每日发行总结 今日，一级市场，共2家公司发行： 数据来源：久期财经 | 序号 | 信用主体 | 期限 | | --- | --- | --- | | l | 中国西部水泥有限公 리 | 3NC2 | | | 成都经开资产管理有 | | | 2 | 限公司 | 3年期 | 每日评级总结 今日，共5家公司评级获机构更新： 久期财经讯，11月25日，据悉，美联储理事沃勒周一表示，他正主张在12月的政策会议上再次降息，但从明年1月开始，随着更多关键经济数据陆续公布， 决策可能会转向"逐次会议"判断的模式。 沃勒在接受采访时指出："我现在最主要的担忧是劳动市场，这关系到美联储的双重使命。因此，我主张在下一次会议上进行降息。"他补充称，随着进入1 月、更多延后的经济数据出炉，决策可能会采取更灵活的会议对会议方式。 根据利率期货，市场目前预计美联储将在12月9–10日会议上降息的概率约为70%。不过，决策者内部对是否需要在9月和10月连续降息之后再次采取行动仍 存在明显分歧。 沃勒表示，最新数据显示劳动力市场依然疲弱，但他也提醒称，部分因政府停摆而延后的关键经济报告将会在12月会议之后集中发布，使得1月的利率决 定"更加棘 ...

公司拟将票据发行的所得款项总额连同手头现金对公司现有债务(包括根据同步提交要约或透过赎回对 2026年票据)进行回购、赎回或偿还及用作营运资金(包括流动负债)。票据发行的所得款项总额，在扣除 公司就票据发行应付的包销佣金及其他估计开支前，将约为3.9646亿美元。公司将寻求票据于联交所上 市。 格隆汇11月26日丨西部水泥(02233.HK)发布公告，2025年11月25日，公司及附属公司担保人与中金公 司、汇丰及J.P.Morgan就本金总额为4亿美元的票据(即公司将予发行的于2028年到期本金总额4亿美元的 9.90%优先票据)发行订立购买协议。 ...

西部水泥(02233)公布，于2025年11月25日，公司及附属公司担保人与中金公司（601995）、汇丰及 J.P.Morgan就发行于2028年到期本金总额4亿美元的9.90%优先票据订立购买协议。票据发售价将等于票 据本金额的99.115%。公司拟将票据发行的所得款项总额连同手头现金对公司现有债务(包括根据同步提 交要约或透过赎回对2026年票据)进行回购、赎回或偿还及用作营运资金(包括流动负债)。 ...

智通财经APP讯，西部水泥(02233)公布，于2025年11月25日，公司及附属公司担保人与中金公司、汇丰 及J.P.Morgan就发行于2028年到期本金总额4亿美元的9.90%优先票据订立购买协议。票据发售价将等于 票据本金额的99.115%。公司拟将票据发行的所得款项总额连同手头现金对公司现有债务(包括根据同步 提交要约或透过赎回对 2026年票据)进行回购、赎回或偿还及用作营运资金(包括流动负债)。 ...

票据发行 - 公司将发行本金总额4亿美元2028年12月4日到期的9.90%优先票据[5][9][26] - 票据发售价为票据本金额的99.115%[10] - 发行所得款项总额在扣除开支前约为3.9646亿美元[22] 利息与赎回 - 票据利息自2025年12月4日起按年利率9.90%计算，每半年期末支付[11] - 2027年12月4日或其后，赎回价为票据的104.95%本金[1] - 2027年12月4日前，可按100%本金赎回全部票据[2] - 2027年12月4日前，可用所得款项净额赎回最多35%的票据本金总额，赎回价为109.90%本金[3] - 当原有票据未偿还本金总额低于10%时，可全数以100%本金赎回票据[4] 失责与限制 - 失责事件包括拖欠本金、利息等，若拖欠超20百万美元债务等情况也属失责[14] - 若失责事件（特定情况除外）出现且持续，至少25%未偿还票据本金总额的持有人可宣布票据到期应付[15] - 票据、契约及附属公司担保将限制公司及其附属公司招致额外债务、宣派股息等能力[16] 其他 - 中金公司、汇丰及J.P. Morgan为票据发售的联席全球协调人等，也是初步买方[7] - 票据根据证券法S规例仅在美国境外提呈发售及销售，不在香港向公众发售[7] - 标准普尔评级服务及惠誉国际信用评级有限公司分别将票据暂时评级为「B」及「B」[23] - 公司拟将所得款项用于回购、赎回或偿还现有债务及用作营运资金[22] - 公司已向联交所申请票据上市确认[23] - 公告日期，公司有4位执行董事、3位非执行董事及5位独立非执行董事[27]

西部水泥(02233)尾盘涨近6%，截至发稿，涨5.49%，报2.89港元，成交额1.44亿港元。 消息面上，中国(陕西)——莫桑比克投资促进会近日在西安举办。中国西部水泥有限公司等公司与莫桑 比克经济部签约。西部水泥方面此前表示，未来将紧紧抓住非洲大发展的历史机遇，加快推进国际化发 展战略，逐步确立在非洲地区水泥建材行业的龙头地位；同时加大对中亚、东南亚等全球新兴国家市场 的开拓力度，致力于形成集水泥、商混、新材料、物流、贸易、装配式建筑等产业于一体的国际化建材 产业领军企业。 国泰海通此前发布研报称，2024年西部水泥海外单吨毛利高达288元/吨、远高于国内的42元/吨，公司 推进高毛利的海外布局战略坚定不移。2025年6月公司公告拟以16.5亿元出售新疆水泥资产，此举有助 于缓解债务压力，保障海外扩张进展(乌干达新建、刚果金收购、津巴布韦产线、莫桑比克北部产线、 远期安哥拉等项目)。 ...

每经AI快讯，西部水泥(02233.HK)尾盘涨近6%，截至发稿，涨5.49%，报2.89港元，成交额1.44亿港 元。 ...

智通财经APP获悉，西部水泥(02233)尾盘涨近6%，截至发稿，涨5.49%，报2.89港元，成交额1.44亿港 元。 国泰海通此前发布研报称，2024年西部水泥海外单吨毛利高达288元/吨、远高于国内的42元/吨，公司 推进高毛利的海外布局战略坚定不移。2025年6月公司公告拟以16.5亿元出售新疆水泥资产，此举有助 于缓解债务压力，保障海外扩张进展(乌干达新建、刚果金收购、津巴布韦产线、莫桑比克北部产线、 远期安哥拉等项目)。 消息面上，中国(陕西)——莫桑比克投资促进会近日在西安举办。中国西部水泥有限公司等公司与莫桑 比克经济部签约。西部水泥方面此前表示，未来将紧紧抓住非洲大发展的历史机遇，加快推进国际化发 展战略，逐步确立在非洲地区水泥建材行业的龙头地位；同时加大对中亚、东南亚等全球新兴国家市场 的开拓力度，致力于形成集水泥、商混、新材料、物流、贸易、装配式建筑等产业于一体的国际化建材 产业领军企业。 ...

公司融资活动 - 公司建议向专业投资者提呈发售美元计值的优先票据 [1] - 新票据将由公司若干附属公司提供担保 [1] - 新票据仅遵照证券法S规例在美国境外提呈发售及出售 [1] 资金用途 - 公司拟使用新票据的所得款项净额连同手上现金为现有债务进行回购、赎回或偿还 [1] - 现有债务包括2026年票据 [1] - 部分资金将用作营运资金包括流动负债用途 [1]

公司融资活动 - 公司建议向专业投资者提呈发售美元计值的优先票据（新票据）[1] - 新票据将由公司若干附属公司提供担保[1] - 新票据仅遵照证券法S规例在美国境外提呈发售及出售[1] 资金用途 - 公司拟使用新票据的所得款项净额连同手上现金为现有债务进行回购、赎回或偿还 包括2026年票据[1] - 部分资金将用作公司营运资金用途 包括流动负债[1]