美元，期末为175,245千美元[79] - 2018年1月1日至2018年6月30日期内溢利为1,968千美元，2019年1月1日至2019年6月30日期内亏损为 - 27,419千美元[78] - 2018年1月1日至2018年6月30日股本证券投资公平值收益为906千美元，2019年1月1日至2019年6月30日公平值亏损为 - 4,105千美元[78] - 2018年1月1日至2018年6月30日换算产生的汇兑差异为 - 4,872千美元，2019年1月1日至2019年6月30日为 - 421千美元[78] - 2019年上半年已收利息收入为979千美元，2018年同期为1,295千美元[79] - 2019年上半年购买物业、厂房及设备付款为 - 56,078千美元，2018年同期为 - 25,158千美元[79] - 截至2019年6月30日，资产总额为3,204,140千美元，负债总额为1,747,114千美元；2018年12月31日，资产总额为3,215,895千美元，负债总额为1,726,657千美元[100] - 截至2019年6月30日止三个月，一般及行政开支总额为9,532千美元；2018年同期为12,674千美元。截至2019年6月30日止六个月，一般及行政开支总额为23,027千美元；2018年同期为22,057千美元[101] - 截至2019年6月30日止三个月，融资成本总额为11,482千美元；2018年同期为11,214千美元。截至2019年6月30日止六个月，融资成本总额为21,570千美元；2018年同期为22,342千美元[102] - 截至2019年6月30日止三个月，所得税（抵免）开支总额为 - 1,866千美元；2018年同期为3,449千美元。截至2019年6月30日止六个月，所得税（抵免）开支总额为 - 4,429千美元；2018年同期为980千美元[103] - 截至2019年6月30日止六个月，矿山经营盈利22,558千美元；2018年同期为42,347千美元[97] - 截至2019年6月30日止六个月，经营（亏损）收入为 - 10,156千美元；2018年同期为14,608千美元[97] - 截至2019年6月30日止六个月，所得税前亏损为31,954千美元；2018年同期所得税前利润为3,374千美元[97] - 截至2019年6月30日止三个月和六个月，公司拥有人应占期内亏损分别为2293.4万美元和2741.9万美元，2018年同期溢利分别为18.6万美元和196.8万美元[104] - 2019年6月30日贸易及其他应收款项总额为2783.7万美元，2018年12月31日为2330.3万美元[105] - 2019年6月30日存货总值为2.68089亿美元，2018年12月31日为2.82958亿美元[107] - 截至2019年6月30日止三及六个月，已分别于销售成本计提存货撇减拨备合共零及430万美元，2018年同期均为零[108] - 截至2019年6月30日止三及六个月，总值1.49亿美元及2.74亿美元的存货在销售成本中确认，2018年同期分别为1.02亿美元及1.98亿美元[108] - 截至2019年6月30日止六个月，在建工程花费约770万美元，2018年同期约1740万美元；矿物资产花费约3850万美元，2018年同期约4590万美元[109] - 截至2019年6月30日止三及六个月，物业、厂房及设备折旧分别为3780万美元及6990万美元，2018年同期分别为3080万美元及6460万美元[109] - 2019年6月30日应付账款及其他应付账款及应计费用总额为2.69951亿美元，2018年12月31日为2.92013亿美元[110] - 2019年6月30日借贷总额为12.29196亿美元，2018年12月31日为12.10158亿美元[114] - 借贷按年息2.75%至4.51%计息，2018年12月31日为2.75%至4.35%[115] - 2019年6月30日，公司应收中国黄金及其附属公司款项总额为16,027千美元，2018年12月31日为15,348千美元[122] - 2019年6月30日，公司应付中国黄金及其附属公司款项总额为136,103千美元，2018年12月31日为112,542千美元[122] - 应付一间中国黄金附属公司贷款按固定年利率4.51%（2018年12月31日：4.13%）计息[122] - 截至2019年6月30日止三及六个月，公司主要管理人员薪金及其他福利分别为168千美元和341千美元，2018年同期分别为251千美元和434千美元[124] - 2019年6月30日，公司于股本证券的投资按持续基准以公平值计量为13,550,000美元，2018年12月31日为17,655,000美元[125] - 2019年6月30日，公司于中国注册成立的非上市公司的投资面值为581,000美元，2018年12月31日为2,575,000美元[125] 各条业务线数据关键指标变化 - 黄金业务 - 截至2019年6月30日止三个月，总黄金产量由2018年同期54,377盎司增加2%至55,503盎司[7] - 截至2019年6月30日止三個月，長山壕礦黃金產量增加18%至39,875盎司[11][12] - 截至2019年6月30日止三個月，長山壕礦黃金總生產成本上升至每盎司1,329美元[11][12] - 截至2019年6月30日止三個月，長山壕礦上堆可回收黃金增加約112%[12] - 截至2019年6月30日止三個月，長山壕礦礦山開發成本攤銷增加約33%[12] - 2019年第二季度长山壕矿销售收入为5220万美元，较2018年同期增加720万美元；2019年上半年为8980万美元，较2018年同期减少490万美元[15][16] - 长山壕矿2019年截至

公司概况 - 公司是位于加拿大温哥华的黄金及基本金属矿业公司，运营内蒙古长山壕金矿和西藏甲玛铜金多金属矿，分别持有96.5%和100%权益[2] - 公司是以加拿大温哥华为基地的黄金及基本金属矿业公司，主要业务涉及黄金及基本金属矿产的营运、收购、开发及勘探，年内业务性质无重大变动[24] - 公司注册办事处位于加拿大One Bentall Centre，香港主要营业地点为香港湾仔皇后大道东248号阳光中心40楼[91] - 公司主要往来银行在加拿大为BMO Bank of Montreal，在香港为中国银行、中国农业银行[91] - 公司独立核数师为关黄陈方会计师行[91] - 公司网址为www.chinagoldintl.com[91] - 报告为2019年3月26日编制的中国黄金国际截至2018年12月31日止年度财务状况及经营业绩的管理层讨论与分析[94] 上市与交易情况 - 2018年公司进入深港通并纳入恒生指数，实现多交所、深交所及港交所三地交易[5] 公司业绩 - 2018年公司连续第11年实现矿山营运盈利，不考虑1582万美元人民币汇率贬值账面汇兑损失，接近实现税前盈亏平衡[6] - 2018年第四季度收入1.63亿美元，较2017年同期的1.333亿美元增加22%[97] - 2018年全年收入5.706亿美元，较2017年同期的4.119亿美元增加39%[98] - 2018年第四季度长山壕矿黄金产量41,506盎司，较2017年同期的59,998盎司减少31%[97] - 2018年全年长山壕矿黄金产量144,896盎司，较2017年同期的186,957盎司减少22%[99] - 2018年第四季度甲玛矿区铜产量17,711吨（约3900万磅），较2017年同期的14,905吨（约3290万磅）增加19%[97] - 2018年全年甲玛矿区铜产量55,025吨（约1.213亿磅），较2017年同期的35,844吨（约7900万磅）增加54%[99] - 2018年第四季度销售收入增加22%至163.0百万美元，其中长山壕矿减少20.8百万美元，甲玛矿区增加50.5百万美元[108] - 2018年第四季度销售成本增加48%至129.7百万美元，公司销售成本占销售收入的百分比由66%上升至80%[108] - 2018年第四季度矿山经营盈利减少27%至33.3百万美元，占销售收入的百分比由34%降至20%[108] - 2018年第四季度研发开支增加3.2百万美元至7.4百万美元，营运收入减少17.0百万美元至9.2百万美元[108] - 2018年第四季度融资成本增加5.5百万美元至11.2百万美元，汇兑亏损增加至1.7百万美元[109] - 2018年第四季度利息及其他收入减少至0.4百万美元，所得税抵免增加至1.4百万美元，净亏损为2.0百万美元[109] - 截至2018年12月31日止年度，销售收入增加39%至570.6百万美元，其中长山壕矿减少46.8百万美元，甲玛矿区增加205.6百万美元[110] - 截至2018年12月31日止年度，销售成本增加56%至459.9百万美元，公司销售成本占销售收入的百分比由72%上升至81%[110] - 2018年营运收入4300万美元，较2017年减少3560万美元[111] - 2018年融资成本4450万美元，较2017年增加2280万美元[111] - 2018年汇兑亏损1580万美元，2017年为收益820万美元[111] - 2018年利息及其他收入1630万美元，较2017年增加580万美元[111] - 2018年所得税开支320万美元，较2017年减少810万美元[112] - 2018年长山壕矿每盎司黄金总现金生产成本750美元，2017年为670美元[116] - 2018年甲玛矿每磅铜扣除副产品抵扣额之总现金生产成本1.36美元，2017年为0.94美元[117] - 2018年长山壕矿资本开支5790万美元[119] - 2018年长山壕矿上堆矿量993.811万吨，可回收黄金95262盎司[121] - 截至2018年12月底，黄金项目整体累计回收率为54.02%[121] - 2018年甲玛矿处理矿石10431401吨，2017年为5033396吨；2018年平均铜矿品位0.71%，2017年为0.87% [129] - 2018年12月31日，公司累计盈余229.8百万美元、营运资本39.3百万美元、借款1210百万美元，现金结余138.0百万美元[137] - 2018年度经营活动所得现金净额154.9百万美元，主要来自折旧及损耗等[139][140] - 2018年度投资活动所用现金净额128.9百万美元，主要用于存置受限制现金等[139][141] - 2018年度融资活动所用现金净额29.9百万美元，主要来自偿还借贷[139][142] - 2018年公司产生开采成本9200万美元、选矿成本1.101亿美元及运输成本780万美元[143] - 2018年12月31日公司债务总额为12.1亿美元，权益总额为14.89亿美元，产权比率为0.81，2017年为0.84[143] - 向中国黄金出售合质金锭的销售收入从2017年的2.336亿美元降至2018年的1.868亿美元[150] - 2018年铜精矿及其他产品对中国黄金的销售收入为1.275亿美元，2017年为1.012亿美元[150] - 2018年中国黄金附属公司向公司提供1650万美元建筑服务，2017年为2190万美元[151] - 截至2018年12月31日，公司承担付款总计12.72179亿美元，其中偿还银行贷款本金7.04483亿美元、偿还债券（包括利息）5.05675亿美元等[148] - 2018年销售收入为570,570千美元，2017年为411,881千美元[169] - 2018年矿山经营盈利为110,709千美元，2017年为116,786千美元[169] - 2018年研发开支为15,795千美元，2017年为8,745千美元[169] - 2018年营运收入为43,031千美元，2017年为78,633千美元[169] - 2018年年内亏损为4,190千美元，2017年溢利为64,345千美元[169] - 2018年每股亏损为1.22美分，2017年每股盈利为15.93美分[170] - 2018年现金及现金等价物为137,996千美元，2017年为147,318千美元[171] - 2018年存货为282,958千美元，2017年为224,501千美元[171] - 2018年资产总值为3,215,895千美元，2017年为3,230,444千美元[171] - 2018年负债总额为1,726,657千美元，2017年为1,720,460千美元[171] - 2018年公司所得稅前虧損970千美元，2017年溢利75,611千美元[175] - 2018年營運所產生的現金為202,483千美元，2017年為156,936千美元[175] - 2018年經營活動所得的現金淨額為154,944千美元，2017年為98,551千美元[175] - 2018年投資活動所用的現金淨額為128,899千美元，2017年為88,114千美元[175] - 2018年融資活動所用的現金淨額為29,908千美元，2017年所得的現金淨額為78,193千美元[176] - 2018年現金及現金等價物減少淨額為3,863千美元，2017年增加淨額為88,630千美元[176] - 2018年末的現金及現金等價物為137,996千美元，2017年末為147,318千美元[176] - 2018年公司權益總額為1,489,238千美元，2017年為1,509,984千美元[173] - 2018年公司全面（開支）收入總額為虧損20,252千美元[173] - 2018年公司已付非控股股東股息494千美元，2017年為276千美元[173][176] 未来规划 - 2019年公司将抓好两矿生产运营，提高设备运转率和回收率，保持业绩同比增长并创造新的铜产能记录[7] - 2019年公司将加大两矿资源获取及环境保护力度，推行企业可持续性发展[7] - 公司对潜在并购机会充满希望，将审慎甄别，力争实现新资产注入[7] - 预计2019年黄金产量为210,000盎司[101] - 预计2019年铜产量约为1.32亿磅[101] - 甲玛二期工程全部实现商业化生产，最大设计矿石处理能力将提升至50,000吨/日[101] - 公司将与中国黄金及其他有意各方合作，在海外寻找潜在国际矿业并购机会[102] 管理层变动 - 姜良友自2018年11月起担任公司首席执行官兼执行董事，获20多项省级科技成果奖，2005年获国务院特殊津贴[9] - 滕永清自2018年11月起担任公司非执行董事，在采矿及公司管治方面有近30年工作经验[10] - 康富珍自2018年11月起担任公司非执行董事，现任选矿一厂经理[11] - 2018年11月13日，刘冰辞任董事及首席执行官，孙连忠辞任非执行董事，姜良友获委任为首席执行官，滕永清和康富珍获委任为非执行董事[56] - 2018年5月7日，张松林辞任副总裁兼总工程师，2018年11月13日，郭仲新获委任为总工程师[56] - 2018年11月13日，赫英斌获委任为首席独立非执行董事[60] - 2018年11月13日，赫英斌辞任审核委员会主席，陈云飞获委任为审核委员会主席[60] - 2018年11月13日，赫英斌辞任薪酬及福利委员会主席，John King Burns获委任为薪酬及福利委员会主席[60] - 2018年11月13日，赫英斌辞任健康、安全及环境委员会主席，Greg Hall获委任为健康、安全及环境委员会主席[60] 董事信息 - 江向东自2017年3月起担任非执行董事，在采矿业拥有逾35年经验[12][13] - 赫英斌于2000年5月加入公司出任非执行董事兼独立董事，在采矿业有近30多年职业生涯[14] - 陈云飞于2008年5月加入公司出任非执行董事兼独立董事，毕业于美国南伊利诺伊大学，取得法律博士学位[15] - Gregory Hall于2009年10月加入公司出任非执行董事兼独立董事，在采矿业拥有逾40年经验[16] - John King Burns于2009年10月加入公司出任非执行董事兼独立董事，在全球资源领域经验丰富[17] - 谢泉于2009年3月加入公司出任执行副总裁兼公司秘书，在石油化工及采矿行业有逾30年经验[19] - 张翼于2010年1月加入公司，自2011年8月出任首席财务官，在财务申报及工程方面有逾27年经验[21] - 张历声自2013年3月至今担任副总裁，负责长山壕金矿全面管理，在采矿行业有逾35年经验[22] - 关士良于2016年9月获委任为公司副总裁，在采矿业有逾25年经验[23] - 董事会由2名执行董事、3名非独立董事及4名独立非执行董事组成[59] - 宋鑫、姜良友等董事会成员出席董事会定期会议出席率多为100%[74] - 赫英斌、John King Burns总体出席率为100%，陈云飞、Gregory Hall总体出席率为92%[74] - 滕永清于2018年11月13日获委任为董事[74] - 公司董事包括执行董事宋鑫（主席）、姜良友（首席执行官）等[91] 股东与股权 - 截至2018年12月31日，赫英斌持有公司150,000股股份，占公司权益约0.0378%；江向东持有公司38,800股股份，占公司权益约0.0098%[33] - 中国黄金为公司最终控股股东，持有已发行股份约39.3%，与受控制实体之间的交易构成公司非豁免持续关连交易或部分豁免关连交易[34] - 西藏华泰龙、内蒙古太平、中金财务及中金香港最终由中国黄金控制，为公司关连人士[34] - 中国黄金集团有限公司和中国黄金集团香港有限公司分别间接和作为登记持有人持有公司155,794,830股股份，占已发行股份约39.3%[48] - 截至报告日期，中国黄金持有公司已发行普通股约39.3%[59] - 截至2018年12月31日，中国黄金拥有公司39.3%的发行在外普通股[150] - 截至2018年12月31日，公司已发行及发行在外的普通股为396,413,753股[156] 股息政策